第一章 总则 第一条 为规范宁波均胜电子股份有限公司（以下简称"公司"）的关联交易 活动，保障公司及全体股东的合法权益，特别是中小股东的合法权益，保证公司 与关联人之间的关联（连）交易符合公平、公正、公开的原则，根据《中华人民 共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交 易所股票上市规则》（以下简称"《上交所上市规则》"）、《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 5 号—交易与关联交易》、《香港联合交易所有限公司证券 上市规则》（以下简称"《香港上市规则》"）以及《宁波均胜电子股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）及有关法律法规的规定，制定本办法。 第二条 公司关联（连）交易应当具备合法性、必要性、合理性和公允性， 应当定价公允、审议程序合规、信息披露规范。 第三条 公司董事会应当规定其下设的审计委员会履行公司关联交易控制和 日常管理的职责。 第四条 公司财务部、董事会办公室为关联（连）交易管理的直接责任部门。 财务部根据上一年度公司日常关联（连）交易的发生额估算本年度日常关联（连） 交易金额并对日常关联（连）交易发生情况进行跟踪控制，董事会办公室负责关 联（连） ...

交易原则与范围 - 公司开展期货和衍生品交易遵循合法、审慎、安全、有效原则，不使用募集资金，以套期保值为主[3] - 套期保值业务品种限于与公司生产经营相关的产品、原材料和外汇等[5] 审议情形与额度 - 四种情形需经董事会和股东会审议，如预计动用交易保证金和权利金上限占公司最近一期经审计净利润的50%以上且绝对金额超500万元人民币[8] - 可对未来12个月内交易范围、额度及期限等合理预计并审议，额度使用期限不超12个月[8] 信息披露 - 拟开展交易需披露交易目的等信息，套期保值要说明合约类别等，投机交易要真实披露目的[9] - 期货和衍生品交易已确认损益及浮动亏损金额每达公司最近一年经审计归属于上市公司股东净利润的10%且绝对金额超1000万元人民币需及时披露[9] - 开展套期保值业务出现亏损需重新评估套期关系有效性并披露相关情况[10] - 开展以套期保值为目的交易，披露定期报告时可结合被套期项目情况全面披露套期保值效果[10] 职责分工 - 公司管理层在授权额度内行使交易管理职责，财务等部门负责具体实施、审查监督等工作[12] - 董事会审计委员会审查交易必要性等，加强风险控制政策和程序评价与监督[13] 风险管理 - 公司应制定应急处置预案并设定止损限额[14] - 境外开展期货和衍生品交易需审慎评估风险[14] - 财务和业务部门应跟踪价格变化并报告交易情况[14] - 套期保值交易需跟踪净敞口价值变动并评估效果[14] 合规要求 - 参与交易人员须遵守保密制度[16] - 交易操作环节和人员应相互独立并由内审部门监督[16] - 违规交易或管理不善人员将被严肃处理[18] 制度规定 - 制度未尽事宜按相关规定执行并由董事会修订[20] - 制度由董事会制定解释并于审议通过日实施[20] - 制度实施后原相关制度废止[20]

投资者关系管理目的 - 实现公司与股东利益最大化，创造融资环境，倡导理性投资，改善公司治理[4] 投资者关系管理原则 - 合规性、平等性、主动性和诚实守信[5] 工作对象与沟通内容 - 工作对象包括投资者、分析师、媒体、监管机构等[6] - 与投资者沟通内容涵盖发展战略、财务状况、风险挑战等[6] 工作开展方式 - 通过多渠道、多方式开展工作[7] - 设立专门联系电话、传真和电子邮箱并专人负责[7] - 加强网络沟通渠道建设和运维[8] - 安排现场参观、沟通，避免内幕信息获取[8] 调研与信息披露 - 接受调研应履行信息披露义务，形成书面记录并核实[9] - 在指定报纸和网站及时公平披露信息，保证真实准确完整[16] 投资者说明会 - 为股东参加股东会提供便利，积极召开投资者说明会[11] - 召开说明会应事先公告，会前及会中开通提问渠道并答复，事后披露情况[12] - 特定情形按规定召开说明会，如现金分红未达规定等[12] 业绩说明会 - 年度报告披露后及时召开，半年度和季度报告披露后可召开[13] 上证e互动平台管理 - 主动关注平台信息，定期发布活动记录[13] - 指定专人处理咨询等，发布信息需谨慎客观[14] 信息交流与保密 - 以已公开披露信息交流，泄露重大信息应及时公告[15] 事务负责人与职责 - 董事会秘书为事务负责人，董事会办公室处理相关事务[18] - 工作有完善制度、处理诉求等多项职责[19] 档案保存 - 档案保存期限不得少于3年[21]

