国电电力发展股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范国电电力发展股份有限公司（以下简称 "公司"）行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、公司章程及 其他有关法律、法规和规范性文件的规定，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项 适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及 公司章程的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使 权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东 会。公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和 依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范 围内行使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股 东会每年召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月 内举行。临时股东会不定期召开，有下列情形之一的，公 — 1 — 司在事实发生之日起两个月以内召开临时股东会： （一）董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章 程所规定人数的三分之二时； （二）公司未弥补的亏损达实收股本总额 ...

现金分红规划 - 公司制定《2025 - 2027年现金分红规划》[1] - 符合条件下每年中期、年度各进行一次现金分红[4] - 每年现金分配利润原则上不低于当年净利润60%[4] - 每股派发现金红利不低于0.22元人民币（含税）[4] 决策与执行 - 现金分红预案由董事会拟定，提交股东会审议[5] - 利润分配预案须经出席股东会股东表决权二分之一以上通过[5] - 股东会决议或董事会制定方案后须两个月内完成派发[5] - 现金分红方案调整需经出席股东会股东表决权三分之二以上通过[6] 重大事项界定 - 重大投资等累计支出达最近一期经审计总资产10%属重大事项[4]

公司治理结构调整 - 2025年8月15日公司召开董事会，审议通过修订《公司章程》及配套制度规则并撤销监事会的议案[1] - 撤销监事会，由审计委员会行使监事会法定职权，《监事会议事规则》废止[1] - 监事会撤销后，刘学海、刘海淼、吴强不再担任公司相关监事职务[2] - 法定代表人辞任，公司将在辞任之日起三十日内确定新的法定代表人[7] 股本与股份相关 - 公司已发行股份数为17,835,619,082股，均为普通股[8] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[9] 股东与董事权益及限制 - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持有本公司同一类别股份总数的25%，所持股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[11] - 公司持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员，股票或其他具有股权性质的证券买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入，所得收益归公司所有[11] 股东会与董事会相关 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[17] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保须经股东会审议通过[18] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的任何担保须经股东会审议通过[18] 党委相关 - 公司党委领导班子成员一般由5至9人组成，最多不超过11人，设党委书记1人、副书记1至2人[33] - 重大经营管理事项须经党委前置研究讨论，再由董事会等按程序作决定[33][34] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，外部董事人数应超过半数，设董事长1人，独立董事3人，职工董事1人[39] - 董事会决定公司年度财务预算、决算方案及重大会计政策和会计估计变更方案[39] - 董事会在股东会授权范围内决定公司对外投资、关联交易等事项[40] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为5名，其中独立董事3名[47] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[48] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[48] 公司运营与报告相关 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[50] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[50] 公司合并、分立与解散相关 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议（另有规定除外）[52] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[54] 股东会召集与提案相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份（含表决权恢复优先股等）股东，可在股东会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人[61] - 召集人收到临时提案后2日内发出股东会补充通知，公告提案内容并提交审议[61]

财务数据 - 截至2025年6月30日，财务公司注册资本175亿元[1] - 截至2025年6月30日，总资产3077.23亿元，所有者权益388.75亿元[19] - 2025年1 - 6月累计营业收入22.36亿元，利润总额23.11亿元，税后净利润17.99亿元[19] - 2025年1 - 6月营收、利润总额、净利润较2024年1 - 12月降低[20] - 截至2025年6月30日，资本充足率14.18%，高于监管要求[23] - 截至2025年6月30日，流动性比例46.08%，高于要求[23] - 截至2025年6月30日，贷款与存、实收资本和比例71.29%，低于要求[23] - 截至2025年6月30日，公司存财务公司余额162.001686亿元，收息3049.48万元[26] - 截至2025年6月30日，公司向财务公司借款549.473274亿元，付息、手续费61146.98万元[26] - 2025年1 - 6月公司票据贴现金额55605.29万元，承兑金额326009.34万元[26] 股权结构 - 国家能源投资集团持股财务公司60%，中国神华持股32.57%等[1] 业务与管理 - 财务公司投资总额不高于资本净额70%[13] - 建立风险矩阵识别评估体系，动态监测分级管控风险[5] - 结合内审、专项检查和日常监督，监控制度执行[7] - 制定结算、存款等业务管理办法和流程[8] - 制定同业拆借等制度进行资金计划管理[10] - 实行贷前、贷中、贷后审查，维持零不良[11][12] - 制定2025年证券投资业务政策框架，开展固收证券投资[13] 风险评估 - 截至2025年6月30日，未发现财务公司风控体系重大缺陷[21] - 公司与财务公司金融业务无重大风险[28]

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2025-27 国电电力发展股份有限公司 关于召开2025年半年度网上业绩说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 8 月 19 日至 8 月 25 日 16:00 前登录上证 路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 GDpower@chnenergy.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 国电电力发展股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 19 日发布公司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深 入了解公司 2025 年上半年经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 8 月 26 日举行 2025 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行 交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 20 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临2025-26 国电电力发展股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网 络投票相结合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 4 日 14 点 00 分 召开地点：北京市朝阳区安慧北里安园 19 号楼公司会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 4 日 至2025 年 9 月 4 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30， 1 股东大会召开日期：2025年9月4日 本次股东大会采用的网 ...

