活动概况 - 第十九届金洽会举办“园区行”黄浦五里桥街道专场活动 作为今年“园区行”系列活动的收官活动 [1] - 活动旨在将金融服务精准送达园区和企业 推动金融“活水”精准浇灌实体经济根系 [1] - “金洽会”是上海金融服务实体经济的重要平台 今年创新推出“园区行”系列活动深入各区园区一线 [1][2] 企业参与与需求 - 上海酷班生物科技有限公司 上海风领新能源有限公司 上海市世好食品股份有限公司等企业代表参与现场交流 [1] - 企业关注如何更好地服务小微企业的未开发金融需求 [1] - 有公司提出每年贷款规模接近2亿元 关注如何优化降低财务成本 [1] 金融机构服务方案 - 银行可为中小微企业上市前提供全周期 多层次债权融资支持 [2] - 科技型企业可通过政策性担保增信 知识产权质押融资享受各区财政贴息贴费政策以降低融资成本 [2] - 线上化融资产品的“随借随还”功能可灵活匹配企业生产经营的资金周转需求 [2] - 保险公司通过研发保险为研发投入构建风险防护网 增强研发贷款安全性 [2] - 贷款履约保证保险等产品可替代传统抵押担保 降低银行授信顾虑并拓宽融资渠道 [2] - 金融机构依托集团多元化牌照优势 构建“投保贷”一体化服务生态为中小微企业精准匹配金融服务 [2] 平台发展动向 - “金洽会”在举办方式上不断求新求变 [2] - 本届“金洽会”将持续开展金融机构与实体企业线上线下对接撮合以增强服务质效 [2]

活动概况 - 第十九届上海金融服务实体经济洽谈会“园区行”于11月25日走进黄浦区五里桥街道举办专场对接活动 [1] - 活动汇聚政府、企业与银行等多方代表，共同探讨金融精准赋能实体经济的路径与举措 [1] 企业融资痛点 - 中小微企业在成长过程中面临融资难、融资贵等现实痛点，具体表现为订单来临时的资金周转压力、设备升级与产能扩张的资金压力以及因融资困难而错失市场机遇 [3] - 上海酷班生物科技、上海风领新能源、上海市世好食品等企业代表参与了痛点交流 [3] 银行金融支持方案 - 针对中小微企业上市前的债权融资需求，银行可提供全周期、多层次金融支持 [3] - 科技型企业可通过政策性担保增信、知识产权质押融资等模式享受各区财政贴息贴费政策，以降低融资成本 [3] - 线上化融资产品的“随借随还”功能可灵活匹配企业生产经营中的资金周转需求，提升资金使用效率 [3] 保险机构服务方案 - 保险公司可发挥风险保障与增信赋能的双重作用 [4] - 研发保险可为研发投入构建风险防护网，间接增强研发贷款资金的安全性 [4] - 贷款履约保证保险等产品可替代传统抵押担保，降低银行授信顾虑，拓宽企业融资渠道 [4] 综合金融服务生态 - 金融机构依托集团多元化牌照优势，构建“投保贷”一体化服务生态 [5] - 通过全链条服务模式为中小微企业精准匹配所需金融服务 [5] 普惠金融顾问制度 - 上海普惠金融顾问制度于2022年9月正式启动，旨在缓解金融机构与企业间的信息不对称 [5] - 该制度坚持公益性定位，集合上海主要金融机构资源为企业提供金融问诊、融资规划、上市辅导等专业咨询服务 [5] 金洽会活动动态 - 本届金洽会自9月29日开幕以来，已陆续开展十余场“园区行”专场活动 [5] - 线上“金洽会”展期将延续至2026年9月，汇聚各类金融机构和上海各区相关委办局，集中展示金融产品、服务政策与园区发展动态 [5] - 金洽会持续创新形式与内容，以普惠金融顾问制度等为抓手，开展线上线下对接撮合，增强金融服务质效 [5]

