暑期档票房表现 - 截至8月1日暑期档票房突破61亿元《南京照相馆》《长安的荔枝》《侏罗纪世界：重生》《名侦探柯南：独眼的残像》《F1：狂飙飞车》《酱园弄·悬案》《碟中谍8：最终清算》《罗小黑战记2》暂列前8名且单片票房均超3亿元 [2] - 《南京照相馆》上映7天票房达10亿元成为春节档后最高票房影片 [2] - 2024年6月和7月总票房76 1亿元较2023年同期128 57亿元下滑明显 [3] 影片区域表现 - 《南京照相馆》在江苏省及三四线城市表现突出《长安的荔枝》在东北地区《戏台》在北方城市《聊斋：兰若寺》在西南地区《F1：狂飙飞车》在一线城市《名侦探柯南：独眼的残像》在华东地区票房亮眼 [3] - 南京城市票房排名较去年同期上升2位 [3] 上市公司关联 - 《南京照相馆》出品方包括中国电影(600977 SH)幸福蓝海(300528 SZ)横店影视(603103 SH)万达电影(002739 SZ)上海电影(601595 SH) [2] - 幸福蓝海股价在7月底5个交易日内收获4个涨停累计涨幅超110% [2] 市场供给与类型 - 暑期档定档影片达128部含剧情片45部动画片29部 [3] - 动画类型基本盘稳固现实题材和进口片支撑度不足 [4] 市场热度分析 - 暑期档上半程市场表现平淡国产片起色不大下半程《南京照相馆》带动热度回升 [4] - 2023年暑期档表现强劲因前期产能延迟释放2024年缺乏爆款2025年有望超越2024年 [4] - 8月待映影片《东极岛》《浪浪山的小妖怪》或持续拉动票房 [4] 消费刺激措施 - 江苏地区发放3000万元电影消费券北京投入1000万元惠民补贴上海8月起发放普惠类特色展映类文娱联动类消费券 [5]

暑期档票房表现 - 截至8月1日暑期档票房突破61亿元，其中《南京照相馆》以10亿元领跑，单片档期票房前8名均突破3亿 [3] - 暑期档定档影片达128部，其中剧情片45部、动画片29部 [4] - 2025年6-7月票房总和76.1亿元，低于2023年同期的128.57亿元 [5] 头部影片市场影响 - 《南京照相馆》出品方包括中国电影、幸福蓝海、横店影视、万达电影和上海电影，影片走红带动相关公司股价上涨，幸福蓝海5个交易日累计上涨超110% [3] - 影片区域表现差异明显：《南京照相馆》在江苏及三四线城市、《长安的荔枝》在东北地区、《F1：狂飙飞车》在一线城市表现突出 [4] 市场趋势分析 - 暑期档下半程国产片开始起势，《南京照相馆》扭转市场热度 [5] - 动画电影表现良好但现实题材和进口片支撑不足 [6] - 年轻人注意力被剧本娱乐、主题公园、游戏等分流 [6] 政策刺激措施 - 江苏地区发放3000万元电影消费券，北京投入1000万元惠民补贴，上海发放三类观影消费券 [6]

电影消费券发放计划 - 上海市委宣传部主办、猫眼影业承办"乐影上海"2025电影消费券下半年发放活动 活动周期为2025年8月1日至11月30日 [1] - 消费券分为三类：普惠类每日10:00和16:00发放（周一至周四发放30元+60元券 周五至周日发放20元+40元券） 特色展映类每日相同时段发放20元+40元券 文娱联动类仅限购买上海演出项目（门票金额≥60元）用户领取30元+60元券 [1] - 用户领取限制：普惠类每月最多2次（周末1次20+40元券 工作日1次30+60元券） 特色展映类每月1次20+40元券 文娱联动类每月1次30+60元券 [3] - 消费券使用规则：单次领取后24小时有效 未使用或退票仍计入资格 普惠类和特色展映类仅限上海本地用户 文娱联动类定向推送给演出购票用户 三类券不可叠加使用 [3] 特色展映影片阵容 - 首批公布4部影片：《F1:狂飙飞车》《长安的荔枝》《浪浪山小妖怪》《南京照相馆》涵盖历史、现实、奇幻与体育题材 [1][17] - 《F1:狂飙飞车》为国际合拍赛车题材 由约瑟夫・科辛斯基执导 布拉德・皮特主演 汉密尔顿制片 采用90%实拍镜头 豆瓣评分8.6 票房破10亿元 [19] - 《长安的荔枝》改编自马伯庸小说 由大鹏自编自导自演 讲述唐朝小吏从岭南运送荔枝至长安的故事 制作耗时近两年 [21] - 《南京照相馆》以1937年南京大屠杀为背景 由申奥执导 刘昊然等主演 豆瓣评分8.5 通过小人物故事展现历史记忆 [22] - 《浪浪山小妖怪》为上海美术电影制片厂出品奇幻动画 基于《中国奇谭》IP 采用水墨动画技术 包含1800多组镜头和2000余张场景图 [24] 平台与渠道覆盖 - 消费券通过猫眼App、微信小程序、美团App、大众点评App四大平台发放 支付支持微信、支付宝、云闪付 [4][6] - 适用范围为上海市所有商业电影院 文娱联动类需先购买演出票后方可领取 [4] - 用户购票后可额外获得美团66元美食权益或旅游优惠券（酒店12元券、度假45元阶梯满减券） [4] 消费刺激机制 - 消费券设置不同使用门槛：普惠类满59.8元可用（单人券）或满799元可用（双人券） 特色展映类满39.9元可用（单人）或满798元可用（双人） [3] - 活动通过"观影+衍生消费"联动模式 结合电影消费与本地生活服务（美食、旅游） 进一步激活实体消费 [4][25]

