国际巨头机器人产业布局 - 特斯拉发布宏图计划第四篇章 强调AI和机器人内容占比提高 目标建立机器驱动的生产体系实现生产力指数级增长[4] - 特斯拉预计到2029年Optimus机器人年产量达100万台 Optimus 3已基本定型预计2024年底落地[4] - 英伟达发布Jetson AGX Thor开发者套件 被称作推动物理AI和通用机器人时代的终极超级计算机[1][4] 中国机器人产业发展态势 - 中国在全球机器人市场份额达约40% 机器人市场规模将从2024年470亿美元增长至2028年1080亿美元 增幅超一倍[8] - 中国工业机器人装机量占全球一半以上 连续10年位居世界首位 预计2030年人形机器人达25.2万台 2050年增至3.02亿台[9] - 中国企业深度参与国际供应链 三花智控 拓普集团 兆威机电等进入特斯拉一级供应商名单[7] 技术突破与产业应用 - 英伟达构建基础模型+专用硬件+仿真平台的完整机器人生态体系 技术布局覆盖全链条[4] - 华为盘古大模型指挥双足机器人完成500公斤负载行走 哈尔滨工程大学研发深海柔性机器人[1] - 宇树科技 优必选等中国企业已率先使用英伟达Jetson Thor验证人形机器人商业化路径[8] 机器人ETF产品特征 - 机器人ETF（562500）最新规模170.32亿元 年内增长128.95亿元 新增规模居可比基金首位[13] - 跟踪指数包含37只人形机器人概念股 人形机器人含量达63.67% 覆盖智元产业链 宇树产业链和特斯拉产业链[13] - 指数前十大成份股占比48.86% 包含25只科创板股票 科创板权重占比29.49%[14]

无论我们是否愿意，机器人的时代正在来临，连接投资者与实体产业的机器人ETF （562500） 也早已深度嵌入这场变 革。 9月2日，特斯拉发布"宏图计划"第四篇章。文件封面图上，一款Optimus机器人正打开汽车后备箱。"未来特斯拉80%的价 值，将来自于Optimus。"马斯克在社交媒体上如是说。 地球的另一边，中国机器人产业的角色也逐步从追随者切换为破局者，在全球产业的铁幕上划出炽烈的轨迹。一幕幕曾 被看作科幻的场景，亦不断撞进现实的大门：在比亚迪总装车间，华为盘古大模型指挥双足机器人完成500公斤负载行 走；在4000米深海处，哈尔滨工程大学研发的新型柔性机器人多次"打卡"；在海南文昌发射场，航天科工的移动操作机 器人替代人类完成火箭燃料加注…… 随着技术奇点的加速降临，一场由"机器替人"刚需驱动、中美科技巨头押注的产业革命，正在催生出继智能手机后的下 一个十万亿级市场。站在人类与机器生产力交接的历史拐点，机器人ETF（562500）既是这场产业变革浪潮的见证者，更 是资本投向实体、投向未来的参与者。 国际巨头加码人形机器人产业 带起当下人形机器人节奏的，是一家抓住了人形机器人"前置产业"——自动驾驶机 ...

