行业核心动态 - 临近年末，不少银行存款利率有所上浮，同时推出微信立减金、支付宝红包或实物奖品等营销活动以吸引储户 [1][9] - 部分银行面临吸储压力，特别是在中小区域银行机构，为备战明年初“开门红”竞争，可能会阶段性上调存款利率 [8][17] - 在存款利率总体走低的背景下，一些银行逆势上浮存款利率，但普遍附加新资金、高净值客户等特定条件，属于行业惯例的“季节性揽储”行为 [8][17] 银行存款产品现状 - 尽管有媒体报道国有大行下架5年期大额存单，但记者在工商银行、交通银行等App上看到5年期定期存款仍在售 [2][10] - 银行会统筹考虑不同地区分行的揽储成本和不同利率水平的头寸，综合判断调整产品销售，控制总体额度，可能出现短期内下架个别产品的情况 [2][11] - 不同银行、同一银行的不同地区分行及不同细分场景的利率水平存在差异，线下渠道利率通常高于手机银行 [6][15] 具体利率与优惠措施 - 北京某城商行提供的3年期存款利率1.9%，被理财经理称为目前北京市面上最高水平 [1][9] - 北京某国有大行1年期整存整取利率为1.65%，对代发工资或新资金客户可上浮10个基点至1.75% [6][15] - 该国有大行5年期存款产品在App上利率为1.3%，线下可上浮至1.5%，但利率远低于3年期产品 [6][15] - 杭州银行针对新资金推出优惠利率：20万元起3年期定存利率为1.9%，较之前上浮10个基点；5万元起1年期、2年期、3年期定存利率分别为1.5%、1.6%、1.75% [6][15] - 某银行推出资产提升送微信立减金活动，最近30天日均资产提升5万元送40元，提升10万元送50元，奖励最高可达280元 [6][15] 理财产品作为替代选择 - 银行理财经理建议，若客户认为存款利率低，在风险测评合适的情况下可考虑2R稳健型理财产品，其最近七日年化利率约1.5%，支持T+1到账 [7][16] - 短期灵活理财产品如60天或90天期限的产品，最近三个月年化利率在4.3%至4.9%之间，持有一段时间后可灵活申赎 [7][16] - 一年封闭期理财产品的业绩比较基准在2%左右，此类产品不承诺保本，但理财经理表示此前重点推荐的产品未出现过破净情况 [7][16] 行业背景与趋势分析 - 商业银行净息差持续承压，截至2025年第三季度末，商业银行净息差为1.42%，与上一季度持平，但较去年年底下降0.1个百分点 [8][17] - 在息差压力下，长期来看银行或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间 [8][18] - 在利率市场化背景下，商业银行根据自身资产负债结构和市场营销策略自行决定利率调整节奏，不同银行或地区间的利率调整是常态化行为 [8][18]

银行长期存款产品趋势 - 多家银行包括梅州客商银行、中关村银行等中小银行、网商银行等互联网银行以及工行、农行、中行、建行、交行、邮储六大国有银行陆续下架5年期定期存款或大额存单产品 [1] - 中小银行是此轮存款利率下调的急先锋，最高降幅达80个基点，例如土右旗蒙银村镇银行不仅下调1年期、2年期、3年期存款利率，而且还取消5年期定存 [1] - 近几个月的存款利率下调属于中小银行分散式下调，不属于以国有大行引领下的全面性存款利率下调 [2] 利率政策展望 - 随着央行继续降息，新一轮全国性的存款利率下调有望来临 [4] - 为推动实现2026年稳增长目标，中国央行明年1月也有望下调LPR [5] - 央行在三季度报告中提出加强利率政策执行和监督，降低银行负债成本，推动社会综合融资成本下降，在LPR下降之前存款利率大概率先行下降，可能出现在今年12月 [6] 资金流向与市场影响 - 存款利率下调有助于降低银行负债成本，并引导储蓄资金入市 [6] - 当存款利率越来越低时，必然有部分资金难以接受低利率而转向股市等权益类市场 [7] - 国有大行1年期存款利率已降至0.95%的低位，2年期存款利率为1.05%，接下来2年期利率也有望跌破1% [10] 政策支持与市场变化 - 国家对股市的支持空前，例如首批7只双创人工智能ETF获批将于11月28日集体首发，表明管理层在股市调整背景下稳定股市的决心 [8][9] - ETF已成为储蓄资金入市的重要渠道，科技股成为储蓄资金的重要投资资产 [10] - 监管推动机构资金入市，明确从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股，未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10% [10] - 居民资金和机构资金双双入市意味着投资市场发生重要变化，居民投资从原来的银行存款、房地产慢慢转向指数基金、股市等权益类市场 [11]

