政策支持 - 国家金融监督管理总局办公厅、科技部办公厅、国家发展改革委办公厅联合印发政策文件，推动科技金融发展[4] - 科技部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、财政部、国务院国资委联合发布《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，明确科技金融发展路径[5][6] - 科技金融作为"五篇大文章"之首，是实现科技自立自强和培育新质生产力的关键支撑[6] 企业发展规模 - 全国累计培育科技和创新型中小企业数量超过60万家[8] - 全国累计培育专精特新"小巨人"企业达1.46万家[15] 银行业务数据 - 北京银行2020年至今通过"首贷"支持企业超2万户[11] - 北京银行服务专精特新企业超2.6万家，专精特新贷款余额超1200亿元[16] - 北京银行"领航e贷"累计放款超1300亿元[16] - 北京银行"英才贷"累计放款近16亿元，服务各领域人才超2.4万户[22] - 北京银行科技金融贷款余额从2021年1607.5亿元增长至2025年6月4346.1亿元，服务企业数从8万家增长至5.5万家[42] - 北京银行服务北京82%的创业板上市企业、74%的科创板和北交所上市企业、75%的新三板创新层企业[34] 金融产品创新 - 北京银行推出"科创e贷"重点关注企业自主知识产权和研发投入情况[10] - 针对初创期企业推出线上化信用类融资产品"科创贷"，并与VC/PE机构合作推出"联创贷"[13] - 针对成长期企业提供知识产权质押贷款和供应链金融服务[18] - 针对成熟期企业提供银团贷款、并购融资及科创票据等资本市场融资服务[30] - 推出"英才金融"综合服务方案，构建"人—家—企"一体化服务体系[22] - 推出十项跨境金融服务举措，包括汇率避险专区和"科企汇"外汇便利化方案[29] 市场建设 - 北交所上市公司中高新技术企业超九成，战略性新兴产业和先进制造业企业占比近八成[34] - 北京银行与北交所建立互联互通机制，联合举办"走进北交所"系列活动[34] - 北京银行构建"1+18+N"专营组织体系，深耕"十大赛道"行业客户[40] - 针对腾飞期企业提供"投行+商行+租赁+保险"一体化综合金融解决方案[41]

核心观点 - 江苏银行在资产规模、业绩增速和市值等多项指标上全面超越北京银行 正式成为城商行新龙头 [1] 资产规模 - 截至6月末江苏银行资产总额达4.79万亿元 较上年末增长21.16% [1] - 北京银行资产总额4.75万亿元 较上年末增长12.53% [1] - 北京银行在北京地区资产规模达31483.29亿元 占全行近七成 [2] 业绩表现 - 江苏银行上半年总营收448.64亿元 同比增长7.78% 归母净利润202.38亿元 同比增长8.05% [1] - 北京银行营收362.18亿元 同比仅增长1.02% 归母净利润150.53亿元 同比增长1.12% [1] 人事调整 - 北京银行8月以来新聘任柳阳获批董事会秘书任职资格 明立松获批首席信息官任职资格 [1] - 7月就任副行长的毛文利已兼任北银金租党委书记 [1] - 北京银行北京分行赵苏娅 孙毅任副行长 上海分行徐骏任副行长获核准 [2] - 北京银行深圳分行副行长李化拟任北银金租副总裁 [2] 区域战略 - 北京银行提出在长三角再造一个北京银行 [2] - 上半年长三角地区贷款较年初增速达10.66% 营业收入占比达11.42% [2] - 北京银行在北京市场纯贷款规模排第三 仅次于工商银行和建设银行 [2] 子公司情况 - 北银金租总资产667.86亿元 净资产84.45亿元 上半年净利润2.69亿元 [2] - 北银金融租赁有限公司成立于2014年1月 是国内首家城商行系金融租赁公司 注册资本415,119.31万元 [2]

人事任命 - 北京银行西安分行副行长刘雷任职资格获陕西金融监管局核准 [1] - 刘雷需自行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则批复失效 [1] - 北京银行需督促刘雷持续学习金融法规并树立风险合规意识 [1]

