行业背景与市场潜力 - 粤港澳大湾区经济总量达14.8万亿元人民币，比肩全球三大湾区 [2] - 中国资产管理规模占全球17.4%，预计财富资管市场年增长8%～10% [3] - 行业面临低利率环境挑战，客户需求向全民化、全球化、全场景、全周期、全产品转变 [4] 公司战略与业务成果 - 招商银行一级资本全球银行排名第8位，服务超2亿个人客户 [2] - 零售客户总资产（AUM）规模超16万亿元，资产托管规模超24万亿元，资产管理规模近4.5万亿元 [2] - 零售代销保险总规模突破1万亿元人民币 [2] - 坚持AUM为核心策略，构建理财、基金、保险、私募等7大产品线 [5][6] 业务模式与能力建设 - 推进从GMV到AUM的范式迁移，注重客户资产留存而非销售规模 [5] - 采用TREE资产配置服务体系，基于风险偏好提供多资产多策略组合 [6] - 强化产品管理和风险防控，建立重点产品图谱监测体系 [6] - 实施"AI First"战略，打造"云+AI+中台"数智化底座，孵化AI小助等智能应用 [6][8] 国际化与区域布局 - 以香港为龙头辐射全球金融中心，构建跨境清结算、投融资等国际化服务体系 [8] - 依托香港"超级联系人"角色，融入全球财富资管市场 [2] 行业趋势与转型方向 - AI技术重塑财富管理机构服务手段、经营模式及投研决策 [4] - 机构需从规模导向转向以投资者为本，加强买方投顾模式和养老产品创新 [4] - 推动资金—资本—产业良性循环，支持香港国际金融中心及大湾区一体化发展 [7]