存款特种兵现象消退 - 2023年夏季出现的储户跨省奔赴地方中小银行获取高息存款的现象已显著降温，相关社交平台交流群沉寂且攻略无人更新[1] - 现象兴起源于当时国有大行5年期利率约2%而部分村镇银行利率达3.5%，利差驱动储户跨省存款甚至结合旅游形成独特模式[2][3] - 2025年5月新一轮降息潮蔓延至中小银行，导致大型银行与中小银行利差迅速抹平，储户跨区域追逐高息存款的动力明显衰减[3][4] 银行存款利率调整 - 2025年以来从国有大行到中小银行持续下调存款利率，部分银行如土右旗蒙银村镇银行将1年期利率从1.5%降至1.45%，2年期从1.6%降至1.55%[5][6] - 银行净息差持续承压是调价主因，2025年三季度末行业净息差为1.42%处于历史低位，长期高成本存款直接挤压盈利空间[6][7] - 利率市场化调整深化背景下，金融机构需维持合理信用利差水平以实现公平竞争[4] 长期限存款产品下架 - 多家地方银行及民营银行密集下架长期限存款产品，例如梅州客商银行下架5年期定存且停止自动续存服务[5] - 新安银行、华瑞银行等定期存款页面显示5年期产品"暂无可售"，中关村银行也将5年期利率下调至2%并下架产品[6] - 中小银行因揽储能力和品牌信任度较弱，被迫减少长期限高成本存款以优化负债结构[7] 储户资产配置转型 - 随着跨地域拼利率的储蓄模式终结，储户面临低利率时代的财富管理新课题，需从单一存款转向多元化资产配置[1] - 专家建议居民平衡风险与收益关系，基于自身风险承受能力和投资需求进行综合配置，避免偏离风险偏好进行投资[7]

“存款特种兵”现象消退 - 2023年夏季出现的“存款特种兵”现象已基本消失，储户为获取高息跨省存款的热潮退去，相关社交群组和攻略已沉寂 [1][3] - 该现象源于当时银行间显著的利率分化，国有大行5年期利率约2%，而部分区域性中小银行、村镇银行可提供高达3.5%的利率，形成利差空间 [3] - 储户通过制作详细表格对比利率、起存金额和交通成本，甚至结合“存款+旅游”模式进行跨省存款，部分中小银行为吸引客户还提供米油盐、电器等礼品 [4] - 2025年5月新一轮存款“降息”后，国有大行、股份制银行及中小银行普遍加入降息阵营，导致中小银行与大型银行利差迅速抹平，“存款特种兵”动力显著衰减 [4][5] 长期限存款产品下架 - 多家地方银行及民营银行近期密集下架长期限定期存款产品，例如梅州客商银行下架5年期产品，土右旗蒙银村镇银行5年期产品从列表中消失 [6] - 具体利率调整如下：土右旗蒙银村镇银行1年期利率从1.5%降至1.45%，2年期从1.6%降至1.55%，3年期从1.95%降至1.85% [6] - 中关村银行自10月24日起下架3年期和5年期整存整取产品，并将2年期利率下调至1.8% [6] - 华瑞银行、新安银行等银行的5年期定期存款产品也显示“暂无可售” [7] - 产品下架主要由于银行业净息差持续承压，2025年三季度末行业净息差为1.42%，处于历史低位，长期高成本存款挤压银行盈利空间 [7] 居民财富管理转向多元化配置 - 随着高息存款模式终结，储户需从单一存款转向多元化资产配置以平衡安全与收益 [1][8] - 针对短期需求资金，建议配置银行活期存款、货币型银行理财等流动性高、安全性强的产品 [8] - 针对子女教育、医疗等中期规划资金，可考虑结构性存款、大额存单、年金保险等兼顾安全与适度收益的产品 [8] - 对于风险承受能力较强的长期闲置资金，可配置中等风险等级理财产品、指数基金、行业主题基金等，以分享经济增长红利 [8] - 银行业理财市场数据印证此趋势，2025年三季度末银行理财产品存续规模达32.13万亿元创新高，其中固定收益类产品占比97.14% [9]

