主力资金净流入天数排名 - 寒武纪-U连续21日主力资金净流入 排名第一[1] - 好太太连续12日主力资金净流入 位列第二[1] - 中望软件连续8日主力资金净流入[2] - 厦门国贸连续10日主力资金净流入[2] 主力资金净流入规模排名 - 寒武纪-U累计净流入32.79亿元 规模最大[1] - 五洲新春5天累计净流入4.02亿元 位列第二[1] - 华菱钢铁6天累计净流入3.92亿元[1] - 斯菱股份5天累计净流入3.75亿元[1] - 飞荣达6天累计净流入3.43亿元[1] 主力资金净流入占成交额比例排名 - *ST亚太主力资金净流入占比居首[1] - 华菱钢铁占比8.60%[1] - 高测股份占比8.68%[1] - 东华科技占比8.65%[1] - 津投城开占比9.11%[2] 累计涨幅表现 - 安培龙累计上涨59.93%[1] - 寒武纪-U累计上涨54.39%[1] - 新相微累计上涨48.54%[1] - *ST亚太近8日上涨47.68%[1] - 好太太累计上涨34.90%[1] - 众兴菌业累计上涨31.91%[1]

行业投资评级 - 增持 [2] 核心观点 - Anthropic 宣布禁止中国控股企业及其子公司使用 Claude 服务 加速国产 AI 替代进程 [4][5] - 国产厂商如智谱迅速推出迁移方案 以 GLM-4.5 等模型承接用户 提供大量免费 token 和技术支持 降低切换门槛 [5] - 国产 AI 自主可控趋势从口号转化为产业共识 算力与芯片国产化加速 高端 GPU 受制于出口管制 国内厂商如华为昇腾 寒武纪 海光等加紧推进自研 在政企 金融 能源等重点行业开始规模部署 [5] - 大模型全面国产替代 智谱 GLM 阿里 Qwen 及新兴的 DeepSeek 正迅速在办公 编程 内容生成和垂直行业落地 通过价格补贴和生态绑定快速抢占市场 [5] - Anthropic 禁令将导致其损失数亿美元收入 中国及相关市场需求量不小 [5] 受影响企业分析 - 头部互联网公司如字节 腾讯 阿里旗下的创新业务和国际应用部分依赖 Claude 服务 需要紧急迁移 [5] - 创业公司如 Manus 等新兴 AI 项目公开使用 Claude 3.5 Sonnet 作为底层大模型之一 短期面临产品迭代停滞影响 [5] 相关标的推荐 - 维持行业增持评级 相关标的包括海光信息 芯原股份 [5] - 推荐国产替代标的中芯国际 寒武纪的投资机会 [5] 企业盈利预测估值 - 中芯国际(688981 SH) 2024年EPS 0.46元 2025E EPS 0.71元 2026E EPS 0.91元 2024年PE 249.48倍 2025E PE 161.63倍 2026E PE 126.11倍 [6] - 寒武纪(688256 SH) 2024年EPS -1.08元 2025E EPS 5.05元 2026E EPS 8.00元 2025E PE 285.15倍 2026E PE 180.00倍 [6]

股价表现 - 8月股价暴涨133% 一度成为A股新股王 [1] - 仅用一周时间市值蒸发1600亿元 [1] - 股价呈现过山车式行情 投资者情绪从欢呼转向谨慎 [1] 财务业绩 - 2025年上半年营收同比暴增4347% [1] - 首次实现半年度盈利 [1] 市场定位 - 公司承载国产替代故事 当前市场关注度较高 [1]

公司交易表现 - 寒武纪-U在9月17日下午成交额达到100亿元人民币 [1] - 公司股价当日下跌0.28% [1]

主要股指表现 - 上证综指日内上涨0.04%收于3861.87点 最高3876.69点 [1] - 深证成指日内上涨0.45%收于13063.97点 最高13071.22点 [1] - 创业板指日内上涨0.68%收于3087.04点 最高3089.78点 [1] 融资融券数据 - 沪深两市融资融券余额23848.08亿元 较前一交易日增加226.82亿元 [1] - 融资余额23679.68亿元 融券余额168.4亿元 [1] - 沪市两融余额12174.44亿元 较前日增加122.78亿元 [1] - 深市两融余额11673.64亿元 较前日增加104.04亿元 [1] 融资买入个股排名 - 胜宏科技融资买入额47.06亿元位列第一 [2] - 中科曙光融资买入额40.13亿元位列第二 [2] - 寒武纪融资买入额37.64亿元位列第三 [2] - 新易盛融资买入额33.27亿元位列第四 [2] - 东方财富融资买入额28.09亿元位列第五 [2] 新基金发行情况 - 昨日新发行5只基金 包括兴银颐福保守养老目标一年持有混合发起(FOF) [2] - 南方中证港股通科技ETF发起联接A和C两只基金 [2] - 万家周期视野股票发起式A和C两只基金 [2] 龙虎榜净买入排名 - 华胜天成获龙虎榜净买入66337.98万元位列第一 [4] - 汉威科技获净买入37405.82万元位列第二 [4] - 三花智控获净买入33447.08万元位列第三 [4] - 星辉娱乐获净买入27845.08万元位列第四 [4] - 供销大集获净买入26218.34万元位列第五 [4]

