保荐工作执行情况 - 保荐机构及时审阅公司所有信息披露文件且无未及时审阅记录 [1] - 公司已建立健全包括防止关联方占用资源、募集资金管理、内控制度、内部审计及关联交易等规章制度并有效执行 [1] - 保荐机构通过查询银行对账单方式监督募集资金使用情况 现场检查次数为1次且报告按规定报送 [1] - 公司募集资金项目"吉安高精密印制线路板生产基地建设项目"延期至2025年12月 除延期外项目进展与披露文件一致 [1] 公司治理与会议参与 - 保荐机构未现场列席公司股东大会、董事会及监事会 但已审阅全部会议文件 [1] - 独立董事专门会议召开次数为0次 且无未通过议案 [1] - 保荐机构于2025年5月9日开展1次培训 内容涉及资本市场动态及上市公司典型违规案例解析 [1] 承诺履行与重大事项 - 公司及股东所有承诺事项均得到履行 无未履行承诺情况 [2] - 公司不存在需关注的重大变化 包括经营、财务状况、管理及核心技术等领域 [2] - 未发生监管措施事项 无需要整改的情形 [2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股36,870,000股 发行价格26.80元/股 募集资金总额988,116,000元 扣除发行费用后净额874,444,404.98元 [1] - 募集资金已划转至专户 天健会计师事务所于2022年8月5日出具验资报告（天健验〔2022〕3-75号） [1] 募集资金使用安排 - 募集资金原计划投资于吉安高精密印制线路板生产基地建设项目 拟使用募集资金净额87,444.44万元 占总投资额100,223.73万元的87.25% [2] - 项目已获备案（编号2101-360861-04-01-966714） 但经审议决定延期至2025年12月达到预定可使用状态 [2] 现金管理方案 - 拟使用不超过3亿元闲置募集资金及不超过3亿元自有资金进行现金管理 总额度6亿元 [3] - 投资期限为董事会审议通过后12个月内 资金可循环滚动使用 [4] - 投资标的为安全性高、流动性好的保本型产品（募集资金）及稳健型产品（自有资金） 不涉及高风险投资 [3][4] 资金管理规范 - 已开立江西银行吉安庐陵支行和农业银行吉安分行募集资金专户 并签订三方监管协议 [2] - 现金管理收益将严格按《上市公司募集资金监管规则》等要求进行管理使用 [4][5] 决策程序履行 - 2025年8月14日召开第三届董事会第六次会议及监事会第六次会议 审议通过现金管理议案 [6][7] - 授权经营管理层行使投资决策权 财务中心负责具体实施 [4][7] 机构核查意见 - 保荐机构中泰证券认为该事项符合监管要求 不影响募集资金投资项目实施 无变相改变资金用途情形 [8] - 保荐机构对现金管理事项无异议 [8]

券商营业部撤并趋势 - 行业降本增效和优化资源配置趋势延续 券商撤销或合并营业部动作频繁 [1] - 年内券商营业部撤销或合并脚步加快 批量撤并成趋势 头部券商也有类似动向 [1] - 券商批量撤并营业部主要考虑降低运营成本 优化资源配置 顺应数字化转型趋势 推动财富管理转型 [1] 长城证券撤并情况 - 8月13日撤销襄阳汉江北路证券营业部 旨在优化营业网点布局并加强资源整合 推进财富管理业务转型升级 [3] - 截至2024年末 长城证券共设有营业部111家 [3] 国信证券撤并情况 - 8月4日决定关闭12家营业部 包括吉林市解放大路证券营业部、牡丹江太平路证券营业部、佛山三水证券营业部等 9月5日正式关闭 [3] - 7月7日宣布关闭大庆龙政路、大同永泰南路、福州五四路等9家营业部 8月1日正式关闭 [3] - 年内还对长沙五一大道证券营业部、长沙星沙开元东路证券营业部、福州曙光路证券营业部等进行迁址 [4] - 截至2024年末 国信证券共设有56家分公司、174家证券营业部 分布于全国117个城市和地区 [4] - 若公告撤销全部落地实施 国信证券营业部或将缩减至153家 [4] - 相关举措是为给客户提供更加专业优质的金融服务 