银行个人养老金业务营销策略转变 - 多家银行将营销重心从吸引客户开户转向激励客户缴存，策略由“拉新”转为“留薪” [1][2] - 工商银行推出活动，11月30日前首次开户并缴存不少于2元可参与抽奖，最高获188元微信立减金；首次缴存不低于1000元但未满12000元可抽最高68.8元立减金，缴存满12000元可抽最高388元立减金 [1] - 建设银行推出活动，12月31日前首次开户并首次缴存满0.5元最高可抽88元微信立减金；2025年缴存金额首次达500元、10000元最高可分别抽188元、380元立减金 [2] - 兴业银行推出活动，12月31日前成功开户并完成首笔任意缴存可抽6.88元至100.88元现金红包；活动期间缴存达1000元最高可抽208.8元现金红包，缴存满12000元最高可抽300元现金红包 [2] 银行策略转变的驱动因素 - 个人养老金账户具有唯一性，每家银行需争夺客源，初期通过开户奖励吸引客户，当前更重视客户缴存情况 [2] - 客户开户后账户常处于闲置或未足额缴存状态，银行将重心转向缴存可刺激部分客户缴存意愿 [3] - 银行通过个人养老金业务增强客户黏性，为提供其他金融服务奠定基础，市场格局初步定型后，业务重心由拓展增量转向精耕存量 [3] - 在开户数量达到一定规模后，竞争重点从吸引新户转向提供更好体验以留住活跃用户 [4] 个人养老金产品与市场发展 - 自试点以来个人养老金产品日渐丰富，涵盖存款、理财、基金、保险等类型，2024年12月特定养老储蓄、指数基金、国债被纳入产品范围 [4] - 截至目前各类金融机构共推出1245只个人养老金产品，包括37只理财、437只保险、305只基金、466只储蓄产品 [4] - 个人养老金业务为财富管理市场提供广阔发展空间，是金融机构做好养老金融的重要发力点 [5] 行业未来发展方向 - 金融机构需围绕客户需求提供匹配的金融产品，加强养老金融生态建设，提供全方位服务 [5] - 实现产品与不同年龄、风险偏好和收益预期投资者的精准匹配最为重要，需以投资者长期利益为核心进行产品创设和持续服务 [5] - 银行可通过提高产品收益稳定性、增强投资透明度、提供个性化养老规划服务、提升全流程体验来提升客户黏性 [6] - 构建长期信任与价值感的关键在于加强生态体系建设、利用数字化工具提高服务便利性、深化场景融合以及强化专业教育和长期陪伴 [6]

银行个人养老金业务策略转变 - 多家银行将个人养老金业务策略重心从“拉新”转向“留存”，旨在增强客户黏性并刺激缴存意愿 [1][3][4] - 行业观点认为，随着开户数量达到一定规模，竞争重点从吸引新户转向提供更好体验以留住活跃用户 [4] - 银行正从短期营销思维转向长期客户经营逻辑，通过完善服务推动客户形成持续缴存习惯以实现可持续发展 [5][6] 银行激励活动详情 - 工商银行推出开户缴存激励：11月30日前首次开户并缴存不少于2元可参与抽奖，最高获188元微信立减金；首次缴存超1000元但未满12000元可抽最高68.8元立减金；首次缴存满12000元可抽最高388元立减金 [1][2] - 建设银行推出激励：12月31日前首次开户并首次缴存满0.5元最高可抽88元微信立减金；2025年缴存金额首次达500元或10000元，最高可分别抽188元或380元立减金 [3] - 兴业银行推出激励：12月31日前成功开户并完成首笔任意缴存可抽6.88元至100.88元现金红包；活动期间缴存达1000元最高可抽208.8元现金红包，缴存满12000元最高可抽300元现金红包 [3] 个人养老金业务发展背景 - 个人养老金账户具有唯一性，每位客户仅能在一家银行开设账户，促使各家银行通过发放立减金、现金红包等形式激烈揽客 [3] - 在业务推广初期，银行主要通过开户奖励迅速积累客户基础，但不少客户开户后账户处于闲置或未足额缴存状态 [3][4] - 通过开展个人养老金业务，银行能够增强客户黏性，为向客户提供其他金融服务奠定基础 [4]

