近日，由金融界主办的"启航•2025金融年会"暨金智奖颁奖盛典在北京举行。中荷人寿保险有限公司凭 借其卓越的经营管理能力、扎实的企业社会责任实践以及在行业转型中的杰出表现，荣膺"杰出寿险公 司"奖项。这一荣誉不仅代表了业界与媒体对中荷人寿过去一年卓越成就的高度肯定，更是对其长期坚 持高质量发展路径的权威认可。 面对数字经济的蓬勃浪潮，中荷人寿深刻洞察科技与保险融合的大趋势，推动"保险+科技"深度融合， 致力于打造更便捷、智能、个性化且有温度的服务新生态。公司围绕"一个中心、二套体系、三张网 络、四个群体"的整体思路，系统化推进康养服务能力建设。通过搭建"荷护健康"综合服务平台，为客 户提供涵盖健康管理、就医协助、康复照护、旅居养老等40余项服务，累计服务客户已超过15.2万人 次。同时，公司持续优化全流程线上服务，构建覆盖保单全生命周期的数字化服务链，核心业务环节智 能化水平显著提升，核保自动通过率达84.75%，线上保全与理赔使用率分别91.3%和87%，真正实现 了"让数据多跑路，让客户少奔波"。 履行担当，以社会责任回馈时代期许 中荷人寿一直坚信企业的长远价值源于对经济绩效与社会责任的平衡担当。公司坚守 ...

中国经济与保险业发展背景 - 2025年中国全年经济总量有望达到140万亿元，世界第二大经济体地位巩固提升 [1] - 金融监管体系不断完善，国家宏观政策为保险业提供清晰指引和强大动能 [1] - “十五五”规划为保险业服务国家大局提供了广阔空间 [1] 公司战略与定位 - 公司精准把握国家战略与监管导向，将政策红利内化为高质量发展核心驱动力 [2] - 公司坚持金融工作的政治性、人民性，将自身发展融入国家发展大局 [2] - 公司目标是建设中国特色世界一流寿险公司 [2] 公司治理与党建工作 - 公司以高质量党建引领保障高质量发展，将党的政治建设摆在首位 [3] - 截至2025年12月底，公司系统共有各级党组织5885个，党员共6万余人 [4] - 营销员党员约1.8万人，全部纳入公司党支部管理 [4] - 公司推动党建工作与中心工作同频共振，转化为创新优势、发展优势和竞争优势 [4] 财务与经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现总保费6696.45亿元，同比增长10.1% [7] - 2025年前三季度，新单保费为2180.34亿元，同比增长10.4% [7] - 2025年前三季度，新业务价值实现强劲增长，增幅达41.8% [7] - 截至2025年9月30日，核心偿付能力充足率达137.50%，综合偿付能力充足率达183.94% [7] - 公司连续30个季度在风险综合评级中保持A类评级 [7] - 截至2025年9月30日，总资产达74179.81亿元，较2024年底增长9.6% [7] - 截至2025年9月30日，投资资产达72829.82亿元，较2024年底增长10.2% [7] - 浮动收益型业务在首年期交保费中的占比较上年同期提升超45个百分点 [8] - 年度总保费突破7000亿元大关 [8] - 2025年前三季度，归属于母公司股东的净利润超1678亿元，同比增长60.5% [11] - 2025年前三季度，归属于母公司股东的股东权益达6258.28亿元，较上年度末增长22.8% [11] - 2025年前三季度，实现总投资收益3685.51亿元，同比增加1071.32亿元，增幅超过40% [11] - 2025年前三季度，总投资收益率6.42%，同比提升104个基点 [11] - 中期现金分红达67.27亿元，自上市以来已累计分红约2277亿元 [12] 业务发展与转型 - 公司深入推进产品和业务的形态、期限、成本多元，人寿保险、年金保险、健康保险等新单保费均衡发展 [8] - 