暑期档票房表现 - 截至8月1日，2024年暑期档（6月-8月）电影票房突破61亿元，其中《南京照相馆》《长安的荔枝》《侏罗纪世界：重生》等8部影片票房均超3亿元 [1] - 《南京照相馆》上映7天票房达10亿元，成为春节档后票房最高影片，并领跑暑期档 [1] - 2024年6月和7月总票房为76.1亿元，低于2023年同期的128.57亿元，显示暑期档票房较过去两年有所下滑 [2] 影片区域表现差异 - 《南京照相馆》在江苏省及三四线城市表现突出，《长安的荔枝》在东北地区受欢迎，《F1：狂飙飞车》在一线城市表现较好 [2] - 南京在暑期档城市票房榜中排名较去年同期上升2位，表现亮眼 [2] 相关上市公司表现 - 《南京照相馆》出品发行方涉及5家上市公司：中国电影（600977 SH）、幸福蓝海（300528 SZ）、横店影视（603103 SH）、万达电影（002739 SZ）、上海电影（601595 SH） [1] - 幸福蓝海股价在7月底5个交易日内累计上涨超110%，并收获4个涨停，受影片热度拉动明显 [1] 影片类型与数量 - 2024年暑期档定档影片达128部（含待映），其中剧情片45部、动画片29部 [2]

暑期档票房表现 - 截至8月1日暑期档票房突破61亿元 单片票房前8名均超3亿元 其中《南京照相馆》上映7天以10亿元领跑 [1] - 2024年6月和7月总票房达76.1亿元 较2023年同期128.57亿元下滑40.8% [2] - 暑期档下半程（7月16日至今）国产片起势 《南京照相馆》扭转市场热度 [3] 头部影片区域表现 - 《南京照相馆》在江苏省及三四线城市表现突出 《长安的荔枝》在东北地区优势明显 《F1：狂飙飞车》在一线城市受青睐 [2] - 《名侦探柯南：独眼的残像》在华东地区票房突出 《戏台》在北方城市 《聊斋：兰若寺》在西南地区表现强劲 [2] 上市公司受益情况 - 《南京照相馆》出品发行方包括中国电影 幸福蓝海 横店影视 万达电影 上海电影 [1] - 幸福蓝海7月底5个交易日收获4个涨停 累计上涨超110% [1] 影片供给结构 - 暑期档定档影片达128部（含待映） 其中剧情片45部 动画片29部 [2] - 动画类型基本盘稳固 现实题材和进口片支撑度不足 [3] 市场环境分析 - 2025上半年为2020年以来表现最好 但春节档后缺乏头部大片带动 市场热度始终不高 [3] - 年轻人注意力被剧本娱乐 主题公园 线上游戏 长短剧集等娱乐形式分流 [4] 政策刺激措施 - 各地政府发放观影消费券 江苏地区发放3000万元 北京投入1000万元惠民补贴 上海发放三类消费券 [4] - 消费券发放时间为7月18日至12月31日（江苏）和8月1日起（上海） [4]

