公司研发战略 - 公司深刻理解研发是企业发展的核心驱动力 以精准高效研发为目标[1] - 聚焦心血管和代谢性疾病等核心治疗领域 系统布局全球专利壁垒创新管线[1] 创新药进展 - 自主研发的1类小分子创新药HS387项目获得NMPA临床默示许可 正式进入临床开发阶段[1] - 加快引进临床阶段管线 丰富产品梯队[1] 业务发展重点 - 覆盖更多未满足临床需求[1]

会议信息 - 2025年8月22日公司召开第十届董事会第六次会议决议召集本次股东大会[5] - 2025年8月26日公司刊登股东大会通知，距召开日期届满十五日[5] - 本次股东大会现场会议于2025年9月10日14点召开，网络投票有多个时段[6] 参会股东情况 - 出席股东大会股东（或代理人）677人，代表股份493,100,047股，占比42.3939%[7] - 出席现场会议股东（或代理人）5人，代表股份380,930,996股，占比32.7503%[8] - 通过网络投票股东672人，代表股份112,169,051股，占比9.6436%[9] - 中小投资者股东673名，持有表决权股份数39,564,044股，占比3.4014%[10] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数463,413,182股，占比93.9795%[13] - 《关于修订<浙江海正药业股份有限公司股东会议事规则>的议案》同意股数463,770,382股，占比94.0519%[13] - 《关于修订<浙江海正药业股份有限公司董事会议事规则>的议案》同意股数463,783,182股，占比94.0545%[14] - 《关于修订<浙江海正药业股份有限公司关联交易制度>的议案》同意股数463,659,482股，占比94.0294%，反对28,811,265股，占比5.8428%，弃权629,300股，占比0.1278%[15] - 《关于修订<浙江海正药业股份有限公司募集资金管理办法>的议案》同意股数462,704,882股，占比93.8359%，反对29,577,765股，占比5.9983%，弃权817,400股，占比0.1658%[15] - 《关于修订<浙江海正药业股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意股数485,094,526股，占比98.3764%，反对7,222,821股，占比1.4647%[16] - 《关于废止<浙江海正药业股份有限公司公司治理纲要>的议案》同意股数486,100,026股，占比98.5804%，反对6,311,321股，占比1.2799%[16]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月10日在公司会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人677人，持有表决权股份493,100,047股，占比42.3940%[3] 股权信息 - 截至股权登记日，公司总股本1,198,848,196股，回购专用账户股份35,711,300股，本次大会享有表决权股份1,163,136,896股[3] 议案表决 - 多项关于修订制度、章程及废止纲要议案获高比例同意通过[7][8][10] 决议效力 - 本次股东大会经律师见证，召集、召开等符合规定，决议合法有效[12]

投资评级 - 维持"买入"评级 基于人药、动保等传统主业稳健增长及新业务布局加速落地 [2][4] 核心观点 - 2025上半年实现收入52.50亿元（同比增长0.13%） 归母净利润2.99亿元（同比下降31.29%） 扣非归母净利润3.21亿元（同比增长23.92%） 经营性现金流净额12.11亿元（同比增长54.98%） [1][4] - 毛利率提升至43.94%（同比增加4.57个百分点） 净利率下降至5.81%（同比减少2.47个百分点） [1][4] - 主业加速增长与经营效率提升驱动业绩改善 生产技术工艺优化叠加规模效应显著降本 [1] 业务表现 - 销售体系持续优化 新增县域覆盖超200家 医院准入超800家 基层市场渗透加速 [1] - 电商平台销售收入增长超30% 核心产品海博麦布片销售增速超30% [1] - 动保销售额创历史新高 海妙哆等3个新品上市 宠物电商业务同比增长超60% 含税销售额破亿 [1] 新业务进展 - 合成生物学领域突破 成立全资子公司浙江沄生合成生物科技有限公司 聚焦保钙壮骨、保肝护肝、心血管系统及医美大健康领域 [2] - 合成生物学产业柔性生产线正式投产 大健康领域推动医美、跨境保健及功效护肤品开发 构建研产销一体化矩阵 [2] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入117.28/130.39/143.83亿元 同比增长13.4%/11.2%/10.3% [2] - 预计归母净利润7.07/8.42/9.94亿元 同比增长17.6%/19.0%/18.1% [2] - 每股收益预测0.59/0.70/0.83元 市盈率18.0/15.1/12.8倍 [2][8]

