公司股价表现 - 10月24日概伦电子股价上涨5%，报收41.97元/股，成交额2.79亿元，换手率1.57%，总市值182.64亿元 [1] 公司基本情况 - 上海概伦电子股份有限公司成立于2010年3月18日，于2021年12月28日上市 [1] - 公司主营业务为向全球领先集成电路企业提供EDA产品及解决方案 [1] - 主营业务收入构成：EDA工具授权67.95%，技术开发解决方案21.23%，半导体器件特性测试系统10.63%，其他0.18% [1] 基金持仓情况 - 华夏数字经济龙头混合发起式A（016237）二季度持有概伦电子88.23万股，占基金净值比例2.99%，为第七大重仓股 [2] - 10月24日该基金持仓概伦电子浮盈约176.46万元 [2] - 该基金成立于2022年8月5日，最新规模4.58亿元，今年以来收益45.8%，近一年收益50.39%，成立以来收益37.59% [2] 基金经理信息 - 华夏数字经济龙头混合发起式A基金经理为张景松，累计任职时间3年272天，现任基金资产总规模18.63亿元 [3] - 张景松任职期间最佳基金回报37.59%，最差基金回报-24.95% [3]

股份转让 - 2025年7月14日拟转让21,758,893股概伦电子股份，占总股本5.00%，总价612,730,426.88元[2][5] - 2025年8月22日签署补充协议，临港科创投参与[2][6] - 2025年10月22日过户21,758,893股无限售流通股，23日取得确认书[3][4][7] 股东持股变动 - KLProTech转让17,006,297股，占比3.91%，转让后占比17.15%[8] - 共青城明伦转让1,542,319股，占比0.35%，转让后占比6.73%[8] - 共青城峰伦转让1,210,565股，占比0.28%，转让后占比5.29%[8] - 共青城伟伦转让1,083,352股，占比0.25%，转让后占比4.73%[8] - 共青城经伦转让509,455股，占比0.12%，转让后占比2.22%[8] - 共青城毅伦转让190,036股，占比0.04%，转让后占比0.83%[8] 受让承诺 - 受让方承诺过户后18个月内不减持[4][9]

大宗交易概况 - 10月22日大宗交易平台发生3笔成交，合计成交量18.56万股，成交金额644.77万元，成交价格均为34.74元，相对当日收盘价折价14.94% [2] - 近3个月内该股累计发生27笔大宗交易，合计成交金额达1.09亿元 [2] 交易参与方分析 - 机构专用席位出现在2笔交易的买方或卖方营业部中，合计成交金额为401.59万元，呈现净买入状态，净买入金额401.59万元 [2] 二级市场表现 - 10月22日收盘价为40.84元，当日上涨1.06%，日换手率为1.30%，成交额为2.28亿元 [2] - 当日主力资金净流出321.64万元，近5日该股累计下跌3.61%，近5日资金合计净流出7891.45万元 [2] 融资交易情况 - 该股最新融资余额为3.30亿元，近5日减少2326.76万元，降幅为6.59% [2] 公司基本信息 - 上海概伦电子股份有限公司成立于2010年03月18日，注册资本为43517.7853万人民币 [2]

大宗交易概况 - 10月21日大宗交易平台发生3笔成交，合计成交量23.70万股，成交金额823.34万元，成交价格均为34.74元，相对当日收盘价折价14.03% [2] - 近3个月内该股累计发生24笔大宗交易，合计成交金额为1.03亿元 [2] - 3笔交易中，两笔买方为机构专用席位，合计成交金额621.85万元，机构席位呈现净买入状态 [2] 市场交易数据 - 10月21日收盘价为40.41元，当日上涨2.36%，日换手率为1.08%，成交额为1.90亿元 [2] - 当日主力资金净流出764.90万元，近5日该股累计下跌3.05%，近5日资金合计净流出7939.65万元 [2] - 该股最新融资余额为3.31亿元，近5日减少2668.51万元，降幅为7.46% [3] 公司基本信息 - 上海概伦电子股份有限公司成立于2010年03月18日，注册资本为43517.7853万人民币 [3]