板块表现 - 上海国企改革板块当日上涨0.07% 领涨个股为华建集团（涨幅10.04%）[1] - 板块内涨幅前五分别为华建集团（10.04%）、电气风电（4.98%）、上海电影（4.72%）、畅联股份（3.36%）、云赛智联（2.97%）[1] - 跌幅前五分别为天沃科技（-4.24%）、飞乐音响（-2.46%）、宣泰医药（-2.44%）、华虹公司（-2.25%）、亚通股份（-2.03%）[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出5869.55万元 游资资金净流入7529.59万元 散户资金净流出1660.03万元[2] - 主力资金净流入前三个股为上海机电（6071.55万元）、上海电气（5474.33万元）、华建集团（4520.52万元）[3] - 游资净流入最高为兰生股份（1067.37万元） 净流出最高为华建集团（-3658.27万元）[3] 成交活跃度 - 成交额前三名为张江高科（43.06亿元）、华建集团（13.67亿元）、云赛智联（12.02亿元）[1] - 成交量前三名为张江高科（134.07万手）、飞乐音响（109.34万手）、华建集团（108.27万手）[1][2] - 上海医药出现异常成交数据（成交量标注为负值18.53万手）[1] 指数对比 - 上证指数当日下跌0.37%报3559.95点 深证成指下跌0.17%报10991.32点[1] - 上海国企改革板块表现优于大盘 实现0.07%的正向涨幅[1]

板块表现 - 影视院线板块整体上涨1.06%，领涨个股为捷成股份（涨幅6.45%）[1] - 上证指数下跌0.37%至3559.95点，深证成指下跌0.17%至10991.32点[1] - 板块内10只个股实现上涨，涨幅最高个股成交额达20.35亿元[1] 个股涨跌 - 捷成股份收盘价6.11元，成交量343.24万手，成交额20.35亿元[1] - 上海电影涨幅4.72%报39.50元，成交额11.92亿元[1] - 中国电影上涨3.16%至13.70元，成交额9.71亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.03亿元，游资资金净流入1813.27万元[3] - 散户资金净流入8520.75万元，显示散户资金活跃度较高[3] - 华策影视成交7.07亿元，光线传媒成交17.97亿元，资金集中流向头部公司[1]

电影《南京照相馆》市场表现 - 电影《南京照相馆》自7月25日公映后5天票房超6亿元，位居2025年暑期档票房第一，并打破近三年暑期档战争片首映日纪录 [1] - 截至7月30日9时29分，2025年暑期档总票房突破55亿元，该片成为拉动票房高涨的关键力量 [1] - 中国电影评论学会会长指出暑期档票房连续多个工作日破亿元，市场呈现稳中向好趋势，后续《浪浪山小妖怪》《东极岛》等新片将上映 [1] 影视传媒行业动态 - 中邮证券认为暑期档进入关键观影高峰期，多部重磅影片上映有望显著修复票房数据，为行业注入强心针 [1] - 机构预测光线传媒2025年净利润增长率高达698%，横店影视、万达电影、中国电影等公司净利润增长率介于175%至464%之间 [1][2] - 文娱板块传媒股如果麦文化、流金科技、中文在线等2025年净利润增长率均超100% [2] 电影出品方受益情况 - 《南京照相馆》由中影（无锡）、幸福蓝海、万达影视、上影集团、横店影视（通过子公司）联合出品，票房火爆直接利好参与方 [2] - 机构一致预测显示参与公司如横店影视、万达电影、上海电影等净利润增长显著，反映产业链上游收益弹性 [2]