行业整体趋势 - 中国财险行业正从规模驱动向效益导向转型，步入高质量发展轨道 [1] - 行业呈现“强者恒强”格局，人保财险、平安财险、太保财险“老三家”2025年上半年净利润合计超400亿元，约占行业总利润的77% [1] - 2025年上半年，参与排名的82家财险公司中有40家综合成本率超过100%，占比近半，意味着其承保业务处于亏损状态 [1][6] - 政策层面，2024年9月保险业新“国十条”及12月的行动方案旨在化解低效竞争，推动行业向精细管理转型 [7][8] 头部财险公司表现 - 人保财险、平安财险、太保财险蝉联竞争力排行榜前三 [2] - 人保财险位居榜首，2025年上半年保险业务收入3240.16亿元，净利润243.76亿元，综合成本率94.72%，投资收益率2.72% [2] - 平安财险位列第二，2025年上半年保险业务收入1720.61亿元，净利润103.66亿元，综合成本率94.70%，投资收益率1.30% [2] - 太保财险排名第三，2025年上半年保险业务收入1138.29亿元，净利润57.33亿元，综合成本率96.00%，投资收益率1.70% [3] 其他主要公司及特色化经营 - 国寿财险排名第四，2025年上半年保险业务收入592.70亿元，净利润24.28亿元，综合成本率97.47% [3] - 富邦财险排名第五，2025年上半年保险业务收入4.33亿元，净利润1.62亿元，投资收益率高达22.15% [3] - 久隆保险、中铁自保、融通财险、鼎和财险、汇友相互凭借专业化经营跻身竞争力排行榜第六至十名 [4] - 这些专业化公司聚焦于装备制造业、铁路系统、军保、能源行业、建工领域等利基市场，构筑了独特的经营壁垒 [5] 行业面临的挑战 - 承保端面临新能源车险高赔付率和自然灾害频发推高赔付成本的压力 [8] - 投资端受利率环境和资本市场波动考验 [8] - 部分公司偿付能力充足率接近监管红线，资本补充压力增大 [8]

监管处罚事件 - 中国人保财险奎屯市分公司因销售管理不到位、套取费用、财务数据不真实三项违规行为受到国家金融监督管理总局处罚 [1][2] - 该公司被处以35万元罚款 [1][2] - 相关责任人王立宁被给予警告处分并罚款9万元 [1][2]

文章核心观点 - 保险功能正从传统灾后理赔向灾前预警、风控、减损等全周期风险管理前移，深度嵌入农业、工业、文旅等产业链[1][15] - 通过“气象+保险”、科技监测、资金共担等模式构建系统性“风险治理网”，提升产业链韧性和区域公共治理能力[1][14] - 风险管理前置逻辑在新疆“十大产业集群”建设中成效显著，其意义远超理赔本身，正在重新定义保险边界[1][15] 农业风险治理 - 阿克苏红旗坡农场试点防雹网项目，总投入1660万元，采用“保险公司出资60%+果农出资40%”资金共担模式，覆盖果园3万余亩[2] - 2024年7月强冰雹灾害中，防雹网保护下果园挽回经济损失1000余万元，而网外近十万亩果园近乎绝收[2] - 人保财险与气象部门建立“气象+保险”机制，2021-2024年累计投入防灾减损资金1.4亿元，用于购置人影防雹设施[5] - 2022-2024年阿克苏地区防雹增雨作业641县（次），近三年累计减少直接经济损失约3.9亿元[6] - 阿克苏地区近十年平均每年发生冰雹灾害28.5次，最多年份达44次，年经济损失超3亿元[5] 工业产业链风控 - 棉纺产业采用政策性农业保险（棉农交20%保费，国家补贴80%）与商业性收入保险结合，对冲自然风险和价格波动[6] - 商业性收入保险保障范围涵盖价格和产量，价格保险参照期货价格，产量保险根据专家测产结果约定赔付[6] - 针对纺织企业原材料火灾风险，试点热成像监控系统实时监测仓内温度，通过科技手段预防自燃事故[7] - 风险管理流程包括保前风勘、保中专家排查、保后通过卫星云图和3D建模还原标的信息助力减损降赔[7] 文旅公共服务保障 - 喀什地区由政府出资500万元统一投保安心游保险，保障所有景区游客意外身故、医疗、财产损失等责任[10] - 在4A级以上17个景区设置“安全岛”急救站，配备专业设施和人员，为游客提供初步救治[13][14] - 文旅局与保险公司构建信息共享平台，优化核保理赔和景区安全布局，应对旅游旺季剧增的客流压力[14] 全产业链合作拓展 - 人保财险首席承保天润乳业核心牧场政策性奶牛养殖保险，提供风险保障10.81亿元，合作从单一险种迈向全生命周期、全产业链覆盖[9] - 保险机制与风控、监测、应急体系联动，使风险管理更早、更精准介入产业运行，成为构筑产业链韧性的关键组成部分[15]

