证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 编号：临 2025-049 上海外高桥集团股份有限公司 第十一届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十六次会 议通知于 2025 年 12 月 8 日以电子邮件、书面材料等方式送达全体董事，于 2025 年 12 月 11 日上午在上海市浦东新区洲海路 999 号森兰国际大厦 B 幢 12 楼会议室以现 场结合通讯的方式召开。会议应到董事 7 人，实际出席 7 人。会议由公司董事长蔡嵘 先生主持，公司监事和高级管理人员列席会议。本次会议符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定，会议的召集、召开合法有效。经审议，会议全票通过以下决议： 一、审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》 具体详见专项公告《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的公告》（编号： 临 2025-050）。 同意：7 票 反对：0 票 弃权：0 票 本项议案将提交股东大 ...

合作主体与模式 - 外高桥集团旗下UDC Consulting与高博医疗集团联合构建“创新药管线合作研发体系” [1] - 该体系由双方共同出资运作，首期合作总规模为人民币1亿元 [1] - 单个合作管线的出资原则上不超过人民币500万元 [1] 合作体系聚焦领域 - 合作体系聚焦于肿瘤及相关领域的创新药研发管线 [1] - 重点支持已取得IND（新药研究申请）批件、即将进入I期临床的管线 [1] - 合作以临床价值为核心进行 [1]

资金募集与使用 - 公司向特定对象发行224563094股，募集资金总额247468.53万元，净额244759.87万元[8][9] - 公司可使用最高50300万元闲置募集资金现金管理，期限12个月额度可循环[2] - 本次现金管理金额10000万元，投向结构性存款[4][6] 项目进度 - 新发展H2地块新建项目累计投入进度74.10%[10] - D1C - 108~116通用厂房项目投入进度94.99%[10] - F9C - 95厂房项目投入进度53.03%[10] - 补充流动资金投入进度100.00%[10] 存款情况 - 2025年挂钩汇率结构性存款定制第十二期产品，金额10000万元，预计年化收益率1.00 - 1.70%[11] - 最近12个月结构性存款实际投入42900万元，已收回本金25000万元，收益109.38万元，未收回17900万元[13] - 最近12个月单日最高投入32900万元，占最近一年净资产2.52%，净利润34.58%[13] 其他 - 2025年7月21日，董事会和监事会审议通过现金管理议案，保荐人无异议[2][14][15][16] - 公司制定多项风控措施，如建立审批和执行程序、筛选投资对象等[17] - 本次现金管理不影响募投项目，有利于提高资金使用效率和增加收益[21]

公司现金管理决议与执行情况 - 公司董事会及监事会于2025年7月21日审议通过使用最高不超过5.03亿元闲置募集资金进行现金管理的议案，使用期限为12个月 [1] - 公司已使用1亿元闲置募集资金向中国光大银行购买结构性存款产品，产品名称为“2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第十二期产品128”，产品期限为103天，属于保本浮动收益型，预计年化收益率范围为1.00%至1.70% [1] - 在最近12个月内，公司通过现金管理获得的合计收益为109.38万元 [1] - 目前公司尚未收回的现金管理本金为1.79亿元，尚未使用的投资额度为3.24亿元 [1]

公司战略与网络布局 - 小米汽车在上海浦东新区外高桥片区正式投入运营其上海地区最大的交付中心之一，标志着公司在华东区域服务网络体系的再次升级与深化[2] - 该中心位于上海自贸区外高桥片区，旨在高效辐射长三角城市群，是小米汽车在华东区域的重要布局[2] - 上海是小米“人车家全生态”战略的关键支点城市，在公司全国布局中占有重要地位，未来将以此为中心优化整合全生命周期服务链路[4] 交付中心功能与服务 - 该交付中心集车辆交付、产品体验与售后服务于一体，旨在以“一站式”场景化服务提供兼具科技感、智能化、场景化的高端交付体验[2] - 交付中心配备高效交付工位与专属高定工位，依托智能交付系统将用户平均交付时间控制在60-90分钟内，大幅提升提车效率[3] - 中心为每位用户提供专业交付顾问的一对一车辆功能讲解与实操指导，并设有VIP交流区、精品配件展示区及茶歇服务，延伸了服务场景与用户触点[3] - 试驾区规划了总长约8公里的全场景试驾路线，涵盖城市道路、窄路、停车场等高频场景，并模拟高速、转弯等复杂路况，以全面展现车辆性能[3] 产品与市场覆盖 - 本次交付车型涵盖旗舰轿车小米SU7系列与首款SUV小米YU7系列，覆盖中大型纯电轿车和中大型SUV两大热门细分市场[3] - 通过不同系列车型满足不同用户的出行需求，并同步落地了车主专属礼遇[3] 品牌理念与用户体验 - 公司旨在通过交付中心打造一个不仅高效、专业，更充满互动性与品牌温度的用户空间，融入其对智能出行服务的深度思考[4] - 公司传递“科技有温度、服务有人文”的融合式服务理念，目标是让用户在拥有产品的全过程中持续享受科技带来的安心、便捷与愉悦，实现“科技服务于人”的品牌承诺[3][4]