银行产品调整动态 - 国有六大行及股份制银行广泛下架5年期大额存单产品[1] - 银行在售大额存单产品期限集中在1个月至3年期 3年期产品成为长期限主力[1] - 多数银行3年期大额存单利率在1.5%至1.75%区间 且额度紧张售完即止[1] - 部分中小银行同步下架3年期和5年期普通定期存款产品并下调其利率[1] - 以某国有大行为例 其20万元起存大额存单仅保留1个月和3个月期 年利率均为0.9%[1] 行业背景与动因 - 银行调整长期存款产品的核心目的是缓解净息差收窄带来的盈利压力[2] - 三季度商业银行净息差为1.42% 处于历史低位[2] - LPR持续下行压缩资产端收益 而存款成本相对刚性 导致净息差持续收窄[2] - 下架高息中长期存款是银行优化存款结构、压降负债成本的具体体现[2][3] - 此举标志着银行从追求规模扩张转向注重负债质量的精细化发展模式[3] 未来趋势与影响 - 市场上长期存款产品的供给将显著收缩 中长期限存款或逐步走向稀缺化[2] - 长期存款产品未来可能更多以定制化、高门槛形式面向特定客户群体[2] - 在息差收窄压力下 存款利率仍有下调空间 银行业调整高成本存款产品的趋势或将延续[4]

行业核心趋势 - 临近年底 部分中小银行集中下架长期限定期存款 包括5年期甚至3年期 以应对净息差压力 [1] - 5年期大额存单在全国性商业银行中已基本消失 部分城商行将其划为限售产品 [7] - 行业普遍采取产品下架与利率下调的组合策略 标志着对储户而言“吃息时代”正在终结 [8] 蓝海银行案例分析 - 蓝海银行出现极端情况 阶段性下架了从3个月至5年期的所有定期存款产品 相当于对外关闭存款通道 [1][2] - 该行APP显示各期限定期存款均售罄 客服解释为额度已满 未知何时释放额度 [2][4] - 蓝海银行2024年末净息差暴跌至2.35% 较2023年的4.34%下降1.99个百分点 [5] - 该行2023年营业收入为14.52亿元 同比下降39.42% 净利润4.15亿元 同比下滑47.86% [5] 银行行为动因分析 - 银行下架存款主要由于在存款付息率、同业负债占比或流动性指标限制下 无法无节制吸收高成本存款 [4] - 缺乏优质资产承接新增负债 为避免净息差进一步收窄而主动压降负债规模是另一关键原因 [4][7] - 民营银行受品牌影响吸储能力较弱 以往普遍以较高利率吸引客户 因此利率下调空间更大 [7] - 优化资产负债管理和利率风险管理是银行采取相关措施的重要考量 [8] 存款利率具体调整 - 蓝海银行官网显示3个月至5年期存款挂牌利率分别为1.35%、1.55%、1.65%、1.85%、2%、2% 并在10月份进行过下调 [4] - 期限较长的存款产品利率更高 因此成为利率下调的优先对象 [8] - 部分中小银行通过提高短期存款利率来吸收存款 以缓解短期资金紧张局面 [8]

行业趋势：长期限存款产品退潮 - 梅州客商银行公告停售五年期定期存款并终止自动续存服务，已下架五年期定期存款产品[1][2] - 近几个月多家中小银行下架5年期定期存款，如土右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起取消5年期整存整取定期存款[5] - 民营银行阵营中已有7家银行下架5年期定期存款，包括梅州客商银行、网商银行等，部分银行如中关村银行、亿联银行同时下架3年期产品[6] - 5年期大额存单在全国性商业银行中近乎“集体消失”，部分城商行将其划入限售行列如“新客专享”[7] 银行存款利率变动 - 10月以来多地数十家农商银行、村镇银行及部分民营银行下调存款利率，如平阳浦发村镇银行3年期及5年期利率从2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅达80BP[8] - 昆明官渡沪农商村镇银行自2025年10月18日起3年期及5年期利率从1.6%直降至1.2%，降幅40BP，该行年内已五次降息[9] - 湖北荆门农商银行于11月12日下调定期存款利率，3年期及5年期利率降至1.55%[10] - 中小银行今年普遍数次下调存款利率，使利率水平与大行接轨，拉平昔日的“利率高地”[11] 银行净息差与政策环境 - 截至9月末，国有大行、股份行、民营行、外资行的净息差分别较去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp[12] - 11月20日最新LPR显示1年期为3.0%，5年期以上为3.5%，连续6个月持平，银行因净息差压力缺乏下调LPR加点的激励[13] - 展望年底，货币政策有可能启动新一轮降息降准，若LPR下调将带动存款利率迎来新一轮普降[14]

