新闻核心观点 - 美国研究机构结论导致韩国超导概念股股价大幅逆转下跌 [1] - 韩国金融监管机构对相关股票的过度投机表示担忧 [1] 相关公司股价表现 - Sunam公司股价跌至30%的跌停板 早前一度上涨22% [1] - Shinsung Delta Tech公司收盘下跌6.5% 之前一度上涨30%而涨停 [1] - Duksung公司收盘下跌29% 之前一度上涨24% [1] - Mobiis公司下跌26% 之前一度上涨22% [1] 行业事件与影响 - 美国马里兰州大学凝聚态理论中心在社交媒体上表示LK-99不是超导体 是一种电阻极高的劣质材料 [1] - 该事件被相关研究机构认为已经结束 [1]

行业市场表现 - 美国芯片股周三普遍下跌，AMD收跌7%，Marvell跌近6%，英伟达跌近5%，英特尔和德州仪器分别跌超3%[1] - 半导体企业领跌科技股，纳斯达克指数下跌2.1%，为今年以来第二大跌幅[3][4] AMD公司业绩与预期 - AMD预计第三季度营收为57亿美元，低于分析师预期的58.1亿美元[3] - 客户部门第二季度收入因PC市场疲软下降54%[3] - 数据中心业务销售额下降11%，部分原因是企业需求疲软[3] - 公司CEO预计今年下半年将实现增长[4] PC市场动态 - PC市场被描述为“疲软”和“动荡周期”[3][4] - 有分析师指出个人电脑市场当前正在复苏[4] - 公司CEO认为对PC来说是一个“激动人心的时刻”，并看好生成式人工智能将成为重要部分[4][5] 人工智能业务发展 - AMD是少数生产人工智能所需高端GPU的公司之一[4] - 公司正在向客户提供用于构建和运行AI模型的MI300X芯片样品，产量将在第四季度提升[4] - AMD正在与微软等合作伙伴合作，利用人工智能使计算机更具生产力[4] - 分析师关注其服务器芯片是否能抢夺英特尔的市场份额[4]

欧盟反垄断调查核心观点 - 欧盟监管机构对微软将Teams与Office应用捆绑的行为展开反垄断调查，担心其可能构成垄断 [1] - 调查的核心关切是微软可能通过捆绑行为给Teams带来分发优势，并限制与竞品的互操作性，从而阻碍市场竞争 [1] - 若调查认定违规，微软将面临最高达其全球年营业额10%的罚款 [1] 具体调查内容与指控 - 微软未让用户在购买办公套件时选择是否包含Teams产品 [1] - 微软可能限制了其办公套件与竞争对手产品之间的互操作性 [1] - 欧盟委员会认为这些做法可能构成垄断性的搭售或捆绑，阻止其他通讯和协作工具开发者参与竞争 [1] 事件背景与历史 - 对Teams涉嫌垄断的担忧始于2020年，由竞争对手Slack向欧盟投诉 [2] - Slack指控微软以非法方式将Teams与微软365捆绑，导致数千万用户被迫安装Teams而无法删除 [2] - 微软上一次在2009年因将IE浏览器与Windows操作系统捆绑而受到欧盟反垄断调查，后承诺允许用户选择竞争对手的浏览器 [2] 公司回应与近期监管动态 - 微软发言人表示尊重欧盟委员会的工作，将认真对待自身责任并与欧盟合作寻求解决方案 [2] - 近期微软690亿美元收购动视暴雪的交易也受到欧盟审查，担忧影响游戏主机和云游戏市场竞争，微软提出调整方案后于今年5月获得批准 [2]