对部分地区少数营业网点进行调整优化 属正常经营举措 [4] 其他券商撤并情况 - 7月方正证券撤销河南分公司、曲靖寥廓北路证券营业部、邵阳城步城南路证券营业部、永州蓝山湘粤路证券营业部等4家分支机构 [5] - 7月德邦证券先后撤销江西分公司、甘肃分公司 旨在优化网点布局 推动业务高质量发展 [5] - 6月中国银河证券撤销珠海横琴证券营业部 [5] - 6月华泰证券撤并建始业州大道证券营业部、巴东楚天路证券营业部 所有线下业务转至恩施金桂大道证券营业部办理 用户也可通过线上途径办理相关业务 [5] 撤并原因分析 - 被撤并营业部通常具有地理位置相对偏远 客户基础薄弱 业务量较小等特点 [6] - 运营成本较高 包括租金、人力等固定支出 [6] - 服务模式可能较为传统 未能有效转型至线上或财富管理业务 [6] - 券商行业发展越来越关注线上服务的普及 通过撤并营业部提高经营管理效率 [6] - 券商财富管理转型数字化、总部化特征较明显 思考部分营业部存在的必要性 [6] 行业营业部分布现状 - 截至8月14日 全市场数据可取得的108家券商累计有9806家营业部 [7] - 共计32家券商营业部数量超过百家 [7] - 国泰海通证券营业部达641家 数量居首 [7] - 中国银河、方正证券紧随其后 分别为461家、336家 [7] - 广发证券、中信建投证券、招商证券、中泰证券等旗下也有超百家营业部 [7] - 国开证券、高华证券、汇丰前海证券、华源证券等14家券商营业部数量则小于5家 [7] 未来发展趋势 - 线上服务普及 投资者习惯改变 传统线下网点价值需要重估 [7] - 行业加速向财富管理转型 券商更注重专业投顾服务质量而非网点数量 [7] - 合规风控要求提高 券商集中化管理更有利于统一标准 [7] - 被保留的营业网点将向定位高端化、功能综合化、服务专业化等方向发力 [7] - 进一步通过线上线下融合 利用科技手段提升服务效率 [7]

港股科技板块投资价值 - 港股科技板块具备长期投资价值 科技龙头企业护城河深且竞争优势显著 [1] - 当前港股科技板块估值优势明显 PE约20倍 处于历史底部 存在显著估值修复空间 [1] - 板块拥挤度较年初大幅下降 投资价值凸显 同时ROE企稳回升 成长性较高 [1] 港股通科技指数及ETF产品 - 港股科技ETF(513020)跟踪港股通科技指数(931573) 该指数由中证指数公司编制 精选不超过50家港股通科技企业 [1] - 指数成分股具有显著成长潜力与市场波动特征 全面反映港股通科技领域表现 [1] - 无股票账户投资者可关注联接基金产品 包括国泰中证港股通科技ETF发起联接A(015739)和C类(015740) [1]

市场表现与指数动态 - 上证指数突破3700点整数关口 续刷近四年新高并冲击九连阳 [2] - 沪指突破去年"924"行情后阶段高点 创2021年12月以来新高 [2] - 市场交易量突破2.1万亿元 显示成交活跃度显著提升 [2] 券商板块表现 - 49只券商及券商概念股中48只收涨 1只平盘 [2] - 长城证券和国盛金控涨停 凸显板块强势特征 [2] 市场驱动因素分析 - 居民储蓄存款增长叠加"资产荒"提升股市吸引力 [2] - 资金面筹码结构改善 早期入场投资者整体转为浮盈 [2] - 新入场投资者处于浮盈状态 形成赚钱效应正循环 [2][5] 企业盈利预期 - A股市场整体盈利增速有望结束四年连降 转为正增长 [2] - 上市公司盈利变化对指数表现形成支撑 [2] 外部环境支持 - 中美暂停实施24%关税90天 缓解贸易摩擦压力 [2] - 美国7月CPI低于预期 通胀不高加大9月降息概率 [2] 政策支持措施 - 财政部等部门发布个人消费贷款财政贴息政策实施方案 [3] - 九部门推出服务业经营主体贷款贴息政策 支持消费领域 [3] - 财政政策增量发力 对支撑整体消费发挥重要作用 [3] 机构市场观点 - 中金公司认为今年A股市场类似"增强版2013" 行情尚未结束 [2] - 银河证券指出流动性支撑市场震荡偏高中枢运行 [4] - 申万宏源维持2025年四季度好于三季度判断 认为牛市氛围持续 [4] 资金流动特征 - 增量资金陆续进入市场 风险偏好显著增强 [5] - 场外资金入市加速 形成赚钱效应与资金流入正循环 [5] - 市场处于流动性驱动行情 核心逻辑与赚钱效应扩散相关 [5]