报告行业投资评级 - 机械行业：买入（维持）[1] 报告核心观点 - 国务院印发"人工智能+"行动意见，推动智能终端"万物智联"，培育智能产品生态，重点发展智能机器人、智能家居等新一代智能终端，加快人工智能与元宇宙、低空飞行等技术融合[5] - 液冷技术受益于高功耗芯片规模商用和政策推动，渗透率有望加速提升，行业迎来转折点[8] - 人形机器人产业2025年将实现万台级别量产，带动产业链放量，解决数据匮乏难题[7] - 低空经济作为战略新兴产业，2025年发展有望全面提速，获得政策金融工具赋能[24][25][26] - 工程机械受益于雅江水电站1.2万亿元投资开工，内销回暖出口增长，叉车电动化、国际化趋势明确[15][16][17] - 固态电池产业化在即，设备环节最先受益，带动干法电极设备、等静压设备等市场需求[21][22][23] - 半导体设备国产替代加速，大基金三期3440亿元注册资本推动产业发展[19][20] 重点子行业观点总结 人形机器人 - 无界智慧科技新增智元机器人等股东，注册资本由600万元增至866.7万元，专注陪护机器人研发[4] - 英伟达推出Jetson AGX Thor计算平台，起售价3499美元，面向全球销售[4] - 宇树科技人形机器人足专利获授权，提升耐用性和响应速度[4] - 越疆科技第10万台机器人下线，具身智能规模化迈出关键一步[5] - 2025年人形机器人将实现万台级别量产，带动产业链放量[7] - 建议关注高复杂度灵巧手、丝杠、减速器、六维力传感器、精密注塑与MIM等产业链公司[7] 液冷 - 中国电信华北区浸没式液冷数据中心项目规模数千万元，为运营商领域首次大规模应用，能耗降低30%以上[8] - 英伟达Blackwell Ultra芯片单颗功耗1.4kW，NVL72方案单机架功耗120-130kW，传统风冷无法满足需求[8] - "东数西算"要求新建数据中心PUE低于1.25，北上广深要求液冷机柜占比超50%[8] - 2024年中国新增数据中心液冷渗透率约10%，行业迎来加速转折点[8] - 技术路线从单相冷板向双相冷板和浸没式液冷迭代[9] - 建议关注英维克、高澜股份、申菱环境等公司[9] 机床&刀具 - 2025年7月日本机床订单金额1283.57亿日元，同比增长4%，环比下降3.6%[10] - 2025年6月日本对华机床订单321亿日元，同比上升1.5%，环比上升3.7%，同比连续15个月增长[10] - 2025年1-7月中国金属切削机床产量48.34万台，同比增长13.9%[10] - 行业受经济预期影响，随着政策落地基本面有望改善[10] - 建议关注科德数控、海天精工、纽威数控等整机及零部件公司[10] 机械出海 - 美国与欧盟达成贸易协议，对欧盟输美商品征收15%关税[11] - 中美经贸会谈推动已暂停美方对等关税24%部分及中方反制措施展期90天[11][12] - 美联储可能9月降息25个基点，年内降息两次[12] - 2025年7月美国CPI同比+2.7%，核心CPI同比+3.1%，零售销售环比+0.5%[13] - 2025年7月中国出口电动工具11.9亿美元，同比-6.5%；出口OPE金额1.6亿美元，同比+44.4%[14] - 中国矿业对外投资增长，带动矿山机械出海，2025年7月矿山机械出口额6.0亿美元，同比增长37.6%[14] - 建议关注巨星科技、创科实业等工具类企业及耐普矿机、新锐股份等矿山设备公司[14] 工程机械 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，为三峡工程6倍，预计拉动大量需求[15] - 2025年7月挖掘机销量17138台，同比增长25.2%，其中国内销量7306台同比增长17.2%，出口销量9832台同比增长31.9%[16] - 行业处于需求底部，随着政策托底效应，需求有望边际修复[16][17] - 2025年7月叉车销量118605台，同比增长14.4%，其中国内销量69700台同比增长14.3%，出口量48905台同比增长14.5%[17] - 2025年7月叉车平均工作时长102小时，环比增加10.03%；开工率56.4%，环比上涨3.00个百分点[17] - 预计2025年中国无人叉车销量达3.9万台，同比增长39.3%，渗透率仅3.2%[17] - 