市场指数表现 - 上证指数涨0.17%报3615.72点 深证成指跌0.77% 创业板指跌1.62% [1] - 全市场成交额超1.87万亿元 [1] 板块表现分化 - 权重板块银行 保险 钢铁上午全线上扬 午后涨幅收窄 [3] - 三胎概念 影视院线 可燃冰板块走高 创新药概念持续活跃 [3] - 电池 数字货币 多元金融 兵装重组概念 稀土永磁等热门题材集体回调 [3] 母婴概念股异动 - 三胎概念股 母婴概念股 乳业板块午后异动拉升 [4][5] - 贝因美14时11分直线冲高 3分钟涨停 收盘报7.39元/股 涨幅9.97% [6][7] - 阳光乳业 泰慕士涨停 孩子王 爱婴室跟涨 [6] - 骑士乳业涨9.28% 洽洽食品涨4.55% 西部牧业涨4.51% [9] 育儿补贴政策推进 - 国家卫生健康委正会同相关部门出台育儿补贴制度管理规范 资金管理办法等文件 [10] - 各地8月下旬陆续开放育儿补贴申领 [10] - 中央财政设立"育儿补贴补助资金" 今年初步安排预算900亿元 [10] 婴童市场前景 - 中国婴童市场2024年规模达4.2万亿元 预计2025年突破5万亿元 2030年有望达10万亿元 [11] - 育儿补贴方案短期刺激母婴消费需求增长 中长期需看托育政策配套进度 [10] - 育儿补贴有望发挥乘数效应 提振乳品等行业需求 [10] 大市值龙头股表现 - 4只市值超千亿元龙头股成交额超百亿元：北方稀土(1431.2亿元市值)成交137.24亿元 宁德时代(1.26万亿元市值)成交117.13亿元 新易盛(1891.5亿元市值)成交107.37亿元 包钢股份(1322.4亿元市值)成交101.91亿元 [13][14] - 包钢股份尾盘异动涨停 成交额101.91亿元 涨幅10.19% [14] - 宁德时代A股跌5.05%成交117.13亿元 H股跌7.66% 晚间披露2025年半年报 [15] 医药板块活跃 - 创新药概念持续走强 医药商业 仿制药一致性评价 化学制药等概念活跃 [17] - 南新制药20%涨停 辰欣药业涨停实现3连板 华润双鹤 莱美药业涨幅居前 [18] - 上海谊众涨14.68% 奇正藏药涨10.02% 东诚药业涨10.00% [19] - 昆药集团子公司双氢青蒿素原料药再次通过世卫组织药品预认证 [21] - 创新药行业进入"临床价值重估"阶段 产业估值逻辑从"讲故事"转向"讲利润" [21] 新股表现 - 新股N悍高深交所主板上市 首日涨418.47%报80元/股 发行价15.43元/股 [23] - 上市首日两次触发临停 [22] - 公司为家居五金龙头企业 从事家居五金及户外家具研发设计生产销售 [23]

投资者提问与董秘回答 - 投资者质疑贵州茅台与包钢股份的股价表现差异，认为包钢股份远不如贵州茅台 [1] - 董秘回应股价波动受多种因素影响，公司致力于提升核心竞争力和经营业绩 [1] - 公司表示将持续努力为股东创造价值并回报投资者 [1]

市场整体表现 - 上证指数收盘3615.72点 上涨0.17% 深证成指收盘11203.03点 下跌0.77% 创业板指下跌1.62% 科创50指数下跌1.11% [1] - 可交易A股中上涨个股1712只 占比31.64% 下跌个股3559只 平盘个股140只 收盘涨停股55只 跌停股10只 [1] 涨停股特征分析 - 涨停股中主板49只 创业板5只 科创板1只 医药生物行业9只 机械设备行业6只 轻工制造行业4只 [1] - ST股包括ST金鸿 ST加加等7只 西藏旅游连续8个涨停板 包钢股份涨停板封单14042.94万股 [1] - 按封单金额排序 王力安防封单资金4.51亿元 包钢股份4.10亿元 中化装备1.96亿元 [1] 重点涨停个股数据 - 王力安防收盘价11.75元 换手率0.68% 封单3837.93万股 封单资金45095.72万元 属轻工制造行业 [1] - 包钢股份收盘价2.92元 换手率11.53% 封单14042.94万股 封单资金41005.39万元 属钢铁行业 [1] - 西藏旅游收盘价25.64元 换手率4.18% 封单533.24万股 封单资金13672.19万元 属社会服务行业 [1] 行业分布特征 - 医药生物行业涨停股包括东诚药业 奇正藏药 辰欣药业 佛慈制药等9只 [1][2] - 机械设备行业涨停股包括中化装备 锋龙股份 英维克 南方路机等6只 [1][2] - 钢铁行业涨停股包括包钢股份 西宁特钢 八一钢铁等3只 [1][2]

