会议信息 - 科大国盾量子第四届监事会第十三次会议于2025年8月12日召开，应到3人实到3人[2] 审议议案 - 审议通过《关于<国盾量子2025年半年度报告>及摘要的议案》[3] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》[3][4] - 审议通过《关于公司日常关联交易的议案》，尚需提交股东大会审议[5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.21亿元 同比增长74.54% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损2379万元 较上年同期净亏损3534.28万元收窄32.7% [1] 经营状况 - 营业收入实现显著增长 反映业务扩张态势 [1] - 亏损幅度同比收窄 显示经营效率提升 [1]

公司业务动态 - 公司与中电信量子信息科技集团签订量子密钥分发软硬件设备销售合同 预计金额7654.18万元 [1] - 公司与中电信量子科技签订量子密话密信业务专项技术服务合同 预计金额1400.00万元 [1] - 两项交易均属于日常关联交易 需提交股东大会审议 [1] 市场拓展进展 - 量子密钥分发设备将应用于量子城域网建设项目 [1] - 量子密话密信业务获得专项技术服务支持 [1] - 合计交易金额达9054.18万元 体现量子通信商业化落地进程加速 [1]

核心观点 - 报告聚焦于2025年8月金股推荐，覆盖多个行业和公司，重点关注AI、云计算、半导体、医药等高增长领域 [1][2][3] - 报告认为AI相关产业链（如数据中心、芯片、服务器）将受益于资本开支增加和技术迭代 [1][2][3] - 医药行业创新药企的BD合作和管线进展是重要投资主线 [3][4] - 消费和新能源车领域存在结构性机会，部分公司受益于海外扩张和产品升级 [5][6] 云计算与AI - Amazon(AWS)在IaaS层全球份额达30%，规模效应推动利润率提升，T3芯片预计将显著改善推理性能 [1] - Google云业务利润率年底预计超20%，自研TPU v7在推理侧具领先优势 [1] - Arista在400G/800G交换机市场领先，AI后端交换机业务2025年预计贡献7.5亿美元收入 [1] - Meta AI独立应用下载量超1100万次，上调Q3营收指引至475-505亿美元 [1] 半导体与硬件 - SK Hynix HBM产能今年翻倍，HBM4具先发优势 [1] - 联发科ASIC和汽车TAM均达400亿美元，预计3Q25实现10亿美元收入目标 [1] - 英伟达数据中心业务占营收88%，Blackwell架构GPU构建竞争壁垒 [2] - AMD ROCm平台效率提升，MI308恢复中国供货 [2] 医药与生物科技 - 石药集团AI小分子平台与AZ达成53亿美元合作，小核酸平台三条管线进入临床 [3] - 中国生物制药创新产品2025年增量超30亿元，收购礼新医药补充肿瘤管线 [4] - 翰森制药创新药收入占比从2021年45%提升至2024年77% [4] - 信达生物IBI363结直肠癌mOS达16.1个月，显著优于现有疗法 [4] 消费与新能源 - 美团25Q1经营现金流101亿元，现金储备达1150亿元 [1] - 名创优品海外扩张顺利，目标2025年50家自营门店 [2] - 特斯拉Robotaxi落地催化智驾发展 [5] - 禾赛科技ADAS产品预计全年出货120万台 [5] 其他行业 - 福耀玻璃美国关税回调减压，新产能爬坡超预期 [6] - Borouge受益化学品周期改善和高股息率 [6] - Presight获能源项目AI订单 [6]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年7月31日在安徽省合肥市高新区华佗巷777号科大国盾量子科技园召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为406人，所持有表决权数量为45,134,975股，占公司表决权数量的比例为43.8795% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，由董事长吕品先生主持 [1] 议案审议结果 - 非累积投票议案审议结果为通过，其中普通股股东同意票数为11,814,618股，占比99.7153%，反对票数为22,732股，占比0.1918%，弃权票数为10,994股，占比0.0929% [1] - 另一项非累积投票议案审议结果为通过，普通股股东同意票数为44,769,978股，占比99.1913%，反对票数为353,300股，占比0.7827%，弃权票数为11,697股，占比0.0260% [1] 关联交易与回避表决 - 涉及重大事项的5%以下股东表决情况中，《实施许可合同暨关联交易的议案》获得4,618票同意，2票弃权，4票反对 [1] - 关联方包括中电信量子信息科技集团有限公司、潘建伟先生、彭承志先生等，回避表决股数为41,586,631股 [1] 律师见证情况 - 本次股东大会由律师费林森和盛建平见证，认为会议召集与召开、参会人员资格、表决程序与结果符合《公司法》《股东大会规则》及《公司章程》规定，决议合法有效 [1][2]

