董事会会议 - 公司2025年8月26日召开董事会会议审议业绩[3][4] - 会议考虑是否派发2025年度中期股息[4] 董事会成员 - 截至公告日董事会有5名执行董事、3名独董、1名职工董事[3]

公司业务拓展 - 海螺水泥在新疆和田地区于田县和墨玉县新设两家子公司 注册资本分别为8000万元和4亿元 [1] - 新公司由于田海螺水泥有限公司和墨玉海螺水泥有限公司组成 均通过海螺水泥及旗下海螺(陕西)控股有限公司共同持股 [1] 资本运作 - 墨玉海螺水泥注册资本规模显著大于于田公司 达到4亿元 于田公司注册资本为8000万元 [1] - 通过股权穿透显示 两家新公司均采用母子公司联合持股结构 [1]

经济与消费趋势 - 我国消费结构加速向服务消费主导转变，2020-2024年居民人均服务性消费支出年均增长9.6%，2024年占比达46.1%，对消费支出增长贡献率63% [2] - 财政部推出"双贴息"政策，针对5万元以下日常消费及5万元以上重点领域消费（如汽车、养老、文旅等），贴息比例为1个百分点，期限1年 [2] - 央行将加大服务消费领域信贷投放，配合财政政策形成合力 [2] 上市公司与资本市场 - 截至2025年4月，境内上市公司总数达5420家，总市值84.9万亿元，超三成公司实现营收净利双增长，制造业上市公司净增89家，战略新兴产业占比超50% [2] - 2025年7月全国股转公司对113家新三板公司未披露年报及6宗违规行为给予纪律处分，主要涉及信披违规 [2] 重大基建项目 - 新藏铁路有限公司成立（注册资本950亿元），项目进入落地阶段，预计总投资近5000亿元，年均投资约250亿元，可拉动GDP约0.18个百分点 [7][8] - 项目将整合新疆和田至西藏日喀则的交通网络，施工周期或超20年，受益公司包括中国中铁、中国铁建、新疆交建及区域水泥企业青松建化等 [9] - 交通部2025年规划包含20个重大工程包和45个项目（如三峡水运新通道、珠三角枢纽机场），总投资均超百亿级 [10] 行业动态与公司合作 - 阿里健康与信达生物合作GLP-1类药物冷链供应链解决方案 [5] - 海鸥飞行汽车全球总部项目开工，总投资10亿元，预计年产3000台飞行器，年销售额8亿元 [5] - 江丰电子与日本爱发科筹划整合平板显示靶材业务 [5] 纺织服装与轻工 - 健盛集团上半年营收11.71亿元（+0.19%），净利润1.42亿元（-14.46%），华利集团营收126.61亿元（+10.36%），净利润16.64亿元（-11.42%） [13] - 美国暂停24%关税90天，出口链三季度业绩确定性提升，海外产能布局企业（如越南基地）更具稳定性 [14] - 三丽鸥FY26Q1收入431亿日元（+49.1%），营业利润202亿日元（+88%），上调全年收入指引至1688亿日元，显示IP潮玩全球高景气度 [14][15] 金股推荐 - 东兴证券8月金股包括美格智能、泡泡玛特、江丰电子、华鲁恒升、中国海油等11只标的 [4]

董事会会议安排 - 公司将于2025年8月26日星期二举行董事会会议 [1] - 会议主要目的包括审议批准截至2025年6月30日止六个月集团未经审核业绩 [1] - 会议将审议批准根据香港联合交易所有限公司证券上市规则刊载业绩公告 [1] - 会议将考虑是否派发2025年度中期股息 [1] - 会议将处理其他事宜 [1] 财务报告与披露 - 公司将审议截至2025年6月30日止六个月集团未经审核之业绩 [1] - 业绩公告将根据香港联合交易所有限公司证券上市规则刊载 [1] 股东回报事项 - 董事会将考虑是否派发2025年度中期股息 [1]

会议安排 - 公司将于2025年8月26日举行董事会会议[3] - 会议将审议及批准截至2025年6月30日止六个月业绩及公告[4] - 会议将考虑是否派发2025年度中期股息[4] 人员构成 - 截至公告日，公司董事会有5名执行董事、3名独董和1名职工董事[3]