公司积极落实预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制 [8] - 在业务增长的同时，费用支出同比下降，费用投入产出效率显著提高 [8] 服务国家战略与实体经济 - 公司充分发挥保险资金规模大、期限长、稳定性强的优势，精准投向实体经济重点领域和薄弱环节 [9] - 持续加大对战略性新兴产业、先进制造业、科技自立自强等新质生产力领域的投资力度 [9] - 公司积极响应国家“完善边疆金融服务体系”战略要求，持续延伸服务网络 [10] - 公司在全国拥有约1.8万个分支机构 [10] - 2025年，公司在西藏阿里、云南磨憨、黑龙江北极村新设服务机构，实现服务网络南北覆盖 [10] - 公司坚持长期投资、价值投资、稳健投资理念，优化跨周期投资布局 [11] 健康与养老保障体系建设 - 2025年前三季度，公司健康保险责任理赔件数超4340万件，同比增加13.3%，理赔金额超560亿元，同比提升2.2% [13] - 公司积极参与多层次医疗保障体系建设，巩固城乡居民大病保险主体承办地位 [13] - 公司积极拓展长期护理保险经办覆盖范围和服务深度 [13] - 公司深度参与各地“惠民保”项目 [13] - 公司持续发力养老金融第三支柱，紧抓个人养老金制度全面实施机遇 [16] - 公司优化商业保险年金产品体系，个人养老金业务规模与客户数显著增长 [16] - 公司推进CCRC养老社区、城心养老公寓、康养旅居三大养老产品线布局 [16] - 截至2025年三季度末，公司已累计在16个城市布局20个机构养老项目，推出4款“随心居”旅居养老服务产品 [16] 乡村振兴与社会责任 - 2025年，公司系统共承接1085个帮扶点，派驻帮扶干部1020名 [18] - 公司投入教育帮扶资金90余万元，培育“新农人”近200名 [18] - 公司共研发乡村振兴系列专项产品23款 [18] - 公司系统2025年共完成消费帮扶采购超3100万元 [18] 科技创新与数字化运营 - 公司全面推进数字金融，创新应用人工智能、大数据、云计算等新技术 [20] - 公司成功入选国家数据局2025年可信数据空间创新发展试点单位 [20] - 公司牵头制定金融行业标准《保险业信息系统分类与建设基本要求》 [20] - 中国人寿寿险APP累计注册用户近1.7亿人 [21] - 超802家柜面完成焕颜改造，空中客服一站式服务人次同比增长20.05% [21] - 2025年通过线上线下触点提供暖心适老服务超2000万人次 [21] - “国寿616客户节”等增值服务活动覆盖客户超5366万人次 [21] - 2025年前三季度，个人长险无纸化投保率达99.99%，核保智能审核率为95.56% [21] - 公司推出医疗电子票据出险报案主动服务模式，业内率先实现全流程无人工作业 [21] 消费者权益保护与服务 - 公司在全国近2500家柜面开设“消费者权益保护教育宣传基地” [24] - 2025年度，公司集中教育宣传活动累计触达消费者同比提升31% [24] 未来展望与发展规划 - 公司坚定看好中国寿险业的未来发展 [25] - 未来将在服务实体经济、支持科技创新、促进绿色发展、助力共同富裕等方面形成更系统解决方案 [26] - 将持续深化养老金融、普惠金融布局 [26] - 将巩固营销体系改革成果，持续优化业务结构 [26] - 将深化科技赋能，在智能化运营、个性化服务、精准化风控等方面取得新突破 [26] - 将推进公司治理现代化，全面融入ESG理念 [26]