股东大会召集与召开程序 - 公司第四届董事会第十四次会议决议召集2025年第三次临时股东大会 并于上海证券交易所网站发布通知 [1] - 现场会议于2025年7月31日15:00在合肥市高新区科大国盾量子科技园召开 由董事会召集且董事长主持 [2] - 网络投票通过交易系统平台在9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00进行 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [2] 出席会议人员构成 - 现场及网络投票股东共计406人 代表股份45,134,975股 占总股本比例43.8796% [2] - 现场出席股东持股比例3.3244% 均为2025年7月24日登记在册股东 [2] - 网络投票股东持股比例40.5552% 身份经上交所系统认证 [3] - 公司董事、监事、高级管理人员及天禾律师列席会议 [3] 议案表决结果 - 议案一获99.7154%同意票（11,814,618股） 反对率0.1919%（22,732股） 弃权率0.0928%（10,994股）[4] - 中小股东对议案一赞成比例达99.7153% 反对与弃权比例分别为0.1918%和0.0929% [5] - 议案二获99.1913%同意票（44,769,978股） 反对率0.7827%（353,300股） 弃权率0.0260%（11,697股）[5] - 中小股东对议案二赞成比例96.9194% 反对与弃权比例分别为2.9818%和0.0988% [5] 法律合规性结论 - 股东大会召集程序、人员资格及表决方式符合《公司法》《股东会规则》与《公司章程》规定 [6] - 表决程序采用现场记名投票与网络投票结合 中小股东实行单独计票机制 [4] - 关联股东中电信量子集团与中科大资产经营公司对议案一回避表决 [4]

公司治理 - 国盾量子于2025年7月31日召开2025年第三次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于签订专利实施许可合同暨关联交易的议案》 [2]

股东大会信息 - 公司于2025年7月16日通知召开2025年第三次临时股东大会[2] - 现场会议于2025年7月31日15：00召开，网络投票9:15 - 15:00[2][3] - 出席人员406人，代表股份45,134,975股，占比43.8796%[4] 议案表决情况 - 《关于签订专利实施许可合同暨关联交易的议案》，同意11,814,618股，占出席股东表决权股份99.7154%[9] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》，同意44,769,978股，占出席股东表决权股份99.1913%[10]

会议信息 - 股东大会于2025年7月31日在安徽合肥召开[2] - 406人出席，所持表决权占43.8795%[2] - 董事、监事全出席，高管列席[4] 议案表决 - 《签订专利实施许可合同议案》同意率99.7153%[5] - 《修订<对外投资管理制度>议案》同意率99.1913%[5] 其他 - 见证律所认为决议合法有效[7] - 议案1对中小投资者单独计票[9] - 议案1关联股东回避41586631股[9]

股价及交易表现 - 2025年7月30日收盘价274.49元，单日下跌2.69% [1] - 换手率1.9%，成交量1.53万手，成交金额4.25亿元 [1] - 主力资金净流出5809.49万元，占成交额13.66%，其中超大单净流出4717.22万元（占比11.09%），大单净流出1092.27万元（占比2.57%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入1952.39万元，同比增长106.03% [1] - 归属净利润2030.61万元，同比增长51.04%，扣非净利润3314.83万元，同比增长27.40% [1] - 流动比率14.760，速动比率13.468，资产负债率8.56% [1] 公司基本情况 - 成立于2009年，位于合肥市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本10286.1001万人民币，实缴资本5043.6万人民币，法定代表人吕品 [1] - 对外投资29家企业，参与招投标项目207次 [2] 知识产权与行政资质 - 拥有商标信息86条，专利信息770条 [2] - 获得行政许可14个 [2]