建议关注中联重科、徐工机械、三一重工等工程机械龙头及安徽合力、杭叉集团等叉车公司[15][17] 轨交设备 - 2024年国铁集团招标动车组五级修509组，四级修268.25组，较2023年分别同比+371.3%/+136.9%[18] - 2024年中国中车签订动车组高级修订单453.6亿元，较2023年142.8亿元同比增长217.6%[18] - 2024年国铁集团招标动车组约245标准列，较2023年164标准列同比增长49.4%[18] - 2025年1-7月全国铁路完成固定资产投资4330亿元，同比增长5.6%[18] - 2025年7月1日至8月23日全国铁路发送旅客8.23亿人次，同比增长6.4%[18] - 建议关注时代电气、中国中车、中国通号等公司[18] 半导体设备 - 美国对ASML、东京电子等实施"长臂管辖"，切断部分半导体设计软件对华出售渠道[19] - 2024年中美贸易额6883亿美元，同比增长3.7%，中国对美国出口5246.56亿美元，同比增长4.9%[19] - 机械电子类产品进口额占比23.2%，其中集成电路占比7.21%，发动机及零部件占比4.57%，半导体制造设备及零部件占比2.74%[19] - 大基金三期注册资本3440亿元，规模远超前两期，推动半导体产业发展[20] - 建议关注中科飞测、富创精密、正帆科技等公司[20] 新能源设备 - 云南楚雄市与宁波景蓝新能源签约年产5GWh钠离子电池产业园项目，总投资15亿元[21] - 欣旺达第一代半固态电池能量密度>300Wh/kg，第二代样品中试，第三代完成400Wh/kg验证[21] - 比利时艾维斯塔控股落户江苏金坛，投资磷酸铁锂和固态电池，一期投资500万欧元，二期计划投资1亿欧元[22] - 华域汽车计划2.06亿元收购上汽清陶49%股权，主营半固态、全固态电池研发销售[22] - 固态电池产业化带动干法电极设备、等静压设备、叠片机等市场需求[23] - 光伏"反内卷"政策推动价格回升，市场回归健康竞争[23] - 建议关注宏工科技、德龙激光、海目星等固态电池设备公司及迈为股份、微导纳米、奥特维等光伏设备公司[23] 低空经济及eVTOL - 合肥市低空安全实验室揭牌，开展低空经济领域合作[24] - 安徽省发行456亿元专项债券，其中合肥低空经济基础设施建设项目投资18.6亿元[24] - 民航局征集立法建议，推动低空经济等新质生产力发展[24] - 亿航智能与合肥政府签署投资合作协议，总投资约10亿元，VT35型号合格证申请已受理[25] - 中共中央、国务院发布意见，要求发展低空经济，培育消费新场景[25] - 建议关注亿航智能、应流股份、交控科技等公司[26]

美股市场表现 - 美股三大股指集体收跌 道指跌349.27点至45282.47点跌幅0.77% 纳指跌47.24点至21449.29点跌幅0.22% 标普500指数跌27.59点至6439.32点跌幅0.43% [1] - 银行股多数下跌 摩根大通跌0.49% 高盛跌0.45% 花旗跌0.31% 摩根士丹利跌0.25% 美国银行涨0.04% 富国银行涨超1% [3] 科技股表现 - 大型科技股涨跌不一 特斯拉涨1.94% 谷歌涨逾1% 英伟达涨逾1% 微软跌0.59% 亚马逊跌0.39% 苹果跌0.26% 脸书跌0.2% [3] - 英伟达推出Drive AGX Thor开发套件 加速自动驾驶汽车和智能交通解决方案设计测试部署 即日起预购9月发货 [3] - 英伟达推出专为机器人应用设计的Jetson AGX Thor开发者套件及量产模块 起售价3499美元 即日起向全球客户包括中国开放销售 [3] 半导体行业动态 - 英特尔公司与美国联邦政府达成协议 政府以每股20.47美元价格收购4.333亿股普通股 总投资额89亿美元 获得公司9.9%股权 [3] - 英特尔称特朗普的美国持股计划带来商业风险 [3] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数涨0.11% 大全新能源涨逾4% 新濠博亚娱乐涨超3% 网易涨逾2% 涂鸦智能涨超2% 健永生技涨逾2% [4] - 新蛋跌逾15% 大健云仓跌超9% 盛美半导体跌逾5% 霸王茶姬跌超4% [4] 欧洲股市及货币政策预期 - 欧洲两大主要股指下跌 法国巴黎股市CAC40指数报7843.04点跌126.65点跌幅1.59% 德国法兰克福股市DAX指数报24273.12点跌89.97点跌幅0.37% [5] - 交易员预计美联储9月降息概率为84% [5]