文章核心观点 文章回顾了中国人寿保险股份有限公司在2025年的整体表现与发展战略，核心观点是：面对复杂的外部环境，公司坚持党建引领，深化战略转型，在业务规模、价值创造、服务国家战略、民生保障、科技创新及乡村振兴等多个维度均取得了显著成效，实现了高质量发展，并为其在“十五五”期间的发展奠定了坚实基础[1][2][28]。 宏观经济与行业背景 - 2025年中国全年经济总量有望达到140万亿元，巩固了世界第二大经济体的地位[1] - 国家宏观政策持续加力提效，金融监管体系不断完善，为保险业发展提供了清晰指引和强大动能[1] - 党的二十届四中全会通过的“十五五”规划建议，为保险业服务国家大局提供了广阔空间[1] 公司战略与党建引领 - 公司将政策红利内化为高质量发展的核心驱动力，深化转型，向建设中国特色世界一流寿险公司目标迈进[2] - 坚持高质量党建引领，确保公司改革发展沿正确方向前进[3] - 截至2025年12月底，公司系统共有各级党组织5885个，全系统党员共6万余人，营销员党员约1.8万人[4] - 通过打造多个党建品牌、评选先进等方式，推动党建工作与中心工作同频共振[4] 财务与业务表现 - 2025年前三季度，公司实现总保费6696.45亿元，同比增长10.1%；新单保费2180.34亿元，同比增长10.4%[7] - 前三季度新业务价值实现强劲增长，增幅达41.8%[7] - 截至2025年9月30日，核心偿付能力充足率为137.50%，综合偿付能力充足率为183.94%，连续30个季度保持风险综合评级A类[7] - 总资产达74179.81亿元，投资资产达72829.82亿元，较2024年底分别增长9.6%和10.2%[7] - 年度总保费突破7000亿元大关[8] - 浮动收益型业务在首年期交保费中的占比较上年同期提升超45个百分点，新业务负债刚性成本同比明显下降，费用支出同比下降[8] - 2025年前三季度，归属于母公司股东的净利润超1678亿元，同比增长60.5%；股东权益达6258.28亿元，较上年度末增长22.8%[11] - 实现总投资收益3685.51亿元，同比增加1071.32亿元，增幅超过40%；总投资收益率6.42%，同比提升104个基点[11] - 中期现金分红达67.27亿元，自上市以来已累计分红约2277亿元[12] 服务国家战略与实体经济 - 充分发挥保险资金“耐心资本”优势，精准投向实体经济重点领域和薄弱环节，持续加大对战略性新兴产业、先进制造业、科技自立自强等新质生产力领域的投资力度[9] - 积极响应国家“完善边疆金融服务体系”战略，2025年新开设西藏阿里分公司、云南磨憨营销服务部及黑龙江北极村营销服务部，服务网络持续延伸[10] - 公司在全国拥有约1.8万个分支机构[10] 民生保障与养老服务 - 积极参与多层次医疗保障体系建设，巩固城乡居民大病保险主体承办地位[13] - 2025年前三季度，健康保险责任理赔件数超4340万件，同比增加13.3%，理赔金额超560亿元，同比提升2.2%[14] - 积极拓展长期护理保险经办覆盖范围和服务深度[14] - 发力养老金融第三支柱，紧抓个人养老金制度全面实施机遇，个人养老金业务规模与客户数显著增长[17] - 积极推进CCRC养老社区、城心养老公寓、康养旅居三大养老产品线布局，截至三季度末，已累计在16个城市布局20个机构养老项目，推出4款“随心居”旅居养老服务产品[17] 乡村振兴与社会责任 - 2025年，公司系统共承接1085个帮扶点，派驻帮扶干部1020名[19] - 投入教育帮扶资金90余万元，培育“新农人”近200名[19] - 研发乡村振兴系列专项产品23款[19] - 2025年共完成消费帮扶采购超3100万元[19] 科技创新与客户服务 - 全面推进数字金融，创新应用人工智能、大数据、云计算等新技术[23] - 公司成功入选国家数据局2025年可信数据空间创新发展试点单位，并牵头制定金融行业标准《保险业信息系统分类与建设基本要求》[23] - 中国人寿寿险APP累计注册用户近1.7亿人[24] - 超802家柜面完成焕颜改造，空中客服一站式服务人次同比增长20.05%[24] - 