公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容来自半导体行业观察综合 。 此前，概伦宣布了对锐成芯微的收购。昨晚，他们更新了关于这单交易的更多信息。 据介绍，本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成。其中，募 集配套 资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提，发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资 金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。本 次重组方案具体如下： | | 交易形式 | 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 | | --- | --- | --- | | | | 上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买向建军、海南芯晟、苏州聚源、 极海微、大唐投资、盛芯汇、金浦国调、芯丰源、芯科汇、叶飞、比亚迪等 50 | | | | 名交易对方合计持有的锐成芯微 100%股权,拟以发行股份及支付现金的方式购 | | | 交易方案简介 | 买王丽莉、华澜微、赛智珩星、黄俊维、吴召雷、贺光维、李斌、徐平等 8 名 | | | | 交易对方合计持有的纳能微 45.64%股权(剔除重复后的交易对方合计为 52 | | | ...

9月29日，上海EDA上市公司概伦电子发布公告，宣布收购拟通过发行股份及支付现金的方式以约21.74亿元购买成都半导体IP设计企业锐成芯 微100%股权及成都半导体IP设计企业纳能微45.64%股权，并募集配套资金。 | 交易形式 | 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 | | --- | --- | | 交易方案简介 | 上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买向建军、海南芯晟、苏州聚源、 | | | 极海微、大唐投资、盛芯汇、金浦国调、芯丰源、芯科汇、叶飞、比亚迪等50 | | | 名交易对方合计持有的锐成芯微 100%股权,拟以发行股份及支付现金的方式购 | | | 买王丽莉、华澜微、赛智珩星、黄俊维、吴召雷、贺光维、李斌、徐平等 8名 | | | 交易对方合计持有的纳能微 45.64%股权(剔除重复后的交易对方合计为 52 | | | 名）。同时,上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 | | 交易价格 | 217,384.00 万元 | 本次交易前，锐成芯微持有纳能微54.36%股权，纳能微是锐成芯微控股子公司；交易完成后，锐成芯微与纳能微均将成为上市公司的全资子 公司。 相 ...

作者 |第一财经 一行 "9月3日报名，过了一周答辩，之后直接签约，迄今还不足一个月。"从新闻上看到临港的"超级个体288 行动"后，9月初，律士家科技创始人王曦宇拉着行李箱，来到了临港。 10月8日，律士家就将零租金入驻"零创魔方"一间约90平方米的办公室，团队还申请到了免费的人才公 寓。"我们几个人之前是数字游民的状态，来到临港，相当于找了个娘家。"王曦宇说。 2025.09.30 本文字数：3139，阅读时长大约5分钟 除了居住和办公成本大降，临港跨境数据传输的政策优势、50万元算力补贴、网络券、流量券等，也在 最大限度地降低团队创业的成本。王曦宇说，年轻人就喜欢直给，对于临港高效的服务，企业也会通过 自己的发展慢慢反哺。 喜欢直给的年轻创业者，遇上直给的临港，于是，这里就有了更多个"零成本"创业的开局。 自8月21日临港针对青年创业者发布"超级个体288行动"以来，临港科技城公司零界魔方运营负责人罗奕 君说，一个多月的时间，零界魔方已导入创业项目110余个、吸引青年人才500多人，有3成创业团队来 自外省市。"国庆节后会有一波集中入住。"罗奕君说。 连PPT也没有的创业者 一位从杭州独自前来的创业者让 ...

9月29日，国产EDA领军企业概伦电子的一则公告搅动了半导体行业：公司拟以21.74亿元的总价，通过发行股份及支付现金的方式收购锐成芯 微100%股权与纳能微45.64%股权，同时募集10.5亿元配套资金用于交易对价支付及相关费用。这笔交易构成重大资产重组，却不会改变公司 控制权，交易完成后，原本存在控股关系的锐成芯微与纳能微将双双成为概伦电子的全资子公司。 | 交易形式 | 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 | | --- | --- | | 交易方案简介 | 上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买向建军、海南芯晟、苏州聚源、 | | | 极海微、大唐投资、盛芯汇、金浦国调、芯丰源、芯科汇、叶飞、比亚迪等50 | | | 名交易对方合计持有的锐成芯微 100%股权,拟以发行股份及支付现金的方式购 | | | 买王丽莉、华澜微、赛智珩星、黄俊维、吴召雷、贺光维、李斌、徐平等 8名 | | | 交易对方合计持有的纳能微 45.64%股权(剔除重复后的交易对方合计为 52 | | | 名)。同时,上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 | | 交易价格 | 217,384.00 万元 ...