交易概况 - 概伦电子于2025年10月21日发生大宗交易，成交23.7万股，成交总额为823.34万元，占该股当日总成交额的4.15% [1] - 大宗交易成交价格为每股34.74元，相较于当日市场收盘价40.41元，折价幅度为14.03% [1] 交易明细 - 当日共发生三笔大宗交易，成交价格均为每股34.74元 [2] - 第一笔交易成交量为12万股，成交金额为416.88万元，买入方为机构专用席位，卖出方为申港证券股份有限公司湖北分公司 [2] - 第二笔交易成交量为5.9万股，成交金额为204.97万元，买入方为机构专用席位，卖出方为申港证券股份有限公司湖北分公司 [2] - 第三笔交易成交量为5.8万股，成交金额为201.49万元，买入方为招商证券股份有限公司北京分公司，卖出方为华福证券有限责任公司上演摄城路证券营业部 [2]

股价表现与资金流向 - 10月20日盘中股价上涨2.06%至40.68元/股，成交金额2924.25万元，换手率0.17%，总市值177.03亿元 [1] - 当日主力资金净流出321.23万元，特大单买卖占比分别为6.91%和25.12%，大单买卖占比分别为16.40%和9.18% [1] - 今年以来股价累计上涨115.47%，近5日、20日、60日分别变动-10.51%、+10.54%、+36.97% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次为9月23日，龙虎榜净买入6884.83万元，买入和卖出总额占比分别为24.00%和16.96% [1] 公司基本情况与主营业务 - 公司成立于2010年3月18日，于2021年12月28日上市，主营EDA产品及解决方案 [2] - 主营业务收入构成为：EDA工具授权67.95%，技术开发解决方案21.23%，半导体器件特性测试系统10.63%，其他0.18% [2] - 所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括中芯国际概念、集成电路、半导体、EDA概念、芯片概念等 [2] 财务业绩与股东情况 - 2025年1-6月实现营业收入2.18亿元，同比增长11.43%，归母净利润4617.86万元，同比增长212.95% [2] - 截至2025年6月30日股东户数1.63万，较上期增加43.22%，人均流通股26771股，较上期增加71.49% [2] - A股上市后累计派现5205.87万元，近三年累计派现4338.26万元 [3] - 截至2025年6月30日，第十大流通股东诺安优化配置混合A持股533.10万股，较上期减少136.10万股，诺安成长混合A及香港中央结算有限公司退出十大流通股东 [3]

投资评级 - 行业投资评级：看好（维持）[1] 核心观点 - 报告核心观点为持续推荐国产化投资机会，认为外部科技管制加剧与信创政策持续催化，使得国产化成为大势所趋 [6][13] - 国产算力龙头公司营收高速增长，产业趋势得到持续验证 [7][14] 市场回顾 - 报告期内（2025年10月13日至2025年10月17日），沪深300指数下跌2.22%，计算机行业指数下跌5.61% [5][12] 行业趋势与政策催化 - 外部科技管制加剧：2025年9月12日，美商务部将多家中国实体列入出口管制“实体清单”，此前已对EDA软件工具等四项技术实施出口管制 [6][13] - 国内政策支持明确：2025年9月30日，国务院办公厅发布通知，提出自2026年起对本国产品政府采购报价给予20%的价格扣除优惠 [6][13] - 2025年9月4日，工信部等部门印发行动方案，提出坚定不移推动“国货国用”，加大对产业链关键企业的政策支持 [6][13] 产业趋势验证（公司业绩） - 寒武纪2025年第三季度实现营收17.27亿元，同比增长1332.52%；归母净利润5.67亿元，同比扭亏为盈；存货达39.3亿元，同比增长267.33%，环比增长38.62% [7][14] - 寒武纪前三季度累计营收46.07亿元，同比增长2386.38%，接近其全年50-70亿元收入预测的下限 [7][14] - 海光信息前三季度实现营收94.90亿元，同比增长54.65%；归母净利润19.61亿元，同比增长28.56%；单第三季度营收40.26亿元，同比增长加速至69.60% [7][14] - 海光信息2025年第三季度报告显示，单季归母净利润为7.60亿元，同比增长13.04% [16] - 中科曙光2025年前三季度业绩快报显示，第三季度营收88.04亿元，同比增长9.49%；归母净利润9.55亿元，同比增长24.05% [16] - 捷顺科技2025年前三季度业绩预告显示，预计归母净利润为6800万元至8000万元，同比增长58.11%至86.01% [17] 投资建议 - 国产软件领域重点推荐金山办公、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等 [8][15] - 国产算力领域重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等 [8][15] 公司动态 - 金桥信息公告，计划对马来西亚子公司增资并设立新公司，总投资金额为875万马来西亚林吉特（约合人民币1477.61万元） [18] - 卡莱特公告，拟出资650万元人民币（占65%股权）设立合资公司，专注于AI基础设施与高性能计算服务平台 [19] - 卫宁健康公告，公司董事、高级管理人员靳茂计划减持不超过188万股公司股份（占总股本0.0854%） [20] 行业要闻 - 国内要闻：九识智能完成由蚂蚁集团领投的新一轮数亿美元融资；AI硬件公司“未来智能”完成亿元级A轮融资；腾讯AI病理大模型实现肺癌基因突变预测，精度最高达99%；科大讯飞发布支持60种语言同传互译的AI翻译耳机 [21][22][23][24] - 海外要闻：IBM与Anthropic达成战略合作，将Claude模型融入IBM软件产品；英特尔推出机器人AI套件；OpenAI与博通宣布合作，计划部署10GW定制AI加速器；Meta与甲骨文将采用英伟达Spectrum-X以太网交换机；甲骨文计划于2026年第三季度开始部署5万枚AMD GPU [25][26][27][28][29]

