股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，采用现场投票与网络投票结合的表决方式 [1][2] - 现场会议召开时间为2025年6月5日14点30分，地点为广州白云国际机场综合服务大楼三区 [1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [1][2] 会议审议事项 - 审议议案包括非累积投票议案1、3-5（经董事会通过）及议案2（经监事会通过），具体内容已披露于2025年4月30日的《中国证券报》等媒体 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 投票规则与程序 - 股东可通过证券公司交易终端或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票，首次需完成身份认证 [3][4] - 公司委托上证信息通过智能短信推送参会提醒及议案信息，支持一键投票功能 [4] - 持有多个账户的股东表决权数量为全部账户总和，重复投票以第一次结果为准 [4][5] - 现场与网络投票重复时以第一次投票为准，所有议案需全部表决完毕才能提交 [5] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年5月27日，A股股东（代码600004）可出席或委托代理人出席 [5][6] - 现场登记需提供股东/代理人身份证、授权委托书、持股凭证等文件，法人股东需额外提交营业执照复印件 [6] - 未提前登记或迟到者仅能列席会议但不能投票 [7] 其他会务安排 - 会议联系人为褚小姐、廖先生，联系方式包括电话（020-36100258/36063595）、传真及电子邮件（600004@gdairport.com） [7][8] - 会期半天，参会者自理食宿交通费用 [8]

会议召开情况 - 2024年公司董事会召开8次会议，审议多项议案[13][18] - 2024年公司召开2次股东大会，审议通过21项议案[21] - 2024年审计委员会召开7次会议，投资审查与决策委员会召开2次会议等[24] - 2024年公司监事会召开5次会议[34] 业绩总结 - 2024年主营业务收入74.24亿元，增长15.44%[49] - 2024年各项成本费用62.09亿元，增长6.23%[49] - 2024年实现利润总额13.38亿元，增长97.46%[49] - 2024年归属母公司净利润9.26亿元，增长109.51%[49] - 2024年净资产收益率5.15%，增加2.61个百分点[54] - 2024年主营业务毛利率16.36%，增加7.25个百分点[54] - 2024年成本费用利润率21.55%，增加9.96个百分点[54] 用户数据 - 2024年白云机场飞机起降51.20万架次、旅客吞吐量7636.93万人次、货邮吞吐量238.25万吨[49] 现金相关 - 截至2024年12月底，货币资金47.31亿元，增长87.16%[50] - 2024年末现金及现金等价物余额47.19亿元，增加21.98亿元[52] 分红情况 - 2024年度拟每股派发现金红利0.157元，拟派发现金红利371574770.43元[62][64] - 2024年现金分红总额371574770.43元，上年度为176793855.74元[65] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为548368626.17元[65] - 现金分红比例为554.75%[66] 其他 - 2023 - 2024年度交易所信息披露评价结果为A，连续11年获"A"级[26] - 2024年完成《信息披露管理制度》等4项制度修订工作[29] - 2019年资产置换后，机场集团对酒店有2020 - 2024年业绩补偿承诺，2024年达业绩承诺目标[77][138] - 2024年公司聘请立信会计师事务所为财务审计及内控审计机构[78] - 2024年公司及其子公司与关联方存在日常关联交易，交易公平公允[77] - 2024年公司不存在对外担保和控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况[140] - 2024年公司严格按规定披露重大信息，无虚假记载等情况[148] - 2024年公司已建立健全内部控制体系，内控制度有效执行[149]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月5日14点30分召开[3] - 网络投票2025年6月5日进行[5] - 交易系统与互联网投票平台投票时间不同[5] 议案相关 - 审议《2024年度董事会工作报告》等5项议案[6] - 议案1、3 - 5和议案2于2025年4月30日披露[6] 其他时间 - 股权登记日为2025年5月27日[13] - 现场出席会议预约登记时间为2025年6月3日[15] 联系方式 - 会议联系人电话为020 - 36100258、020 - 36063595[18] - 会议传真为020 - 36063416[18] - 会议邮政编码为510470[18]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘价为9.28元，较上周下跌1.17% [1] - 本周最高价9.58元（5月20日），最低价9.28元（5月23日） [1] - 当前总市值219.63亿元，在航空机场板块市值排名8/12，两市A股排名693/5148 [1] 融资计划 - 拟向特定对象发行股票募集不超过16亿元用于补充流动资金 [1][4] - 发行对象为控股股东机场集团，发行价7.63元/股，数量不超过209,698,558股 [3][4] - 发行后机场集团认购股份18个月内不得转让，不会导致控制权变化 [3] 财务状况 - 2024年营业收入74.24亿元，同比增长15.44%；净利润9.66亿元，同比增长100.78% [1][2][4] - 货币资金余额47.31亿元，可自由支配资金47.19亿元 [1][2] - 流动资产小于流动负债，营运资金为负，未来三年资金缺口20.69亿元 [1] - 总资产269.98亿元，总负债84.06亿元，所有者权益185.92亿元 [2] 现金流情况 - 经营活动现金流净额34.10亿元，投资活动现金流净额-3.53亿元，筹资活动现金流净额-8.61亿元 [2] - 期末现金及现金等价物余额47.18亿元 [2] 诉讼事项 - 涉及三起诉讼/仲裁案件，涉案金额合计6.20亿元，其中两起已裁决，一起在审理中 [1][4]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 白云机场拟与中免等共同设立市内免税公司，有望分享免税收益；考虑国际旅客恢复进展以及三期投产情况，调整公司25 - 26年归母净利预测，新增27年预测；认为核心枢纽机场长期价值未变，给予2025年1.4倍PB，对应目标市值271亿，目标价11.5元，预期较当前23%的空间 [7] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027年营业总收入分别为74.24亿、81.82亿、97.03亿、102.89亿元，同比增速分别为15.4%、10.2%、18.6%、6.0% [3] - 2024 - 2027年归母净利润分别为9.26亿、12.15亿、9.39亿、11.10亿元，同比增速分别为109.5%、31.3%、 - 22.7%、18.2% [3] - 2024 - 2027年每股盈利分别为0.39元、0.51元、0.40元、0.47元，市盈率分别为24倍、18倍、24倍、20倍，市净率均为1.1倍 [3] 公司基本数据 - 总股本236,671.83万股，已上市流通股236,671.83万股，总市值221.29亿元，流通市值221.29亿元 [4] - 资产负债率31.00%，每股净资产7.88元，12个月内最高/最低价为10.50/8.45元 [4] 市场表现对比图 - 展示2024 - 05 - 22至2025 - 05 - 22白云机场与沪深300的市场表现对比 [5][6] 相关研究报告 - 白云机场拟与中免集团、广百股份、岭南控股共同投资设立中免市内免税品（广州）有限公司，白云机场拟投资450万元，占比10% [7] - 2024年8月市内免税新政出台，在8个城市各设1家市内免税店，完善适用对象、免税额度、销售品类等政策 [7] - 我国持续放宽免签政策，2024年入境游客13190万人次，同比增长61%，免签入境外国人2012万人次，占比15%，同比增长112.3% [7] - 广州市内免税店引入多元股东，有望发挥协同效应，做大免税蛋糕，白云机场可分享免税收益 [7] 附录：财务预测表 - 涵盖资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及比率预测，如成长能力、获利能力、营运能力、估值比率、偿债能力等指标 [8]