一个多月导入创业项目110余个，3成创业团队来自外省市。 "9月3日报名，过了一周答辩，之后直接签约，迄今还不足一个月。"从新闻上看到临港的"超级个体288 行动"后，9月初，律士家科技创始人王曦宇拉着行李箱，来到了临港。 10月8日，律士家就将零租金入驻"零创魔方"一间约90平方米的办公室，团队还申请到了免费的人才公 寓。"我们几个人之前是数字游民的状态，来到临港，相当于找了个娘家。"王曦宇说。 除了居住和办公成本大降，临港跨境数据传输的政策优势、50万元算力补贴、网络券、流量券等，也在 最大限度地降低团队创业的成本。王曦宇说，年轻人就喜欢直给，对于临港高效的服务，企业也会通过 自己的发展慢慢反哺。 喜欢直给的年轻创业者，遇上直给的临港，于是，这里就有了更多个"零成本"创业的开局。 自8月21日临港针对青年创业者发布"超级个体288行动"以来，临港科技城公司零界魔方运营负责人罗奕 君说，一个多月的时间，零界魔方已导入创业项目110余个、吸引青年人才500多人，有3成创业团队来 自外省市。"国庆节后会有一波集中入住。"罗奕君说。 连PPT也没有的创业者 一位从杭州独自前来的创业者让罗奕君印象深刻，他没带任何项 ...

市场扩张和并购 - 公司拟19亿元购锐成芯微100%股权，2.74亿元购纳能微45.64%股权[2] 交易数据 - 发行股份购买资产价格17.48元/股，不低于基准日前60日均价80%[3] 股权结构 - 交易前后无控股股东、实际控制人，第一大股东均为KLProTech[5] - 交易后公司总股本增至502,952,308股（不考虑募资）[8] 股东持股变化 - 交易前后部分股东持股数不变但比例降低，向建军及一致行动人比例提升[7]

交易概况 - 上海概伦电子拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权并募集配套资金[12][26] - 本次权益变动性质为增加，以资产认购上市公司发行的股份[2] - 签署日期为二〇二五年九月[3] - 本次交易已获公司主要股东原则性同意，经第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十次会议审议通过[49] - 本次交易尚需经公司股东会审议通过、履行国有资产监管程序、经上交所审核并取得中国证监会同意注册的批复[6][51] 股东与股权 - 锐成芯微股东包括比亚迪、张江火炬、中小企业基金等[13] - 纳能微股东包括华澜微、赛智珩星[14] - 信息披露义务人包括向建军、芯丰源、芯科汇[16,17,20] - 本次权益变动前向映仁持有概伦电子30,000股股份，占总股本0.01%[29] - 本次权益变动后向建军、芯丰源、芯科汇、向映仁分别持有公司25,046,778股、2,423,307股、2,423,307股、30,000股股份，分别占总股本的4.98%、0.48%、0.48%、0.01%，合计占5.95%[30] 财务数据 - 发行股份及支付现金购买资产定价基准日前20、60、120个交易日股票交易均价分别为22.33元/股、20.84元/股、21.30元/股，其80%分别为17.87元/股、16.68元/股、17.05元/股，发行价格为17.48元/股[37] - 截至2025年3月31日评估基准日，锐成芯微100%股权评估值为190,000.00万元，纳能微100%股权评估值为60,000.00万元[41] - 锐成芯微100%股权交易对价为190,000.00万元，纳能微45.64%股权交易对价为27,384.00万元[41] - 交易锐成芯微和纳能微股权支付的现金对价为98,914.21万元，股份对价为118,469.79万元，总对价为217,384.00万元[44] - 2025年3月31日，锐成芯微资产总计124,355.66万元，负债总计39,830.73万元，所有者权益84,524.92万元[55] - 2025年1 - 3月，锐成芯微营业收入5,358.48万元，营业成本3,414.25万元，净利润 - 1,440.67万元[55] - 2025年3月31日，锐成芯微流动比率2.58倍，速动比率2.4倍，资产负债率32.03%[55] - 2025年3月31日，纳能微资产总计20,691.65万元，负债总计7,249.12万元，所有者权益13,442.53万元[57] - 2025年1 - 3月，纳能微营业收入1,798.18万元，营业成本1,074.19万元，净利润216.22万元[57] - 2025年3月31日，纳能微流动比率3.05倍，速动比率2.75倍，资产负债率35.03%[57] - 2025年1 - 3月，纳能微总资产周转率0.35次/年，应收账款周转率4.25次/年，存货周转率2.21次/年[57] - 2025年1 - 3月，纳能微毛利率40.26%[57] - 