交易方案调整内容 - 交易对方减少1名 从原海南聚芯等13名交易对方调整为12名 剔除孟宪威 [1] - 标的资产持股比例从100%降至99.64% [1] - 交易价格从144,304.25万元调减至143,790.84万元 减少513.41万元 [1] 调整合规性依据 - 减少交易对象符合《上市公司重大资产重组管理办法》适用意见第15号规定 剔除对象及其持有标的资产份额未突破20%比例限制 [2] - 标的资产变更同时满足交易作价/资产总额/资产净额/营业收入四项指标变动均未超过20% 且不影响生产经营完整性 [2] - 调减配套募集资金依法不构成重组方案重大调整 [2] 决策程序执行 - 公司于2025年8月13日召开第六届董事会第十二次会议及第六届监事会第九次会议审议通过调整方案 [3] - 独立董事召开专门会议前置审议并发表同意意见 [3] - 独立财务顾问中泰证券出具专项核查意见确认调整不构成重大调整 [3]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币650,000,000元 扣除发行费用人民币5,847,650.42元（不含税）后 实际募集资金净额为人民币644,152,349.58元 [1] - 募集资金到账后 公司及全资子公司山东特硅新材料有限公司对募集资金进行专户管理 并与专户银行、保荐机构签订了募集资金三方或四方监管协议 [1] 募集资金使用计划 - 募集资金投资项目为年产65,000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目 投资总额73,000万元 其中拟使用募集资金投资金额64,415.23万元 [2] - 由于募集资金投资项目存在建设周期 部分募集资金在短期内将暂时闲置 [2] 现金管理方案 - 公司拟使用不超过人民币30,000万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理 现金管理有效期为董事会审议通过之日起12个月 资金可循环滚动使用 [2] - 投资品种为商业银行、证券公司等金融机构发行的投资期限不超过12个月、安全性高、流动性好的保本型理财产品或结构性存款、大额存单等 且不得用于质押 [3][4] - 董事会授权公司管理层在额度范围和有效期内行使投资决策权并签署相关合同文件 具体由财务部组织实施 [4] 资金收益与信息披露 - 使用闲置募集资金进行现金管理所获得的收益 将严格按照证监会及深交所关于募集资金监管的要求进行管理和使用 [4] - 公司将依据深交所相关规定及时履行信息披露义务 [4] 审议程序与机构意见 - 该事项已经公司第六届董事会第十二次会议和第六届监事会第九次会议审议通过 [5][6] - 保荐机构中泰证券经核查认为 公司履行了必要审批程序 符合相关法律法规要求 对该事项无异议 [7]

市场表现与分红趋势 - A股市场震荡走高，沪指突破去年10月8日高点创近4年新高，券商股国盛金控2连板 [1] - 上市公司分红规模显著增长，多家券商2024年分红力度较2023年翻倍，华林证券分红规模达2023年十倍 [1] - 2025年中期分红预案披露加速，截至8月13日已有十余家券商制定计划，2024年中期分红券商从2023年1家激增至26家 [1][8] 券商分红力度与规模 - 头部券商每手分红金额领先：广发证券40元/手、招商证券37.7元/手、华泰证券37元/手，共13家券商每手分红超10元 [2][11] - 中小券商分红总规模增幅显著：华林证券2024年分红1.08亿元（2023年0.108亿元），方正证券8.83亿元（2023年2.2亿元），红塔证券7.08亿元（2023年2.4亿元） [5][6] - 