宏观政策与市场建设 - 全国碳市场建设目标明确 到2027年基本覆盖工业领域主要排放行业 到2030年基本建成配额总量控制为基础的市场体系[1] - 上海出台房地产优化政策 包括外环外不限购 单身视同家庭 取消首套二套利率区分 完善房产税政策[1] - 国家发改委召开企业座谈会 聚焦扩内需稳就业 将完善扩内需政策 支持企业技术创新和优质供给[1] 行业发展与金融支持 - 央行等三部门推动林业金融支持 鼓励成立林权收储机构和社会资本开展担保服务[2] - 中国智能SASE市场预计高速增长 2025年规模达14亿元 2029年达37亿元 年复合增长率27%[2] 海外市场与科技动态 - 美股三大指数全线下跌 道指跌0.77%至45282点 标普500跌0.43%至6439点 纳指跌0.22%至21449点[3] - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.11% 斗鱼搜狐涨超3% 网易高途涨近3% 百度涨逾2% 阿里涨超1%[3] - 英伟达推出机器人计算平台Jetson AGX Thor 开发者套件起售价3499美元 已全面上市[3]

美股市场表现 - 美股三大股指集体收跌 道指下跌349.27点至45282.47点跌幅0.77% 纳指下跌47.24点至21449.29点跌幅0.22% 标普500指数下跌27.59点至6439.32点跌幅0.43% [1] - 银行股多数下跌 摩根大通跌0.49% 高盛跌0.45% 花旗跌0.31% 摩根士丹利跌0.25% 美国银行微涨0.04% 富国银行上涨超1% [4] - 欧洲主要股指下跌 法国CAC40指数下跌126.65点至7843.04点跌幅1.59% 德国DAX指数下跌89.97点至24273.12点跌幅0.37% [5] 科技行业动态 - 大型科技股涨跌不一 特斯拉上涨1.94% 谷歌上涨逾1% 英伟达上涨逾1% 微软下跌0.59% 亚马逊下跌0.39% 苹果下跌0.26% 脸书下跌0.2% [3] - 英伟达推出Drive AGX Thor开发套件 加速自动驾驶汽车和智能交通解决方案设计测试部署 即日起开放预购9月发货 [3] - 英伟达同步推出Jetson AGX Thor机器人计算平台 开发者套件起售价3499美元 面向全球包括中国市场全面上市 [3] 半导体行业要闻 - 英特尔获得美国联邦政府89亿美元股权投资 以每股20.47美元价格收购4.333亿股普通股 相当于公司9.9%股权 [3] - 英特尔表示特朗普的美国持股计划带来商业风险 [3] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.11% 大全新能源上涨逾4% 新濠博亚娱乐上涨超3% 网易上涨逾2% 涂鸦智能上涨超2% 健永生技上涨逾2% [4] - 部分中概股跌幅显著 新蛋下跌逾15% 大健云仓下跌超9% 盛美半导体下跌逾5% 霸王茶姬下跌超4% [4] 货币政策预期 - 芝加哥商品交易所FedWatch工具显示 交易员预计美联储9月降息概率为84% [5]

绿色低碳转型与碳市场建设 - 到2027年全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业 温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖 [1] - 到2030年基本建成以配额总量控制为基础 免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场 形成减排效果明显 规则体系健全 价格水平合理的碳定价机制 [1] - 对碳排放总量相对稳定的行业优先实施配额总量控制 [1] 金融支持林业高质量发展 - 加大林权抵押贷款产品和服务创新力度 拓宽可抵押林权范围 依法合规延长贷款期限 [1] - 用好结构性货币政策工具 拓宽涉林企业直接融资渠道 加大林业领域资金支持 [1] - 有条件的地区根据实际需要推动成立林权收储机构 