投资审议 - 投资（证券投资除外）达资产总额占最近一期经审计总资产50%以下等标准之一提交董事会审议[4] - 超出董事会权限的投资提交股东会审议[5] - 投资（证券投资除外）达资产总额占最近一期经审计总资产10%以下等标准之一由董事长审批[5] - 连续12个月内与同一交易对象投资累计达资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等标准之一提交股东会审议[6] - 证券投资总额占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需董事会审议批准并披露[11] - 证券投资总额占最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元需股东会审议[11] 投资披露 - 投资达资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等标准之一及时披露[7] 投资监控与汇报 - 投资项目确立后财务部对项目实施全过程监控[11] - 项目实施中出现新情况财务部5个工作日内向总经理汇报[11] 委托理财 - 进行委托理财选合格专业理财机构并签书面合同[13] 投资收回与转让 - 公司在投资项目经营期满等情况时收回投资[15] - 公司在投资项目与经营方向背离等情况时转让投资[15] - 投资转让按国家法规和公司制度办理，批准处置程序、权限与实施投资相同[15] 制度相关 - 制度未规定时适用相关法律法规和《公司章程》，抵触时以后者为准[17] - 制度经公司股东会审议通过之日起生效，修改亦同[17] - 制度由董事会负责解释[17]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在二个月内召开[3] 股东会召集反馈 - 独立董事、审计委员会提议或单独/合计持有公司10%以上股份股东请求召开临时股东会，董事会应在收到相关请求后10日内反馈，同意则5日内发通知[6][7] 临时提案规则 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[10] 股东会通知时间 - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前通知各股东[10] 股权登记与会议间隔 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[12] 会议延期或取消 - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少2个工作日书面通知并说明原因[12] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场会前一日下午3:00，不得迟于现场会当日上午9:30，结束时间不得早于现场会结束当日下午3:00[14] 自行召集条件 - 审计委员会或股东自行召集股东会，召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[8] 特定事项表决 - 发行类别股的公司特定事项需经出席类别股股东会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[15] 投票权征集与制度 - 公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[19] - 特定情况应采用累积投票制，累积投票制下每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权[19] 违规股份表决权 - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过规定比例部分的股份在买入后的三十六个月内不得行使表决权[18] 优先股表决 - 股东会就发行优先股需对包括种类和数量等十一项事项逐项表决[21] 决议与记录要求 - 股东会决议、会议记录应记载出席会议股东和代理人所持有表决权股份总数及占公司有表决权股份总数或股份总数的比例[24][25] 不同股份统计 - 发行境内上市外资股、类别股的公司，需对内资股和外资股、普通股和类别股股东出席会议及表决情况分别统计并公告[24] 表决票处理 - 未填、错填等表决票视为投票人放弃表决权利，其所持股份数表决结果计为“弃权”[22] 记录保存与方案实施 - 会议记录保存期限不少于10年[26] - 公司应在股东会结束后两个月内实施派现、送股或资本公积转增股本方案[26] 回购决议表决 - 回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[26] 决议撤销与规则生效 - 股东可在决议作出之日起六十日内请求撤销存在问题的股东会决议[27] - 本规则自股东会通过之日起生效，由董事会负责解释，修订需报股东会批准[30]

审计部门设置 - 公司设审计部负责内部审计，受董事会领导，对董事会审计委员会负责[5] - 从事内部审计的专职人员应不少于三人[6] - 审计部负责人由董事会审计委员会提名，董事会任免[6] 审计工作安排 - 审计部应在会计年度结束前两个月提交次一年度内部审计工作计划，结束后两个月提交年度内部审计工作报告[8] - 审计部至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告[12] 内部控制审查 - 内部控制审查和评价范围包括与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度[12] - 审计部发现内部控制缺陷应督促整改并进行后续审查[12] - 审计部发现内部控制重大缺陷或重大风险应及时向审计委员会报告[12] 重要事项审计 - 审计部在重要对外投资、购买和出售资产事项发生后及时审计，关注审批等内容[12][13] - 审计部需对重要对外担保事项、关联交易事项及时审计[14][25] 报告与决议 - 审计委员会应出具年度内部控制自我评价报告，董事会审议年度报告时形成决议[16][17] - 公司每年至少要求会计师事务所对财务报告相关内部控制有效性出具一次鉴证报告[17] 审计文档 - 内审机构编制《审计工作方案》《审计通知书》[19][20] - 审计证据包括原始凭证、观察取证单等[20] - 《审计工作底稿》记载审计证明材料信息及审计过程记录[21] - 《审计报告》含审计情况、被审单位情况、揭示事实及评价等[22] - 《审计处理决定》含审计情况、违规事实、处理决定等[22] 审计档案保管 - 审计档案保管时间分永久、长期（10年至50年）、短期（10年以下）[24] 人员监督考核 - 公司对内部审计人员工作监督考核，对违规人员给予处分追究责任[26]