股份制银行AIC开业获批情况 - 招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司获准开业 [1] - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获准开业 [1] - 此前兴业银行兴银金投已获批，至此三家股份制银行AIC均已获批开业 [2] AIC公司基本情况 - 招银金投注册资本金为150亿元人民币，兴银金投和信银金投注册资本金均为100亿元 [2] - 三家AIC公司均落地华南地区，兴银金投在福州，招银金投在深圳，信银金投在广州 [2] - AIC专注市场化债转股及股权投资，并将赋能科技创新领域发展 [2] AIC行业政策与扩容历程 - 首批AIC前身设立于2018年，主要用于处置银行坏账和债转股 [4] - 2024年9月AIC试点扩容到18个城市，试点银行扩容到6大国有商业银行 [4] - 2025年3月政策明确支持符合条件的商业银行发起设立AIC [4] - 2025年5月发起主体扩展至符合条件的全国性商业银行 [4] - 目前AIC格局已从仅有国有银行参与，扩容至6家国有银行和3家股份制银行共9家 [4] AIC的业务模式与优势 - AIC在资本效率、资金属性、服务模式、政策适配等维度构建核心优势 [3] - 为“投早、投小、投长期、投硬科技”提供金融土壤 [3] - 相较于银行直接开展股权投资，AIC具有不可替代的优势 [3] - 通过内部投贷联动协同效率较高，风险偏好容易统一 [5] AIC对科技金融的支持作用 - 银行信贷无法满足科技企业全生命周期融资需求，需引入耐心资本和综合化服务 [3] - AIC作为银行系“耐心资本”主力军，在科技金融与产业升级中扮演核心角色 [2] - 例如广州自获批AIC直接投资试点后，已推动设立11只AIC基金，落地规模超168亿元，支持先进制造、新能源、新一代信息技术等重点项目 [3] - 促进资金向科技创新和科技型企业流动，优化融资结构，提高金融资源配置效率 [6] AIC发展的战略意义与未来展望 - 设立AIC是股份制银行布局股权投资的关键一步 [2] - 通过内部投贷联动为国家重大科技任务和中小企业提供股权债权融资，拓宽科技型企业融资渠道 [5] - 长期看有助于银行改善客户结构和业务结构，获得多元化收入，减缓净息差收窄压力 [6] - 有建议支持符合条件的城商行、农商行设立投资子公司开展创业投资和股权投资，更好服务科技创新 [6]

金融机构对“三农”领域的信贷支持 - 涉农信贷投放稳步增长，以兴业银行天津分行为例，截至10月末涉农贷款余额达22亿元，同比增长27.6% [1] - 信贷资金持续流向农产品加工、冷链物流、种业振兴等重点领域 [1] - 金融服务网络不断向县域乡村延伸 [1] 金融服务模式创新 - 多家金融机构围绕地方特色产业布局，积极探索产业链金融服务模式 [1] - 通过“沙盘作业”、精准对接等方式提升信贷资源配置效率 [1] - 依托“大城市小农村”的区域特征，推动金融资源向农业全链条集聚 [1] 产业链金融实践案例 - 金融机构为某大型食品集团提供8亿元授信支持，覆盖“种植—加工—销售”全链条需求 [1] - 服务模式实现“集团+子公司”多层覆盖，针对性解决子公司季节性资金周转难题 [1] - 以龙头企业为支点，金融服务延伸至产业链上下游小微企业、专业合作社与广大农户 [1] 冷链物流领域的金融服务 - 冷链物流是衔接农产品出村进城的关键环节，也是金融资源倾斜的重点领域 [2] - 金融机构深入园区一线，围绕资金结算、贸易融资等核心需求推出灵活稳定的融资产品 [2] - 依托国际业务优势，为企业提供“跨境融资+信用证”等组合服务，助力拓展国际市场 [2] 金融服务的综合价值 - 金融机构不仅提供资金，更参与企业发展全过程，帮助企业优化资金结构、规划融资路径 [2] - 金融活水为推动农业高质高效、乡村宜居宜业、农民富裕富足注入动能 [2]