报告概述 - 报告名称为《2025中国保险业竞争力研究报告》，于2025年11月22日发布 [1] - 报告基于2024年全年及2025年上半年数据，系统评估了寿险、财产险、养老险及健康险四大主体 [1] - 采用多维度指标体系，涵盖偿付能力、业务收入、净利润、投资收益率等核心指标 [5] - 行业正从规模扩张向价值创造深化转型，具备风险管理、生态整合和长期价值经营能力的公司将脱颖而出 [5][6] 行业整体表现 - 2025年上半年保费收入达3.74万亿元，同比增长5.04% [9] - 截至2025年6月，保险资金运用余额达36.23万亿元，较2020年底增长67% [9] - 中国保费收入占全球市场份额10.2%，稳居全球第二大保险市场 [9] - 2025年6月综合偿付能力充足率达204.5%，核心偿付能力充足率达147.8%，较2022年末分别提升8.5和19.4个百分点 [9] 寿险业竞争格局 - 对75家寿险公司评估，58家参与排名，前五名为中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、泰康人寿 [10] - 平安人寿以506.02亿元净利润位居行业第一 [10] - 行业马太效应显著，2025年上半年58家公司共盈利1763.08亿元，前十名公司合计盈利1667.46亿元，占比94.6% [10] - 中小公司分化加剧，18家公司出现亏损 [10] 财产险业竞争格局 - 人保财险、平安财险、太保财险稳居前三，前五家公司净利润合计占比约80% [11] - 人保财险2025年上半年净利润243.76亿元，综合成本率94.72% [11] - 行业承保压力显著，82家参与排名公司中有40家综合成本率超过100%，近半数公司承保业务亏损 [11] 养老险与健康险发展 - 养老险公司前三名为泰康养老、平安养老、国民养老，平安养老上半年净利润13.6亿元 [12] - 健康险市场集中度高，前两家公司收入与利润占比均超八成，前四名为中国人民健康、平安健康、复星联合健康、太平洋健康 [12] - 产品创新与“保险+服务”生态构建成为健康险竞争核心 [12] - 2024年保险业新“国十条”等政策出台构建了行业发展顶层设计 [12]

公司基本信息 - 公司于2003年7月6日发起设立，7月7日注册登记[6] - 公司注册资本为人民币22,242,765,303元[12] - 公司经营范围包括财产损失保险等保险业务及相关再保险、服务咨询等业务[11] 股权结构 - 公司可发行普通股总数最高为13,538,440,000股，2003年7月7日向中国人保控股公司发行8,000,000,000股内资股，占比59.1%[15] - 首次公开发行及超额配售选择权行使后，总股本为普通股11,141,800,000股[16] - 完成3次内资股与H股配股和1次资本公积金转增股本后，总股本为普通股22,242,765,303股[16] - 中国人民保险集团股份有限公司持有15,343,471,470股内资股，占总股本的68.98％[16][17] - 境外上市外资股（H股）股东持有6,899,293,833股，占总股本的31.02％[16][18] 股份限制 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[18] - 公司董事、总裁及其他高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%[26] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[26] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[26] - 公司收购股份用于员工持股计划等情形，合计持有的本公司股份数不得超过公司已发行股份总数的10%[22] 股东权利与义务 - 单独或者合计持有公司3%以上股份的股东有提名非职工董事的权利[38] - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[39] - 持有公司5%以上股份的股东产生关联关系等情况需按规定时间书面通知公司[9][10][11][12] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[49] - 特定情形下公司应在2个月内召开临时股东会[49] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集股东会[51] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会会议召开10日前提出临时提案[54] - 股东会普通决议需出席股东（含股东代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[60] - 类别股东会决议需出席有表决权的2/3以上的股权表决通过[66] 董事会相关 - 董事会由12名董事组成，包括4名执行董事、7名非执行董事（含5名独立董事）、1名职工董事[68] - 董事任期3年，董事长、副董事长任期3年，均可连选连任[68] - 董事会每年至少召开4次定期会议，提前14日书面通知[74] - 持有公司有表决权股份10%以上股东等可提议召开临时董事会，董事长10日内召集[74] 财务相关 - 公司会计年度为每年公历1月1日至12月31日，采用人民币为记账本位币[117] - 公司每一会计年度公布两次财务报告，中期报告在会计年度前6个月结束后60天内公布，年度报告在会计年度结束后120天内公布[118] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[120] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，比例应符合要求[126] - 公司聘任会计师事务所聘期自本次年度股东会结束至下次年度股东会结束[127] - 公司应建立关联交易、信息披露等多项基本管理制度[130] - 修改章程需经国务院保险监督管理机构批准，按特定程序进行[149]

