文章核心观点 - 东莞信托作为地方国有信托公司，将“诚信、审慎、专业、勤勉、合规、服务”的信托文化精髓深度融入公司治理与业务实践，旨在驱动转型并实现稳健发展 [1] - 公司通过创新性的“五大环节”实践，将信托文化从“软理念”转化为“硬支撑”，以引领业务优化升级、服务实体经济、履行社会责任 [2][7] - 信托文化建设实践已取得显著成效，体现在党的领导加强、业务结构优化、风险有效化解及社会责任履行等多个方面 [8][9] 公司信托文化建设实践 - **融入企业治理**：将党建与文化建设写入公司章程，成立信托文化工作领导小组，并将文化融入五年战略发展规划，通过考核与薪酬递延发放等机制引导员工行为 [2] - **强化价值传导**：每年制定信托文化建设配套方案，通过“第一议题”、中心组学习等多种形式进行常态化教育，并打造“线上+线下”多维传播阵地 [3] - **抓实队伍建设**：加强董事会及高管的文化培训，将信托文化纳入员工职业生涯全流程，并建立容错纠错机制以鼓励在合规前提下的创新 [4] - **规范行为塑造**：将文化融入风险管理全流程，包括项目尽调、产品推介和运营管理环节，并常态化开展自查整改以确保符合受托人定位 [5][6] - **提升服务水平**：聚焦金融“五篇大文章”服务实体经济，优化财富管理服务如家族信托，并积极践行社会责任，开展慈善信托与公益活动 [7] 业务发展与社会责任成效 - **业务规模与结构**：截至2025年10月末，公司管理实收信托规模达1403.06亿元，创历史新高，其中服务信托实收规模达1080.20亿元，较年初增长86.27% [8] - **服务实体经济**：参与成立首只乡村振兴基金，已完成对水务管网公司5亿元的投资，莞企转贷基金累计向912家企业发放3853笔短期贷款，金额合计1274.83亿元 [8] - **风险防范**：在存量风险持续暴露背景下，公司积极稳妥做好风险化解处置工作，未出现重大风险或群体维权事件，维护了地方金融稳定 [8] - **慈善与社会责任**：截至2025年10月末，公司共受托设立8单慈善信托，受托规模合计982万元，累计支出348万元，直接受益人数超8000人，并获得多项荣誉 [9]

公司获奖与荣誉 - 公司在《经济观察报》主办的2024-2025年度“受尊敬企业”年会上，成功斩获“社会责任领航企业”荣誉，成为信托行业践行社会责任的标杆代表[1][2] - 该评选围绕优质运营、创新突破、社会贡献、公众信赖、年度影响五大核心指标，旨在发掘对经济发展、民生改善、行业进步具有突出贡献的企业典范[2] - 公司的获奖是对其40余年坚守“金融为民、信托向善”核心理念的高度认可，也彰显了行业与社会对信托机构以专业能力赋能社会发展的价值肯定[2] 社会责任实践体系 - 公司在公益领域打造“上善公益”慈善信托品牌，覆盖教育助学、医疗帮扶、乡村振兴等多个板块，形成可持续的公益帮扶模式[4] - 在民生服务领域，公司创新推出特殊需要信托、家庭服务信托等产品，精准对接居民多元需求[4] - 在产业赋能方面，公司积极响应“五篇大文章”，在科技金融、绿色金融领域持续发力，以专业金融服务助力产业升级与高质量发展[4] 消费者服务与权益保护 - 公司将社会责任深度融入客户服务全流程，通过搭建多渠道的消费者权益保护体系，为不同年龄、不同需求的消费者筑牢金融安全防线[4] - 公司凭借专业、贴心、普惠的消费者服务，赢得了社会各界的广泛认可与尊重，成为消费者心中值得信赖的金融服务伙伴[4] - 截至2024年，公司纳税等级保持A级、位居黄浦区前列，以稳定税收贡献助力地方缓解财政压力、稳民生促增长[4] 行业影响与活动背景 - 此次年会以“智创未来，向新而行”为主题，聚焦企业高质量发展与社会责任深度融合[2] - 年会汇聚了众多知名企业负责人、行业专家及学界代表，围绕“智创+责任”双轮驱动的发展路径展开深入探讨，为推动企业高质量发展、构建良性商业生态注入了新动能[5] - 公司的实践为金融行业履行社会责任提供了可借鉴的路径[4]