广州白云机场航班延误情况 - 截至5月23日15:50 广州白云机场出现大面积延误 延误进出港航班超400架次 [1] - 进港备降航班达17架次 主要备降地为深圳宝安机场 珠海金湾机场 南昌昌北机场 长沙黄花机场 揭阳潮汕机场等地 [1] - 延误原因为恶劣天气影响 [1]

合资公司设立 - 广百股份与中免集团、岭南控股、白云机场签订合资经营合同，共同投资设立中免市内免税品（广州）有限公司 [1] - 合资公司注册资本4500万元，广百股份出资877.5万元占19.5%，中免集团出资2295万元占51%，岭南控股出资877.5万元占19.5%，白云机场出资450万元占10% [4] - 合资公司注册地址为广州国际金融中心一层，经营范围包括免税商品销售、酒类经营、食品销售等 [1] 门店筹备进展 - 广州友谊国金店首层正在改造，装修围挡显示中免集团、广州友谊商店等品牌logo，预计年内开业 [3] - 门店改造区域标注有酒水、化妆品、家电等产品标识，其他楼层业态也在调整升级 [3] 政策背景 - 国家五部委2022年8月下发通知，明确在广州等8个城市各设立1家市内免税店 [4] - 市内免税店对购买资格有严格规定，需持有效出入境证件及60日内离境航班/国际邮轮信息 [7][9] - 新的市内免税店将成为入境游的重要吸引点 [9]

广州市内免税店落地 - 广州市唯一市内免税店将于年内落地广州国际金融中心 目前首层正在改造 装修围挡标注中免集团、广州友谊商店等品牌logo [1][2] - 四家国企广百股份、中免集团、岭南控股、白云机场拟共同投资设立中免市内免税品（广州）有限公司 集合各家企业资源与业务优势经营免税业务 [2] - 该免税店是国家五部门去年8月下发《关于完善市内免税店政策的通知》后 在广州等8个城市各设立1家市内免税店的举措之一 [2] 免税店运营细节 - 目前广州市内免税店的购买要求暂未公布 但市内免税店普遍对购买资格有严格规定 需持有效出入境证件及离境航班信息 [1][4] - 以中免集团大连市内免税店为例 旅客需满足从大连乘坐飞机及邮轮即将离境 持60日内离境航班/国际邮轮信息 在机场或港口提货 [4] - 免税店将成为入境游重要吸引点 广之旅计划将免税店"泛旅游"消费新场景与常规旅游活动深度融合 转化旅游流量为免税消费增量 [4] 行业背景 - 在签证便利、离境退税等利好因素下 "China Travel热"正变成"China Shopping热" 发展离境退税是提振消费、扩大对外开放的重要途径 [3] - 全国优化离境退税政策扩大入境消费工作推进会指出 发展离境退税是对外开放的重要途径 [3]

特此公告。 广州白云国际机场股份有限公司董事会 2025 年 5 月 22 日 广州白云国际机场股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 27 日收到上海证券交易所出具的上证上审（再融资）〔2025〕39 号《关于广州白云国际机场股份有限公司向特定对象发行股票申请文 件的审核问询函》（以下简称《审核问询函》）。 公司按照《审核问询函》的要求，会同相关中介机构对《审核问 询函》所列问题进行了认真研究并逐项落实，对有关问题逐一作出回 复，同时对募集说明书等申请文件的部分内容进行了相应补充和修订， 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 22 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于广州白云国际机场股份有限公司向 特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》《广州白云国际机 场股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申 报稿）》相关文件。 鉴于公司已于 2025 年 4 月 30 日披露了《广州白云国际机场股份 有限公司 2024 年年度报告》，同时根据审核意见，公司会同相关中 介机构对募集说明书、审核问询函回复等申请文件中涉及的财务数据 及其 ...

广州白云国际机场股份有限公司 （住所：广州市白云国际机场南工作区自编一号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年五月 证券代码：600004 证券简称：白云机场 广州白云国际机场股份有限公司 募集说明书 公司声明 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相 应的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会 计资料真实、完整。 3、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见， 均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主 ...