行业规模与增长 - 中国宠物相关业务市场规模以25.4%年复合增长率从2015年978亿元跃升至2023年5928亿元 预计2025年达8114亿元 [1] - 2025年上半年宠物板块实现营收63.81亿元同比增长22.03% 归母净利润6.60亿元同比增长20.28% [1] - 2024年中国城镇（犬猫）消费市场规模达3002亿元 同比增长7.5% [5] 头部企业业绩表现 - 乖宝宠物2025年上半年营收32.21亿元（+32.72%） 归母净利润3.78亿元（+22.55%）领跑行业 [2] - 中宠股份营收24.32亿元 归母净利润2.03亿元（+42.56%）成为利润增长最快企业 [2] - 佩蒂股份营收7.28亿元（-13.94%） 归母净利润0.79亿元（-19.23%）主要受美国关税政策影响 [3] 细分领域企业动态 - 路斯股份营收3.91亿元（+11.32%）但归母净利润3046.15万元（-12.07%）出现增收不增利 [3] - 天元宠物营收与归母净利润分别增长14.59%和20.14% 依依股份营收与净利润分别增长9.3%和7.4% [3] - 瑞普生物宠物供应链业务营收3.76亿元（+18.49%） 普莱柯营收5.59亿元（+15.79%）宠物产品线上销量增超3倍 [4] 消费结构与趋势 - 宠物食品占消费市场52.8%份额 宠物医疗占28.0% [5] - 90后宠主占比41.2% 00后占比25.6%成为养宠主力军 [5] - 宠物诊疗/训练/保险/出行渗透率大幅上升 诊疗平均费用持续提高 [5] 政策与资本支持 - 2025年8月1日实施《宠物诊疗机构诊疗服务指南》等两项国家标准 [6] - 合肥市推出宠物经济三年行动计划 无锡市目标2027年宠物产业规模突破30亿元 [6] - 截至2025年一季度行业共发生634起融资 宠物线上平台（173起）、医疗（160起）、用品（121起）最活跃 [6] 市场热度与前景 - 第27届亚洲宠物展吸引超51万观众 展馆面积达31万平方米 [1] - Wind宠物经济概念指数2025年以来累计上涨43.21% [7] - 行业向精细化、专业化发展 国产品牌创新力持续增强 [5][7]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会召集人为董事会 经第十届董事会第六次会议召开 [1] - 表决方式采用现场投票和网络投票相结合 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月10日14点00分 地点为浙江海正药业股份有限公司会议室（台州市椒江区外沙路46号） [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月10日9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 议案已通过第十届董事会第六次会议审议 披露时间为2025年8月26日 [3] - 特别决议议案为议案1 [4] - 无中小投资者单独计票议案 无关联股东回避表决议案 无优先股股东参与表决议案 [4] 投票规则与程序 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行投票 首次使用需完成股东身份认证 [4] - 持有多个股东账户的股东 表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [4] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [5] - 股东需对所有议案表决完毕才能提交 [6] - 融资融券、转融通等账户投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [2] 参会人员与登记方式 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席股东大会 [7] - 参会对象包括公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [7][8] - 法人股东需持营业执照复印件、股东账户卡等材料 社会公众股股东需持本人身份证、股东帐户卡 [9] - 登记时间为2025年9月8日9:00-11:00及13:30-16:00 登记地点为公司证券部 [11][12] 会议其他安排 - 会期半天 与会股东交通和食宿自理 [13] - 公司委托上证信息通过智能短信推送股东大会参会邀请及议案信息 [13] - 公司地址为浙江省台州市椒江区外沙路46号 联系人为李媛婷、胡玥 联系电话0576-88827809 [14]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会召开日期为2025年9月10日14点00分 [2][3] - 召开地点为浙江海正药业股份有限公司会议室（台州市椒江区外沙路46号） [3] 投票安排 - 表决方式采用现场投票和网络投票相结合 [3] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统 [2][3] - 网络投票时间为2025年9月10日9:15-15:00（互联网平台）及交易时间段9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00（交易系统） [3] - 涉及融资融券、转融通等特殊账户投票需按上交所相关规定执行 [4] 会议审议事项 - 议案已通过第十届董事会第六次会议审议 [6] - 议案1为特别决议议案 [6] - 无中小投资者单独计票议案及关联股东回避表决议案 [6] 投票规则 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行投票 [6] - 持有多个股东账户的股东可合并计算表决权数量 [6] - 重复表决以第一次投票结果为准 [7] - 需对所有议案表决完毕才能提交 [8] 参会人员资格 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席 [9] - 公司董事、监事和高级管理人员需出席会议 [9] - 公司聘请的律师可列席会议 [10] 会议登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件、股东账户卡等材料 [11] - 社会公众股股东需持本人身份证及股东账户卡 [11] - 登记时间为2025年9月8日9:00-11:00及13:30-16:00 [12] - 异地股东可通过信函或传真方式登记 [13] 会务安排 - 会期半天 与会股东自理交通食宿 [14] - 公司委托上证信息通过智能短信推送参会提醒及投票指引 [14] - 联系方式：李媛婷/胡玥 电话0576-88827809 传真0576-88827887 [15]

