论坛背景与规模 - 招商银行在深圳举办2025财富合作伙伴论坛 聚焦大财富管理高质量发展 粤港澳大湾区经济总量达14.8万亿元人民币 与全球三大湾区相当 [1] - 论坛汇聚头部基金 理财 保险 私募 信托机构 共同探讨行业新发展阶段 [1] 招商银行实力与业务规模 - 招商银行全球银行排名第8位（按一级资本） 服务超2亿个人客户 管理零售客户总资产（AUM）规模超16万亿元 [1] - 资产托管规模超24万亿元 资产管理规模近4.5万亿元 零售代销保险总规模突破1万亿元人民币 [1][3] 行业发展趋势与机遇 - 中国资产管理规模占全球17.4% 预计财富资管市场每年保持8-10%增长 [4] - 低利率时代推动存款理财化趋势 需平衡收益性 安全性与流动性 [4] - 客户需求向全民化 全球化 全场景 全周期 全产品转变 [4] - 行业需从规模导向转向以投资者为本 加强买方投顾模式及养老产品创新 [5] - AI技术重塑财富管理机构服务手段 经营模式及投研决策 [5] 招商银行战略与业务成效 - 坚持AUM为纲策略 推进从GMV到AUM的范式迁移 关注客户资产留存 [6] - 建立TREE资产配置服务体系 布局理财 基金 保险 私募等7大产品线 促进业务结构均衡 [7] - 构建产品图谱监测体系 强化功能创新与服务落地 提升客户体验 [7] - 实施"AI First"战略 打造"云+AI+中台"数智化底座 孵化AI小助等智能应用 [7] 合作与发展倡议 - 招商银行提出"五个担当"倡议：共建金融强国 创造长期价值 服务全球资产配置 探索AI+金融 践行市场规范 [8][9] - 依托香港"超级联系人"角色 融入全球财富资管市场 发挥境内外一体化服务优势 [1][8] - 富国基金表示将携手招商银行 把握经济高质量发展机遇 持续为客户创造价值 [2][9]

论坛背景与主题 - 招商银行在深圳举办"财富启新程 湾区共潮生——2025财富合作伙伴论坛" 头部基金、理财、保险及私募机构齐聚粤港澳大湾区 共商大财富管理高质量发展新征程 [1] 公募基金行业现状 - 二季度末公募基金管理规模达34万亿元人民币 创历史新高 [3][4] - 行业连续6个季度实现盈利 二季度合计盈利近3900亿元人民币 [3][4] - A股总市值在6月底突破100万亿元人民币 市场呈现回暖态势 [4] 财富管理行业五大趋势 - 制度向"源"：证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》 推动行业回归发展本源 [5] - 产品向"需"：聚焦工具化（指数产品升级为全市场基础设施）、稳健化（提供可预期收益）、普惠化（强化公募基金人民性） [6] - 策略向"稳"：多元资产配置成为新趋势 通过多元化配置降低产品波动率 [7] - 服务向"实"：投顾专业化、场景化与长效陪伴成为获取客户信任的关键 [7] - 数字向"深"：金融科技重塑服务与客户交互方式 提升投资者获得感 [8] 华夏基金实践探索 - 精耕指数：构建"研究+服务+策略"指数投顾体系 丰富权益指数、商品指数及债券指数产品工具 [10] - 精研FOF：打造多资产配置产品体系 从"最懂基金经理的团队"转型为"多元资产纪律性投资团队" [10] - 精进策略：在养老和固收+领域提供稳健回报解决方案 [11] - 精研回报：成立投资者回报研究中心 建立科学的投资者获得感分析与评价体系 [12] - 精融科技：推出"红色火箭"全市场指数一站式服务平台 提供指数理解、选择与投资功能 并开发LetFGo组合模块实现ETF组合化便捷投资 [13] 全球化布局 - 通过华夏（香港）平台推进跨境理财通和基金互认业务 助力内地客户触达海外资产 [14] - 内地与香港投资全球资产规模超2000亿元人民币 国际业务市场份额约20% [15] - 推进"全球募资投资中国"及"全球募资、全球投资"战略 在泰国、澳洲及中东开展产品输出与生态建设 [15][16]