2025年前三季度，个人长险无纸化投保率达99.99%，核保智能审核率为95.56%[24] - 在全国近2500家柜面开放“消费者权益保护教育宣传基地”，2025年度集中教育宣传活动累计触达消费者同比提升31%[26] 未来展望 - 公司坚定看好中国寿险业的未来发展，将深度融入中国式现代化建设全局[28] - 未来将在服务实体经济、支持科技创新、促进绿色发展、助力共同富裕等方面形成更系统、更深入的解决方案[29] - 计划深化养老金融、普惠金融布局，巩固营销体系改革成果，持续优化业务结构[29] - 力争在智能化运营、个性化服务、精准化风控等方面取得新突破，提升“国寿好服务”品牌影响力[29] - 推进公司治理现代化，将ESG理念全面融入经营管理，筑牢风险防线，为“十五五”发展奠定更坚实基础[29]

公司近期合规问题 - 富德生命人寿泉州中心支公司因财务数据不真实被处以22万元罚款，相关负责人被警告并罚款4.4万元 [2] - 2025年以来，公司旗下分支机构已至少10次因数据不真实、销售误导、虚套费用等问题遭到监管处罚 [2] - 2025年5月至12月，公司多家分支机构因财务业务数据不真实、误导销售、虚列费用等同类问题收到罚单，单次罚款金额在8万元至26万元之间 [3][4] 公司信息披露状况 - 公司已连续四年未对外披露年度报告，2021年至2024年年报至今“缺席” [2] - 2022年至今的偿付能力报告同样未见披露，经营透明度与风险状况引发市场关注 [2][5] - 公司解释称依据偿付能力监管规则（Ⅱ）过渡期相关政策，已获同意暂缓披露偿付能力信息 [6] 公司经营与财务历史 - 公司成立于2002年，注册资本117.52亿元，总资产超6800亿元，保费规模持续站稳千亿平台，已开设35家分公司、近1000个分支机构，服务个人客户近8000万名 [5] - 2015年公司凭借万能险“资产驱动负债”模式扩张，保费规模一度达1651.94亿元，位居行业第三 [5] - 2021年第四季度偿付能力报告显示，公司核心偿付能力充足率为87%，综合偿付能力充足率为103%，两项指标均已逼近监管红线 [6] 公司面临的困境与转型举措 - 公司资产端陷入深度困局，大量股权投资及不动产资产受市场波动等因素影响陷入闲置状态，资产结构严重失衡 [6] - 2025年7月，公司临时股东会表决通过关于建立资产处置盘活专班决策机制的提案，核心是“盘活存量”，但在当前市场环境下折价处置可能面临压力 [6] - 公司困境被视为部分中小保险公司“规模至上”发展模式的必然结果，其转型之路充满不确定性 [7] 行业监管环境 - 2025年二、三季度，中国人民银行及国家金融监督管理总局共向银行、保险等金融机构开出735张罚单，处罚金额达7.96亿元 [4] - 与2024年同期相比，罚单数量增长10.36%，罚款金额大幅增长49.34%，表明监管部门对金融机构违法违规行为的容忍度持续降低 [4] - 近年来保险行业加速回归保障本源，监管对万能险、短期理财型产品的管控持续加强，“资产驱动负债”的粗放发展模式已无生存空间 [7]

宏观经济与政策 - 多部门正根据中央经济工作会议部署细化落实措施 将适时出台增量政策以推动经济稳中向好[2] - 三部门联合发文要求更大力度提振消费 鼓励地方利用现有资金渠道开展促消费活动并与金融支持形成合力[6] - 购房贴息政策讨论升温 业内认为该政策有一定可能性出台 部分试点城市政策落地后新房成交环比增长超15%[5] 房地产行业 - 购房贴息政策被视为可实现财政、银行与购房者“三方共赢” 通过财政补贴贷款利息可在不压缩银行净息差前提下实现类似降息效果[5] - 万科一笔中期票据的三份展期方案在持有人会议上均未获通过 其中一份无条件展期议案支持率为零 公司偿债窗口高度紧迫[15][16] 