事件概述 - 上海信托与复旦大学附属中山医院签署党建共建协议 深化“金融+医疗”跨界合作[1] - 双方旨在以党建为引领 以慈善信托为纽带 推动联建共学、医护培训、义诊及健康科普等公益活动[2] 合作背景与历史 - 上海信托深耕慈善信托领域已12年[2] - 双方自2019年起已有合作 包括支持江西心血管医护人员来沪再培训项目及“重走院士路 善医乡村行”项目[2] - 本次合作标志着在健康中国与金融强国建设的历史交汇点上 双方合作进入新阶段[1] 合作内容与形式 - 双方将共同打造“医金融合”党建品牌[2] - 合作将探索在对口支援巡回医疗、医疗科普知识互联网传播、群团组织互学互鉴等方面的创新[1] - 具体推动项目包括联建共学、医护培训、各地义诊、健康科普等[2] - 上海信托通过“上善”系列慈善信托支持中山医院第四届健康科普讲师训练营[1] 公司战略与行业意义 - 上海信托介绍慈善信托具有账户安全独立、权利义务清晰、信息公开透明、架构灵活多变等功能优势[2] - 慈善信托正日益成为中国特色公益慈善事业的重要组成部分[2] - 公司后续将进一步拓宽信托应用的普惠性边界 在慈善信托、养老信托、家庭服务信托、特殊需要信托、预付资金受托服务信托等领域提供惠众、利民服务[3] - 公司践行“金融向善、信托为民”理念 旨在为人民健康、美好生活贡献独特价值[3]

文章核心观点 - 养老并非口号，而是需要提前规划和安排到位的重要事项 [2] - 当前养老市场存在产品服务与老年人实际需求之间的结构性错位 [19] - 信托凭借其制度属性，正成为解决养老痛点的关键工具 [21][22][23] - 公司创新升级“保险+信托+养老服务”的生态模式，提供一站式养老解决方案 [25][27][28][29][30] 代际差异与人口结构转变 - 当前60岁左右（1965年后出生）的老年群体，其成长经历与中国经济腾飞周期高度共振，生活条件和健康状况明显改善 [5] - 2024年中国人均寿命达到79岁，较2000年提升近10岁，接近欧洲发达国家80-85岁的水平 [6] - 新一代老年人关注点从温饱医疗转向生活质量、健康管理和精神追求的自主智慧安排 [8] - 2024年末中国60岁及以上人口达3.1亿，占总人口22.0%，65岁及以上人口2.2亿，占15.6% [10] - 受60年代生育高峰影响，2022年至2035年为老年人口快速增长期，预计2035年60岁以上老人将突破4亿，占比超30%，进入重度老龄化社会 [10][13] - 老龄化与少子化（2023年出生人口902万，较5年前减少约40%）等问题交织，应对任务复杂艰巨 [13] 养老市场痛点与产品服务错位 - 养老保险与企业年金缺乏灵活性，现金存款增值空间有限 [16] - 养老社区费用透明度低，个体差异大，选择存在犹豫 [16] - 数字化养老入口使用门槛高，许多老人因操作困难而放弃 [16] - 家庭理财产品多停留在财富保值增值，与日常康养支付保障未完全打通 [16] - 《中国养老金融调查报告2023》显示，45-60岁准银发人群超8成未完成养老储备，超7成以上养老储备以银行存款为主 [18] - 60岁以上银发人群痛点在于可选保障产品有限、缺乏金融知识、诈骗风险高、就医护理难及资金管理风险 [18] 信托作为养老破局工具的优势 - 信托起存门槛已大幅下降，正渗透进入更多家庭 [21] - 