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2025-28 国电电力发展股份有限公司 八届十九次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 国电电力发展股份有限公司（以下简称"公司"）八届十九次监 事会会议通知及会议资料,于 2025 年 8 月 6 日以专人送达或邮件方式 向公司监事发出，并于 2025 年 8 月 15 日以通讯方式召开。会议应到 监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议 审议并一致通过全部议案，形成如下决议： 一、同意《关于公司未来三年（2025-2027 年）现金分红规划的 议案》 监事会认为：分红规划的制定符合相关法律法规及《公司章程》 有关要求，符合公司实际情况，具备合规性与可行性。规划的制定不 存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，决策程序符合 相关法律法规的规定。 本项议案需提交股东大会审议。 二、同意《关于公司 2025 年半年度利润分配预案的议案》 监事会认为：公司 2025 年半年度利润分配预案符合有关法律法 规、《 ...

财务表现 - 公司上半年实现营业收入776.55亿元，同比下降9.52% [1] - 归母净利润36.87亿元，同比下降45.11% [1] - 基本每股收益0.207元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润34.10亿元，同比增长56.12% [1] 分红政策 - 公司拟每10股派发现金红利1元(含税) [1] 业务调整影响 - 上年转让国电建投内蒙古能源公司对净利润同比变化产生影响 [1]