锐成芯微2025年3月31日评估结果190,000.00万元，增值率150.06%，交易价格190,000.00万元[60] - 纳能微2025年3月31日评估结果60,000.00万元，增值率346.34%，交易价格27,384.00万元[60] 股份发行 - 发行股份种类为人民币A股普通股，每股面值1.00元，上市地点为上交所[35] - 发行对象为向建军、海南芯晟等取得上市公司股份对价的交易对方[40] - 本次股份支付对价合计118,469.79万元，发行股份数量合计6,777.45万股[48] 未来展望 - 信息披露义务人不拟于未来12个月内继续增持[85]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权并募集配套资金[19][29] - 本次交易价格为217384.00万元，现金对价98914.21万元，股份对价118469.79万元[32][37] - 发行价格为17.48元/股，发行数量为67,774,455股，募集配套资金金额为105,000.00万元[38][39][41] 业绩总结 - 2025年1 - 3月交易后营业收入14,502.95万元，较交易前增长58.63%；2024年度交易后营业收入73,466.89万元，较交易前增长75.31%[48] - 2025年1 - 3月交易后归属于母公司所有者的净利润 - 1,713.76万元，较交易前下降1239.42%；2024年度交易后归属于母公司所有者的净利润 - 10,031.20万元，较交易前下降4.52%[48] - 报告期内锐成芯微归属于母公司所有者净利润分别为5506.05万元、 - 125万元、 - 1519.29万元；纳能微分别为3625.04万元、1895.48万元、216.22万元[86] 未来展望 - 本次交易可推动公司从“EDA工具提供商”向“一站式芯片设计解决方案平台”转型[107] - 若2025年完成交易，锐成芯微2025 - 2027年IP授权业务营业收入分别不低于12,096万元、14,274万元、16,843万元[197] - 纳能微业绩承诺方承诺2025 - 2027年IP授权业务营业收入分别不低于7361万元、8685万元、10249万元[198] 新产品和新技术研发 - 锐成芯微拥有覆盖全球30多家晶圆厂、4nm - 180nm等工艺类型的1000多项物理IP[30] - 标的公司过去十多年积累覆盖数十个工艺平台的上千套各类物理IP库，为上市公司相关EDA工具研发提供支撑和驱动[117] 市场扩张和并购 - 本次交易构成关联交易，构成重大资产重组，不构成重组上市[33] - 交易完成后锐成芯微与纳能微将成为公司全资子公司[29] - 本次交易已获公司主要股东原则性同意，尚需公司股东会审议通过等多项程序[54][55] 其他新策略 - 公司将聘请审计、评估机构确保交易定价公允、公平、合理[61] - 交易将为股东提供网络投票平台，并单独统计中小股东投票情况[63] - 公司制定填补摊薄即期回报的措施，包括整合标的公司等[66]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买成都锐成芯微科技股份有限公司100%股份、纳能微电子（成都）股份有限公司45.64%股份并募集资金[3] 合规情况 - 2022 - 2024年度公司不存在违规资金占用、违规对外担保等情形[9] - 最近三年公司及其第一大股东、现任董事、高级管理人员无行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚[10] - 最近三年公司及其相关人员未被交易所采取监管措施、纪律处分或被证监会派出机构采取行政监管措施[10] - 最近三年公司及其相关人员无正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或被其他有权部门调查等情形[10] 承诺事项 - 刘志宏承诺解决同业竞争和关联交易问题[15] - 概伦电子承诺严格执行利润分配政策[15] - 刘志宏自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首发前股份，也不要求公司回购[16] - 若公司上市后6个月内20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，刘志宏首发前股份锁定期自动延长6个月[16] - 刘志宏自锁定期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不超过上市时所持首发前股份总数的25%[16] - 刘志宏任职期间每年转让的公司股份数量不超过持有公司股份总数的25%[16] - 刘志宏离职后半年内不转让或委托他人管理持有的公司股份[16] - 