信托法律结构天然适合跨越二三十年的长期养老需求，具备独立账户和受托管理模式 [22] - 能整合老年人分散在银行、保险、基金、房产等多渠道的资产至同一账户，按规则分阶段使用 [22] - “财产隔离机制”可确保养老专款不被挪用，隔离风险，并可引入意定监护、第三方监察人应对失能失智风险 [22] - 相比传统遗嘱，能更精准实现财富传承安排，设定给谁、给多少、何时给、以何方式给的规则 [22] 公司养老信托生态模式方案 - 公司创新升级“保险+信托+养老服务”的养老信托生态模式，构建一站式解决方案 [25] - 资金管理具备“保险箱”功能，依托资产隔离属性避免干扰，结合专业投资实现多元化资产配置 [27] - 财富传承具备“护身符”功能，保险与信托融合突破传统受益人制度限制，实现灵活精准给付 [28] - 服务支付具备“直通车”功能，信托账户可直接支付社区居住费、护理费、医疗费等，实现一键付费安心入住 [29] - 生态服务具备“一账通”功能，整合集团内外资源，提供覆盖医、养、住、财的全生命周期服务 [30] - 公司具备跨领域整合所带来的稳定与可持续能力，在信托制度、集团协同、多财产整合及产品创新方面形成差异化优势 [34] - 中央金融工作会议将养老金融列为金融高质量发展“五篇大文章”之一，行业发展进入新阶段 [35]

公司战略定位与转型 - “十四五”期间公司核心战略定位是坚守信托本源，服务实体经济与民生福祉，向高质量发展全面转型 [1] - 战略重心从过去以房地产、政信等融资类业务为主，转向全力发展财富管理、资产管理及服务社会治理等信托本源业务 [1] - 发展目标从追求规模扩张转变为追求有质量、可持续的增长 [1] 业务转型成果与数据 - 至“十四五”末公司业务规模达1.3万亿元，其中证券专户类信托突破7000亿元，主动管理资管信托达2000亿元 [2] - 资产证券化及普惠金融业务规模近1200亿元，财富管理账户规模近1000亿元，财富管理信托存续单数超过1.3万单，服务客户超2万名 [2] - 公司净资产从2015年的67亿元增长至250亿元 [2] 业务布局调整经验 - 应对“三分类”新规的经验在于前瞻布局与主动重塑，坚持做难而正确的事 [2] - 2014年布局家族信托，2021年行业首创家庭服务信托，目前该业务市占率全国第一，形成从30万元安养信托到1000万元家族信托的完整账户体系 [2] - 在资产管理信托以及服务信托领域积极实践，涵盖不动产、股权、养老、风险处置、知识产权、预付资金管理等 [2] 服务民生领域的实践 - 在乡村振兴方面，践行“投资于人”理念，通过慈善信托为甘肃、新疆、宁夏、安徽等省区230余名县乡干部提供培训 [3] - 在养老方面，推动不动产信托和养老服务信托探索，2025年6月落地独具信托服务特色的安养服务信托账户 [3] - 通过信托制度解决老年人财富传承、失能失智下的照护等问题，并实现信托账户普惠化 [3] 绿色信托差异化发展 - 利用信托制度投向广泛的特征，构建综合性绿色信托工具，综合运用绿色资产证券化、绿色债券投资、绿色产业基金等方式 [4] - 利用信托财产独立性优势，通过发展财富管理信托和资产服务信托为绿色产业引入“耐心资本” [4] - 做实ESG体系建设，大力发展绿色慈善信托，公司设立四款绿色慈善信托支持生态环境保护、污染防治、低碳发展和新能源产业等领域 [4] 未来发展方向与布局 - “十五五”期间将聚焦深化科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [5] - 在赋能新质生产力方面已开展实质性布局，目前科创股权投资总规模近400亿元 [5] - 投资包括上海科创母基金、三大先导产业基金、集成电路产业投资基金等上海市级重大科创基金，以及国君创投母基金等上海国资重大科创基金 [5] 行业展望与公司路径 - 随着信托“1+N”制度体系进一步完善，行业将进入更加规范、透明、可持续的高质量发展新阶段 [6] - 信托制度在财富管理、资产管理与社会治理三方面的功能价值将进一步凸显 [6] - 公司坚持长期主义发展路径，持续夯实专业投研能力、优化风控体系、深化数字化转型 [6]