普钢板块市场表现 - 普钢板块整体上涨1.97% 领涨个股为包钢股份（涨幅10.19%）和八一钢铁（涨幅10.07%）[1] - 板块内10只个股上涨 涨幅最高达10.19% 另有10只个股下跌 最大跌幅为5.43%[1][2] - 上证指数当日上涨0.17%至3615.72点 深证成指下跌0.77%至11203.03点[1] 个股交易数据 - 包钢股份成交额达101.91亿元 成交量3617.75万手 为板块内最高[1] - 八一钢铁成交228.07万手 成交额9.86亿元 涨幅10.07%[1] - 柳钢股份跌幅最大为5.43% 成交145.91万手 成交额9.76亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入5.94亿元 游资净流出4.07亿元 散户净流出1.87亿元[2] - 包钢股份主力净流入7.16亿元（占比7.02%） 游资净流出3.77亿元（占比3.70%）[3] - 武进不锈主力净流入1417.78万元（占比11.04%） 为主力净占比最高个股[3] - 三钢闽光游资净流入1978.54万元（占比4.56%） 中南股份游资净流入2161.58万元（占比7.15%）[3]

市场整体表现 - 三大指数涨跌分化 沪指涨0.17%创年内新高 深成指跌0.77% 创业板指跌1.62% [1] - 全市场超3500只个股下跌 个股跌多涨少 市场热点较为杂乱 [2] - 沪深两市成交额合计1.84万亿元 较上一交易日放量411.09亿元 其中沪市8196.28亿元 深市1.02万亿元 [2] 板块表现 - 影视股集体大涨 幸福蓝海20CM3连板 [2] - 油气股震荡走强 潜能恒信涨超10% [2] - 婴童概念股展开反弹 贝因美反包涨停 [2] - 高位人气股集体大跌 包括东信和平等 [1] 个股成交排名 - 北方稀土成交额137.24亿元居首 换手率9.73% 涨0.41% [2][3] - 宁德时代成交额117.13亿元 跌5.05% 换手率1.07% [2][3] - 新易盛成交额107.37亿元 跌1.57% 换手率6.45% [2][3] - 包钢股份成交额101.91亿元 大涨10.19% 换手率11.53% [2][3] - 东方财富成交额95.49亿元 跌1.53% 换手率2.98% [2][3] 其他活跃个股 - 西藏天路成交额94.96亿元 涨3.95% 换手率39.71% [3] - 盈和资源跌8.15% 换手率20.82% 成交额82.48亿元 [3] - 中际旭创涨0.32% 成交额81.23亿元 换手率3.53% [3] - 胜宏科技涨1.49% 成交额80.63亿元 换手率4.96% [3]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价2.92元 单日上涨10.19% [1] - 换手率11.53% 成交量3617.75万手 成交金额101.91亿元 [1] - 主力资金净流入7.16亿元 占成交额7.02% [1] 资金流向结构 - 超大单净流入7.51亿元 占比7.37% [1] - 大单净流出3548.95万元 占比0.35% [1] - 中单净流出3.77亿元 占比3.7% [1] - 小单净流出3.38亿元 占比3.32% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入154.33亿元 同比下降13.04% [1] - 归属净利润4496.43万元 同比下降29.33% [1] - 扣非净利润3861.27万元 同比下降28.3% [1] 财务健康状况 - 流动比率0.563 速动比率0.348 [1] - 资产负债率59.72% [1] 公司基本信息 - 成立于1999年 位于包头市 从事批发业 [1] - 注册资本452.89亿元 实缴资本80.03亿元 [1] - 法定代表人张昭 [1] 企业运营规模 - 对外投资34家企业 [2] - 参与招投标5000次 [2] - 拥有商标11条 专利1802条 [2] - 行政许可566个 [2]

市场成交概况 - 沪深两市全天成交额合计18442.8亿元 较上一交易日增加411.1亿元 [1] - 沪市成交额8196.28亿元 较上日增加260.22亿元 成交量6.37亿手较上日增加0.26亿手 [1] - 深市成交额10246.52亿元 较上日增加150.88亿元 成交量7.14亿手较上日增加0.26亿手 [1] 个股成交表现 - 北方稀土成交额137.24亿元 位列两市首位 [1] - 宁德时代成交额117.13亿元 位列第二 [1] - 新易盛成交额107.37亿元 位列第三 [1] - 包钢股份成交额101.91亿元 位列第四 [1] - 东方财富成交额95.49亿元 位列第五 [1]

股价表现 - 包钢股份成交额达100亿元人民币 [1] - 股价上涨10.19% [1]