恒生指数ADR表现 - 恒生指数ADR收报24979.45点，较前日下跌102.18点，跌幅0.41% [1] - 当日最高价25085.26点，最低价24911.17点，振幅0.69% [1] - 成交量3548万股，平均价24998.22点 [1] 大型蓝筹股表现 - 汇丰控股ADR收报98.823港元，较香港收市下跌0.03% [2] - 腾讯控股ADR收报564.761港元，较香港收市下跌0.39% [2] 个股ADR价格对比 - 腾讯控股ADR换算价564.761港元，较港股567.000港元低2.239港元 [3] - 阿里巴巴-W ADR换算价118.682港元，较港股119.200港元低0.518港元 [3] - 建设银行ADR换算价7.983港元，较港股8.030港元低0.047港元 [3] - 小米集团-W ADR换算价51.476港元，较港股51.850港元低0.374港元 [3] - 美团-W ADR换算价120.958港元，较港股122.000港元低1.042港元 [3] - 快手-W ADR换算价83.988港元，较港股80.000港元高3.988港元 [3] - 腾讯音乐-SW ADR换算价86.225港元，较港股85.250港元高0.975港元 [3] 港股市场个股涨跌 - 阿里巴巴-W港股上涨2.500港元至119.200港元，涨幅2.14% [3] - 汇丰控股港股上涨1.850港元至98.850港元，涨幅1.91% [3] - 小米集团-W港股下跌2.150港元至51.850港元，跌幅3.98% [3] - 新鸿基地产港股上涨2.500港元至96.250港元，涨幅2.67% [3] - 携程集团-S港股上涨9.800港元至493.200港元，涨幅2.03% [3]

公司业绩与市场地位 - 招商银行服务超过2亿个人客户 管理零售客户总资产规模突破16万亿元 成为国内首家达成此里程碑的股份制商业银行[2] - 零售AUM从第一个5万亿耗时9年 第二个5万亿缩短至5年 第三个5万亿仅用3年多实现加速增长[3] - 资产托管规模超过24万亿元 资产管理规模近4.5万亿元 零售代销保险总规模突破1万亿元[3] - 2024年零售业务收入1968.35亿元 同比增长1.29% 是披露数据的8家A股上市股份行中唯一实现增长的企业[3] - 零售AUM规模在股份行中排名第一 是第二名的近三倍 非存款AUM占比超过70% 显著高于同业五六成的水平[10] 行业趋势与挑战 - 银行理财产品投资者数量达1.25亿人 公募基金投资者超过7亿人 商业健康险覆盖约7.5亿人显示财富管理全民化趋势[7] - 10年期国债收益率从3.2%下降至1.7% 六大国有行一年期存款利率跌破1% 标志低利率时代深化[7] - 2024年零售金融业务税前利润同比下降9.56% 零售财富管理手续费及佣金收入201.90亿元 同比下降25.24%反映行业盈利压力[4] - 行业从规模导向转向高质量发展 需从卖方销售模式转向买方投顾模式 并加强养老产品创新[8] - AI技术重塑行业生态 AI+金融成为大势所趋 招商银行已部署超120个大模型应用场景[12] 战略方向与业务创新 - 建立覆盖理财/基金/保险/私募/海外/黄金/存款的7大产品线 通过TREE配置体系提供资产配置服务[11] - 实施AI First战略 国内首发百亿级金融大模型"一招" 推动数智化转型[12] - 坚持风险管控 严把产品准入/销售和底层资产关 反对内卷式竞争[12] - 推行公募基金买入费率一折优惠政策 促进健康行业生态[12] - 依托香港枢纽构建全球化服务网络 支持跨境资产配置需求[11] 客户需求变化 - 需求特征呈现全民化/全球化/全场景/全周期/全产品五大趋势[7] - 全球资产配置需求激增 QDII基金外汇额度频繁告急[7] - 需求从投资收益扩展至家族传承/子女教育/医疗保障等场景[7] - 服务周期覆盖从亲子阶段到养老传承的全生命周期[7] - 产品需求从单一理财扩展至基金/保险/信托/私募等多元类型[7]

公司业务发展现状 - 招商银行在英国《银行家》全球银行1000强榜单中按一级资本排名位列第8位 [2] - 公司服务超2亿个人客户 管理零售客户总资产规模(AUM)超过16万亿元 资产托管规模超过24万亿元 资产管理规模近4.5万亿元 [2] - 零售代销保险总规模突破1万亿元 [2] 财富管理业务战略 - 业务模式坚持AUM为纲的总体策略 关注客户资产留存而非单纯交易额 [3] - 业务结构采用TREE资产配置服务体系 提供多资产多策略组合 布局七大产品线包括理财/基金/保险/私募/海外/黄金/存款 [3] - 客户体验构建重点产品图谱监测体系 强化产品管理和风险防控 坚持金融产品与用户功能双线提升 [4] - 科技应用打造"云+AI+中台"数智化底座 孵化AI小助/AI小招等智能应用 [4] 行业发展趋势 - 国内财富资管行业进入全球化发展新阶段 需依托粤港澳大湾区区位优势 [1] - 行业面临低利率环境挑战 客户需求变化对管理能力提出更高要求 [2] - AI科技革命将给大财富管理带来颠覆性影响 [2] 战略合作倡议 - 提出做好金融强国"建设者" 融入国家金融战略 推动资金-资本-产业循环 [5] - 做好长期价值"创造者" 发挥客群规模优势连接客户与机构 [6] - 做好全球资产配置"服务者" 以香港为龙头构建国际化服务体系 [6] - 做好"AI+金融"探路者 实施"AI First"战略打造智能银行 [6] - 做好市场规范"践行者" 坚持风险为本把好产品准入关和资产关 [6]