核心战略定位与转型成果 - “十四五”期间公司核心战略定位是坚守信托本源，服务实体经济与民生福祉，向高质量发展全面转型 [2] - 战略重心从过去以房地产、政信等融资类业务为主，转向全力发展财富管理、资产管理及服务社会治理等信托本源业务 [2] - 发展目标从追求规模扩张转变为追求有质量、可持续的增长 [2] - 截至“十四五”末期，公司业务规模达1.3万亿元，其中证券专户类信托突破7000亿元，主动管理资管信托达2000亿元，资产证券化及普惠金融业务规模近1200亿元，财富管理账户规模近1000亿元 [2] - 财富管理信托存续单数超过1.3万单，服务客户超2万名，净资产从2015年的67亿元增长至250亿元 [2] 业务布局调整与前瞻实践 - 应对“三分类”新规的经验在于前瞻布局与主动重塑，坚持做难而正确的事 [3] - 2014年布局家族信托，2021年行业首创家庭服务信托，目前该业务市占率全国第一，形成从30万元安养信托到1000万元家族信托的完整账户体系 [3] - 在资产管理信托及服务信托领域积极实践，涵盖不动产、股权、养老、风险处置、知识产权、预付资金管理等 [3] 服务乡村振兴与养老民生 - 在乡村振兴方面，践行“投资于人”理念，通过慈善信托为县乡两级干部提供培训，已累计为230余名干部提供深度培训 [4] - 在养老方面，推动不动产信托和养老服务信托的探索和应用，于2025年6月落地独具信托服务特色的安养服务信托账户，实现信托账户普惠化 [4] 绿色信托差异化发展与难点应对 - 构建绿色信托差异化优势主要从三方面着手：利用信托制度投向广泛特征构建综合性绿色信托工具；利用信托财产独立性优势为绿色产业引入“耐心资本”；做实ESG体系建设，发展绿色慈善信托 [5] - 公司设立四款绿色慈善信托，用于支持生态环境保护、污染防治、低碳发展和新能源产业等领域 [5] - 绿色信托面临的主要难点是绿色项目需要长期限资金匹配与市场短期资金偏好的矛盾 [6] - 解决路径是构建分层分类的财富管理信托账户体系培育“耐心资本”，并探索碳排放权信托、知识产权信托等创新模式 [6] “十五五”展望与未来布局 - “十五五”期间将聚焦于深化科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [7] - 在赋能新质生产力方面已开展实质性布局，目前科创股权投资总规模近400亿元，投资了多项上海市级及上海国资重大科创基金 [7] - 随着信托“1+N”制度体系完善，行业将进入更加规范、透明、可持续的高质量发展新阶段，信托制度在财富管理、资产管理与社会治理三方面的功能价值将进一步凸显 [8] - 挑战在于对信托公司专业能力、风控水平、产品创新和差异化服务能力提出更高要求 [8]