板块整体表现 - 水泥板块当日下跌0.73%，显著弱于大盘，上证指数上涨0.48%，深证成指上涨1.76% [1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 塔牌集团(002233)涨幅1.52%，收盘价8.68元，成交额1.65亿元 [1] - 西藏天路(600326)涨幅1.52%，收盘价16.03元，成交额31.58亿元，为板块最高 [1] - 宁夏建材(600449)微涨0.14%，收盘价13.93元 [1] 领跌个股表现 - 西部建设(002302)大跌5.87%，收盘价7.37元，成交量119.52万手 [2] - 国统股份(002205)下跌4.62%，收盘价14.85元 [2] - 天山股份(000877)下跌2.88%，收盘价5.74元，成交量115.44万手 [2] 资金流向分析 - 水泥板块整体主力资金净流出2.4亿元，游资资金净流出1.9亿元 [2] - 散户资金净流入4.3亿元，显示散户资金与机构资金出现分歧 [2] - 海螺水泥(600585)主力净流出1657.56万元，游资净流出6869.05万元 [3] - 青松建化(600425)主力净流入790.95万元，是少数获得主力资金流入的个股 [3] - 福建水泥(600802)主力净流入407.94万元，主力净占比达8.82% [3]

公司动态 - 和田海螺水泥有限公司成立，注册资本8000万元 [1] - 公司经营范围包括水泥制品销售、建筑材料销售、非金属矿及制品销售、水泥制品制造等 [1] - 该公司由海螺水泥间接全资持股 [1]

公司动态 - 和田海螺水泥有限公司、于田海螺水泥有限公司、墨玉海螺水泥有限公司近期成立，注册资本分别为8000万人民币、8000万人民币、4亿人民币 [1] - 三家公司经营范围均包括水泥制品制造 [1] - 上述公司由海螺水泥（600585）及旗下海螺（陕西）控股有限公司共同持股 [1] 行业布局 - 海螺水泥通过新设三家子公司进一步扩大在新疆地区的业务覆盖 [1] - 墨玉海螺水泥注册资本达4亿人民币，显示公司对该区域市场的重点投入 [1]

制造业智能化转型进展 - 仙乐健康科技通过自动化设备和智能仓储管理系统实现空间利用率提升3.5倍及作业效率提升70% [1] - 安徽海螺集团应用AI+水泥建材大模型使烧成煤耗指标下降1%且20余类风险识别准确率达90% [2] - 联宝电子通过数据学习及大模型技术将排产时间从6小时缩减至1.5分钟 产量提升19% 订单处理量提升24% [2] - 美的洗衣机合肥工厂实现AI全流程覆盖400余场景 能源消耗下降37.6% 物流路径优化29% [2] 人工智能技术应用成效 - 振达刷业借助工业互联网平台使视频文案产出提速10倍 制作成本减少95% [3] - 羚羊工业互联网平台累计服务中小企业超过4万家 [3] - 全国数字技术产业2024年上半年业务收入同比增长9.3% [3] 区域数字化生态建设 - 芜湖数据中心集群2024年累计上架智算规模超1.4万P 吸引华为 中国电信等企业布局 [3] - 安徽省正式发布《加快推动"人工智能+"行动方案》 构建算力筑基-平台赋能-人才裂变三位一体架构 [3]

宏观环境 - 7月CPI同比持平略好于市场预期的-0.1% PPI同比维持-3.6%通缩水平 [2] - 服务消费受益暑期出行 机票旅游住宿价格环比分别上涨17.9% 9.1% 6.9% 带动核心CPI升至0.8% [2] - 食品价格拖累CPI 蔬菜猪肉价格同比分别下跌7.6% 9.5% [2] 锂行业 - 宁德时代旗下枧下窝锂矿因许可证到期停产 年产能10-12万吨锂盐占全球供应6-7% 导致全球锂供应减少4-6% [3] - 江西宜春要求8家锂矿9月30日前完成资源核查 其余矿山产能占全球5-6% [3] - 8-11月动力电池生产高峰每月需求增加5千吨LCE 储能电池需求同比激增76% 市场从过剩转为短缺 [3] - 未来三个月库存每月减少5-10千吨LCE 年底库存或从14万吨降至10-11万吨 [3] - 碳酸锂价格短期可能突破8万元/吨 2025年2026年均价预计分别为7.5万 8万元/吨 [4] - 90-95分位锂矿成本在7.4-8万元/吨 若价格大幅超过8万可能触发复产形成价格天花板 [4] - 赣锋锂业原料自给率提升至50%以上 电池产能翻倍 H股目标价从17港元升至35港元 [4] - 天齐锂业受益Greenbushes SQM等低成本项目 H股目标价从21港元升至50港元 [4] 水泥行业 - 河南水泥协会协调8月停产20天较7月增加5天 长三角企业计划8月停产10-15天 [5] - 1.2万亿元雅江水电站 900亿元新藏铁路等重大项目陆续落地 [5] - 海螺水泥H股2026-27年净利润预期上调9%-14% 目标价升至27港元 [5] - 当前0.6倍市净率显著低于钢铁浮法玻璃等同行多在1倍以上 [5] - 海螺创业目标价上调19.1%至10.1港元 2026年股息率或达7.7% [6] 政策影响 - 反内卷政策通过供应侧收缩和需求侧引导重塑行业格局 [7] - 锂和水泥行业出现供需改善积极信号 企业盈利预期上调 [7]