财政与政策动态 - 中央财政设立"育儿补贴补助资金"项目 今年预算安排900亿元 中央财政承担约90%的补贴资金 [1][2] - 育儿补贴可通过全国统一管理系统线上申领 支付宝、微信等第三方平台将开通申领入口 [2] - 国家发改委就《政府投资基金布局规划和投向工作指引》征求意见 要求控制对单个企业投资金额或比例上限 [1][2] - 《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》强调推动有效市场和有为政府更好结合 [2] 行业动态与价格调整 - 中国金属材料流通协会倡议抵制钢铁行业"内卷式"恶性竞争 反对低于成本价倾销等行为 [3] - 安徽省计划优化有色金属产业布局 推动铜、铝镁、钼铅锌等产业向高端化、智能化、绿色化发展 [3] - 中国炼焦行业协会决议自7月31日起提涨焦炭价格 捣固湿熄焦上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [3] 科技创新突破 - 天津大学与西北农林科技大学成功构建"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统" 为肠道健康监测与治疗开辟新路径 [4] 体育产业投资机会 - 湖南省将于2025年9月至12月举办"湘超联赛" 旨在培养足球人才并促进体教融合、体旅融合发展 [5][6] - 2025年第12届世界运动会将于8月7日在成都开幕 [5][6] - 国融证券认为健康意识提升和运动习惯普及将推动运动鞋服渗透率提升 [6] - 华鑫证券预计内需消费刺激政策将出台 国产运动品牌销量有望实现亮眼增长 [6] 婴童消费板块 - 贝因美涨停 阳光乳业2连板 安正时尚涨停 康泰医学、骑士乳业涨超5% [7] - 华泰证券认为中央财政发力育儿补贴政策将带动地方跟进 托底消费信心并改善婴幼儿奶粉需求 [7] - 信达证券指出母婴童行业进入"效率红利"时代 头部企业通过技术驱动和生态协同有望突围 [7] 影视行业表现 - 2025年暑期档票房突破55亿元 《南京照相馆》累计票房超7亿 进入年度票房前五 [8] - 金逸影视涨停 幸福蓝海涨20% 慈文传媒涨停 北京文化、上海电影涨超5% [8] - 平安证券认为行业供给端恢复 头部公司业绩逐渐修复 [8] - 银河证券看好全产业链布局的影视龙头 认为市场转向高质量内容驱动 [8] 公司业绩与合同 - 极米科技上半年营收16.26亿元同比增长1.63% 净利润8866.22万元同比增长2062.33% 车载投影业务实现量产交付 [9] - 长江电力上半年营收365.87亿元同比增长5.02% 净利润129.84亿元同比增长14.22% 因发电量增加 [9] - 江南化工上半年新签爆破服务合同金额62.38亿元 包括纳米比亚及新疆重大项目 [10][11] - 汇宇制药创新药注射用HY0001a完成首例受试者给药 该产品为抗体偶联药物且国内外尚无同靶点产品上市 [11] - 传化智联参与投资设立杭州具身智能中试基地公司 探索具身智能技术应用 [11] - 广安爱众子公司拟出资7000万元参与设立铁发绿能产业投资基金 主要投资光伏、风电、储能等业务 [11] - 东宏股份签订1.78亿元供水工程采购合同 [12] - 中国建筑获得重大项目总金额283.3亿元 包括房屋建筑和基础设施项目 [12] 基金市场表现 - 截至7月29日 9只基金净值翻倍 长城医药产业精选混合基金收益129.35% 中银港股通医药混合基金收益119.64% 永赢医药创新智选混合基金收益114.79% 华安医药生物股票基金收益109.26% [13] - 汇添富香港优势精选混合基金年内收益达139.12% [13] - 华宝港股通创新药ETF7月30日飙涨近9% 溢价率高企 [13] - 华安医药生物股票基金经理认为创新药板块有望保持良好发展态势 但涨幅较大可能带来波动 [13] ETF产品动态 - 8只ETF将集中上市 南方中证机器人ETF、永赢中证港股通央企红利ETF等6只于8月1日上市 易方达国证通用航空产业ETF等2只于8月4日上市 [14][15] - 截至7月28日 华夏创业板软件ETF权益投资占比19.92% 易方达国证通用航空产业ETF权益投资占比10.01% 多只ETF权益投资占比低于30% [15] - ETF将在上市前完成建仓 为市场注入新资金 [15]

板块整体表现 - 影视院线板块较上一交易日上涨3.3% 领涨个股为幸福蓝海(300528)涨幅20% [1] - 当日上证指数报收3615.72点上涨0.17% 深证成指报收11203.03点下跌0.77% [1] - 板块资金流向显示主力资金净流入3604.51万元 游资资金净流入3961.58万元 散户资金净流出7566.09万元 [2] 个股价格表现 - 幸福蓝海(300528)收盘价25.32元涨幅20% 成交量62.63万手 成交额15.25亿元 [1] - 金逸影视(002905)收盘价10.52元涨幅10.04% 成交量10.14万手 成交额1.06亿元 [1] - 慈文传媒(002343)收盘价8.58元涨幅10% 成交量85.96万手 成交额7.18亿元 [1] - 北京文化(000802)收盘价6.11元涨幅9.11% 成交量120.54万手 成交额7.08亿元 [1] - 上海电影(601595)收盘价36.04元涨幅6.75% 成交量26.90万手 成交额9.41亿元 [1] 资金流向分析 - 慈文传媒(002343)主力净流入1.87亿元 主力净占比26.09% 游资净流出9456.02万元 [3] - 光线传媒(300251)主力净流入7596.03万元 主力净占比1.74% 游资净流出1092.28万元 [3] - 华策影视(300133)主力净流入7412.25万元 主力净占比8.51% 游资净流入1513.80万元 [3] - 金逸影视(002905)主力净流入3249.94万元 主力净占比30.77% 游资净流出1364.33万元 [3] - 奥飞娱乐(002292)主力净流入2011.40万元 主力净占比1.98% 游资净流出1252.17万元 [3]