核心战略定位与转型成果 - “十四五”期间公司核心战略定位是坚守信托本源，服务实体经济与民生福祉，向高质量发展全面转型 [2] - 战略重心从过去以房地产、政信等融资类业务为主，转向全力发展财富管理、资产管理及服务社会治理等信托本源业务 [2] - 发展目标从追求规模扩张转变为追求有质量、可持续的增长 [2] - 截至“十四五”末期，公司业务规模达1.3万亿元，其中证券专户类信托突破7000亿元，主动管理资管信托达2000亿元，资产证券化及普惠金融业务规模近1200亿元，财富管理账户规模近1000亿元 [2] - 财富管理信托存续单数超过1.3万单，服务客户超2万名，净资产从2015年的67亿元增长至250亿元 [2] 业务布局调整与前瞻实践 - 应对“三分类”新规的经验在于前瞻布局与主动重塑，坚持做难而正确的事 [3] - 2014年布局家族信托，2021年行业首创家庭服务信托，目前该业务市占率全国第一，形成从30万元安养信托到1000万元家族信托的完整账户体系 [3] - 在资产管理信托及服务信托领域积极实践，涵盖不动产、股权、养老、风险处置、知识产权、预付资金管理等 [3] 服务乡村振兴与养老民生 - 在乡村振兴方面，践行“投资于人”理念，通过慈善信托为县乡两级干部提供培训，已累计为230余名干部提供深度培训 [4] - 在养老方面，推动不动产信托和养老服务信托的探索和应用，于2025年6月落地独具信托服务特色的安养服务信托账户，实现信托账户普惠化 [4] 绿色信托差异化发展与难点应对 - 构建绿色信托差异化优势主要从三方面着手：利用信托制度投向广泛特征构建综合性绿色信托工具；利用信托财产独立性优势为绿色产业引入“耐心资本”；做实ESG体系建设，发展绿色慈善信托 [5] - 公司设立四款绿色慈善信托，用于支持生态环境保护、污染防治、低碳发展和新能源产业等领域 [5] - 绿色信托面临的主要难点是绿色项目需要长期限资金匹配与市场短期资金偏好的矛盾 [6] - 解决路径是构建分层分类的财富管理信托账户体系培育“耐心资本”，并探索碳排放权信托、知识产权信托等创新模式 [6] “十五五”展望与未来布局 - “十五五”期间将聚焦于深化科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [7] - 在赋能新质生产力方面已开展实质性布局，目前科创股权投资总规模近400亿元，投资了多项上海市级及上海国资重大科创基金 [7] - 随着信托“1+N”制度体系完善，行业将进入更加规范、透明、可持续的高质量发展新阶段，信托制度在财富管理、资产管理与社会治理三方面的功能价值将进一步凸显 [8] - 挑战在于对信托公司专业能力、风控水平、产品创新和差异化服务能力提出更高要求 [8]