高盛等投行重组TMT业务以把握AI机遇 - 华尔街金融巨头如高盛、摩根士丹利、摩根大通正在大规模重组其科技、媒体与电信投资银行业务团队架构 [1] - 高盛整合电信与CoreTech团队，成立由Yasmine Coupal和Jason Tofsky领导的全球基础设施科技业务板块 [1] - 高盛成立由Brandon Watkins和Alekhya Uppalapati领导的全球互联网与媒体新业务板块 [2] - 投行重组旨在把握自2023年初ChatGPT风靡以来AI科技行业的大型投资活动机会，包括并购与IPO [2] AI算力基础设施需求与预测 - AI服务器集群需求预计将在2026年继续保持强劲增长 [1] - 光学网络设备需求极为强劲，主要受益于速度升级和价格上涨 [1][3] - DRAM存储芯片市场供应增长温和，需求持续大幅超过供应，传统DRAM定价预期将大幅上涨 [1][3] - 由谷歌主导的AI ASIC算力集群出货增长速度预计快于AI GPU，但两者均保持强劲增长且无放缓迹象 [2] - 英伟达Rubin架构系列AI GPU算力集群计划于2026年中期投产，并在下半年实现强劲产能爬坡 [3] - 博通为谷歌提供的TPU AI芯片需求在算力基础设施中的增长速度最为强劲 [3] AI投资规模与市场影响 - OpenAI承诺将为超大规模AI基础设施建设投入约1.4万亿美元 [2] - 华尔街机构认为，持续至2030年的AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元 [4] - 高盛预计标普500指数成分公司整体每股收益将在2026年跳升12%，并在2027年进一步增长10% [3] - 高盛重申标普500指数2026年目标位在7600点左右，意味着较当前水平仍有约10%的上涨空间 [3] - 人工智能驱动的生产力提升正逐步转化为企业利润，AI核心技术采用仍处于早期阶段 [4] - 大型公司报告的AI在日常经营中的渗透进展明显快于小型企业 [4] 近期市场动态验证AI热潮 - 谷歌Gemini 3系列发布带来庞大的AI token处理量，迫使谷歌调低免费访问量并对Pro用户实施限制 [4] - 韩国近期贸易出口数据显示HBM存储系统以及企业级SSD需求持续强劲 [4] - 这些动态进一步验证了AI热潮仍处于算力基础设施供不应求的早期建设阶段 [4]