银行板块近期表现 - 银行指数在9月19日上午一度下跌近1%后反弹 午盘收涨0.28% [1] - 渝农商行和农业银行午盘跌幅超1% 郑州银行和工商银行跌近1% [1] - 工商银行盘中一度跌超2% 近一年首次跌破半年线 [1] 个股价格变动 - 农业银行股价从历史新高7.55元回落至6.7元附近 [1] - 齐鲁银行因高管增持提振 9月19日午盘涨幅超2.5%领涨银行板块 [2] 行业趋势与资金动向 - 银行板块自7月11日起呈现阶段性下行趋势 [1] - 7月分红期套利资金撤离对股价形成短期压力 [1] - 7-8月社融及信贷数据低于预期 反映实体经济融资意愿偏弱 [1] - 多家银行股东及董监高宣布增持 基于对长期投资价值的认可 [1] 货币政策影响 - 美联储于9月18日降息25个基点 为9个月来首次降息 [1] - 市场预期国内存在进一步降息降准空间 可能压缩银行息差 [1]

截至发稿，7月11日以来，银行AH指数、中证银行指数跌幅均超过13%，银行板块时隔一年再度跌破 120日均线。 随着银行股持续下跌，股息率再度回升，截至9月17日，银行AH指数股息率回升至4.6%。 近期，已有多家上市银行获得股东增持。与此同时，相关ETF也吸引资金布局，银行AH优选ETF （517900）在9月17日获净流入近1200万元。 多家上市银行获股东增持 科技股大热之际，银行板块遭遇连续回调。9月18日，银行股全面下跌，农业银行跌超2%，常熟银行、 邮储银行、建设银行、招商银行、中国银行等跌超1% 9月11日，光大银行与南京银行同日披露了股东增持的最新进展。 光大银行方面，其控股股东光大集团自今年4月公布增持计划以来，已在12个月内累计增持该行A股股 份1397万股，占总股本的0.02%，投入资金达5166.10万元。该增持计划原定金额介于0.5亿元至1亿元之 间。 南京银行则获大股东紫金集团旗下紫金信托的支持。在7月18日至9月10日期间，紫金信托以自有资金增 持南京银行约5678万股，占总股本的0.46%。增持后，紫金集团与紫金信托合计持股比例由12.56%提升 至13.02%。 除控股股东外 ...

高管增持计划 - 部分董事、监事、高级管理人员及总分行主要负责人计划以自有资金通过集中竞价方式增持公司股份 金额不低于350万元[1][2] - 增持计划实施期限为2025年9月16日至12月31日 增持后6个月内不减持所增持股份[2] - 上市后董监高多次增持 2022年及2023年分别增持22次和23次 2025年4月至8月期间包括首席财务官、行长助理及董事长在内的多名高管已实施增持[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入67.82亿元 同比增长5.76% 净利润27.34亿元 同比增长16.48%[1][4] - 利息净收入49.86亿元 同比增长13.29% 占营业收入比重73.52% 同比提升4.88个百分点[1][4] - 手续费及佣金净收入8.17亿元 同比增长13.64% 占营业收入比重12.04% 同比提高0.83个百分点[4] 资产负债规模 - 截至2025年6月末资产总额7513.05亿元 较上年末增长8.96% 贷款总额3714.10亿元 较上年末增长10.16%[1][4] - 存款总额4785.71亿元 较上年末增长8.88% 公司贷款（不含贴现）余额2780.61亿元 较上年末增长15.72%[4][5] - 个人贷款余额826.35亿元 较上年末下降4.38% 票据贴现余额107.14亿元[5] 资产质量状况 - 不良贷款余额40.49亿元 不良贷款率1.09% 较上年末下降0.1个百分点 关注类贷款占比0.96% 较上年末下降0.11个百分点[5] - 公司贷款不良率0.77% 较上年末下降0.18个百分点 个人贷款不良率2.05% 较上年末上升0.11个百分点[5] - 拨备覆盖率303.18% 较上年末下降0.59个百分点[5] 业务发展重点 - 加大科技型企业贷款投放 截至2025年6月末科技型企业贷款余额408.17亿元 较上年末增长25.81%[5] - 绿色金融贷款余额345.21亿元 较上年末增长28.19% 积极响应监管做优做强"五篇大文章"政策导向[5] 市场表现与股东动态 - 2025年股价先升后降 6月最高达6.8元/股 9月16日收盘报5.6元/股 与年初持平[3] - 第七大股东重庆华宇集团于2025年7月18日至8月21日通过大宗交易减持5898.83万股 减持比例1%[3]