公司章程修订 - 2025年6月27日股东周年大会通过《公司章程》建议修订[3] - 近日公司收到国家金融监督管理总局对《公司章程》修订的批准[3] - 修订后《公司章程》自2025年11月20日起生效[3] - 修订后《公司章程》生效后公司不再设立监事会[3] 人员情况 - 董清秀等5位先生确认与公司无意见分歧[3] - 公告日公司董事长为丁向群女士[3] - 公告日公司副董事长为于泽先生[3] - 公告日降彩石等3位先生为执行董事[3] - 公告日程凤朝等5位为独立董事[3]

监管批复核心内容 - 河南金融监管局正式批复同意撤销中国人民财产保险股份有限公司在河南省内的17家营销服务部 [1] - 被撤销的机构分布在郑州市金水区、上街区、新郑市、登封市、荥阳市、新密市以及济源市等多个区域 [1] 公司后续行动要求 - 公司需立即停止上述17家机构的一切经营活动 [2] - 公司应在15个工作日内向监管局缴回相关许可证 [2] - 公司需办理完毕所有相关的法律手续 [2] 客户关系处理安排 - 公司必须就机构撤销事宜发布公告 [3] - 公司需通知相关投保人、被保险人和受益人 [3] - 公司需对保险费交付和保险金领取等事宜做出妥善安排 [3]

行业整体车均保费概况 - 67家财险公司前三季度车均保费均值2079元，中位数1836.89元，最高5700元（现代财险），最低850元（都邦财险）[1][2] - 绝大多数险企车均保费集中在1000元至3000元区间，占比高达74.7%（其中16家在2000-3000元，34家在1000-2000元）[1][2] - 与2024年同期相比，25家公司车均保费同比增长，3家维持不变，36家出现下降[2] 不同类型险企的定价策略分化 - 28家公司车均保费高于行业均值，12家公司车均保费在3000元及以上，包括现代财险、京东安联财险、比亚迪财险等[2] - 6家公司车均保费低于1000元，包括众安在线财险、富德财险等，这些公司多为区域性或专业化经营，业务场景集中，议价能力较弱[2][3] 新能源车险市场现状与挑战 - 新能源车险保费显著高于行业均值，例如现代财险5700元，比亚迪财险4046.58元[4] - 高保费主因是新能源车核心部件成本及维修费用远超燃油车，且营运车占比较高及用车习惯差异导致出险率较高[4] - 新能源车险市场仍处发展初期，定价模式尚未完全匹配风险，2024年行业承保亏损57亿元，承保车系2795个，赔付率超过100%的高赔付车系有137个[4] 新能源车险发展趋势与盈利前景 - 政策层面，2025年1月金融监管总局等部门发布指导意见，从数据共享、维修标准、费率厘定等方面推动行业市场化改革[5][6] - 实践层面，头部险企已实现新能源车险盈利，例如人保财险承保车辆数量同比增长约36.8%，平安产险新能源车险保费收入217亿元（同比增长46.2%），太保产险保费收入105.96亿元[6] - 随着技术迭代、数据积累及车主驾驶习惯改变，新能源车险盈利空间有望改善，车均保费将出现理性回归[4][6]