会议基本信息 - 浙江海正药业股份有限公司将于2025年9月10日下午14:00在台州市椒江区外沙路46号公司会议室召开2025年第一次临时股东大会 会议为期半天 [1] - 会议议程包括宣布大会开始 审议议案 股东发言及答疑 投票表决 统计表决票 宣布表决结果 宣读股东大会决议 律师见证意见及大会结束 [1] - 大会采用记名投票方式表决 股东需在表决票上明确选择同意 反对或弃权 并填写姓名及持股数 空白视为弃权 [2] - 北京康达（杭州）律师事务所律师将对大会全部议程进行见证 [2] 审议议案内容 - 议案一涉及取消监事会并修订《公司章程》 监事会相关职权由董事会审计委员会承接 监事彭均 金军丽 刘振玮不再担任监事职务 [3] - 议案一修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规 [3] - 议案一已通过第十届董事会第六次会议审议 具体修订内容详见2025年8月26日披露的公告（临2025-46号） [3] - 议案二涉及制定 修订及废止部分公司治理制度 以提升公司规范运作水平和完善治理结构 [4] - 议案二修订依据包括《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》最新规定 [4] - 议案二已通过第十届董事会第六次会议审议 具体制度文件详见2025年8月26日上海证券交易所网站 [4] 会议安排与规则 - 大会设秘书处处理会务事务 股东需遵守大会纪律以保障其他股东权益 [1][2] - 股东发言需举手示意或填写"股东发言征询表" 内容需围绕大会议题 [2] - 除股东 董事 监事 高管 律师及邀请人员外 公司有权拒绝其他人员入场 防止干扰会议秩序 [2]

公司治理结构变更 - 公司将于2025年9月10日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议关于取消监事会并修订公司章程的议案 [1] - 股东大会将审议关于制定、修订、废止部分公司治理制度的议案 [1]

青蒿素概念板块市场表现 - 截至9月3日收盘 青蒿素概念板块整体上涨0.17% 位居概念板块涨幅第三名 [1] - 板块内3只个股上涨 其中百花医药涨停 复星医药和华润双鹤分别上涨0.39%和0.05% [1] - 德龙汇能 新和成和浙江医药跌幅居前 分别下跌3.33% 1.18%和1.17% [1] 概念板块涨跌对比 - 芬太尼概念涨幅最高达0.65% BC电池概念上涨0.39% 均高于青蒿素概念的0.17%涨幅 [2] - 兵装重组概念跌幅最大为7.44% 国产航母和军工信息化分别下跌5.45%和4.97% [2] - 青蒿素概念在涨幅榜中排名第三 表现优于光刻胶 重组蛋白等概念 [2] 资金流动情况 - 青蒿素概念板块整体遭遇主力资金净流出0.58亿元 [2] - 百花医药获得主力资金净流入1.09亿元 净流入比率高达29.47% [2][3] - 华润双鹤和浙江医药分别获得主力资金净流入1416.28万元和579.44万元 净流入比率为5.98%和2.65% [2][3] - 复星医药虽然股价上涨0.39% 但遭遇主力资金净流出9253.43万元 净流出比率为5.70% [3][4] 个股交易特征 - 百花医药换手率达到9.48% 显示交易活跃度较高 [3] - 华润双鹤和浙江医药换手率分别为1.18%和1.48% 处于相对较低水平 [3] - 海正药业主力资金净流出1494.69万元 净流出比率达8.00% 为板块内最高 [3]