Asia AI Power Supply Global Markets Research EQUITY: TECHNOLOGY HVDC power – the enabler for next-gen AI Expect the surging AI server performance upgrade to accelerate the migration to HVDC in late 2026F~2027F AI power upgrade to HVDC to materialize in late 2026F~2027F In light of the rising power consumption and performance of AI chips, we believe that the current mainstream solution – 33kW and 72kW power shelves placed in IT racks (operated at 48-54V [~50V] DC as intermediate bus voltage) – will soon reac ...

来源：内容来自半导体芯闻综合 。 这两年来AI市场最大赢家不是微软、谷歌，也不是OpenAI，而是NVIDIA公司，他们凭借AI GPU 不仅实现了火箭一般的业绩增长，还创造了4.5万亿市值的天价记录。 NVIDIA在AI显卡市场几乎是独家垄断，不同调查机构的统计结果不同，有说95%，也又说90% 的，Susquehanna的分析师日前发布的报告中称NVIDIA目前在AI市场占据80%的市场份额。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ AMD受益的部分还不如博通公司，后者走的是定制ASIC芯片路线，不是GPU，前不久签了了 OpenAI的超级大单，未来还会有更多公司找他们定制AI芯片。 博通在2030年预计能拿下14%的份额，大约600亿美元，比今年的145亿美元也高出几倍。 点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体芯闻对该 观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系我们。 NVIDIA这样的优势还能维持多久？答案可能比很多人想象的要长，即便是到了2030年，NVIDIA 的AI显卡依然会有67%的市场，还是绝对垄断地位。 考虑 ...

一场围绕人工智能核心资源的千亿美元级战略合作浮出水面，揭示了英伟达、OpenAI和甲骨文三 巨头正构建一个前所未有的产业闭环。 这一动向不仅震撼了科技界，也引发了市场的广泛讨论，标志着AI竞争已从技术单点突破，升级 为以算力和资本为壁垒的生态系统级对决。 这一系列事件的核心，是英伟达计划向OpenAI进行一笔史无前例的战略投资，规模高达1000亿美 元。 更为关键的是，双方的合作远超财务范畴，拟共同建设一个功耗高达10GW的AI数据中心，宏伟蓝 图旨在为下一代通用人工智能（AGI）的研发提供前所未有的算力基石。 一个掌控着从硬件、云平台到顶级应用全链条的"AI铁三角"开始成型，这将极大地加速AGI的研发 进程，并可能重塑未来十年的全球AI产业格局。 若将视角拉远，我们会发现这并非孤立事件，而是一个精妙的闭环正在形成。这个闭环的逻辑清晰 而强大。 首先，在需求起点方面，作为AI应用的领头羊之一，OpenAI需要海量计算资源来训练其大模型， 因此它向甲骨文云购买云服务，产生了巨额支出。 其次，在资源传导方面，为了满足OpenAI等客户对算力的需求，甲骨文必须大规模采购最关键的 硬件——英伟达的顶级AI GPU。 ...

智通财经APP获悉，来自华尔街金融巨头高盛的对冲基金业务负责人Tony Pasquariello近日发布研究报 告表示，在美股大盘基准股指——标普500指数以及全球股指基准——MSCI全球指数一次又一次在占据 高额权重的大型科技巨头以及AI领军者们带动下屡次飙升至历史新高之际，投资者们不应该与史无前 例AI投资热潮所主导的火热全球牛市行情对抗，市场存在更强劲的看涨动能，应当采取"负责任且稳健 的看多策略"。 有着"股票市场牛市旗手"称号的高盛，对于美股以及全球股市的投资态度与华尔街同行们近期普遍转向 的"乐观看涨立场"完全一致。随着强劲的企业盈利增长数据与市场对人工智能重燃的火热看涨热情推动 美股自4月以来强劲上涨且近期更是屡创历史新高点位，来自华尔街的顶级分析师们正在争相上调对标 普500指数的年底以及明年展望。 不仅看涨立场的分析师不断"撕研报"以上调目标，尤其是那些自今年以来长期看跌美股的分析人士更是 不断"撕研报"——即在今年多次更新上调标普500指数目标点位，以跟上同行们的看涨预期以及美股史 诗级的牛市步伐。 整体而言，这些华尔街最顶级分析师普遍预计标普500指数成分股的整体盈利以及该基准指数的投资 ...

投资合作 - 英伟达宣布向英特尔投资50亿美元[1] - 两家公司将合作开发AI GPU相关技术[1] - 投资形式为购买英特尔公司股票[1] 公司状况 - 英特尔目前处于经营困难时期[1] - 英伟达作为AI GPU制造商处于行业领先地位[1]

AI GPU maker Nvidia ( NVDA ) announced on Thursday that it would invest $5.0B into shares of struggling chip-maker Intel (NASDAQ: INTC ) and collaborate with the company in terms of the development ofAnalyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of NVDA, AMD, INTC either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business rela ...

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) is one of the 10 Best NASDAQ Stocks to Buy For Long Term. On September 9, HSBC reduced its price target for Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) from $200 to $185 while keeping a Buy rating. HSBC updated its estimate for the average selling price (ASP) of Advanced Micro Devices, Inc.’s (NASDAQ:AMD) MI355 chip. The firm now expects the ASP to be $23,000 per unit, down from the previous estimate of $25,000. HSBC said this is “a more prudent assumption given dif ...