董事辞任与补选 - 公司2个交易日内披露董事辞任情况[5] - 60日内完成董事补选[5] 董事解职 - 股东会过半数通过可解除董事职务[5] - 特定情形30日内解除董事职务[6] 董事移交与义务 - 10日内办妥移交手续[9] - 离职3年内忠实义务有效[9] 股份转让限制 - 离职6个月内不得转让股份[12] - 任期届满前离职每年减持不超25%[12] - 持股不超千股可一次全转让[12] 制度生效 - 制度自董事会审议通过生效[14]

募集资金支取与使用 - 一次或12个月内累计从专户支取超5000万元且达募集资金净额20%，公司及银行通知保荐人[5] - 单次补充流动资金不超募集资金净额50%，时间不超六个月[7] - 超本次募集资金10%以上闲置资金补流，经股东会审议[8] - 单次或12个月内累计用超募资金达1亿元或占净额10%以上，经股东会审议[11] 募投项目相关 - 搁置超1年，重新论证项目可行性[6] - 超完成期限且投入未达计划金额50%，重新论证项目[6] - 单个项目节余低于100万或低于承诺投资额5%，免特定程序[9] - 全部完成后节余低于500万或低于净额5%，免特定程序[9] 信息披露与审核 - 变更实施地点经董事会审议，2个交易日报告上交所并公告[15] - 拟变更项目、转让或置换项目，提交董事会审议后2个交易日报告并公告[16] - 董事会每半年度核查进展，出具报告并公告[19] - 保荐人至少每半年现场调查，年度结束出具专项核查报告[19][20] - 审计委员会或二分之一以上独立董事可聘注会审核[20] - 董事会收到审核报告2个交易日报告上交所并公告[21] 其他规定 - 公司用超募资金偿债、补流后12个月内不高风险投资[12] - 公司披露超募资金使用情况，保荐人发表核查意见[12] - 募投项目通过子公司等实施适用本办法[23] - 本办法经股东会审议通过后生效[23]

资产交易审批 - 资产总额占比5%以下购买、出售、置换资产由董事长审批，5%-30%由董事会审批，30%以上报股东会批准[2] - 净利润占比10%以下拟购买、出售、置换资产由董事长审批，10%-50%由董事会审批，50%以上且超500万元报股东会批准[4] - 成交金额占比10%以下拟购买、出售、置换资产由董事长审批，10%-50%由董事会审批，50%以上且超5000万元报股东会批准[4] 投资与贷款审批 - 连续12个月累计对内投资金额占净资产1%以下或单笔1000万元以下由总经理审批[5] - 连续12个月累计对内投资金额占净资产1%-10%或单笔1000万-5000万元由董事长审批[5] - 公司向金融机构申请贷款额度占净资产10%以下由董事长批准，10%-50%由董事会批准，50%以上报股东会批准[6] 合同与捐赠审批 - 非经营性重大合同金额占净资产10%以下由董事长审批，10%以上由董事会审批，50%以上报股东会批准[6] - 对外赞助与捐赠金额占净利润1%以下或不超100万元由董事长审批，1%-10%或100万-1000万元由董事会审批，10%以上且超1000万元报股东会批准[7] 合同签署 - 原材料采购合同金额1500万元以下由总经理签署，1500万元以上由董事长或其授权人签署[8] - 产品销售合同金额2000万元以下由总经理签署，2000万元以上由董事长或其授权人签署[8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入62.82亿元 同比下降0.56% [1] - 净利润1.37亿元 同比增长18.86% [1] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利人民币3元（含税） [1] - 本次利润分配不送红股 不实施资本公积金转增股本 [1]

公司动态 - 中国长城旗下长城科技成功中标招商局集团2025年度办公电脑集中采购项目 [1] - 长城科技成为唯一全面覆盖ARM与C86全部标段的整机供应商 [1] 行业趋势 - 办公电脑集中采购项目显示行业对ARM与C86架构整机的需求增长 [1]