证券代码：600795 证券简称：国电电力 公告编号：临 2025-22 国电电力发展股份有限公司 八届三十八次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 国电电力发展股份有限公司（以下简称"公司"）八届三十八次 董事会会议通知及会议材料,于 2025 年 8 月 6 日以专人送达或邮件方 式向公司董事、监事发出，并于 2025 年 8 月 15 日在公司会议室召开。 会议应到董事 8 人，现场参会 7 人，董事唐坚以通讯方式出席，公司 高管人员列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审 议并一致通过全部议案，形成如下决议： 一、同意《关于公司未来三年（2025-2027 年）现金分红规划的 议案》 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上 发布的《国电电力发展股份有限公司关于未来三年"2025-2027 年" 现金分红规划的公告》（公告编号：临 2025-23）。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。通过。 本项议案已经审计委员会审议通过。 1 本 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为776.55亿元，同比下降9.52%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为36.87亿元，同比下降45.11%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为34.10亿元，同比上升56.12%[20] - 公司2025年上半年营业收入776.55亿元，同比减少9.52%[32] - 归属于上市公司股东的净利润36.87亿元，同比减少45.11%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润34.10亿元，同比增长56.12%[32] - 公司2025年上半年营业总收入为776.55亿元，同比下降9.53%（2024年同期为858.28亿元）[135] - 归属于母公司股东的净利润2025年半年度为36.87亿元，同比下降45.12%（2024年同期为67.16亿元）[136] - 公司扣除非经常性损益后净利润为34.10亿元人民币，较上年同期21.84亿元增长56.12%[126] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本2025年半年度为698.64亿元，同比下降11.34%（2024年同期为787.97亿元）[135] - 研发费用2025年半年度为1.60亿元，同比下降27.27%（2024年同期为2.20亿元）[135] - 财务费用2025年半年度为28.83亿元，同比下降10.5%（2024年同期为32.22亿元）[135] - 信用减值损失2025年半年度为-5.92亿元，同比扩大20.83%（2024年同期为-4.90亿元）[135] 业务线表现 - 公司2025年上半年发电量2060.26亿千瓦时，同比下降2.03%（可比口径）[32] - 风电和光伏发电量分别增长10.37%和122.55%[35] - 公司新增新能源控股装机645.16万千瓦，其中光伏占比94.9%（612.23万千瓦）[33] - 截至2025年6月末，公司在建风电项目211.83万千瓦，在建光伏项目343.34万千瓦[34] - 2025年上半年平均上网电价409.70元/兆瓦时，同比下降29.51元/兆瓦时[36] - 市场化交易电量1793.52亿千瓦时，占上网电量的91.60%，煤机电价较基准价上浮12.56%[36] - 发电设备平均利用小时1761小时，同比下降262小时，其中火电2155小时（降248小时）、水电1530小时（降105小时）、风电1127小时（增22小时）、光伏606小时（增81小时）[36] - 供热量1.13亿吉焦，同比增长1.41%[36] - 控股装机容量12,015.56万千瓦，其中火电7,460.90万千瓦（煤机）、水电1,495.06万千瓦、风电1,016.91万千瓦、光伏1,840.29万千瓦[40] 各地区表现 - 北京国电电力有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润为225,725.70万元[63] - 国能大渡河流域水电开发有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润为93,887.23万元[63] - 国家能源集团山东电力有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润同比增长79.30%至27,771.95万元[65] - 国家能源集团内蒙古上海庙发电有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润同比增长142.62%至22,897.85万元[65] - 国电象山海上风电有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润同比下降50.21%至10,315.99万元[65] - 国电电力陕西新能源开发有限公司2025年1-6月归属于母公司所有者净利润同比增长1,805.92%至6,011.65万元[65] 管理层讨论和指引 - 全国最高电力负荷预计将达到15.2-15.7亿千瓦[66] - 公司新能源项目面临电网消纳能力不足和用地需求增长等开发难度[67] - 公司预计煤炭供需维持整体宽松格局但价格可能小幅震荡上行[69] - 公司蒙西300万千瓦蓝海光伏电站已并网发电[71] - 国家能源集团承诺将国电电力作为常规能源发电业务整合平台，并在5年内完成资产注入[80] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为259.77亿元，同比上升18.87%[20] - 经营活动现金流量净额259.77亿元，同比增加18.87%，主要受燃料成本下降影响[50] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为25,976,808,703.64元，同比增长18.87%（2024年半年度为21,853,500,845.45元）[141] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为92,439,390,720.72元，同比下降10.20%（2024年半年度为102,941,778,039.73元）[141] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-23,180,982,366.30元，同比下降6.43%（2024年半年度为-21,779,813,969.50元）[142] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-1,139,804,584.16元，同比改善33.15%（2024年半年度为-1,704,809,588.64元）[142] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为1,655,611,846.57元，同比改善201.38%（2024年半年度为-1,633,055,002.54元）[142] 分红和股东权益 - 公司拟每10股派发现金红利1.00元（含税），预计分红金额17.84亿元，占上半年归母净利润的48.38%[6] - 2025年半年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.0元（含税），预计分红金额17.84亿元，占2025年上半年归母净利润的48.38%[74] - 公司总股本为17,835,619,082股[74] - 归属于母公司所有者权益本期末余额为57,996,856,942.96元，较期初增长3.5%[147] - 未分配利润本期增加1,724,679,624.49元，期末余额达30,805,016,129.30元[147] - 所有者投入资本总额为982,457,448.97元，包括普通股投入936,302,965.36元[147] - 利润分配总额为3,940,441,980.03元，其中对股东分配占比99.9%[147] - 所有者权益合计期末达135,820,525,763.23元，半年环比增长3.4%[147] 债务和融资 - 短期借款为381.76亿元，占总资产比例7.48%，同比增长25.53%[53] - 其他非流动负债为182.11亿元，占总资产比例3.57%，同比增长33.64%[53] - 公司有息债务余额838.04亿元，同比增加4.01%[111] - 公司信用类债券占有息债务比例24.65%，金额206.59亿元[112] - 银行贷款占有息债务比例46.45%，金额389.29亿元[112] - 非银行金融机构贷款占有息债务比例28.83%，金额241.58亿元[113] - 公司合并口径有息债务余额3,213.54亿元，同比增加2.58%[114] - 公司债券余额7亿元，利率3.25%，到期日2027年1月17日[107] - 公司短期借款为381.76亿元人民币，较上年末304.13亿元增长25.52%[129] - 公司长期借款为2117.90亿元人民币，较上年末2092.12亿元增长1.23%[129] 资产和负债 - 公司总资产为5104.41亿元，较上年度末增长3.34%[20] - 公司非流动负债合计从2024年底的2366.71亿元增长至2025年6月30日的2444.07亿元，增长3.27%[130] - 公司负债合计从2024年底的3625.72亿元增至2025年6月30日的3746.21亿元，增长3.32%[130] - 公司所有者权益合计从2024年底的1313.65亿元增至2025年6月30日的1358.21亿元，增长3.39%[130] - 公司货币资金从2024年底的6.42亿元大幅增长至2025年6月30日的14.52亿元，增长126.3%[132] - 公司其他应收款从2024年底的61.74亿元增至2025年6月30日的73.61亿元，增长19.2%[132] - 公司短期借款从2024年底的80.07亿元激增至2025年6月30日的166.12亿元，增长107.5%[132] - 公司其他非流动负债从2024年底的1342.64亿元增至2025年6月30日的1790.75亿元，增长33.4%[133] - 公司长期借款从2024年底的411.32亿元降至2025年6月30日的304.96亿元，下降25.9%[133] 其他财务数据 - 基本每股收益为0.207元/股，同比下降45.09%[21] - 加权平均净资产收益率为6.357%，同比下降6.495个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.895%，同比上升1.525个百分点[21] - 公司控股装机容量和上网电量等关键运营指标未在本节披露，需查阅后续章节[13] - 公司资本性支出211.91亿元，其中新能源项目占比34.1%（72.24亿元）[33] - 全国风电和太阳能发电装机分别达5.73亿千瓦和11亿千瓦，同比增长22.7%和54.2%[29] - 全国全社会用电量4.84万亿千瓦时，同比增长3.7%[28] - 采购原煤8097万吨，长协煤占比97.05%，入炉标煤单价831.48元/吨，同比下降87.46元/吨（降幅9.52%）[37] - 火电机组平均供电煤耗292.10克/千瓦时，同比上升0.10克/千瓦时，发电厂用电率3.70%（降0.14个百分点）[38] - 60万千瓦及以上煤电机组占煤电装机容量的71.88%，100万千瓦及以上机组占比30.96%[42]