鼓励社会资本开展林权收储担保服务 [1] 上海房地产政策优化调整 - 符合条件居民家庭在外环外购房不限套数 包括新建商品住房和二手住房 [1] - 商业性个人住房贷款利率不再区分首套住房和二套住房 [1] - 成年单身人士按照居民家庭执行住房限购政策 [1] 宏观经济与政策动向 - 国家发展改革委将不断完善扩内需政策举措 支持企业加快技术和产品创新 增加优质供给 [1] - 海关特殊监管区域总数达到174个 2024年进出口值相比2020年增长超三成 [1] - 沪深两市全天成交额3.14万亿元 创年内成交额新高 为历史第二高成交额 [1] 公司业绩与资本运作 - 阳光电源上半年净利润同比增长55.97%至77.35亿元 拟每10股派9.5元 拟发行H股股票并在香港联交所上市 [7] - 立讯精密前三季度净利润同比预增20%—25% [7] - 天孚通信上半年净利润同比增长37.46%至8.99亿元 拟每10股派5元 [7] 国际动态与市场数据 - 欧洲央行行长拉加德表示欧洲企业将会适应美国更高的关税 关税对欧洲GDP的影响可能不大 [3] - 美国7月建筑许可环比下降2.2% 经季节调整年化总量136.2万套 为2020年6月以来最低水平 [3] - 德国8月商业景气指数从上月的88.6点升至89点 连续第八个月改善 [3] 金融市场表现 - 上证指数上涨1.51%至3883.56点 深证成指上涨2.26%至12441.07点 创业板指上涨3%至2762.99点 [5] - 在岸人民币上涨139点至7.1526 离岸人民币上涨149点至7.1577 [5] - WTI原油上涨1.52%至64.74美元 布伦特原油上涨1.4%至68.2美元 [5] 科技创新与医疗突破 - 中国研究团队报告世界首个将基因编辑猪肺成功移植到脑死亡人体内的案例 被国际专家誉为相关领域的一个里程碑 [1] - 英伟达正式推出专为机器人应用设计的计算平台Jetson AGX Thor开发者套件 起售价为3499美元 [3] - 国家新闻出版署发布2025年进口网络游戏审批信息 8月共7款进口游戏获批 [1] 企业战略与投资 - 百济神州获得RovaltyPharma支付8.85亿美元购买单克隆抗体Imdelltra在中国以外地区的特许权使用费 [7] - 珠海冠宇拟以20亿元投资建设新型钢壳量产线 [7] - 赛轮轮胎拟约17亿元对赛轮新和平进行改造和扩建 [7]

宇树科技专利纠纷 - 宇树科技新增侵害发明专利权纠纷开庭公告 原告为杭州露韦美日化有限公司 案件将于8月26日在杭州市中级人民法院开庭审理[3] - 杭州露韦美日化有限公司拥有两项专利 包括2016年申请的"一种电子狗"专利和2023年申请的"一种会议同声智能系统"专利[3] - 宇树科技目前有7款机器狗产品 包括GO2、GO1、A1、A2、B1、B2和Aliengo 分为消费级和行业级[3] 蜜雪冰城加盟费用 - 蜜雪冰城加盟费用21万起 不包含店面租金和转让费等其他费用[4] - 具体费用包括：省会/直辖市市辖区年加盟费11000元 地级市市辖区9000元 县级市7000元 年管理费4800元 年培训费2000元 合同保证金2万元 设备款7万元 首批物料5万元 装修费6万元(25平)[4] 字节跳动AI产品动态 - 字节跳动回应网传发布AI眼镜 表示相关产品还处在早期探索阶段 目前没有发布计划[6][7] - 字节跳动豆包视觉基础研究团队负责人冯佳时离职 冯佳时2019年加入字节 曾发表400多篇关于深度学习和机器学习的论文[7] 美团退款问题 - 美团客服回应"退款未到账"问题 已修复退款信息滞后问题[7] - 问题分为两类：第1类退款信息更新不完整 第2类退款信息显示"失败"系支付渠道异常[7] 腾讯Nintendo Switch服务调整 - 国行Nintendo Switch将于2026年12月31日停止游戏机及相关配件维修服务[7] - 此前已宣布将于2026年3月31日起逐步停止Nintendo e商店和其他网络相关运营服务[7] 快递行业价格调整 - 广东、浙江等多地快递公司对电商客户上调运费 调幅0.3元至0.7元之间 设1.4元/单底线价[7] - 涨价主要针对运费较低的电商客户 个人散单不受影响 广东地区从8月初开始执行[7] 快手著作权侵权赔偿 - 快手因侵害《德云斗笑社》和《长相思》著作权 