银行股市场表现 - A股市场银行股普遍下跌 邮储银行和中信银行跌幅均超过2% 中国银行、农业银行、光大银行、建设银行和浦发银行跌幅均超过1% [1] - 邮储银行股价下跌2.03% 总市值7518亿 年初至今涨幅15.63% [2] - 中信银行股价下跌2.00% 总市值4374亿 年初至今涨幅14.78% [2] - 中国银行股价下跌1.60% 总市值17818亿 年初至今涨幅4.84% [2] - 农业银行股价下跌1.46% 总市值25934亿 年初至今涨幅45.00% [2] - 光大银行股价下跌1.33% 总市值2186亿 年初至今涨幅0.09% [2] - 建设银行股价下跌1.30% 总市值23753亿 年初至今涨幅8.15% [2] - 浦发银行股价下跌1.02% 总市值4157亿 年初至今涨幅36.48% [2] 其他银行股表现 - 江阴银行股价下跌1.43% 总市值119亿 年初至今涨幅16.30% [2] - 华夏银行股价下跌1.34% 总市值1170亿 年初至今跌幅3.52% [2] - 无锡银行股价下跌1.34% 总市值129亿 年初至今涨幅3.14% [2] - 沪农商行股价下跌1.25% 总市值840亿 年初至今涨幅4.30% [2] - 常熟银行股价下跌1.18% 总市值249亿 年初至今涨幅12.58% [2] - 北京银行股价下跌1.14% 总市值1281亿 年初至今涨幅3.40% [2] - 苏农银行股价下跌1.14% 总市值105亿 年初至今涨幅11.56% [2] - 瑞丰银行股价下跌1.08% 总市值107亿 年初至今涨幅1.00% [2] - 上海银行股价下跌1.05% 总市值1336亿 年初至今涨幅4.90% [2] - 重庆银行股价下跌1.03% 总市值335亿 年初至今涨幅8.16% [2] - 紫金银行股价下跌1.02% 总市值107亿 年初至今涨幅5.79% [2]

银行板块市值与薪酬概况 - 银行板块A股市值在2025年9月4日重回11.31万亿元 反超电子板块 成为A股第一大板块 [1] - 42家A股上市银行约260万名员工的薪酬数据披露 上半年银行业人均月薪3.02万元 同比微增1300元 扭转去年上半年人均降薪5300元的趋势 [1][2] - 薪酬数据通过合并报表公式计算 公式为"期工资总额=支付给职工以及为职工支付的现金+期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬" 再结合去年末员工总数得出 [2][3] 银行薪酬梯队分布 - 股份行与东部城商行以超4.5万元的月薪稳居第一梯队 招商银行人均月薪5.05万元最高 南京银行4.82万元紧随其后 [1][2] - 国有大行为第二梯队 人均月薪范围2.5万元至3万元 中国银行2.82万元 交通银行2.75万元 工商银行2.63万元 建设银行2.62万元 农业银行2.52万元 邮储银行2.49万元 [3] - 偏远地区城农商行为第三梯队 人均月薪低于2.5万元 例如郑州银行2.47万元 西安银行2.28万元 [4] 薪酬统计与实际感受差异 - 统计薪酬与员工实际感受存在差距 因上半年发放年终奖金使平均薪酬较高 且薪酬包包括福利待遇及缴税 合并报表统计包含银行子公司 [4] - 同一岗位员工薪酬差异放大 KPI压力增大 贷款和存款指标双向承压影响薪酬 例如广东某银行客户经理提成收入今年上半年同比减少近两成 连续两年下滑 [4] 管理层薪酬变化趋势 - 银行高管降薪成为新趋势 33家A股上市银行管理层薪酬总额同比下降 占比达78.5% 最高降幅82.4% [1][5] - 具体案例包括光大银行高管年度薪酬总额从2023年2394.3万元降至2024年983.4万元 降幅58.9% 长沙银行从1411.1万元降至248.5万元 降幅82.4% 招商银行行长薪酬从345.32万元降至296万元 降幅14.23% [5] 薪酬结构改革方向 - 银行通过薪酬资源向基层倾斜 强化县域薪酬配置等方式优化分配结构 薪酬改革从"控高"走向"提低"与"风险约束"并重 [1][6] - 农业银行倾斜配置县域薪酬资源 工商银行加强薪酬资源向基层员工倾斜 招商银行遵循"价值引领、工效挂钩、风险约束"原则 [6] - 反向讨薪机制持续落地 例如招商银行在2022年追索扣回绩效薪酬5824万元 2023年4329万元 两年合计超1亿元 郑州银行建立薪酬延期支付和绩效薪酬追索扣回机制 [7] 行业薪酬代表性说明 - 上市银行薪酬水平不代表银行业整体 中国有4000多家银行业金融机构 上市银行仅是少数 大部分城商行、农商行、农村信用社盈利能力较弱 人均薪酬远落后于上市银行 [8]