展会概况与规模 - 2025世界机器人大会在北京举行 展出200余家国内外机器人企业的1500余件展品 其中首发新品超100款创国内展会之最 [1] - 大会主题为"让机器人更智慧 让具身体更智能" [1] 人形机器人技术进展 - 宇树科技格斗机器人运动性能出色 经多次算法迭代实现软硬件高度协同 [1] - 加速进化足球机器人从遥控升级为自主识别球并射门 [1] - 松延动力跑步机器人稳定性提高 可在无视觉条件下完成爬坡 下楼梯等动作 [1] 多元化应用场景展示 - 桌面机器人具备陪下棋和语音交互功能 [2] - 越疆机械臂展示协作擦洗盘子 ABB多机械臂配合摇晃酒杯 [2] - 自变量机器人能精准识别捡垃圾并制作荷包 展现灵巧操作能力 [2] - 银河通用零售机器人基于自研大模型抓取异形包装物品 已实现商业落地 [2] - 机器人具备自主换电池和组装机械臂能力 [3] 三大核心应用场景 - 工业化场景以搬运与分拣为优先落地方向 [6] - 商业场景包含商超药品自动取货和机器人表演两类 [6] - to C场景聚焦儿童教育陪伴与老人家庭陪护康复训练 [6] 关键技术迭代 - 硬件成本降低性能优化 出现针对轻量化 散热 重负载等场景的专用减速器 [7] - 小脑控制算法进步显著 机器人平衡能力和运动流畅度达国际一线水平 [7] - 大脑技术虽与海外有差距但取得进展 具备简单环境识别泛化能力和云端协同控制能力 [8] 产业发展阶段特征 - 机器人技术从3年前"婴儿阶段"发展至当前"三五岁儿童"阶段 [5] - 行业呈现波浪式上升趋势 经历表现期与调整期交替推进 [9] - 随着订单增长和量产实现 产业确定性将逐步提高 [9] 投资策略框架 - 聚焦成熟硬件领域优胜劣汰 关注已建立技术壁垒的专注企业 [12] - 前瞻布局感知器官与大脑等增量技术方向 [12] - 采用存量优化与增量布局相结合的投资框架 [12] 科技产业宏观前景 - 中国经济完成筑底 供给侧改革深化 优质企业持续脱颖而出 [13] - 半导体国产替代 制造业出海 人工智能等多领域协同推进 [14] - 中国企业凭借成本优势和技术迭代能力有望分享行业红利 [15] 机构投资布局 - 景顺长城科技军团系统性布局AI 新能源 半导体 机器人等科技细分领域 [17] - 投研框架以产业链深耕和基本面研究为核心 [17] - 组建专业基金经理团队覆盖科技成长股各细分赛道 [18]

市场表现 - 上证指数盘中突破3700点创近四年新高 达3704.77点 较2024年9月18日低点2689.7点上涨超1000点 [1] - 三大指数收盘下跌 上证指数跌0.46% 深证成指跌0.87% 创业板指跌1.08% [2] - 全市场成交额达2.3万亿元 较上个交易日放量1311亿元 [2] 板块表现 - 保险 脑机接口 数字货币 电机等板块涨幅居前 [4] - CPO 铜箔 锂矿等板块跌幅居前 [4] - 海工装备板块午后异动 巨力索具3分钟直线涨停 [4][6] 个股成交 - 9只行业龙头个股成交额超百亿元 [4] - 东方财富成交186.72亿元居首 寒武纪成交140.35亿元 中国长城成交121.03亿元 海光信息成交120.20亿元 北方稀土成交109.97亿元 [4][5] - 工业富联成交106.50亿元 新易盛成交105.53亿元 中科曙光成交103.91亿元 宁德时代成交103.78亿元 [4][5] 海洋经济政策 - 国家发展改革委将统筹运用中央预算内投资等资金渠道支持海洋领域重大项目建设 [8] - "十四五"海洋经济发展规划对海洋科技创新作专章部署 [8] - 将结合"十五五"规划编制进一步厘清海洋科技创新重点领域 [9] 海洋产业动态 - "问海三号"工程运维船项目开工 总长81.8米 满载排水量3000吨 续航力超8000海里 预计2026年10月交付 [9] - 建议关注深海油气资源勘探开采龙头央企及高性能防腐涂料与密封材料方向 [9] 中国长城关注度 - 位列A股热榜第五 近两个交易日内出现涨停或创新高表现 [10] - 预计上半年净利润1亿元-1.45亿元 同比增长123.72%-134.40% 实现扭亏为盈 [13] - 公司液冷产品包括喷淋液冷服务器 可应用于中大型数据中心 [13] 数字基建发展 - 截至2025年6月底 5G基站总数达455万个 较2020年增长5倍 [13] - 千兆宽带用户达2.26亿户 较2020年增长34倍 [13] - 算力总规模位于全球第二 [13] 液冷技术前景 - 海外液冷供给缺口为国内供应商提供出海机会 [14] - 国内供应商有望从单一部件向总成化配套发展 实现配套价值提升 [14] - AI液冷壁垒较高 预计中长期具备更好竞争格局及盈利水平 [14]