指数及ETF表现 - 中证数字经济主题指数强势上涨1.51% 成分股三环集团上涨10.89% 均胜电子上涨10.01% 科博达上涨10.01% 中芯国际和拓荆科技等个股跟涨 [1] - 数字经济ETF上涨1.59% 最新价报1.03元 盘中换手1.44% 成交1039.27万元 近1周日均成交3740.15万元 [1] 成分股及权重结构 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比53.36% 包括东方财富权重10.51% 中芯国际权重6.34% 北方华创权重5.12% 海光信息权重4.75% 寒武纪权重4.52% 汇川技术权重4.40% 科大讯飞权重4.01% 豪威集团权重3.94% 中科曙光权重3.73% 海康威视权重3.70% [3][4] - 权重股当日表现分化 中芯国际上涨9.21% 豪威集团上涨2.63% 北方华创上涨2.20% 东方财富上涨1.12% 寒武纪上涨1.31% 科大讯飞上涨0.27% 而海光信息下跌2.10% 中科曙光下跌2.07% 汇川技术下跌0.72% 海康威视下跌0.45% [4] 行业催化事件 - 均胜电子新获两家头部品牌主机厂客户汽车智能化项目定点 提供集成智能驾驶、智能网联和智能座舱的中央计算单元等产品 全生命周期订单总金额约150亿元 计划2027年开始量产 [2] - 公司战略投资智能辅助驾驶芯片公司 与高通、地平线、黑芝麻智能、华为等形成合作伙伴关系 前瞻布局舱驾融合、行泊一体及车联网产品 [2] 行业趋势与定位 - 智能网联推动汽车产业链估值重构 汽车升级为"智能移动终端" 2025年估值重构趋势显现 汽车零部件板块因智能化拓展 [2] - "智驾平权"概念持续推进 智驾功能升级且门槛降低 渗透率持续提升 [2] - 中证数字经济主题指数选取数字经济基础设施和数字化程度较高应用领域的上市公司 反映数字经济主题上市公司整体表现 [2]

ETF表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）上涨0.75% 盘中一度冲涨超1% 呈现低开高走态势[1] - 盘中成交总额超2100万元 市场交投活跃 流动性释放充沛[1] 持仓股表现 - 石头科技领涨5.93% 凌云光上涨4.58% 思看科技上涨3.69%[1] - 道通科技 乐鑫科技 虹软科技等涨幅超2%[1] 行业前景 - 华为预测2035年全社会算力总量将增长10万倍 计算领域将在四大核心层面实现颠覆性创新[1] - 海内外算力高景气度延续 全球AI基础设施建设保持高支出水平[1] - 英伟达FY26Q2业绩符合预期 博通第四家XPU客户明年放量并上修FY26 AI业务收入指引[1] 国内发展 - 国内算力公司持续释放业绩 寒武纪定增获证监会批文[1] - 海光推进曙光收并购进展 发布股权激励彰显未来业绩增长信心[1] ETF特性 - 紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业[2] - 兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业机遇[2]

科创板融资余额总体情况 - 截至9月16日科创板两融余额合计2446.92亿元较上一交易日增加18.40亿元其中融资余额合计2438.99亿元较上一交易日增加18.39亿元为连续8个交易日增加 [1] - 科创板融资余额超亿元公司474只其中融资余额10亿元以上公司38只融资余额5000万元至1亿元公司86只融资余额低于5000万元公司24只 [1] - 融资余额环比增加公司302只其中融资净买入超千万元公司84只融资净买入500万元至1000万元公司52只融资净买入100万元至500万元公司116只融资净买入不足百万元公司50只 [1] - 融资余额环比减少公司中减少金额超千万元公司54只减少金额居前公司包括华虹公司减少1.20亿元国盾量子减少1.02亿元杭可科技减少8853.62万元 [1] 融资净买入居前公司情况 - 寒武纪最新融资余额150.19亿元环比增加4.99亿元当日股价上涨0.01% [2] - 生益电子融资净买入1.17亿元普冉股份融资净买入1.15亿元绿的谐波融资净买入1.13亿元 [2] - 传音控股融资净买入1.03亿元海光信息融资净买入8314.06万元天岳先进融资净买入7733.61万元 [2] - 博瑞医药融资净买入7438.76万元佰维存储融资净买入7392.14万元伟创电气融资净买入7341.55万元 [2][3] - 中芯国际融资净买入7257.91万元财富趋势融资净买入7195.04万元凌云光融资净买入6215.86万元 [3] 融资净买入公司市场表现与行业分布 - 融资净买入超千万元科创板公司当日平均上涨2.42%涨幅居前公司包括普冉股份上涨20.00%龙芯中科上涨14.89%步科股份上涨12.72% [2] - 跌幅居前公司包括艾隆科技下跌6.74%泽璟制药下跌5.37%热景生物下跌3.85% [2] - 融资净买入超千万元公司行业分布集中电子行业32只机械设备行业15只电力设备行业12只 [2] 融资余额占流通市值比例 - 融资净买入超千万元公司融资余额占流通市值算术平均值4.19% [2] - 中研股份融资余额4.12亿元占流通市值比例11.97%索辰科技融资余额占比10.26%赛微微电融资余额占比9.59%中邮科技融资余额占比8.66% [2]