市场整体表现 - 沪指11月24日上涨0.05% [1] - 申万行业中19个行业上涨，国防军工和传媒行业涨幅居前，分别为4.31%和3.49% [1] - 石油石化和煤炭行业跌幅居前，分别为1.21%和1.09% [1] - 两市主力资金全天净流出101.92亿元 [1] - 11个行业主力资金净流入，20个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 国防军工行业主力资金净流入规模居首，达54.66亿元，日涨幅4.31% [1] - 传媒行业主力资金净流入25.42亿元，日涨幅3.49% [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首，达67.08亿元 [1] - 电力设备行业净流出资金20.87亿元 [1] - 基础化工、通信、有色金属等行业资金净流出较多 [1] 银行行业表现 - 银行行业下跌0.79%，位居跌幅榜第三 [1] - 银行行业主力资金全天净流出3.98亿元 [2] - 行业42只个股中8只上涨，31只下跌 [2] - 行业资金净流入个股19只，净流出个股23只 [2][3] 银行个股资金流向 - 交通银行资金净流入居首，达9384.86万元 [2] - 平安银行、成都银行净流入资金分别为7267.22万元和6999.85万元 [2] - 资金净流入超5000万元的个股有5只 [2] - 招商银行资金净流出居首，达1.97亿元 [2] - 民生银行、兴业银行净流出资金分别为1.89亿元和1.77亿元 [2] - 资金净流出超5000万元的个股有8只 [2]

银行股市场表现 - 近期农业银行、工商银行、中国银行股价先后刷新历史新高 [2] - 银行板块低估值隐含的价值空间依旧显著，年底步入长线资金配置时段，有助催化银行股市场表现 [2] - 银行股相对收益显著，资金流入力度加大，板块防守价值显著，低估值大行表现更加显著 [10] 中期分红情况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额为2637.90亿元 [2][4] - 兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元 [5] - 杭州银行中期分红派发普通股现金股利达27.55亿元，分红总额较上年中期分红增长24.10% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年股权登记期集中在1月上旬明显提前，抢筹行情也有所提前 [6] 具体银行分红案例 - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [5] - 重庆银行预告三季度分红，拟向全体普通股股东每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期归属于该行普通股股东净利润的11.99% [6] 股息率水平 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48% [6] - 有12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [6] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [6] 股东及高管增持 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，在行业板块中排名第二，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元 [9] - 成都产业资本集团和成都欣天颐合计增持成都银行约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [8] - 法国巴黎银行增持南京银行逾1.28亿股，占南京银行总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [9] - 常熟银行6名高管计划在未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [9] - 超过半数上市银行披露大股东或高管增持计划，增持金额前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [10]

银行股中期分红概况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额合计为2637.90亿元 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元，兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2][4] - 杭州银行中期分红派发现金股利27.55亿元，分红总额较上年中期增长24.10% [4] - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [4] - 重庆银行预告三季度分红，拟每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期净利润的11.99% [5] 股息率与分红进度 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48%，其中12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [5] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年集中在1月上旬明显提前 [5] 股东及高管增持情况 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元，在行业板块中排名第二 [8] - 成都银行实际控制人控制的股东在8月27日至11月21日期间合计增持约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [7] - 南京银行外资股东法国巴黎银行在9月29日至11月20日期间增持逾1.28亿股，占其总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [7] - 增持金额排前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [8] - 常熟银行行长等6名高管计划未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行行长等5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [7]

公司：兴业银行及兴银金融资产投资有限公司 - 兴业银行旗下全资子公司兴银金融资产投资有限公司于2024年11月16日揭牌成立，注册资本为100亿元 [2] - 兴银投资是首家股份制银行系金融资产投资公司，也是继五大国有银行后第六家银行系AIC [2] - 公司首届高管团队基本确定，核心成员均为兴业银行体系内经验丰富的“老将” [2][3] 高管团队构成 - 董事长由兴业银行厦门分行党委书记、行长陈伟担任，其曾担任兴业银行投资银行部总经理，主导过全国首单“ABCP+CRMW”等创新业务 [2] - 总裁由兴业银行总行普惠金融部副总经理郑榕斌担任，其职业履历覆盖多地分行及总行核心部门 [2] - 副总裁之一由兴业国信资管副总裁赵谷担任，其同样具有投行业务经验，曾任兴业银行总行投资银行部副总经理 [3] - 另一位副总裁由兴业数金副总裁王苏担任，其在金融科技领域深耕多年，或将助力新机构开展相关业务 [3] - 除上述高管外，公司主要成员还包括4名董事及1名财务负责人，其中董事赖富荣为兴业银行首席风险官，赵朝清为兴业银行总审计师 [3][7] 行业：金融资产投资公司 - 2024年3月，国家金融监管总局发布通知，支持符合条件的商业银行发起设立AIC [3] - 2024年5月，金融监管部门将发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行 [3] - 此后银行系AIC不断扩容，截至目前全国获批的AIC共有9家，包括6家国有大行和兴业银行、中信银行及招商银行3家股份制银行 [4]