公司市场地位与历史表现 - 1980年代初AT&T为标普500指数头号成分股，市值占比达5.5% [2] - 当前AT&T和Verizon在标普500指数中的市值占比合计不到0.7%且持续下滑 [2] - 两家公司合并市值约为2500亿美元，约为2020年初水平的一半，同期标普500指数上涨超过40% [2] 核心业务与竞争格局 - 核心业务为出售移动和宽带订阅服务，目前增长陷入停滞 [4] - Verizon第二季度相关业务营收同比仅增长1% [4] - AT&T第二季度营收增长2.4% [4] - 行业从曾经的“躺赚”变为竞争激烈状态 [4] - T-Mobile与Sprint合并后形成5G巨头，以更低价格提供同等速度的网络服务 [5] - DISH Network与亚马逊合作，向Prime会员提供每月25美元的移动服务 [5] 战略决策与财务影响 - AT&T曾斥资2000亿美元进军媒体行业，收购时代华纳和DirecTV但未见成效 [5] - 媒体投资对士气和资产负债表产生持续影响，导致AT&T背负1300亿美元净负债 [5] - Verizon在2021年斥资530亿美元购买5G频谱，但投资未获回报 [5] - Verizon发展批发业务，允许有线电视提供商使用其网络，但培养了新的竞争对手 [5] 当前应对措施与未来选择 - 保护利润率，两家公司均推销付费计划并上调价格，例如Verizon将家庭无线宽带月费上调10美元至35美元 [6] - 通过关闭零售网点等方式削减成本，2023年上半年两家公司运营成本同比均削减2.5% [6] - 考虑效仿欧洲同行剥离固话网络以筹集资本、降低固定成本并专注无线宽带等增长领域 [6] - 行业存在融合趋势，捆绑提供家用和移动宽带被视为提升用户粘性和长期盈利能力的途径，但效果存疑 [6]

公司反垄断纠纷现状 - 公司为化解与欧盟反垄断机构的纠纷提出政策调整提议 限制Facebook Marketplace分类广告服务使用竞争对手的广告数据 [1] - 公司提议还包括在使用广告数据开发竞争性产品时有所节制 [1] - 该提议遭到欧盟反垄断机构的冷遇 迹象表明公司需采取更多措施才能避免被罚款 [1] 公司历史提议与监管态度 - 公司在5月份曾向英国反垄断机构提出相似的妥协方案 [1] - 英国相关机构在初步意见中对公司的提议表示担忧 [1] - 公司无意进一步增强限制措施 [1] 欧盟调查背景与指控 - 欧盟从去年6月开始调查公司 [1] - 去年12月 欧盟反垄断机构指控公司通过两种方式滥用市场力量 包括将分类广告服务Facebook Marketplace与社交网络Facebook捆绑 [1] - 另一项指控是当竞争对手的分类广告服务在Facebook或Instagram打广告时 公司没有公平对待 [1] - 公司自调查开始后一直试图达成和解 [1]

当地时间周二，OpenAI宣布，安卓版ChatGPT已正式上线，目前美国、印度、孟加拉国和巴西四国的安 卓用户可进行下载，并计划在下周拓展到更多地区。 ...

行业事件与产品发布 - 我国首个开源桌面操作系统“开放麒麟1.0”于2023年7月正式发布，标志着拥有了操作系统组件自主选型、独立构建的能力 [1] - 该版本适配支持X86、ARM、RISC-V架构的个人电脑、平板及教育开发板，支持调用AI大模型接口，已完成20个以上核心组件自主选型构建 [2] - 开放麒麟1.0旨在打造具有自主创新技术的开源桌面操作系统，未来将有助于摆脱现有桌面系统关键技术长期依赖国外的现状 [1][2] - 麒麟操作系统已在政务、金融、通信、电力、能源、交通、医疗、教育等行业广泛应用，并保障了嫦娥探月、天问探火等重大航天工程的实施 [2] 市场规模与发展前景 - 2022年中国操作系统市场规模达155.1亿元，十年间市场复合增长率达6.7% [3] - 据机构测算，2025年中国操作系统市场规模有望达到586亿元 [3] 主要上市公司布局 - **中国软件 (600536.SH)**：子公司麒麟软件主营操作系统技术研究及产品开发，2022年发布四款新产品，并联合成立中国首个桌面操作系统根社区openKylin，生态适配数量已突破180万款，合作厂商超过6600家 [3] - **麒麟信安 (688152.SH)**：主要从事操作系统产品研发及技术服务，2022年发布操作系统V3.5.1，基于openEuler22.03 LTS构建，支持服务器、云计算、边缘计算等多种设备形态 [4] - **诚迈科技 (300598.SZ)**：参股公司统信软件促进自主操作系统发展，2022年新增专利申请256件，发布中国首个桌面操作系统根社区，自研操作系统产品及版本更新100余项并投入商用 [5] - **杰创智能 (301248.SZ)**：自研软件产品常青云的云计算软件广泛适配了麒麟、统信等国产操作系统及飞腾、鲲鹏等多种国产CPU [5] - **中国长城 (000066.SZ)**：公司信创产品均采用麒麟操作系统，认为麒麟根社区的发布有助于公司扎实推进网信领域基础设施的快速发展 [5] - **飞利信 (300287.SZ)**：公司研发的KingMap V10.0项目取得了麒麟操作系统兼容互认证证书 [5] - **三维天地 (301159.SZ)**：公司研发的实验室信息管理系统V14版本适配绝大多数国产操作系统，并与银河麒麟、中标麒麟完成兼容性认证 [5] - **王子新材 (002735.SZ)**：公司向特定对象发行募集资金总额不超过约10亿元，拟投资项目中的软硬件设备投资包括银河麒麟操作系统 [6] - **北京明朝万达科技股份有限公司 (拟上市)**：2021年11月向第三方采购40套银河麒麟操作系统，金额共计60万元（含税） [6]