上市银行股东及高管增持动态 - 多家银行股东和高管9月以来密集增持 包括华夏银行 苏州银行 南京银行 光大银行等[2] - 光大集团计划增持光大银行A股金额不少于0.5亿元不超过1亿元 截至9月11日已增持1397万股占总股本0.02% 金额达5166.10万元[3] - 南京银行股东紫金集团控股子公司紫金信托增持5677.98万股占总股本0.46% 紫金集团及信托合计持股比例由12.56%升至13.02%[5][7] 银行业绩表现与转型进展 - 42家上市银行上半年营收合计2.92万亿元 归母净利润合计1.1万亿元 超六成机构实现营收与利润双增长[2][15] - 财富管理等轻资本业务展现转型韧性 8家股份行零售AUM均较上年末增长 其中6家增幅超5%[13] - 私人银行业务快速增长 9家股份行中4家私人银行客户数实现两位数增幅 浙商银行增15.52% 华夏银行增13.79% 民生银行增12.84% 浦发银行增10.15%[13] 市场认可与投资价值 - 中证银行指数上半年上涨15.6% 41家银行股价上涨 29只实现两位数涨幅[15] - 业绩优良银行普遍实施中期分红 形成"业绩回暖-分红增加-股价上涨"良性循环[15] - 股东增持主要基于对银行发展前景信心和长期投资价值认可 同时有助于银行补充资本和扩大业务规模[12] 行业发展趋势 - 银行业不再单纯追求规模扩张 更注重发展质量和效益[15] - 股份制银行通过发展财富管理 投资银行 资产管理等轻资本业务对冲息差收窄影响[13] - 若资本市场波动持续或银行经营业绩稳定向好 股东增持规模可能进一步扩大[16]

核心观点 - 多家上市银行获大股东及管理层密集增持 反映对行业前景信心 [1][3][4] - 银行业2025年上半年业绩稳健 营收2.92万亿元 净利润1.1万亿元 超六成银行实现双增 [1][6] - 中期分红机制创新及长线资金加持 强化银行股投资价值 [1][7] - 行业经营模式向精细化转型 净息差企稳 估值修复与业绩增长形成共振 [1][6][9] 增持主体与规模 - 光大银行获控股股东光大集团增持1397万股 占总股本0.02% 金额5166.10万元 [3] - 南京银行获紫金信托增持5679.98万股 占总股本0.46% 大股东合计持股比例升至13.02% [3] - 华夏银行高管及业务骨干累计增持422.93万股 金额3190.2万元 完成计划下限106.34% [4] - 苏州银行核心管理层全员计划增持 金额不低于420万元 [4] 业绩表现 - 2025年上半年42家A股上市银行营收合计2.92万亿元 归母净利润1.1万亿元 [6] - 26家银行实现营收与净利润双增 占比超60% [6] - 农业银行股价涨幅超40% 总市值2.55万亿元 超越工商银行成板块第一 [8] - 部分区域银行如长三角、珠三角城商行延续高景气表现 [8] 分红与资金配置 - 工商银行中期分红503.96亿元 建设银行、农业银行等国有大行及股份制银行均派发中期分红 [7] - 险资、社保等长线资金频繁举牌银行股 巩固配置价值 [7] - 银行股高股息率在低利率环境下具配置优势 [8] 行业转型与估值 - 银行业从规模驱动转向精细化经营 资本使用效率提升 非息收入占比提高 [9] - 市净率、市盈率曾低于市场平均 形成估值洼地 2025年出现估值修复 [6][8] - 板块全年预计延续温和修复态势 结构性分化凸显 [8]