公司股价表现 - 10月17日股价下跌5.04%至40.13元/股，成交额2.03亿元，换手率1.14%，总市值174.64亿元 [1] - 诺安优化配置混合A基金因持股在当日股价下跌中估算浮亏约1135.49万元 [2] 公司基本情况 - 公司成立于2010年3月18日，于2021年12月28日上市，总部位于上海 [1] - 主营业务为向全球领先集成电路企业提供EDA产品及解决方案 [1] - 主营业务收入构成：EDA工具授权67.95%，技术开发解决方案21.23%，半导体器件特性测试系统10.63%，其他0.18% [1] 主要流通股东动态 - 诺安基金旗下诺安优化配置混合A位居公司十大流通股东之列 [2] - 该基金在二季度减持136.1万股，当前持有533.1万股，占流通股比例1.23% [2] - 该基金最新规模10.57亿元，今年以来收益42.66%，近一年收益68.78%，成立以来收益154.23% [2] 相关基金经理信息 - 诺安优化配置混合A基金经理为刘慧影，累计任职时间3年77天 [3] - 刘慧影现任基金资产总规模236.74亿元，任职期间最佳基金回报74.65%，最差基金回报15.34% [3]

股价表现与交易数据 - 10月16日盘中股价上涨2.01%，报43.22元/股，总市值188.08亿元 [1] - 当日成交金额8810.23万元，换手率0.48% [1] - 主力资金净流出168.57万元，大单买入占比11.11%，卖出占比13.03% [1] - 今年以来股价累计上涨128.92%，近60日上涨50.49% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次（9月23日）龙虎榜净买入6884.83万元 [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为EDA产品及解决方案，收入构成：EDA工具授权67.95%，技术开发解决方案21.23%，半导体器件特性测试系统10.63% [1] - 2025年1-6月实现营业收入2.18亿元，同比增长11.43% [2] - 2025年1-6月归母净利润4617.86万元，同比增长212.95% [2] - A股上市后累计派现5205.87万元，近三年累计派现4338.26万元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日，股东户数1.63万，较上期增加43.22% [2] - 人均流通股26771股，较上期增加71.49% [2] - 截至2025年6月30日，十大流通股东中，诺安优化配置混合A持股533.10万股，相比上期减少136.10万股 [3] - 诺安成长混合A和香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [2] - 所属概念板块包括中芯国际概念、半导体、集成电路、芯片概念、EDA概念等 [2]

市场表现 - A股EDA概念股出现拉升行情，华大九天上涨8%，概伦电子上涨超过4%，广立微上涨超过2% [1] - 华大九天总市值达到744亿人民币，年初至今涨幅为12.69% [2] - 概伦电子总市值为189亿人民币，年初至今涨幅高达130.34% [2] - 广立微总市值为168亿人民币，年初至今涨幅为62.32% [2] 行业动态与产品发布 - 新凯来子公司启云方在2025湾区半导体产业生态博览会上发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA设计软件 [1] - 发布的软件覆盖原理图和PCB设计领域 [1] - 启云方电子工程EDA设计软件在电子电路设计重要指标方面达到业界一流水平 [1] - 新产品性能较行业标杆提升30%，产品硬件开发周期可缩短40% [1]