若刘志宏于任期届满前离职，在就任时确定的任期内和任期届满后半年内，每年转让的股份不超过所持公司股份总数的25%[16] - 刘志宏自锁定期届满之日起24个月内减持首发前已持有的公司股份，减持价格应不低于公司股票发行价格[16] - 公司股票上市起36个月内不转让或委托管理首发前股份，不要求公司回购[17][18] - 公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，或6个月末收盘价低于发行价，首发前股份锁定期自动延长6个月[17][18] - 拟减持首发前股份，减持前3个交易日通过公司公告减持计划[17][18] - 锁定期届满之日起24个月内减持首发前股份，减持价格不低于发行价，除权除息后不低于调整后价格[17][18] - 未履行承诺获得的收入5日内支付给公司指定账户[17][18] - 共青城明伦等多家投资合伙企业自公司股票上市之日起36个月内锁定首发前股份[19] - 若公司上市后6个月内出现特定股价情况，共青城明伦等企业首发前股份锁定期自动延长6个月[19] - 共青城明伦等企业减持首发前股份前3个月需公告，减持价格不低于发行价[19] - 若公司出现重大违法等情况，共青城毅伦等企业在相关期间不减持股份[19] - 南京信永自2020年8月31日起36个月内锁定本次发行及上市前股份[20] - 井冈山静远自2020年12月25日起36个月内锁定新增股份[20] - 共青城睿橙等企业减持前需公告，减持价格根据二级市场价格确定[20] - 若未履行承诺，相关企业将公开说明原因、道歉，收入归公司并赔偿损失[20] - 各投资企业在持有股份期间，若监管规则变化，按最新规则执行[19][20] - 共青城明伦等企业拟长期持有公司股票，减持股份需提前24个交易日公告[19] - 共青城芯磊投资合伙企业（有限合伙）自2020年12月25日起36个月内不转让或委托管理新增股份，不要求公司回购[21] - 英特尔产品（成都）有限公司等多家企业自2021年6月11日上市之日起12个月内不转让或委托管理上市前持有的公司股份，不要求公司回购[21][22] - 英特尔产品（成都）有限公司等企业拟减持上市前已持有的公司股份，需在减持前3个交易日通过公司公告减持计划[21] - 共青城金秋股权投资管理合伙企业（有限合伙）等企业未履行承诺获得的收入将在五日内支付给公司指定账户[22] - 若未履行承诺给公司或投资者造成损失，英特尔产品（成都）有限公司等企业将依法赔偿相关损失[21][22] - 杨廉峰自公司股票上市之日起36个月内锁定首发前股份[23] - 若公司上市后6个月内出现特定股价情况，杨廉峰首发前股份锁定期自动延长6个月[23] - 杨廉峰任职期间每年转让公司股份数量不超持有总数的25%[23] - 杨廉峰离职后半年内不转让公司股份[23] - 杨廉峰任期届满前离职，任期内和届满后半年内每年转让股份不超持有总数的25%[23] - XUYI（懿）、陈等自公司股票上市之日起12个月内锁定首发前股份[24] - 若公司上市后6个月内出现特定股价情况，XUYI（懿）、陈等首发前股份锁定期自动延长6个月[24] - XUYI（懿）、陈等任职期间每年转让公司股份数量不超持有总数的25%[24] - XUYI（懿）、陈等离职后半年内不转让公司股份[24] - XUYI（懿）、陈等任期届满前离职，任期内和届满后半年内每年转让股份不超持有总数的25%[24] - 公司上市之日起12个月内，相关人员不转让或委托他人管理首发前股份，也不要求公司回购[25][26] - 任职期间内每年转让的公司股份数量不超过持有公司股份总数的25%，离职后半年内不转让或委托他人管理股份；任期届满前离职，在就任时确定的任期内和任期届满后半年内，每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[25] - 首发前股份锁定期满之日起4年内，每年转让的公司股份数量不超过持有的首发前股份的25%（减持比例可累积使用），离职后6个月内不转让或委托他人管理首发前股份[26] - 公司单一会计年度用于稳定股价的回购资金累计不超过上一个会计年度经审计归属于母公司股东净利润的30%[26] - 12个月内增持公司的股票不超过公司已发行股票的2%[26] - 单次或累计12个月内用于股票增持的资金总额，不高于上一年度自公司处所获得税后现金分红金额的50%[26] - 增持的股票在增持完成后6个月内不得出售[26] - 董事/高级管理人员（除独立董事、刘志宏外）12个月内增持股票资金总额不超上一会计年度自公司领取税后现金分红、薪酬和津贴合计金额的50%[27] - 若公司招股书等资料虚假记载等影响发行条件，公司将提出股份回购预案回购首次公开发行新股，回购价按发行价加银行同期存款利息确定[27][28] - 