证券代码：600699 证券简称：均胜电子 公告编号：临 2025-078 宁波均胜电子股份有限公司 关于子公司为子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | | | 被担保人名称 | Joyson "均胜安全 | Auto Safety S.A."） | | S.A.（以下简称 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 与本公告中其余被担保人合计不超 | | | | 担 保 | 对 | 本次担保金额 | 过 13 | 亿美元 | | | | | 象一 | | 实际为其提供的担保余额 | 278,331.4 | 万元 | | | | | | | 是否在前期预计额度内 | □是 | 否 | □不适用：_________ | | | | | | 本次担保是否有反担保 | □是 | 否 | □不适用：_________ | | | | 担 保 | 对 | | Joyson S.à 过 13 | S ...

宁波均胜电子股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 宁波均胜电子股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 2025.12.24 一、公司负责大会的程序安排和会务工作，出席会议人员应当听从公司工作人 员安排，共同维护好大会秩序。 二、为保证股东大会的正常秩序，除出席会议的股东或者股东代理人、董事、 监事、董事会秘书、其他高级管理人员、见证律师以及董事会邀请的人员以外，公 司有权拒绝其他人员进入会场。对于影响股东大会秩序和损害其他股东合法权益的 行为，公司将按规定加以制止。 三、出席股东大会的股东、股东代理人应当根据股东大会通知的登记办法进行 登记，并在股东大会当天办理签到手续，在大会主持人宣布现场出席会议的股东和 股东代理人人数及所持有表决权的股份总数后，会议终止登记。未签到登记的股东 原则上不能参加本次股东大会的现场会议。 | | | 宁波均胜电子股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年第一次临时股东大会须知 为维护公司投资者的合法权益，保障股东在公司股东大会期间依法行使权利， 保证股东大会的正常秩序和议事效率，依据《中华人民共和国公司法》、《公司章 程》 ...

报告行业投资评级 - 超配（维持）[1] 报告核心观点 - 预计2025年全年中国汽车销量将超过3400万辆，其中新能源汽车销量有望达1600万辆，汽车出口有望超680万辆[1][33] - 自2026年起新能源车购置税优惠将由“全免”调整为“减半”，政策边际收紧预计将刺激消费者在2025年底前集中购车，形成“政策退坡前”的抢购潮，可能提前预支2026年销量[33] - 2026年国内市场可能进入“微增长”或“存量博弈”阶段，出口将成为消化产能、维持增长的新“增长极”，头部车企有望加速从“产品出海”升级为“产能出海”[33] 一、汽车行业走势及估值回顾 - 截至2025年12月4日，申万汽车板块近两周上涨1.43%，跑赢沪深300指数1.83个百分点，在申万31个行业中排名第7名[3][10] - 申万汽车板块从2025年初至今上涨17.68%，跑赢沪深300指数2.14个百分点，在申万31个行业中排名第11名[3][10] - 近两周申万汽车行业子板块涨跌互现，其中汽车零部件板块上涨2.03%，表现最佳；乘用车板块上涨0.46%；汽车服务板块下跌0.45%[14][15] - 截至2025年12月4日，剔除负值后，申万汽车板块PE（TTM）为25.38倍；子板块方面，汽车服务板块PE（TTM）最高，为30.71倍；商用车板块PE（TTM）最低，为20.38倍[15][16] 二、行业数据跟踪 - 与12月1日价格相比，12月4日主要原材料价格变动如下：铜价上涨2.21%，铝价上涨1.38%，顺丁橡胶价格上涨1.31%，钢材价格上涨0.20%，碳酸锂价格下跌0.37%，玻璃价格下跌0.26%[3][18] 三、行业新闻 - 乘联分会初步统计：11月1-30日全国乘用车市场零售226.3万辆，同比下降7%，较上月增长1%；新能源市场零售135.4万辆，同比增长7%，较上月增长6%；新能源市场零售渗透率达59.8%[21] - 乘联分会数据显示：11月1-30日全国乘用车厂商新能源批发172万辆，同比增长20%，环比增长7%；今年以来累计批发1378万辆，同比增长29%[22] - 2025年11月中国汽车经销商库存预警指数为55.6%，同比上升3.8个百分点，环比上升3.0个百分点，位于荣枯线之上[23] - 瑞银预计2026年中国乘用车批发增速将从2025年的11%放缓至3%，新能源汽车增速从28%降至15%[24] - 上海市规定自2026年8月1日起，所有新建或更新的公共充（换）电设施均须采用通过充电桩产品强制性认证（CCC认证）的产品[22] 四、企业新闻 - 长安汽车11月销量为28.3万辆，同比增长2.3%；其中新能源销量12.5万辆，同比增长23%；海外销量5.5万辆，同比增长47%[28] - 小米汽车累计交付已超过50万台；11月交付量持续超过4万台，2025年交付量已超过年初设定的全年35万台目标[29] - 理想汽车发布首款AI智能眼镜Livis，补贴后售价1699元起[27] - 长安汽车拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司，持股50%[32] - 中国一汽入股零跑汽车的相关工作已进入收尾阶段，双方最快将在今年年内完成签约，一汽初步入股比例预计在5%左右[31] 五、投资建议 - 建议关注A+H上市并积极拓展海外市场的整车厂：比亚迪（002594）、赛力斯（601127）[33] - 建议关注智能驾驶配置渗透率提高将带动业绩增量的智能驾驶产业链：福耀玻璃（600660）、均胜电子（600699）[33] - 建议关注新能源公交“以旧换新”受益标的：宇通客车（600066）[33] - 比亚迪2025年前三季度实现营收5662亿元，同比增长约12%；全球累计销量突破326万辆；研发投入超过430亿元，同比增长逾30%[34] - 赛力斯2025年前三季度实现营业收入超1100亿元，同比小幅增长；归母净利润同比大幅提升，盈利能力明显修复[34] - 福耀玻璃2025年前三季度实现营业收入约333.02亿元，同比增长17.6%；归属于母公司股东净利润约70.64亿元，同比增长28.9%[34] - 均胜电子2025年前三季度累计实现营业收入458.44亿元，同比增长约11.45%；归属于母公司股东净利润11.20亿元，同比增长约19.0%；新获订单生命周期总额约714亿元[34] - 宇通客车第三季度营业收入102.37亿元，同比增长32.3%；归母净利润13.57亿元，同比增长78.9%[34]