公司发展历程 - 招商银行北京分行已服务首都31周年 [1] - 公司提供客服热线95555及官方网站cmbchinacom作为信息获取渠道 [1]

行业背景与市场潜力 - 粤港澳大湾区经济总量达14.8万亿元人民币，比肩全球三大湾区 [2] - 中国资产管理规模占全球17.4%，预计财富资管市场年增长8%～10% [3] - 行业面临低利率环境挑战，客户需求向全民化、全球化、全场景、全周期、全产品转变 [4] 公司战略与业务成果 - 招商银行一级资本全球银行排名第8位，服务超2亿个人客户 [2] - 零售客户总资产（AUM）规模超16万亿元，资产托管规模超24万亿元，资产管理规模近4.5万亿元 [2] - 零售代销保险总规模突破1万亿元人民币 [2] - 坚持AUM为核心策略，构建理财、基金、保险、私募等7大产品线 [5][6] 业务模式与能力建设 - 推进从GMV到AUM的范式迁移，注重客户资产留存而非销售规模 [5] - 采用TREE资产配置服务体系，基于风险偏好提供多资产多策略组合 [6] - 强化产品管理和风险防控，建立重点产品图谱监测体系 [6] - 实施"AI First"战略，打造"云+AI+中台"数智化底座，孵化AI小助等智能应用 [6][8] 国际化与区域布局 - 以香港为龙头辐射全球金融中心，构建跨境清结算、投融资等国际化服务体系 [8] - 依托香港"超级联系人"角色，融入全球财富资管市场 [2] 行业趋势与转型方向 - AI技术重塑财富管理机构服务手段、经营模式及投研决策 [4] - 机构需从规模导向转向以投资者为本，加强买方投顾模式和养老产品创新 [4] - 推动资金—资本—产业良性循环，支持香港国际金融中心及大湾区一体化发展 [7]

公司业务里程碑 - 招商银行零售代销保险总规模突破1万亿元人民币大关 [1] - 该突破进一步巩固公司在零售银行业务领域的领先地位 [1] - 公司宣布将持续打造银保服务新标杆 [1] 财富管理战略 - 公司展现财富管理升级方面的卓越成果 [1] - 致力于为客户提供全周期、全流程、多维度的风险保障与财富管理解决方案 [1]

公司核心数据与成就 - 公司零售客户总资产（AUM）规模突破16万亿元，资产托管规模超24万亿元，资产管理规模近4.5万亿元 [4] - 公司在全球银行1000强榜单中按一级资本排名位列第8位 [4] - 公司零售代销保险总规模突破1万亿元人民币 [5] 行业趋势与变化 - 中国资产管理规模占全球17.4%，预计中国财富资管市场将保持每年8~10%的增长 [8] - 金融业进入低利率时代，客户需求向"全民化、全球化、全场景、全周期、全产品"转变 [8] - 财富资管机构需加快从"多而小"向"大而强"转型，加强AI技术应用 [9] 公司业务策略与成效 - 公司坚持AUM为纲的策略，业务模式从GMV向AUM迁移，关注客户留存 [11] - 公司构建理财、基金、保险等7大产品线，优化资产配置和结构均衡 [11] - 公司通过数智化转型打造"云+AI+中台"底座，推出AI小助等智能应用 [12] 公司未来倡议与方向 - 公司倡议融入国家金融战略，支持粤港澳大湾区一体化发展 [14] - 公司提出"AI First"战略，打造全球领先的智能银行 [15] - 公司强调规范自律，坚持风险为本，打造健康可持续的财富资管生态 [15]

行业趋势与机遇 - 中国资产管理规模占全球17.4%且市场预计保持每年8%-10%的强劲增长 [2] - 行业面临低利率环境挑战 同时迎来存款理财化趋势机遇 [2] - 客户需求向全民化、全球化、全场景、全周期、全产品转变 [2] - 行业需加快从本土竞争向国际化发展转型 并强化买方投顾模式 [3] - AI技术重塑财富管理机构服务手段、经营模式及投研决策 [3] 公司战略与成果 - 招商银行零售客户总资产规模超16万亿元 资产托管规模超24万亿元 资产管理规模近4.5万亿元 [1] - 零售代销保险总规模突破1万亿元大关 [1] - 坚持AUM为纲策略 构建理财、基金、保险等7大产品线 [4] - 建立TREE资产配置服务体系 推进底层资产及产品期限等结构优化 [4] - 打造"云+AI+中台"数智化底座 孵化AI小助等智能应用 [5] 区域经济背景 - 粤港澳大湾区经济总量达14.8万亿元人民币 比肩全球三大湾区 [1] - 依托香港"超级联系人"角色功能融入全球财富资管市场 [1]