奖项与行业认可 - 兴业信托荣获证券之星第十三届“资本力量”年度品牌活动评选的“2025年度卓越影响力信托公司”奖项 [1] - 该奖项评估体系公开、公正、专业，从信息披露、盈利能力、成长潜力、创新动能、社会责任等多维度综合审视市场主体 [1] 公司战略与文化理念 - 公司秉承“兴信立业，精诚守托”的文化理念，坚守“金融为民”的初心 [1] - 顺应信托行业“新三分类”转型要求，加快回归本源步伐，坚定践行国有信托公司的政治性和人民性 [1] - 目标为朝着“监管放心、客户信赖、股东满意、员工自豪”的“价值型信托机构”迈进 [2] 业务发展与经营业绩 - 资本实力持续雄厚，业务格局日益多元，管理规模稳步提升 [1] - 家庭服务信托、家族信托新增规模行业规模持续攀升 [1] - 截至2025年10月末，公司管理的信托业务规模超过7800亿元 [1] 行业定位与社会责任 - 公司在支持国家重大战略中彰显信托担当 [1] - 已成为信托行业回归本源定位、加快转型发展的中坚力量 [1] - 持续提升服务实体经济质效，为人民群众日益增长的财富管理需求提供高品质受托服务 [1][2]

行业历史与发展阶段 - 信托行业在中国最早可追溯至20世纪30年代，与银行、保险混业经营，是资管发展史的见证者与参与者 [1] - 行业自20世纪80年代初至2007年为第一阶段，主要为地方政府投融资服务，机构数量经历大洗牌，从2000多家锐减至68家 [2] - 2008年至2019年为第二阶段高速发展期，业务规模迅速增长，全行业资产管理规模从约1万亿元人民币飙升至高峰时的20多万亿元人民币 [2] - 当前行业进入转型探索新阶段，核心任务是告别依赖融资类信托的业务模式，转向资产服务信托、资产管理信托、慈善信托等轻资产赛道 [3] 公司战略与业务转型 - 公司坚持稳健经营原则，将风控合规视为生命线，项目决策中风控合规负责人意见具有决定性作用，杜绝大股东和管理层干预 [3] - 在高速发展期，公司资产管理规模曾增至9000亿元人民币，其中银行通道业务、政府平台和房地产相关业务占比较高 [4] - 公司严格进行规模压降和业务转型，目前在其1.3万亿元人民币资产管理规模中，银行通道业务、政府平台和房地产业务均已减少到极致 [4] - 公司积极挖掘“三分类”新规下的业务新蓝海，超过10种资产可成为受托财产，极大丰富了可管理的资产类型 [4] 财富管理与资产管理业务 - 公司以家族信托、家庭服务信托为代表的财富管理信托规模近1000亿元人民币，资产证券化及普惠消金业务规模近1200亿元人民币 [4] - 公司推动“以房养老”信托建设，落地全国首单以不动产设立的家庭服务信托和上海市首单养老服务信托业务，起点为30万元人民币 [4] - 公司通过搭建1000万元家族信托、600万元个人财富管理信托、100万元家庭服务信托、30万元养老服务信托的账户体系，为资产管理信托提供稳定长期资金 [5] - 公司提升长周期资产经营能力，例如2012年设立的23年期股权投资项目在2023年实现投资者端全部退出，退出权益倍数达1.59倍 [5] 慈善信托与社会责任 - 公司探索公益慈善信托已有12年，累计募集慈善资金2亿元人民币，设立150多个慈善项目，覆盖24个省级行政区，直接受益者超1.4万人次 [7] - 公司开创“上信上善”慈善信托业务母信托架构模式，使慈善资金来源更广泛，项目运营更有保障 [6] - 公司医护培训慈善信托项目与多地卫健委合作，依托上海优质医疗资源，为3000余人次偏远地区医护人员提供培训 [6] - 公司教育扶智慈善项目自2013年起连续开展，已覆盖12个省份、参训教师超1200人次，间接受益学生近400万人次 [6]