光大银行股东增持情况 - 控股股东光大集团于2025年4月8日启动新一轮增持计划 拟12个月内增持金额不低于0.5亿元且不超过1亿元[1][3] - 截至公告披露日 光大集团已累计增持13,970,000股A股 占总股本0.02% 增持金额达51,660,999元[1][3] - 中信金融资产在2025年1月20日至7月22日期间增持光大银行A股和H股合计占比0.92% 持股比例由7.08%增至8.00%[3] 股东增持历史与规模 - 光大集团在2024-2025年间累计投入资金超过4亿元 持股比例由47.19%提升至47.42%[1] - 2024年3月启动的增持计划于2025年3月实施完毕 累计增持金额达4.03亿元 持股比例提升0.21个百分点[3] 银行业增持趋势 - 邮储银行 华夏银行 江苏银行 青岛银行 成都银行等多家银行均已披露股东或高管增持计划[2][8] - 国有大行中邮储银行获控股股东中国邮政集团有限公司增持 股份制银行中华夏银行管理层完成自愿增持计划[8] - 地方性银行包括苏州银行 成都银行 青岛银行 江苏银行 南京银行等均有类似增持动作[9] 公司财务表现 - 2025年上半年营收659亿元 同比降低5.57% 归母净利润246亿元 同比增加0.55%[5] - 二季度单季净利息收入229亿元 同比减少4.29% 上半年净息差1.40% 同比下降14个基点[5] - 贷款收益率3.69% 存款成本率1.92% 同比分别下降67个基点和34个基点[5] 估值水平与市场表现 - 当前市盈率约为5.2倍 市净率约为0.45倍 在A股上市银行中处于偏低位置[4] - 截至2025年9月12日中午收盘价3.69元 当日下跌0.27%[1] - 机构预测2025-2027年归母净利润分别为417亿元 418亿元和424亿元 同比增速分别为0.05% 0.20%和1.51%[5] 增持行为的战略意义 - 光大集团增持体现国有金融控股集团对核心子公司的战略布局与长期价值认可[6] - 中信金融资产增持反映专业资产管理机构对银行投资价值和成长潜力的认可[7] - 产业资本入场被视为积极信号 有助于稳定市场情绪并强化银行高股息资产的配置价值[9] 行业背景与投资逻辑 - 银行业增持潮反映股东对行业前景的乐观预期[2] - 17家上市银行公布2025年中期分红计划 其中7家为首次实施中期分红[9] - 银行估值修复需依赖经济基本面改善 利率环境优化及自身盈利能力提升[10]

近日，上市银行股东和高管增持动作频频。 《国际金融报》记者注意到，9月以来，华夏银行、苏州银行等机构纷纷宣布获股东高管增持或披露相 关进展。据巨潮资讯网公告统计，年内至少已有16家银行的股东、高管基于对未来发展前景的信心和对 长期投资价值的认可，给予机构"真金白银"的支持。 受访专家指出，上市银行业绩回暖，获得了资本市场和广大投资者的认同。中国银行业在复杂的经济环 境下，正沿着高质量、强韧性和可持续的道路稳步前进。 银行增资潮再起 记者依据巨潮资讯网公告信息统计发现，今年以来，至少已有16家银行获得股东高管"真金白银"支持。 值得关注的是，近两年来险企也频频向银行股抛来橄榄枝，比如，农行H股、招商银行H股、邮储银行 H股、郑州银行H股被多次举牌。 与此同时，上半年42家A股上市银行也交出了亮眼的答卷，超半数机构上半年实现营收净利双双正增 长，还有常熟银行、宁波银行等多家机构首次加入中期分红队列。 "上市银行业绩回暖，获得了资本市场和广大投资者认同。"招联首席研究员、上海金融与发展实验室副 主任董希淼指出，"上半年，银行板块成为A股市场表现最好的行业板块之一，中证银行指数上涨 15.6%。42家A股上市银行中有 ...