公司H股发行稳定价格期结束及超额配股权失效 - 公司155,100,000股H股（行使超额配股权前）已于2025年11月6日在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 本次H股发行的稳定价格期已于2025年12月3日结束 [1] - 整体协调人及国际承销商未行使超额配股权，该权利已于2025年12月3日失效 [3] 稳定价格期内的具体操作 - 稳定价格操作人（中国国际金融香港证券有限公司等）在国际发售中超额分配了23,265,000股H股，相当于行使超额配股权前全球发售股份的15% [1] - 稳定价格操作人在稳定价格期内，于市场持续买入合计23,265,000股H股，买入价格区间为每股15.30港元至21.50港元 [1] - 稳定价格期内的最后一笔买入于2025年12月3日执行，买入价格为每股17.80港元 [2] 股份变动情况 - 由于超额配股权未获行使并已失效，本次发行前后的公司股份总数未发生变动 [3]

公司资本市场活动 - 均胜电子全球发售的稳定价格期已于2025年12月3日结束 [1] - 稳定价格期结束于递交香港公开发售申请截止日期后的第30日 [1] - 稳定价格操作人中国国际金融香港证券有限公司及其相关方在期内采取了稳定价格行动 [1] 超额配股权行使情况 - 整体协调人代表国际承销商在价格稳定期内并未行使超额配股权 [1] - 超额配股权已于2025年123日失效 [1] - 因此，公司没有也不会根据超额配股权发行任何H股 [1]

公司公告核心事件 - 均胜电子宣布其H股全球发售的稳定价格期已于2025年12月3日结束 [1] - 稳定价格操作人中国国际金融香港证券有限公司及其相关方在稳定价格期内采取了稳定价格行动 [1] 超额配股权行使情况 - 整体协调人代表国际承销商在稳定价格期内并未行使超额配股权 [1] - 超额配股权已于2025年12月3日失效 [1] - 因此，公司没有也不会因超额配股权而发行任何额外的H股 [1]

上市情况 - 公司于2025年11月6日在香港联交所主板挂牌上市，发行155,100,000股股票[1] 稳定价格期 - 稳定价格期于2025年12月3日结束[2] - 稳定期内按每股H股15.30 - 21.50港元买入23,265,000股H股[2] - 最后一笔买入于2025年12月3日按每股H股17.80港元作出[3] 股权情况 - A股股东持股1,395,670,563股，占比90%[5] - H股股东持股155,100,000股，占比10%[5] - 股份总数为1,550,770,563股[5] 超额配售 - 国际发售超额分配合计23,265,000股H股，占15%[2] - 整体协调人未行使超额配股权，于2025年12月3日失效[4]