消费品与零售 - 贵州茅台推出控量政策 涵盖短期停货及中长期削减非标产品配额 市场传言导致天津飞天茅台批价两日跳涨超过150元/瓶至1630元/瓶[17] - 三部门提振消费通知中 鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效[6] 汽车与制造业 - 全球最大汽车安全试验中心在浙江宁波投入使用 拥有全球最长的室内汽车安全碰撞测试跑道 总长度293.39米[8] - 本周新股申购包括汽车零部件公司强一股份 发行价0.75元[21] 金融与资本市场 - 本周共有25家公司限售股解禁 按12月12日收盘价计算解禁总市值达130.32亿元 解禁市值前三为燕东微(55.66亿元)、林泰新材(21.13亿元)、盛新锂能(13.98亿元)[18][19] - 人身险行业第四套生命表将于明年1月1日实施 业界认为其更能反映人口死亡率下降及预期寿命延长的趋势 有利于提升产品定价精准度[22] - 本周将有5只新股申购 包括健信超导(发行价18.58元)、江天科技(发行价21.21元)等[20][21] 资源与农业 - 阿根廷首次向中国开展小麦商业出口 一艘装载6.5万吨小麦的货轮已启航[9] - 盛新锂能本周有限售股解禁 解禁市值13.98亿元[18][19] 科技与半导体 - 燕东微本周有限售股解禁 解禁市值55.66亿元 解禁股数占流通股比例13.54%[18][19] - 本周新股申购包括科创板公司健信超导[20][21] 人口与劳动力 - 《中国人力资本报告2025》数据显示 2023年全国劳动力人口平均年龄为39.66岁 劳动力年龄结构最年长的省份为内蒙古、黑龙江、辽宁、吉林、四川[7]

文章核心观点 - 第四套生命表将于2025年1月1日实施，其基于超30亿张保单数据编制，有助于提升寿险产品定价精准度，但对不同类型产品价格影响不同：以死亡责任为主的产品价格有望降低，而以生存责任为主的养老年金险价格可能抬升 [1][3][4][5] - 养老年金保险面临日益增长的“长寿风险”管理压力，即人口实际寿命超过预期寿命带来的财务风险，这可能导致产品定价难题增加、未来给付责任被低估，并影响保险公司的持续经营能力 [1][5][6] - 为应对长寿风险及低利率环境下的挑战，行业呼吁建立动态的长寿风险预测模型、完善风险转移机制（如发展再保险市场），并在产品设计、投资端进行调整以防范利差损风险 [7][8][10] 行业政策与监管动态 - 国家金融监督管理总局明确，中国人身保险业经验生命表（2025）（第四套生命表）将自2025年1月1日起实施 [1][3] - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》及多省地方规划均提出要发挥商业保险的补充保障作用，发展养老金融 [2] - 监管可能探索以“监管沙盒”形式开展小范围试点，以探索长寿风险转移等创新金融工具的合适路径 [8][9] - 上海将在监管部门指导下，联合多方率先探索推进再保险市场的中国长寿风险指数建设 [9] 生命表的影响与行业挑战 - 第四套生命表基于行业近十年全量保单数据编制，覆盖超30亿张保单，数据样本量全球第一，有利于保险公司更精准地确定死亡发生率 [4] - 生命表切换对不同产品产生不同价格杠杆效应：定期寿险、定额终身寿险、健康保险等以死亡责任为主的产品价格有望降低；而养老年金险因给付期可能延长，价格可能出现抬升 [5] - 静态生命表基于历史数据，可能系统性地高估未来死亡率、低估生存率，导致养老年金业务严重低估未来给付责任，形成潜在准备金缺口 [5] - 截至2024年底，中国60岁及以上人口达3.1亿，占总人口的22%，已进入中度老龄化阶段 [7] - 年金保险在中国人身险市场份额长期低于6%，其发展滞后性在老龄化背景下更加凸显 [7] 长寿风险管理与解决方案 - “长寿风险”指人口实际寿命超过预期寿命所带来的财务风险，随着预期寿命延长和老龄化加深，其管理事关养老保险第三支柱的长期发展 [1] - 年金保险是最易受低利率影响的保险产品之一，利率下行加剧了长寿风险管理难题，表现为偿付压力加大、资产与负债匹配难度增加 [7] - 行业需搭建覆盖全国、动态更新的长寿风险预测和评估模型，以提高产品定价和责任精算能力 [7] - 需完善长寿风险转移机制，培植养老金再保险市场，鼓励再保险公司、券商等开发相关能力，并可引入国际有经验的机构 [7][8] - 再保险平台在全球养老金制度中发挥“风险缓释”作用，长寿风险指数建设可为再保险交易提供行业基准指标并积累数据 [8][9] 保险公司应对策略 - 在产品定价中需要对长寿风险有预期，并实现“长寿风险转换”，以平衡“风险—收益—时间”三维目标 [6] - 针对利率下行期的利差损风险防范：在负债端，应从产品设计着手降低负债成本，开发浮动收益型产品；在资产端，应适当拓宽投资范围，继续在“固收+”和“类固收+”上下功夫，并可稳慎推进全球资产配置以提供更大风险对冲选择 [10]

文章核心观点 - 第四套生命表将于2025年1月1日实施，其基于超30亿张保单数据编制，样本量全球第一，有助于提升寿险产品定价精准度[1][4][5] - 生命表切换对不同寿险产品价格影响不同：以死亡责任为主的产品（如定期寿险）价格有望降低，而以生存责任为主的养老年金险价格可能抬升[5] - 养老年金保险面临日益增长的“长寿风险”管理压力，静态生命表可能系统性高估未来死亡率、低估生存率，导致低估未来给付责任和潜在准备金缺口[1][5][6] - 中国商业年金保费收入占整个人身险市场份额比重长期低于6%，其发展滞后性与人口老龄化（60岁及以上人口达3.1亿，占总人口22%）加深形成矛盾[7] - 行业呼吁建立动态“长寿风险”预测模型、完善风险转移机制、培育养老金再保险市场，并建议通过产品设计、拓宽投资范围等方式应对低利率环境下的利差损风险[7][8][10] 行业现状与挑战 - 中国商业年金保费收入占整个人身险市场份额比重长期低于6%[1][7] - 截至2024年底，中国60岁及以上人口达3.1亿，占总人口22%，已进入中度老龄化阶段[7] - 年金保险是最易受低利率影响的保险产品之一，利率下行加剧长寿风险管理难题，表现为偿付压力加大、资产负债匹配难度增加[7] - 行业面临保费规模小、未来利差损风险高、长寿风险难以防控等多重挑战[7] 第四套生命表的影响 - 国家金融监督管理总局明确第四套生命表自2025年1月1日起实施[1][4] - 该表基于行业近十年全量保单数据编制，覆盖超30亿张保单，数据样本量全球保险市场第一[5] - 生命表切换对产品价格产生不同杠杆效应：定期寿险、定额终身寿险等以死亡责任为主的产品价格有望降低；养老年金险因给付期延长，价格可能出现抬升[5] - 静态生命表基于历史数据，假设未来死亡率固定，可能系统性地高估未来死亡率、低估生存率，导致养老年金业务低估未来给付责任，形成潜在准备金缺口[6] 长寿风险与管理 - “长寿风险”指人口实际寿命超过预期寿命所带来的财务风险，随着预期寿命延长和老龄化加深，其管理事关养老保险第三支柱长期发展[2] - 养老年金产品需平衡“风险—收益—时间”，要求在产品定价中对“长寿风险”精准计量并实现“长寿风险转换”[6] - 业界呼吁搭建覆盖全国、动态更新的“长寿风险”预测评估模型，提高寿命趋势预测、产品定价和责任精算能力[7] - 建议完善“长寿风险”转移机制，培植养老金再保险市场，建立与老龄化相适应的责任识别、风险对冲与资本管理体系[7] 解决方案与建议 - 建议鼓励再保险公司、券商等金融机构开发相关能力，并引入国际有经验机构，共同培育本土养老金风险管理市场生态[8] - 可在监管机构指导下，以“监管沙盒”形式开展小范围试点，探索合适的法律形式、监管路径和会计准则[9] - 上海将在监管部门指导下，联合多方率先探索推进再保险市场的中国长寿风险指数建设，为再保险交易提供行业基准指标[9] - 针对利率下行挑战，建议负债端从产品设计着手降低负债成本，开发浮动收益型产品；资产端适当拓宽投资范围，继续在“固收+”和“类固收+”上下功夫，并可稳慎推进全球资产配置以对冲风险[10]