被判赔偿6000万元和2910万元 适用1倍惩罚性赔偿[7][8] - 平台上侵权话题"长相思"播放量达86.1亿 账号"七七看剧"项下侵权视频合集播放量2159.1万次[8] SpaceX星舰试飞 - SpaceX"星舰"于8月25日取消试飞 因液氧泄漏的地面系统故障问题[8] - 再次尝试发射窗口为北京时间8月26日早上7点30分 今年已有3次试飞都以失败告终[8] 辛巴账号交接 - 辛巴妻子初瑞雪接手辛巴账号 表示将在8月29日上午10点直播[9] - 辛巴此前因肺部患严重疾病宣布退出直播行业 公司由妻子管理[9] 海底捞业绩表现 - 海底捞上半年营业收入207.03亿元 同比下降3.7% 净利润17.55亿元 同比下降13.7%[11] - 上半年新开自营餐厅25家 加盟餐厅3家 关闭33家餐厅 截至上半年末共经营1363家火锅店[11] 拼多多财务业绩 - 拼多多Q2收入1039.8亿元 同比增长7.1% 其中在线营销收入557亿元 同比增长13.4%[11][13] - 上半年总收入1996.6亿元 同比增长8.6% 在线营销收入1044.3亿元 同比增长14.0%[13] 东风集团资本运作 - 东风集团股份正式复牌 子公司岚图汽车将以介绍上市方式登陆港股[13] - 总体收购价格为10.85港元/股 其中现金对价6.68港元/股 岚图股权对价4.17港元/股[13] 英伟达新产品发布 - 英伟达推出Jetson AGX Thor开发者套件及量产模块 起售价3499美元[13] - 基于Blackwell芯片 AI算力提升至7.5倍 能效提升至3.5倍 联影医疗、宇树科技等公司已率先使用[13] 饿了么骑士福利 - 饿了么对城市骑士社保补贴范围扩展至全国 补贴养老保险、医疗保险比例最高至100%[13] - 对全国稳定跑单骑士补贴至少50%保费 对骑士队长和荣誉骑士全额缴纳 10月首批城市落实[13] 马斯克提起诉讼 - 马斯克旗下xAI和X起诉苹果和OpenAI 指控实施反竞争行为打压AI领域竞争对手[13] - 指控苹果在应用商店排名中弱化超级应用和生成式AI聊天机器人竞争对手 偏袒OpenAI[13] 京东万达合作 - 京东与万达在京成立北京泓睿潘达管理咨询合伙企业 出资额80.53亿元[14] - 大连万达商管间接持股54.9669% 京东间接持股45% 经营范围包括企业管理咨询等业务[14] 咖啡行业并购 - KDP将以全现金交易方式收购JDE Peet's 总股权对价157亿欧元[17] - 每股支付31.85欧元现金 交割前派发每股0.36欧元股息 收购交割预计2026年上半年完成[17] 上海迪士尼票价调整 - 上海迪士尼10月中旬起增加更多中间票价等级 总体票价区间维持475元至799元[17] - 目前票价分为475元、539元、599元、659元、719元和799元六个等级[17] 保时捷电池业务调整 - 保时捷子公司Cellforce将减员 未来专注于电池单元研发 不再推进高性能电池生产计划[18] - 大众集团PowerCo将介绍合适的Cellforce员工到其工作岗位[18] 融资活动汇总 - 信华生物完成数千万美元A+轮融资 杏泽资本领投 资金用于推动核心管线进入全球临床试验[18] - 三一氢能完成数亿元人民币A轮融资 启明创投领投 涌铧投资和广州基金跟投[18] - Haivivi完成2亿元A轮系列融资 中金资本、红杉中国等领投 资金用于新品研发和市场拓展[19] - 迈诺威医药完成亿元级B轮融资 IDG资本领投 资金用于创新药研发和溶脂针剂市场推广[19] - 极光星通完成新一轮A3融资 国开科技创业投资主投 资金用于空间激光通信终端批量化生产[19] 百度AI产品发布 - 百度推出AI搜索APP"梯子AI" 主打无广告智能搜索 提供自动模式和深度模式双路径搜索[22] 上海房产税政策 - 上海对符合条件的非本市户籍居民家庭购买的第一套住房暂免征收房产税[23] - 购买的第二套及以上住房给予人均60平方米的免税面积扣除 2025年1月1日起执行[23] 智能SASE市场预测 - IDC预测2025年中国智能SASE市场规模达14亿元人民币 2029年达37亿元人民币[23] - 年复合增长率27% 到2029年SaaS化部署形态将超过本地部署占据市场主导[23] 新能源汽车智能化 - 上半年新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶功能装车率达82.6%[25] - 16万以下市场中智驾装车率进一步增长 智能驾驶辅助功能搭载率不断提升[25]