银行重要股东及董监高增持 - 苏州银行董事长崔庆军等管理层拟合计增持不少于420万元A股股份 增持期限为9月8日至12月31日[1] - 青岛银行大股东国信产融控股计划增持不少于2.33亿股且不超过2.91亿股 增持后持股比例将达19.00%至19.99%[1] - 南京银行股东南京高科7月24日至8月4日期间增持750.77万股 持股比例由8.94%增至9.00%[2] 银行股投资价值认可 - 今年以来邮储银行 光大银行 浙商银行等十余家上市银行发布重要股东及董监高增持计划[2] - 增持主体对银行未来发展 业务拓展及盈利能力抱有信心 银行股整体估值仍处低位且能提供稳定回报[2] - A股上市银行2025年上半年营业收入同比增速1.0% 归母净利润同比增速0.8% 较一季度双双转正[2] 险资配置偏好 - 截至2025年6月末险资出现在超700只个股前十大流通股东名单中 按持股数量统计前十大重仓股有六只为银行股[3] - 银行底层资产风险有兜底 资产质量稳健 业绩稳定 支撑高且稳定的股息率[3] - 在资产荒背景下银行股受到险资等长期资金青睐 投资逻辑转向以资产稀缺性为核心的低波红利[3] 银行业绩改善驱动因素 - 非息收入增长对2025年上半年银行业绩改善发挥重要支撑作用[2] - 国有大行因高股息 低估值和防御属性成为核心红利资产[3] - 股份制银行和优质中小银行在特定阶段能提供成长与红利的外溢机会[3]

文章核心观点 - 银行股股东及高管增持活动频繁 反映行业对银行长期投资价值的认可和信心 [1][3][5][6][7][8][9] - 银行股估值处于历史底部 具备高股息率和低估值防御属性 成为中长期资金布局窗口 [6][9] - 银行中报盈利呈现企稳修复态势 全年盈利增速仍有上行空间 [9] 银行增持案例汇总 - 青岛银行股东国信产融控股计划增持2.33亿至2.91亿股 持股比例将达19%至19.99% [1] - 南京银行股东南京高科增持750.77万股（总股本0.06%） 持股比例从8.94%升至9% [3] - 上海银行10名董监高合计增持44万股 成交价10.46-10.70元/股 总金额约460.24-470.8万元 [5] - 江苏银行增持主体累计增持2164.8万股 金额2427.82万元 达计划下限121.39% [5] - 苏州银行大股东国发集团增持1.18亿股（总股本2.63%） 耗资8.56亿元 [6] - 成都银行调整增持计划 取消原17.59元/股价限 增持金额不低于7亿元且不高于14亿元 [7] - 华夏银行部分管理人员计划增持金额不低于3000万元 [8][9] 行业趋势与市场观点 - 年内已有9家银行披露股东或高管增持计划 [1][2] - 增持多发生在银行股估值历史底部区间 旨在传递内部对长期价值的认可 [6] - 银行中报息差预期走稳 投资收益贡献收入 资产质量稳定 单季度盈利改善明显 [9] - 7月以来板块资金阶段性流出 但稳定回报视角下银行股投资空间开始显现 [9]

股东及高管增持动态 - 青岛银行股东国信产融控股计划增持不少于2.33亿股且不超过2.91亿股 完成后合计持股比例达19%至19.99% [1] - 南京银行股东南京高科增持750.77万股（总股本0.06%） 持股比例由8.94%升至9% [2] - 上海银行10名董监高合计增持44万股 成交价10.46-10.70元/股 总金额约460.24万至470.8万元 [3] - 江苏银行董监高增持2164.8万股 累计金额2427.82万元 达原计划金额下限的121.39% [3] - 苏州银行大股东国发集团增持1.18亿股（总股本2.63%） 耗资8.56亿元 [4] - 华夏银行部分董监高及业务骨干计划增持金额不低于3000万元 [5] 增持计划调整情况 - 成都银行因股价超过原定增持价格上限17.59元/股 取消价格上限并将增持期限延长6个月 [4][5] - 成都产业资本集团和成都欣天颐调整后合计增持金额不低于7亿元且不高于14亿元 [5] - 华夏银行受窗口期及市场波动影响 截至8月11日增持计划暂未实施但承诺将择机完成 [6] 行业趋势与市场观点 - 2025年以来已有9家银行披露股东或高管增持计划 [1] - 增持多发生于银行股估值处于历史底部区间 体现内部对长期价值的认可 [4] - 银行股具备高股息率、低估值和强防御属性 被视作中长期资金布局窗口 [4] - 银行业中报盈利呈现企稳修复态势 息差预期走稳且资产质量稳定 全年盈利增速有上行空间 [6] - 7月以来板块资金阶段性流出 但相对估值优势及长线配置需求支撑稳定回报投资空间 [6]