公司荣誉与市场地位 - 公司于2025年12月9日荣获“2025卓越竞争力合（外）资保险公司”称号 [1] - 公司由中信集团与保诚集团联合创建，主体信用评级持续保持AAA级最高水平 [3] 财务与经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现保险业务收入278.33亿元，同比增长17% [3] - 2025年前三季度，公司净利润达31.4亿元 [3] - 公司核心及综合偿付能力充足率持续高于监管要求 [3] - 旗下金融子公司中信保诚资管的资产管理规模近3700亿元 [3] 业务转型与战略布局 - 公司持续推进保险业务转型，优化资产配置，强化资产负债联动管理，以巩固差异化竞争力 [3] - 公司积极布局科技金融与绿色金融领域，累计投资千余家优质企业，绿色金融投资额超215亿元 [3] - 公司构建了涵盖终身护理险、年金保险、专属商业养老保险的多元化养老金融产品矩阵 [4] - 公司联动中信系全产业链资源，落地首单“保险+信托+养老”综合服务，为高净值客户提供一体化解决方案 [4] 服务生态与科技创新 - 公司打造“康养育富”全生命周期服务体系，完成从“风险补偿”到“服务赋能”的战略升级 [5] - 在养老服务领域，公司构建“1+1+N”居家养老解决方案，实现7×24小时全天候响应 [5] - 公司签约合作养老及旅居机构超47家，服务网络覆盖全国20余个省份、200多个城市，累计为7万余名客户提供专属养老管家服务 [5] - 公司积极拥抱数字化转型，将AI技术应用于投资决策与客户服务，推出医务核保智能化等创新服务，并斩获“保险科技创新突破奖” [5] 社会责任与可持续发展 - 公司为公益事业累计捐款4540多万元，累计派出7630名爱心志愿者 [5] - 公司积极贯彻落实国家战略，大力投资碳中和相关领域，为经济绿色化转型提供融资支持 [5] 未来发展规划 - 公司未来将继续依托股东优势，深化“金融+科技+服务”生态融合 [6] - 公司将在养老金融、健康保障、财富管理等领域持续创新 [6]

银行存款利率趋势与产品调整 - 工商银行于12月初将3年期大额存单起存门槛从行业常规的20万元大幅提升至100万元，但年利率仅为1.55%，与50元起存的普通定存利率持平[2] - 自11月以来，多家国有大行相继下架5年期大额存单产品，3年期存款产品利率普遍降至1.5%至1.75%区间[2] - 部分中小银行已取消3年期和5年期的普通定期存款产品[2] 居民储蓄与投资行为变化 - 根据央行《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向于“更多储蓄”的居民占比为62.3%，较上季度下降1.5个百分点[3] - 倾向于“更多投资”的居民占比则上升至18.5%，较上季度提高5.6个百分点[3] - 央行数据显示，2025年10月住户存款减少了1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，表明资金正从储蓄流向理财与投资市场[3] 年轻群体理财模式转变 - 年轻群体正转向分散理财模式，以应对低利率环境[4] - 理财达人孙女士表示，已购买年化收益率2.25%的理财产品，收益比单纯储蓄利息增加了一倍[4] - 其投资组合还包括货币基金、债券基金、黄金ETF等产品，旨在可接受的风险范围内实现资产保值增值[4] 