能源与环保政策 - 国新办举行新闻发布会介绍"十四五"时期能源高质量发展成就 [2] - 中办、国办公布《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，提出到2027年全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业，全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖 [2] 金融与外汇监管 - 中国人民银行、国家外汇局就《银行间外汇市场管理规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见，包括加强银行间外汇市场监管等五大方面 [2] - 中国人民银行、金融监管总局、国家林草局联合印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》，提出15条具体措施推动林业高质量发展 [2] - 国家发展改革委主任郑栅洁表示将不断完善扩内需政策举措，积极营造公平竞争市场环境 [2] - 香港财库局局长许正宇表示香港就稳定币的定位清晰，是作为交付工具，使用稳定币的成本可望低至1% [5] 房地产政策 - 上海出台楼市新政，符合条件的家庭外环外购房不限套数，成年单身按照居民家庭执行住房限购政策，绿色建筑公积金贷款额度上浮15%，房贷利率不再区分首套和二套房，房产税征收政策微调 [3] 市场表现与ETF - A股三大指数单边上行，上证指数涨1.51%报3883.56点，深证成指涨2.26%，创业板指涨3%，科创50涨3.2%，市场成交额近3.2万亿元创历史次高 [4] - 中国全市场ETF规模达到4.97万亿元即将突破5万亿元，规模在百亿元以上的ETF产品数量突破100只，截至7月底中国ETF规模以6406亿美元超越日本成为亚洲最大的ETF市场 [4] - 香港恒生指数收盘涨1.94%报25829.91点创近四年新高，恒生科技指数涨3.14%，恒生中国企业指数涨1.85%，市场成交额达3696.98亿港元 [4] 公司动态与业绩 - 上海迪士尼宣布10月中旬起在475元至799元的票价区间内增加更多中间票价等级 [5] - 英伟达正式推出专为机器人应用设计的计算平台Jetson AGX Thor开发者套件及量产模块，起售价为3499美元 [5] - 饿了么、淘宝闪购将城市骑士社保补贴范围扩展至全国，补贴养老保险、医疗保险比例最高至100% [5] - 东风科技公告东风投资拟吸收合并东风集团股份成为公司间接股东 [5] - 拼多多第二季度总收入同比增长7%至1039.8亿元，调整后净利润同比下降5%至327.1亿元均超出市场预期 [5] - 拓维信息上半年营收13.06亿元同比下降24.42%，净利润7880.59万元同比增长2262.83% [6] - 包钢股份上半年营收313.29亿元同比下降11.02%，净利润1.51亿元同比增长39.99% [7] 国际贸易与知识产权 - 海关总署今年以来全国海关拦截涉嫌侵权的LABUBU产品183万件 [3] 美国市场与国际新闻 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.77%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.22% [7] - 美国财政部海外资产控制办公室正式将叙利亚制裁条例从《联邦法规》中删除 [7] - 乌克兰总统泽连斯基宣布乌克兰和美国将于本周末举行会谈讨论乌克兰和俄罗斯未来举行和平谈判的可能性 [7]