股价表现与交易数据 - 9月17日盘中股价上涨2.07%至1469.98元/股 成交金额50.98亿元 换手率0.86% 总市值6149.66亿元 [1] - 主力资金净流入1402.36万元 特大单买入占比37.28%卖出占比37.37% 大单买入占比55.29%卖出占比54.93% [1] - 今年以来股价累计上涨123.40% 近5日/20日/60日分别上涨15.47%/45.11%/140.54% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近8月22日龙虎榜净卖出6.78亿元 买入总额25.69亿元(占比15.58%) 卖出总额32.48亿元(占比19.70%) [1] 公司基本情况 - 公司位于北京市海淀区 2016年3月15日成立 2020年7月20日上市 [2] - 主营业务为人工智能核心芯片的研发设计和销售 收入构成云端产品线99.62% 边缘产品线0.05% 其他0.32% [2] - 所属申万行业为电子-半导体-数字芯片设计 概念板块包括AI芯片/Chiplet/SOC芯片/汽车芯片等 [2] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 同比增长295.82% [2] - 截至6月30日股东户数4.08万户 较上期增加16.01% 人均流通股10244股 较上期减少13.80% [2] 机构持仓变动 - 香港中央结算持股1570.40万股(第四大股东) 较上期增加27.87万股 [3] - 华夏上证科创板50ETF(588000)持股1137.56万股(第五大股东) 较上期增加18.97万股 [3] - 易方达科创板50ETF(588080)持股864.34万股(第六大股东) 较上期增加73.71万股 [3] - 嘉实科创板芯片ETF(588200)新进443.34万股(第九大股东) 华夏上证50ETF(510050)持股406.90万股(第十大股东) 较上期增加24.67万股 [3] - 华夏国证半导体芯片ETF(159995)退出十大流通股东行列 [3]

两融余额整体变动 - 截至9月16日，沪深北两融余额达23926.52亿元，较前一交易日增加226.53亿元，融资余额为23758.11亿元，较前一交易日增加225.11亿元 [1] - 两融余额连续8个交易日累计增加1131.08亿元，沪市两融余额12174.44亿元（单日增122.78亿元），深市11673.64亿元（单日增104.04亿元），北交所78.44亿元（单日减2895.22万元） [1] 行业融资余额变动 - 电子行业融资余额增加最多，达305.28亿元，增幅10.09%，电力设备行业增幅最高达14.00%，有色金属增幅7.54% [1][2] - 融资余额增加超10亿元的行业包括电子（3330.32亿元）、电力设备（1915.33亿元）、机械设备（1277.24亿元）、计算机（1818.18亿元） [2] - 国防军工（766.02亿元）和交通运输（401.69亿元）等行业融资余额减少，分别减少5.95亿元和3.79亿元 [1][4] 个股融资余额增幅 - 64只个股融资余额增幅超50%，大禹生物增幅最高达677.38%（融资余额645.90万元），凯大催化增246.37%（融资余额1180.42万元） [3][5] - 融资余额增幅超50%的个股中，电力设备行业数量最多（17只），电子（10只）和基础化工（6只）次之，这些个股期间股价平均上涨16.21% [3] - 香农芯创融资余额增175.46%（余额25.27亿元）且股价涨88.70%，先导智能融资余额增198.90%（余额54.46亿元）且股价涨22.69% [3][6][7] 融资净买入规模居前个股 - 寒武纪-U融资余额增加最多（53.35亿元，增幅55.09%），阳光电源增40.42亿元（增幅54.64%），先导智能增36.24亿元（增幅198.90%） [6][7] - 融资余额增加超10亿元的16只个股包括立讯精密（增20.58亿元）、东山精密（增20.51亿元）、中芯国际（增15.99亿元） [7][8] - 协创数据融资余额增10.35亿元（增幅46.73%）且股价涨63.53%，剑桥科技融资余额增9.88亿元（增幅53.59%）且股价涨57.85% [8]