核心事件概述 - 上海外高桥集团股份有限公司发布公告，公司董事陈斌先生、吕军先生因工作调整原因辞去董事及相关董事会专门委员会委员职务 [1] 董事离任具体情况 - 离任董事为陈斌先生和吕军先生 [1] - 辞职原因为工作调整 [1] - 辞职报告自送达公司董事会时生效 [1] 对公司治理与运营的影响 - 董事离任未导致公司董事会成员低于法定最低人数 [1] - 董事离任不会影响公司及董事会的正常运作 [1] - 公司将按照法定程序尽快完成董事补选等相关后续工作 [1] 相关承诺的后续履行 - 离任董事陈斌先生、吕军先生未履行完毕的公开承诺将继续履行，具体为2023年再融资相关的摊薄即期回报、采取填补措施的承诺 [1]

公司人事变动 - 陈斌先生与吕军先生因工作调整原因辞去公司董事及相关董事会专门委员会委员职务 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为：贸易及服务占比54.4%，房地产租赁占比23.51%，房地产销售占比6.29%，制造业占比5.83%，物业管理占比4.94% [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为142亿元 [1]

人员变动 - 陈斌和吕军因工作调整2025年12月4日辞去公司董事等职务，原定任期到2027年6月11日[2][3] - 两人离任后仍担任公司副总经理等职务[3] 后续安排 - 公司将尽快完成董事补选等后续工作[5] - 两人继续履行2023年再融资相关未完毕承诺[5] - 两人离任未影响公司正常运作[5]

行业动态 - 2025年12月3日，中国国际海事会展期间举办了“邮轮来了——2025邮轮产业高质量发展论坛”[1] - 论坛地点位于上海新国际展览中心[1] 公司行动 - 上海外高桥造船有限公司作为邮轮产业链链主单位，在论坛期间进行了多项签约活动[1] - 公司与广州船人、上海兆和、浙江欣亚、烟台北海、南通明悦、上海汇锶等企业进行了工信部“百场万企”大中小企业融通对接活动签约[1] - 公司与清华大学、上海交通大学、华中科技大学、哈尔滨工程大学、武汉理工大学、上海海事大学等高校签署战略合作协议[1] - 公司与中国船舶集团旗下的711所、716所、712所、704所以及中船动力、中船绿洲等科研院所和企业签署战略合作协议[1] 行业意义 - 此次签约标志着国内邮轮产业正式步入以邮轮设计建造单位为龙头的新发展阶段[1] - 新阶段的特点是集聚行业优势资源、实现产学研用深度融合[1]

产品核心信息 - 市场首单以工业厂房作为底层资产的持有型不动产ABS（机构间REITs）发行，规模为18.30亿元 [1] - 底层资产为外高桥集团持有的4个标准厂房项目，合计建筑面积约19.06万平方米，平均出租率达93.16% [2] - 项目采用询价发行机制，询价区间为17.76亿至18.30亿元，最终实现发行规模18.30亿元，较项目公司股权估值溢价约3% [3] 资产特点与优势 - 底层资产位于上海市外高桥保税区，主要租户包括万国数据、斯凯孚、卡尔蔡司、惠永药研等知名企业，覆盖IDC数据中心、智能制造、生物医药研发等行业 [2] - 相比商业物业，工业厂房具备更长的租约期限及租户粘性，保证了底层现金流的长期稳定和可预测性 [2] - 大部分物业位于海关特殊监管区域内，入驻企业可享受上海自贸试验区配套政策 [2] 市场意义与示范效应 - 该项目为全国首单工业厂房机构间REITs，也是上海地方国企首单机构间REITs，扩充了机构间REITs的资产范围 [2] - 项目为地方国企存量资产盘活开创了新的权益融资渠道，具备重要的示范效应 [2] - 机构间REITs是构建多层次REITs市场的重要一环，具备更广泛的准入资产类型及更灵活的机制设置 [2] 发行与投资者情况 - 项目吸引了21家投资人踊跃认购，覆盖保险、银行理财、券商、地方国资等多种类型 [3] - 通过询价机制充分发挥了机构间REITs市场的定价功能，体现了投资者对项目的高度认可 [4] 项目治理与运营机制 - 项目设置了运营收入考核机制及对运营管理团队的激励约束机制，以提高运营效率 [4] - 引入产品管理委员会决策机制，投资人代表可参与标的资产的运营管理和考核决策 [4] - 产品将按季度进行信息披露，围绕出租率、租金单价、租金收缴率及运营净收入等指标 [4] 流动性提升与未来规划 - 项目存续期间，计划管理人将提供二级交易支持，并采用“基准收益+超额收益”的分配机制以提高二级市场流动性 [5] - 产品设置了灵活的扩募机制，可持续将优质工业厂房项目装入该资产上市平台 [5] - 未来将研究引入基金经理制度，由基金经理作为项目公司高管，切实做好存续期资产管理 [5] 市场发展现状与前景 - 自2023年推出首单机构间REITs以来，上交所已实现商业物业、基础设施、保租房等多类标杆项目落地 [5] - 截至目前，已有50单项目申报，申报规模近1200亿元，并已成功发行20单项目，发行规模超过450亿元 [5] - 上交所下一步将围绕机构间REITs市场组织和生态建设，进一步有效推动项目落地，完善相关机制及配套规则 [6]