房地产政策与市场动态 - 上海出台楼市新政组合拳 包括外环外购房不限套数 绿色建筑公积金贷款额度上浮15% 房贷利率不再区分首套和二套房 房产税征收微调[2] - 深圳二手房成交量录得1277套 环比增长0.9% 实现四连涨 新房成交量小幅回升8.1%[8] - 中国恒大于8月25日正式从港交所退市 被列入"已除牌证券"[5] - 保利发展上半年净利润27.11亿元 同比减少63.47%[7] 绿色转型与碳市场建设 - 中办国办推进绿色低碳转型 目标2030年基本建成全国碳排放权交易市场 建成全国温室气体自愿减排交易市场[2] - 三部门联合推出15条措施支持林业高质量发展 涵盖集体林权制度改革金融服务和生态产品价值实现机制[3] 资本市场表现 - A股三大指数创阶段新高 上证指数涨1.51%报3883.56点 深证成指涨2.26% 创业板指涨3% 科创50涨3.2% 市场成交额近3.2万亿元创历史次高[4] - 香港恒生指数涨1.94%报25829.91点创近四年新高 恒生科技指数涨3.14% 成交额达3696.98亿港元[4] - 中国ETF规模达4.97万亿元 即将突破5万亿元 7月底以6406亿美元资产管理规模超越日本成为亚洲最大ETF市场[4] - 美国三大股指全线收跌 道指跌0.77% 标普500跌0.43% 纳指跌0.22%[15] - 欧股普遍下跌 德国DAX指数跌0.37% 法国CAC40指数跌1.59%[15] 行业与企业动态 - 卫星互联网牌照即将发放 专家表示实现星链式服务仍需2~3年时间[8] - 8月份166款国产游戏和7款进口游戏获得版号 腾讯网易等大厂均有收获[8] - 自然资源组织7个石油天然气探矿权挂牌出让 启动新一轮油气勘探开发热潮[8] - 拼多多第二季度总收入1039.8亿元同比增长7% 调整后净利润327.1亿元同比下降5%[16] - 上汽与华为鸿蒙智行合作首款车型尚界H5开启预售 预售价16.98万元起[10] - 钉钉推出下一代AI办公应用形态钉钉ONE 设计为人与AI通过自然语言对话的统一入口[10] - 英伟达推出机器人计算平台Jetson AGX Thor开发者套件 起售价3499美元[12] - Meta计划下月推出首款智能眼镜 定价约800美元配备显示屏和手势控制[12] - 彪马主要股东考虑出售股份 潜在买家包括安踏李宁等中国体育用品巨头[12] 货币政策与债券市场 - 中国央行开展2884亿元逆回购操作 净投放219亿元 银行间资金面持续充裕[17] - 国债期货全线大幅收涨 30年期主力合约涨0.78% 30年期国债收益率下行4bp[17] - 央行在香港成功发行450亿元人民币央票 3个月期中标利率1.6% 1年期1.62%[17] - 香港金管局启动离岸人民币债券回购业务优化 首日交易超60笔涉及金额超30亿元人民币[17] - 美债收益率集体上涨 2年期涨0.82个基点报3.715% 10年期涨0.78个基点报4.269%[17] 大宗商品与汇率 - 河南省焦企实行自主限产20-35% 部分企业已执行30-35%限产[18] - COMEX黄金期货跌0.23%报3410.70美元/盎司 COMEX白银期货跌1.29%报38.55美元/盎司[18] - 美油主力合约涨1.70%报64.74美元/桶 布伦特原油涨1.41%报68.17美元/桶[18] - 印度7月份原油进口量环比下降8.7%至1856万吨 为2024年2月以来最低水平[18] - 在岸人民币对美元收盘报7.1517上涨288个基点 中间价调升160个基点创7个月最大调升幅度[20] - 美元指数涨0.74%报98.44 离岸人民币对美元涨131个基点报7.1581[20] 国际政治与贸易 - 特朗普政府计划对印度产品征收50%关税 针对2025年8月27日后进入美国市场的印度产品[13] - 美国将铜和钾盐等矿物列入2025年关键矿物清单 因对国家安全和经济至关重要[13] - 特朗普政府考虑建立主权财富基金 英特尔警告美国政府成为重要股东可能带来海外业务风险[14] - 多家投行预计美联储9月降息25个基点 麦格理和德意志银行分别预计9月和12月降息[14] 企业财报亮点 - 立讯精密上半年净利润66.44亿元同比增长23.13%[7] - 新易盛上半年净利润39.42亿元同比增长355.68%[7] - 阳光电源上半年净利润同比增长55.97% 筹划赴港上市[7] - 拓维信息上半年净利润7881万元同比增长2263%[7] - 高德红外上半年净利润1.81亿元同比增长906.85%[7] - 游族网络上半年净利润同比增长989.31%[7] - 微芯生物上半年实现净利润2959万元同比扭亏[7]