银行业薪酬整体水平 - 2025年上半年银行业人均薪酬18.1万元 平均月薪3.02万元 较去年同期微涨1300元 扭转2024年上半年人均降薪5300元的趋势 [2] - 42家A股上市银行约260万名员工纳入统计范围 [1] 银行薪酬梯队分化 - 股份行与东部城商行以超4.5万元月薪稳居第一梯队 招商银行5.05万元 南京银行4.82万元 宁波银行 兴业银行 北京银行均超4.5万元 [2][4] - 国有大行为第二梯队 人均月薪2.5万至3万元 中国银行2.82万元 交通银行2.75万元 工商银行2.63万元 建设银行2.62万元 农业银行2.52万元 邮储银行2.49万元 [4] - 偏远地区城农商行为第三梯队 人均月薪低于2.5万元 郑州银行2.47万元 西安银行2.28万元 [5] 薪酬结构调整趋势 - 薪酬改革从"控高"转向"提低"与"风险约束"并重 资源向基层倾斜 强化县域薪酬配置 [1][7] - 农业银行倾斜配置县域薪酬资源 工商银行加强薪酬资源向基层员工倾斜 招商银行坚持"能高能低 多劳多得"原则 [7] 高管薪酬变化 - 33家A股上市银行管理层薪酬总额同比下降 占比78.5% 最高降幅达82.4% [1][6] - 光大银行高管薪酬从2394.3万元降至983.4万元 降幅58.9% 长沙银行从1411.1万元降至248.5万元 降幅82.4% [6] - 招商银行行长王良薪酬从345.32万元降至296万元 降幅14.23% [6] 薪酬追索机制实施 - 反向讨薪机制持续落地 招商银行2022年追索5824万元 2023年追索4329万元 两年合计超1亿元 [8] - 郑州银行建立薪酬延期支付和绩效薪酬追索扣回机制 [8] 统计与实际薪酬差异 - 统计薪酬包含福利待遇及缴税 与员工实际感受存在差距 [5] - 上半年发放年终奖金导致平均薪酬较下半年更高 [5] - 广东某银行员工提成收入同比减少近两成 连续两年下滑 [5] 行业代表性说明 - 上市银行仅占银行业4000多家机构少数 大部分城商行 农商行 农信社盈利能力较弱 人均薪酬远低于上市银行水平 [9]

人事任命 - 北京银行副行长毛文利兼任北银金融租赁有限公司党委书记 [1] - 北京银行深圳分行副行长李化拟任北银金租副总裁 [1] 高管背景 - 毛文利拥有近30年银行工作经验 曾任职北京农商行副行长等职务 [1] - 毛文利工作风格务实 对银行业务有深刻理解 是从基层成长起来的实干家 [1] - 毛文利职业经历涵盖村镇银行和农信社 1998年8月开始参加工作 [1] 公司概况 - 北银金租由北京银行于2014年1月发起设立 是国内首家城商行发起设立的金融租赁公司 [2] - 公司注册资本41.51亿元人民币 北京银行持股86.75% 主营业务为融资租赁 [2] 财务表现 - 截至2025年6月末 北银金租总资产667.86亿元 同比增长11.61% [2] - 净资产84.45亿元 同比增长6.44% 净利润2.69亿元 同比增长6.98% [2]