银行产品调整动态 - 土右旗蒙银村镇银行宣布自2025年11月5日起调整定期人民币存款利率并取消5年期整存整取定期存款 [1] - 多数银行包括国有六大行目前仍保留5年期定期存款产品在售 [2] - 5年期大额存单产品在市场中已难觅踪迹 [3] 大额存单市场现状 - 国有六大行及多家股份制银行的手机银行App中均已无5年期大额存单在售 [5] - 招商银行在售大额存单最长期限为2年期年化利率为1.40% [5] - 大额存单转让专区中3年期产品到期测算年化收益率约为1.5% [6] 行业趋势与盈利模式转变 - 银行调整长期限存款产品的核心逻辑在于应对持续收窄的净息差压力 [7] - 银行业盈利模式正在重构负债端压降高成本存款收入端转向财富管理等中间业务 [7] - 银行传统依赖利差的盈利模式已终结转向分层化精准服务 [7] 投资者策略建议 - 银行理财经理会向客户推荐储蓄型保险等替代性产品 [8] - 专家建议投资者采取阶梯式综合化资产配置策略 [8][9] - 投资者可考虑放弃长期存款执念转向安全灵活的多元资产配置模式 [9]

行业趋势：长期限存款产品调整 - 村镇银行率先行动，土右旗蒙银村镇银行成为业内首家明确公告取消5年期整存整取定期存款的商业银行[1][2] - 多家银行虽未明确公告，但已在存款页面“暗中”下架5年期定期存款产品，例如昆都仑蒙银村镇银行和湖北荆门农商银行[2] - 民营银行阵营中，已有7家银行下架5年期定期存款，包括客商银行、网商银行等，其中部分银行同时下架了3年期产品[2] 产品动态：大额存单与特色存款变化 - 5年期大额存单在全国性商业银行中近乎“集体消失”，6家国有大行及多家股份行已找不到在售入口[6] - 部分城商行将5年期大额存单划入限售行列，用作“新客专享”或“私行专享”产品[6] - 不少银行的特色存款产品、大额存单最长存期已缩短至3年[6] 调整动因：净息差与负债成本管控 - 5年期存款悄然退场是银行业在净息差持续收窄巨大压力下的必然选择[7] - 上市银行三季报数据显示，银行业整体仍面临净息差收窄压力，加强负债成本管控是实现可持续经营的必由之路[8] - 银行通过下架长期存款产品优化负债结构，以应对存款定期化带来的成本上升问题[8] 市场考量：客户需求与产品性价比 - 当前5年期存款利率普遍低于3年期，对客户而言性价比较低，导致需求减弱[8] - 银行人士指出，很多客户不愿意存5年期存款，这也是银行下架该产品的原因之一[8]

村镇银行及中小银行存款产品调整趋势 - 村镇银行在岁末年初揽储旺季反其道而行，取消5年期甚至3年期等长期限存款产品，使其成为市场稀缺品[2] - 土右旗蒙银村镇银行成为业内首家在公告中明确取消5年期整存整取定期存款的商业银行，自2025年11月5日起执行[3] - 除明确公告外，多家银行在存款页面"暗中"下架5年期定期存款产品，例如昆都仑蒙银村镇银行自11月3日起5年期存款利率不再显示，产品已下架[4] 民营银行及全国性商业银行长期存款动态 - 民营银行阵营中已有7家银行下架5年期定期存款，包括客商银行、网商银行等，其中中关村银行、亿联银行等同时下架了3年期产品[5] - 中关村银行自10月24日起下调存款利率的同时，标明整存整取3年期和5年期产品下架[6] - 5年期大额存单在全国性商业银行中近乎"集体消失"，6家国有大行及多家股份行已找不到在售入口，部分城商行将其划为"新客专享"等限售行列[9] 银行调整长期存款产品的驱动因素 - 调整主要源于银行业净息差持续收窄的巨大压力，2025年二季度商业银行净息差为1.42%，环比一季度下滑0.01个百分点，较年初下滑0.1个百分点[10] - 贷款利率下降快于存款利率下降，压缩银行净息差，制约银行支持实体经济的能力，银行需优化负债结构应对存款定期化带来的成本上升问题[10][11] - 银行及市场对未来利率走势有进一步下降的预期，部分客户因5年期存款利率普遍低于3年期而不愿存，性价比低促使银行调整揽储策略[11] 未来银行净息差及政策展望 - 资产收益率仍处于下行通道，银行通过优化业务结构推动资产负债提质增效，负债端结构调整有望使净息差短期企稳，但长期压力仍较大[12] - 中国人民银行将进一步完善利率调控框架，强化政策利率引导，加强利率政策执行和监督，以降低银行负债成本，推动社会综合融资成本下降[12]