银行系AIC动态 - 11月份兴业银行、招商银行、中信银行旗下金融资产投资公司（AIC）先后获批开业，分别落地福州、深圳、广州[1] - 兴业银行子公司兴银金融资产投资有限公司（兴银投资）为首家获批筹建的股份行AIC，于11月16日正式揭牌，注册资本为100亿元[1] - 兴银投资将以市场化债转股为主业，持续创新金融服务模式，并充分利用集团资源提供综合金融服务[4] - 国内已有9家银行系AIC，包括6家国有大行AIC和近期获批开业的股份行AIC[4] 兴业银行人事任命 - 兴银投资董事长由原兴业银行厦门分行行长陈伟担任，其曾任总行投资银行部总经理[1] - 兴银投资总裁由总行普惠金融部副总经理郑榕斌担任，副总裁分别由兴业国信资管副总裁赵谷和兴业数金副总裁王苏担任[2][3][4] - 总行风险管理部/授信管理部副总经理由总行福建管理部副总裁王伟荣担任[4] - 总行特殊资产经营部副总经理拟由厦门分行副行长唐革榕担任，审计部西安分部副总由张国生担任，信用卡中心副总经理由王晓建升任[5] - 许君洁不再兼任总行金融市场风险管理部总经理助理[6] 兴业银行业务与财务表现 - 截至9月末，兴业银行科技金融贷款余额1.13万亿元，较年初增长17.70%[4] - 今年前三季度营收降幅较半年度收窄0.47个百分点，净利润维持正增长，增幅0.12%[7] - 前三季度净息收入降幅较半年度收窄0.96个百分点，手续费及佣金净收入增幅3.79%，较半年度扩大1.2个百分点[7] - 前三季度新发生不良资产规模及不良生成率实现“双降”，房地产、地方政府融资平台、信用卡三大领域风险从高发转向收敛[7]

文章核心观点 - 数字金融被定位为推动经济高质量发展和金融强国建设的核心引擎，其重要性体现在对实体经济的深度赋能以及国家战略的强力支撑 [1] - 2023年中央金融工作会议将数字金融纳入“五篇大文章”的战略部署，2025年国务院指导意见进一步明确了其全方位的发展路径 [1] - 为挖掘行业标杆案例，南方财经全媒体集团发起了第三届数字金融案例征集活动，并最终发布了“先锋”案例名单 [1][2] 数字金融案例征集与发布 - 第三届数字金融案例征集活动于今年10月开启，面向金融机构及金融科技公司，由专家团对案例进行调研访谈和深度分析后形成名单 [1] - 案例名单于11月22日在“第二十届21世纪金融年会”上正式发布 [2] 获奖案例详情：数字金融产品先锋 - 腾讯云（北京）有限责任公司的腾讯会议（金融版）凭借云地一体化部署特色入选，该产品基于腾讯云与“深证云”双底座，满足金融机构的安全合规要求 [3][4] - 兴业银行股份有限公司的普惠线上融资项目入选，该项目运用大数据技术构建智能化审批模型，实现客户精准画像与风险精准识别，并完成了多集群微服务部署等关键升级 [3][4] 获奖案例详情：金融机构数智化转型先锋 - 浦银理财有限责任公司致力于建设行业领先的资管科技能力，打造“四全”数字化业务能力，其重要业务系统达40个，其中26个核心系统为自主掌控，自主掌控比例达65% [3][4][5] - 兴银理财有限责任公司通过研发、数据、运维“三驾马车”打造数字化能力，已初步建成覆盖前中后台的系统群，坚持数字化转型与业务高质量发展的双向融合 [3][5]