若公司招股书等资料虚假记载等影响发行条件，刘志宏将提出股份回购预案回购已转让原限售股份[28] - 如公司欺诈发行上市，公司将在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序购回本次公开发行全部新股[28] - 如公司欺诈发行上市，刘志宏将在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序购回本次公开发行全部新股（本人无责任除外）[28] - 全体董事及高级管理人员（除刘志宏外）承诺自2021.06.11起长期履行填补回报等相关承诺[29] - 概伦电子承诺严格履行发行及上市过程公开承诺事项，非不可抗力未履行将承担法律责任并赔偿[29] - 刘志宏承诺严格履行公开承诺事项，非不可抗力未履行将采取多项措施约束自己[30] - 其他持有公司5%以上股份的股东承诺严格履行公开承诺事项，非不可抗力未履行将采取措施约束[30] - 概伦电子非不可抗力未履行承诺，在消除不利影响前不得向董监高增薪等[29] - 刘志宏非不可抗力未履行承诺，持有的公司股份锁定期自动延长[30] - 刘志宏非不可抗力未履行承诺，在不利影响消除前不接收公司红利等[30] - 刘志宏若因未履行承诺获得收益，将在五个工作日内支付给公司指定账户[30] - 全体董事及高级管理人员（除刘志宏外）承诺若违反填补回报承诺将公开解释道歉并补偿[29] - 概伦电子因不可抗力未履行承诺将公开说明并研究降低投资者损失方案[29] 其他 - 本次发行的保荐机构招商证券通过共青城芯磊投资合伙企业间接持有公司股份合计不超过0.0001%[32] - 公司所有激励对象承诺，若信息披露文件存在虚假记载等问题致不符合授予权益安排，将返还激励计划全部利益[32] - 公司承诺不为激励对象获取限制性股票提供贷款及财务资助，包括担保[32] - 刘志宏、共青城峰伦、KLProTech减持首发前股份时，可减持数额与部分股东可减持首发前股份数额合并计算[33] - 单位未履行承诺，股份锁定期延至不利影响消除，期间不收取红利或红股[31] - 个人未履行承诺，股份锁定期延至不利影响消除，期间不收取薪资、津贴、红利或红股[31] - 单位因未履行承诺获收益，五个工作日内支付给公司指定账户[31] - 个人因未履行承诺获收益，五个工作日内支付给公司指定账户[31]

交易基本信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股权和纳能微45.64%股权并募集配套资金，交易价格为217,384.00万元[14][27] - 锐成芯微100%股权评估值为190,000.00万元，交易作价确定为190,000.00万元；纳能微截至2025年3月31日评估值为60,000.00万元，本次拟交易45.64%股权的交易价格为27,384.00万元[28][30] - 募集配套资金金额为105,000.00万元，全部用于支付本次交易现金对价、中介机构费用及相关税费[36] 业绩情况 - 2025年1 - 3月交易后营业收入14,502.95万元，较交易前增长58.63%；2024年度交易后营业收入73,466.89万元，较交易前增长75.31%[43] - 2025年1 - 3月交易后归属于母公司所有者的净利润为 - 1,713.76万元，较交易前下降1239.42%；2024年度交易后归属于母公司所有者的净利润为 - 10,031.20万元，较交易前下降4.52%[43] 用户数据 - 标的公司积累超过500家芯片设计企业客户资源，将成为上市公司EDA业务潜在客户[105][112] 未来展望 - 交易完成后公司将成国内第一家EDA和半导体IP深度协同的上市企业，推动向一站式半导体设计解决方案供应商转型[39][41] - 若2025年交易完成，锐成芯微2025 - 2027年IP授权业务营收分别不低于12,096万元、14,274万元、16,843万元[192] - 若2026年交易完成，锐成芯微2026 - 2028年IP授权业务营收分别不低于14,274万元、16,843万元、19,875万元[192] - 2025 - 2027年，纳能微IP授权业务营收分别不低于7,361万元、8,685万元、10,249万元[193] - 若2026年交易完成，纳能微2026 - 2028年IP授权业务营收分别不低于8,685万元、10,249万元、12,093万元[193] 新产品和新技术研发 - 锐成芯微拥有覆盖全球30多家晶圆厂、4nm - 180nm等多种工艺类型的1000多项物理IP[25] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，交易完成后二者均成全资子公司[24] 其他新策略 - 公司制定填补摊薄即期回报的措施，包括整合标的公司、提高治理水平、完善利润分配政策[60][61][63]