板块整体表现 - 城商行板块当日上涨0.14%，跑赢大盘指数，上证指数下跌1.25%，深证成指下跌2.83% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，6只个股下跌，1只个股持平 [1][2] 领涨个股表现 - 青岛银行领涨板块，收盘价5.26元，涨幅0.96%，成交量88.11万手，成交额4.58亿元 [1] - 厦门银行涨幅0.77%，收盘价6.56元，成交量17.48万手，成交额1.14亿元 [1] - 南京银行涨幅0.72%，收盘价11.15元，成交量54.53万手，成交额6.02亿元 [1] 资金流向分析 - 城商行板块主力资金净流入1.04亿元，游资资金净流出2.31亿元，散户资金净流入1.27亿元 [2] - 北京银行获得最大主力资金净流入1.52亿元，主力净占比12.04% [3] - 杭州银行主力净流入5561.66万元，主力净占比5.70% [3] - 南京银行主力净流入5147.25万元，主力净占比8.55% [3] 个股成交活跃度 - 北京银行成交最为活跃，成交量208.57万手，成交额12.63亿元 [1] - 江苏银行成交量156.59万手，成交额16.74亿元 [1][2] - 郑州银行成交量131.75万手，成交额2.67亿元 [2]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 2025上半年上市银行营收及利润增速双双转正 营收同比增长1.0% 归母净利润同比增长0.8% 较25Q1分别提升2.8个百分点和2.0个百分点 [4] - 净息差降幅收窄 25H1净息差为1.42% 较24A下降10bp 负债端成本改善力度加大 [5] - 手续费及佣金净收入同比增长3.1% 较25Q1提升3.8个百分点 主要受益于保险"报行合一"政策影响消化及港股市场活跃 [5] - 其他非息收入同比增长10.7% 较25Q1大幅提升13.9个百分点 主要源于二季度债市利率下行带来的公允价值变动收益 [5] - 资产质量保持稳健 25Q2不良率1.23% 与上季度持平 拨备覆盖率239% 较上季度提升1个百分点 [5] 资产端分析 - 2025Q2末上市银行总资产规模达321.3万亿元 较年初增长6.35% 同比增速9.60% [21][22] - 贷款及垫款总额179.4万亿元 占总资产55.84% 较年初增长5.92% 同比增速8.07% [22] - 贷款增长主要依靠对公业务支撑 新增对公贷款9.05万亿元 占新增资产50% 其中基建贷款新增3.65万亿元 制造业贷款新增2.09万亿元 [18][20] - 个人贷款需求较弱 同比增速仅3.6% 按揭贷款重回正增长 但消费类贷款增量转负 [18][20] - 投资类资产余额97.5万亿元 占总资产30.34% 较年初增长6.65% [22][24] - 同业资产规模18.0万亿元 较年初增长10.92% 占总资产5.60% [22][24] 银行类型差异 - 国有大行贷款占比超55% 投资性资产占比25%-34% 邮储银行贷款占比51.2% 为国有行中最低 [25][26] - 股份行资产结构分化明显 招商银行和平安银行个人贷款占比达51.7%和50.6% 华夏银行和浙商银行对公贷款占比超65% [25][27][39] - 城商行投资类资产占比较高 平均达39.5% 贷款占比48.0% 贵阳银行和成都银行对公贷款占比分别达82.9%和80.1% [25][28][40] - 农商行贷款占比52.0% 高于城商行 常熟银行零售占比54.2% 为农商行中最高 [25][29][42] 业绩表现 - 国有行营收同比增长1.9% PPOP同比增长2.0% 股份行营收同比增长0.3% PPOP同比下降2.3% [4] - 城商行营收同比增长6.7% PPOP同比增长5.2% 农商行营收同比增长4.4% PPOP同比增长0.9% [4] - 南京银行净利润同比增长22.1% 宁波银行净利润同比增长11.1% 表现突出 [4] - 杭州银行拨备覆盖率高达521% 宁波银行拨备覆盖率374% 风险抵御能力较强 [4]

银行业绩 - 北京银行2025年上半年营业收入362.18亿元同比增长1.02% 净利润150.53亿元同比增长1.12% 不良贷款率1.30%较年初下降0.01个百分点 拨备覆盖率195.74% [2] - 辽沈银行董事长杨法德任职资格获辽宁金融监管局核准 [3] - 济宁银行注册资本由32.95亿元增至40.91亿元 增资规模7.96亿元 [3] 非银金融机构 - 中邮消费金融2025年上半年营业收入39.72亿元 净利润6.33亿元 总资产723.51亿元 净资产73.46亿元 [4] - 财付通小贷2025年上半年营收6.62亿元同比增长30.2% 净利润0.68亿元同比下降56.38% 总资产153.55亿元较年初下降5.52% 注册资本105亿元居行业第二 [5]