生产挑战 - iPhone 15 Pro和Pro Max显示屏生产遇到困难 可能导致9月新机上市时设备数量受限[1] - 问题根源在于新款机型边框比iPhone 14 Pro更薄 边框尺寸减小造成新的制造工艺挑战[1] - 供应商LG Display在使用新制造工艺缩小面板尺寸时遇到问题 其生产的显示器在熔合到金属外壳过程中未能通过可靠性测试[1] - 苹果正调整显示屏设计以通过测试 并可能使用三星显示器进行组装[1] 潜在市场影响 - 制造问题可能对iPhone 15 Pro和Pro Max造成严重冲击 导致许多消费者难以在首发期购买到新设备[1] - 至少一款iPhone机型供不应求的情况此前多次发生 曾出现机型售完需等待数月才能提高产量满足需求的情况[1] - 在此情况下 公司可能的利润率可能受到影响 其假日季度收入将低于预期[1] 发布时间风险 - 美国银行全球证券分析师报告暗示 iPhone 15设备可能会推迟"几周"发布[2]

行业产值预测 - 当前半导体行业产值约为5000亿至6000亿美元之间 [1] - 预计到2030年行业总产值将接近1万亿美元 [1] 未来市场结构 - 高算力产品预计将贡献约40%的市场产值 [1] - 移动计算（手机）预计将贡献约30%的市场产值 [1] - 高成长性产业预计将贡献约15%的市场产值 [1] - 智能穿戴设备预计将贡献约10%的市场产值 [1] 公司战略布局 - 公司在工艺发展上的投入力量分配与预测的市场结构相匹配 [1]

公司股价与市场反应 - AT&T股价在当地时间周一收盘跌近7%，触及13.68美元的低点，为1993年3月以来30年最低水平[1] - 自关于有毒铅电缆的报告发布以来，AT&T股价已下跌逾12%，今年迄今累计下跌四分之一[1] - Verizon股价在周一也下跌5.5%，至32.14美元，接近13年来的最低点，自报告发布以来股价下跌超过10%[3] - 花旗集团分析师将AT&T股票评级从“买入”下调至“中性”，目标价从22美元大幅下调至16美元[1] - 摩根大通分析师在上周五已将AT&T评级从“增持”下调为“中性”[2] - AT&T的远期市盈率为5.95，低于行业中位数8.78[2] 事件核心：有毒铅电缆问题 - 一份报告显示，包括AT&T和Verizon在内的几家电信巨头放弃了一个庞大的地下有毒铅电缆网络，大量电缆可能污染了邻近的土壤和饮用水水源[1] - 花旗分析师指出，AT&T面临着无法量化的财务风险，可能带来“长期风险积压”，因其网络覆盖了美国约40%的家庭[1] - 摩根大通分析师表示，鉴于AT&T庞大的本地交易运营商业务以及拥有其最初的长途网络，公司的风险敞口将增大[2] - 代表电信公司的游说团体美国电信表示，没有证据表明“遗留的铅护套电信电缆”是“铅接触或造成公共健康问题的主要原因”[2] 分析师观点与公司基本面 - 花旗分析师下调评级的原因是AT&T在有毒铅电缆方面存在大量风险，导致财务风险无法量化[1] - 摩根大通分析师下调评级的理由包括担心公司的主要无线和光纤增长业务不断下调、高利率环境以及含铅电缆问题带来的新不确定性[2] - 晨星公司的分析师表示，虽然情况值得关注，但不认为电信业会承担实质性的法律责任[3] - 摩根大通分析师称，与行业联系人讨论后，一直无法找到合理的方法来计算任何潜在责任[2]