个人养老规划观念转变 - 低利率与长寿化趋势下，个人养老资金储备周期已从15-20年延长至25-30年甚至更久，单纯依赖储蓄难以覆盖缺口[5] - 清华大学教授冯润桓指出，养老规划需“主动规划”，关注个人养老金账户和储蓄投资转换成的“被动收入”[5] - 养老规划应包含养老金规划、健康规划（如医疗开支与健康险）以及传承规划等多个方面[5][6] 个人养老金产品市场现状 - 截至2025年12月3日，个人养老金专项产品已达1255款，形成“储蓄为主、多元互补”的供给格局[6] - 产品构成中，储蓄产品以466款占比37.1%位居首位，保险产品446款占比35.5%，基金产品306款占比24.4%，理财产品37款占比2.9%[6] - 在售个人养老金保险产品中，年金保险以87款占比62.1%成为绝对主力，两全保险40款占比28.6%，专属商业养老保险13款占比9.3%[6] 养老金融产品供给与收益表现 - 行业集中度显著，人保寿险、太保寿险、泰康人寿、国民养老、中国人寿五家机构共提供65款产品，占比达46.4%[6] - 尽管当前10年期国债收益率跌破1.8%，养老金融产品整体收益率承压，但不同类型产品呈现差异化特征[7] - 万能险、专属商业养老保险等保险产品凭借保底机制利率稳健，少数产品有3%以上结算利率[7] - 受益于近期股市回暖，部分重仓中高分红银行股的养老基金产品年化投资收益率处于较高水平[7] 年轻投资者对养老产品的关注 - 越来越多年轻人着手关注养老规划，例如一位年薪约30万元的30岁投资者正在考察购买哪家的个人养老金产品更合算[7] - 银行工作人员提及通过“每年1.2万元额度”可免交个税的优惠，保险公司人员则强调保险产品的长期复利优势[7]

公司荣誉与市场地位 - 公司在“2025中国企业竞争力金融论坛”上荣膺“卓越竞争力合（外）资保险公司”称号 [1] - 该荣誉是对公司25年深耕中国市场及“金融向善、服务为民”理念的认可 [1] 财务与经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现保险业务收入278.33亿元，同比增长17% [3] - 2025年前三季度，公司净利润达31.4亿元 [3] - 公司核心及综合偿付能力充足率均高于监管要求，主体信用评级持续保持AAA级 [3] 业务转型与战略举措 - 公司持续推进保险业务转型，优化资产配置，强化资产负债联动管理 [3] - 公司资产管理规模近3700亿元，坚守长期投资逻辑，积极布局科技金融与绿色金融 [3] - 公司累计投资千余家优质企业，绿色金融投资额超215亿元 [3] 产品创新与服务生态 - 公司构建了涵盖终身护理险、年金保险、专属商业养老保险的多元化养老金融产品矩阵 [6] - 公司落地首单“保险+信托+养老”综合服务，为高净值客户提供一体化解决方案 [6] - 公司打造“康养育富”全生命周期服务体系，完成从“风险补偿”到“服务赋能”的战略升级 [6] 养老服务与数字化 - 公司构建“1+1+N”居家养老解决方案，实现7×24小时全天候响应 [6] - 公司签约合作养老及旅居机构超47家，服务网络覆盖全国20余个省份、200多个城市 [6] - 公司累计为7万余名客户提供专属养老管家服务 [6] - 公司将AI技术应用于投资决策与客户服务，推出医务核保智能化等创新服务，并斩获“保险科技创新突破奖” [6] 社会责任与可持续发展 - 公司为公益事业累计捐款4540多万元，累计派出7630名爱心志愿者 [7] - 公司积极贯彻落实国家战略，大力投资碳中和相关领域，为经济绿色化转型提供融资支持 [7] 未来展望 - 公司未来将继续依托股东优势，深化“金融+科技+服务”生态融合 [7] - 公司将在养老金融、健康保障、财富管理等领域持续创新 [7]