聚焦于AI芯片的初创公司Groq在当地时间周三证实，该初创公司经历新融资后估值大约69亿美元，在 新一轮融资中筹集了7.5亿美元。该公司乃"AI芯片霸主"英伟达(NVDA.US)的最大竞争对手之一，论竞 争对手们AI芯片领域的市场规模，可能仅次于美国芯片巨头博通与AMD。 这一最新的融资数据可谓高于7月融资传闻流出时的数字。当时有不少媒体报道称，本轮融资约为6亿美 元，估值接近60亿美元。 PitchBook的预测数据显示，Groq今年迄今已累计融资超过30亿美元，融资规模堪比Anthropic等AI超级 独角兽。 LPU从技术路线角度来看，是为推理场景定制的 AI ASIC，而非通用GPU，该公司将系统形态 GroqCard/GroqNode/GroqRack，明确归类为定制推理ASIC。 Groq是何方神圣? Groq 之所以在全球资本市场炙手可热，主要因为其致力于打破份额高达90%的AI芯片超级霸主英伟达 对科技行业AI算力基础设施的强势控制。 Groq所开发的芯片并非通常为AI训练/推理系统提供动力的AI GPU。相反，Groq将其称为 LPU(language processing units，语言 ...

美股芯片股表现 - 费城半导体指数连续九个交易日上涨 创2017年以来最长连涨纪录 期间累计涨幅8.7% 年内涨幅达22% 跑赢纳斯达克100指数16%的涨幅 [2][7] - 台积电股价创历史新高 年内表现仅次于博通 凭借先进制程和封装技术垄断全球5nm及以下芯片代工订单 [4] - 美光科技9月以来股价上涨35% 本周创历史新高 受益于AI训练相关的HBM存储系统需求井喷及数据中心存储芯片涨价 [5] - 艾马克股价涨超5% 安森美半导体涨3% 英特尔涨2% 应用材料涨1.5% 英伟达虽跌1.6%但年内涨幅仍超30% 博通年内涨幅达55% [4] AI驱动因素 - 高盛维持半导体行业"AI驱动的结构性牛市"判断 预计AI相关营收占比未来两年将大幅提升 [1][9] - 博通CEO预计AI相关营收两年内将超越非AI业务总和 2030财年AI营收目标达1200亿美元 较2025财年200亿美元预测增长五倍 [9] - 英伟达CEO预测2030年前AI基础设施支出达3-4万亿美元 Loop Capital和Wedbush预计AI投资浪潮规模将达2万亿美元 [10] - 甲骨文4550亿美元合同储备和博通强劲业绩强化AI算力基础设施长期牛市叙事 AI推理需求被形容为"星辰大海" [8] 行业增长预期 - WSTS预测2025年全球半导体市场增长11.2% 达7008.74亿美元 2026年再增8.5%至7607亿美元 [14][15] - 逻辑芯片领域预计2025年增长23.9% 存储芯片增长11.7% 2026年存储芯片将引领增长达16.2% [15] - 模拟芯片2025年预计增长2.6% 结束自2022年末的疲软期 2026年增速提升至4.8% [11][15] - 美洲地区2024年增长45.2% 2025年预计增长18% 亚太地区2024年增长16.4% 2025年预计增长9.8% [15] 技术发展重点 - 应用材料CEO指出HBM与先进封装制造设备是中长期强劲增长点 先进封装业务营收翻倍路径仍在轨 [10] - GAA(环绕栅极)和背面供电(BPD)等新芯片制造节点设备将成为下一轮增长核心驱动力 [10] - HBM设备领域市占率持续扩张 且与DRAM刻蚀创新关联度日益提升 [10]

全球半导体晶圆代工2.0市场增长 - 2025年第二季度全球半导体Foundry 2.0市场营收年增19% [1] - 先进制程与先进封装为市场主要驱动力 [1] - 预期2025年第三季度营收将继续增长中个位数百分比 [1] 台积电市场表现 - 台积电市占率从2024年第二季度31%提升至2025年第二季度38%创历史新高 [1] - 3nm制程放量及CoWoS扩产是市占率提升主要原因 [1] - 公司将在先进制程和先进封装领域保持领先地位 [2] 半导体封测(OSAT)产业动态 - OSAT产业营收年增率从5%加速至11% [1] - 日月光为增长最大贡献者 京元电因AI GPU需求年增超过30%表现最亮眼 [1] - 先进封装将成为OSAT厂商重要成长动能 AI GPU与AI ASIC将在2025/2026年成为关键推手 [1] 其他半导体领域趋势 - 非记忆体IDM已重回正增长轨道 [1] - 车用市场订单上半年未明显回温 预期下半年将迎来复苏 [1] - 传统消费电子旺季 AI应用与订单加速 以及中国大陆补贴政策将成为第三季度增长驱动力 [2] Foundry 2.0定义演变 - Foundry 2.0涵盖纯晶圆代工 非存储IDM OSAT与光罩制造厂商 [2] - 区别于仅聚焦芯片制造的Foundry 1.0 体现AI趋势与系统层级最佳化驱动的产业动态 [2] - 企业正从制造环节转型为技术整合平台 展现更紧密垂直整合与更快速创新 [2]