分红频率提升：西南证券2024年实施三次分红（年度+中期+前三季度），浙商证券等5家券商新增前三季度分红 [6] 分红政策与行业动态 - 证监会引导下分红家数创新高：2024年44家券商实施年报分红（2021-2023年均为43-44家），其中国泰海通中期+年度分红总规模62.40亿元（2023年35.31亿元） [5][8] - 三年股东回报规划受重视：招商证券等10余家券商制定2024-2026年计划，东吴证券等4家推出2025-2027年规划 [9] - 中期分红成新趋势：2022年仅2家券商实施，2024年增至26家，预计2025年披露数量将进一步增加 [8][9] 分红特征与业务关联 - 中小券商股利支付率更高：国联民生80.04%、红塔证券63.59%、西南证券61.76%，头部券商普遍低于30% [12] - 业务结构影响分红策略：中金公司因重资本业务资金需求大分红受限，中小券商传统业务为主更易高比例分红 [14] - 分红评价需多维考量：股本差异导致每手分红与总规模不直接挂钩，需结合发展阶段与资金需求综合判断 [15]

空芯光纤技术特性与应用前景 - 空芯光纤以空气为传输介质 具备超低时延（较传统光纤降低30%）和超低损耗（0.1dB/km以下）特性 可支撑金融高频交易和AI算力集群互联等时延敏感场景 [1] - 空芯光纤中95%以上光能量在空气芯中传输 非线性效应和延迟较小 损伤阈值高且热稳定性好 [1] - AI数据中心建设推动DC内MPO带来特种光纤增量需求 [1] 海外市场发展与企业动态 - 微软计划未来24个月内部署15000公里空芯光纤用于数据中心及AI大模型连接 [2] - 微软2022年收购DCI互联初创企业Lumenisity并深度合作 [2] - 初创企业Relativity Networks于2025年7月完成4367.6万元融资 已签下数百万美元合同并向超大规模数据中心运营商交付产品 [2] 市场规模与竞争格局 - 空芯光纤市场未来6年复合增速有望达56.52% 康宁预计2030年末DCI业务将带来10亿美元商机 [3] - 光纤光缆行业CR10超90% 主要企业包括美国康宁 中国长飞/亨通/烽火/中天 日本古河电工/OFS/住友电工/藤仓 意大利普睿司曼和印度斯德雷特 [3] - 空芯光纤领域竞争格局仍由头部企业主导 但初创企业结合头部CSP大厂存在机会 [3] 国内市场商业化进展 - 中国移动首条空芯光纤于2025年7月正式商用 长飞光纤作为唯一中标人实际中标价约3.6万元/芯公里 [3] - 中国电信2025年空芯光纤招标限价3.7-5万元/芯公里 预计随产能扩张价格将下降至合理区间 [3] - DCI产业2025年产值预估年增14.3%突破400亿美元 带动上下游器件/模块/设备需求成长 [3]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.76%，创业板指上涨3.62%，创近四年新高 [1] - 沪指时隔210个交易日后突破"9·24"行情高位 [1] - 两市共2733只个股上涨，100只个股涨停，2458只个股下跌 [2] - 总成交额达21752.11亿元，总成交量141805.0万手 [3] 行业板块表现 - AI硬件股（CPO、液冷服务器）持续爆发，工业富联等多股涨停 [4] - 券商股集体走强，国盛金控涨停，长城证券涨10.06% [6][7] - 煤炭板块逆市下跌，潞安环能跌4.45%，晋控煤业跌2.21% [8][10] - 银行板块普遍下跌，建设银行跌1.68%，民生银行跌1.62% [8][9] 个股表现亮点 - 工业富联、飞龙股份、博杰股份等10只个股涨停 [5] - 光库科技涨20.01%，罗博特科涨20%，三环集团涨15.51% [5] - 鼎通科技涨13.10%，方盛股份涨12.73% [5] 市场特征分析 - 股市同比连续四个季度跑赢经济增长，为2021年下半年以来首次 [11] - 低波动、低回撤特征显现，市场呈现"从容和自信"态势 [11] - 实际GDP回升叠加低通胀的科技创新路线受政策偏好 [12][13]