行业盈利现状 - 2025年上半年53家信托公司信托业务收入181亿元，同比下降11.38%，净利润164亿元，同比下降2.83%[1][7] - 行业营业收入315.91亿元（2025H1）vs 322.28亿元（2024H1），利润总额203.13亿元vs 210.98亿元，同比降幅分别为1.98%和3.72%[2][4] - 固有业务收入120.93亿元，同比增长16.72%，成为盈利主要支撑[4] 业务结构分化 - 传统信托业务持续萎缩导致收入下滑，但利润降幅（2.83%）小于收入降幅（11.38%），反映降本增效成效[4] - 头部机构表现分化：中信信托净利润同比增长13.63%，光大信托同比下降40.81%，五矿信托下降38.82%[6] - 部分中小信托公司逆势增长：上海信托净利润同比+52.22%，中海信托+72.20%，渤海信托+102.10%[6][9] 转型挑战与原因 - 新旧盈利模式交替：传统"利差主导"模式萎缩，新"管理费+绩效分成"模式尚未成熟[11] - 成本压力上升：合规成本增加叠加数字化转型投入，2024年行业利润同比腰斩45.52%至230.87亿元[11][13] - 存量风险处置压力：不良资产减值和风险项目处置持续侵蚀利润[11] 业务转型方向 - 监管推动"三分类"改革：向资产服务信托+资产管理信托并重模式转型，过渡期至2026年5月[11][12] - 创新业务布局：科技信托、绿色信托、知识产权信托等新兴产业领域，以及家族信托、养老信托等财富管理服务[16] - 差异化发展路径：头部机构布局全业务链，央国企背景公司聚焦产业链金融，区域中小机构发展特色服务信托[17] 未来展望 - 短期仍处阵痛期：新业务培育需时，主动管理能力建设短期内难显著改善盈利[18] - 长期优势显著：依托资产管理和财富管理双轨发展，有望形成差异化服务生态位[17] - 盈利模式重构：通过科技投入和专业服务提升附加值，建立类型化收费体系[16][17]

行业转型与业务发展 - 信托行业正经历深刻变革 从传统融资类业务向资产服务信托 资产管理信托 公益慈善信托等方向转型 引领业务回归本源[1][2] - 2024年全行业信托资产规模预计首次达27万亿元 三大类业务均取得积极成果[2] - 平安信托资产服务信托业务规模2735.45亿元 资产管理信托业务规模7156.00亿元 公益慈善及其他38.13亿元[2] - 中信信托资产服务信托规模15303.56亿元 资产管理信托规模10003.85亿元 慈善信托备案规模约16.49亿元 位居行业第一[3] - 华鑫信托实收信托规模5022.48亿元 其中资产管理信托3703.12亿元 资产服务信托1226.82亿元[3] - 截至2024年底慈善信托备案总数2238条 总规模超84.8亿元 昆仑信托新增备案单数及规模位列行业头部[3] - 监管政策推动转型发展 2023年3月发布新三分类通知 2024年5月提出发展养老信托 绿色信托 知识产权信托等业务[2] 公司战略与差异化竞争 - 头部信托公司依靠强大资源 品牌和运营管理能力做大做强业务 中小信托公司通过锁定目标群体和产品创新形成特色[4] - 中信信托在资产服务信托方面深耕财富管理服务 行政管理服务 风险处置服务等领域 在资产管理信托方面构建多元化产品线[3] - 华鑫信托推出"鑫合""鑫传"家族信托品牌 "安鑫"家庭服务信托实现批量化 标准化运营[3] - 信托公司凭借股东背景及资源优势开展业务 未来需通过专业优势形成差异化竞争力[4] 风险防范与管控措施 - 信托公司加强风险防范 2024年中央经济工作会议强调防范化解重点领域风险 守住不发生系统性风险底线[5] - 中信信托中标东方园林 信桓等重大风险处置服务信托项目 参与海航集团破产重整等大型专项服务信托存续运营[5] - 截至2024年末中信信托特殊资产业务管理规模超万亿元 居于行业首位[6] - 粤财信托关注交易对手经营管理及财务状况 动态调整授信策略 采取追加抵质押物 担保等方式强化信用风险管控[7] - 华能贵诚信托2024年风险管理工作注重与转型发展适配性 紧盯重点风险领域[7] - 2025年1月出台新规要求对风险早识别 早预警 早暴露 早处置 信托公司合规要求不断提升[6][7]