市场表现 - A股三大指数红盘震荡 创新药和影视院线板块走高 电池、数字货币及多元金融板块调整 [1] - 跟踪中证A500指数的A500ETF基金盘中成交额突破38亿元 持仓股中华能国际触及涨停 卫星化学、包钢股份、科伦药业、张江高科涨幅超5% [1] 公司业绩 - 华能国际2025年半年度归属于上市公司股东净利润约92.62亿元 同比增长24.26% [1] 政策环境 - 政策重心转向结构性增效 强调深化改革释放市场内生动力 持续健全常态化稳市机制安排 [1]

报告行业投资评级 - 维持“增持”评级 [5][141] 报告的核心观点 - 需求有望逐步触底，供给端市场化出清已开始，行业正在走出底部，若供给政策落地，行业上行进展将更快 [3] - 长期来看，产业集中度提升、高质量发展是钢铁行业趋势，具有产品结构与成本优势的钢企将受益，龙头公司竞争优势与盈利能力将更凸显 [5] 根据相关目录分别进行总结 1. 钢铁：钢价环比上升，总库存环比小降 - 上周上海螺纹钢、热轧卷板、中板、冷卷、线材等现货和期货价格环比上升，钢材社会库存上升、钢厂库存下降，总库存维持近年同期最低位 [8][11] - 上周五大品种钢材表观消费量环比下降，建材成交量均值环比上升 [24][29] - 全国 247 家钢厂高炉开工率持平，电炉开工率和产能利用率上升，247 家钢企盈利率上升，钢材产量下降 [32][33] - 上周测算螺纹钢和热卷生产利润上升 [36] - 上周美国钢价持平，欧盟钢价持平，日本钢价下降 [43] 2. 原料：铁矿石现货价格上升，焦炭现货价格上升 - 上周铁矿石、焦炭、焦煤现货和期货价格环比上升 [48] - 上周进口铁矿石港口库存上升，钢厂进口铁矿石可用天数上升，巴西铁矿石总发货量上升、澳大利亚下降，45 港铁矿到港量和日均疏港量下降，四大铁矿石生产商总发货量下降 [49][52][53][58] - 上周钢厂焦炭库存上升、平均可用天数下降，焦化厂和港口焦炭库存下降 [59][61] - 上周钢厂焦煤库存和平均可用天数上升，国内独立焦化厂炼焦煤库存上升、进口炼焦煤港口库存下降 [63][66] 3. 炉料：废钢价格上升，硅铁价格上升，取向硅钢价格下降，钒铁价格上升，钛精矿价格持平 - 上周废钢价格上升，普通、高功率、超高功率石墨电极价格持平，电弧炉炼钢成本上升 [73] - 上周内蒙、青海、甘肃硅铁价格和内蒙、广西硅锰价格上升 [79] - 上周取向硅钢价格下降，无取向硅钢价格上升 [81] - 上周钒铁、钒氮合金价格上升，五氧化二钒价格持平 [87] - 上周钛精矿价格持平，钛白粉价格下降，海绵钛价格持平 [90] 4. 特钢及新材料：不锈钢价格上升，工业级碳酸锂价格上升，电池级碳酸锂价格上升 - 上周不锈钢、电解镍价格上升，纯钼价格下降，钼铁价格上升，高铁镍、纯镍、废不锈钢生产模式下不锈钢单吨毛利下降 [95][98] - 上周工业级和电池级碳酸锂价格上升 [102] - 上周氧化镨钕价格上升，钕铁硼价格下降 [105] 5. 宏观：2025 年 1 - 6 月粗钢产量同比下降，下游基建、制造业维持增势，房屋新开工、施工、竣工面积累计同比降幅收窄 - 2025 年 1 - 6 月全国粗钢产量同比降 3%，6 月粗钢单月产量和日均产量同比下降，生铁累计产量同比增速下降、日均产量环比升同比降，钢材出口量累计同比增速上升、进口量累计同比增速下降，铁矿石进口量累计同比增速上升 [108][111][112] - 6 月全国固定资产投资、基建投资、房地产开发投资累计同比增速下降，房屋新开工、竣工面积累计同比增速上升、待售面积下降，工业增加值累计同比增速上升 [118][121][126] - 6 月水泥、汽车、空调、彩电产量累计同比增速下降，电冰箱、洗衣机产量累计同比增速上升，发电量累计同比增速上升 [133][135][138] 6. 投资建议 - 维持“增持”评级，重点推荐宝钢股份、华菱钢铁等钢企，中信特钢、甬金股份等特钢龙头，久立特材、翔楼新材等高壁垒材料公司，图南股份、抚顺特钢等高温合金龙头，以及河钢资源、大中矿业等上游资源品公司 [5][141]