市场整体表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [1] - 北证50指数涨1.27%创历史新高 [1] - 沪深京三市成交额26407亿元 较前日缩量1685亿元 [1] - 市场连续第五日成交额超2万亿元 [1] - 全市场超2900只个股上涨 [1] 行业板块表现 - CPO与消费电子概念持续走强 工业富联涨停逼近万亿市值 [1] - 白酒与机器人板块表现活跃 [1] - 大金融板块普遍休整 [1] - PEEK材料/光刻机/军工信息化概念集体回调 [1] - 港股创新药板块全线回调 相关ETF跌幅超3% [1] - 军工板块走低 军工ETF龙头跌2.52% [1] - 证券板块调整 相关ETF跌幅超2.3% [1] ETF资金动向 - 通信ETF涨4%领跑市场 [1] - 创业板人工智能ETF涨幅介于2.52%-2.67% [1] - 可选消费ETF涨1.97% [1] - 机器人ETF涨1.59% [1] - 酒ETF涨1.54% [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 部分个股涨势显著 [2]

公司合并与市场表现 - 中国船舶与中国重工推进吸收合并 中国船舶总资产将超过4000亿元 成为全球最大船舶上市公司[1] - 中国重工股票将停牌直至终止上市 中国船舶股票于8月13日停牌[1] - 中国重工与中国船舶在合并公告发布后双双涨停[1] 指数与ETF表现 - 中证军工指数8月6日强势上涨3.56%[1] - 军工ETF龙头当日收涨3.56% 实现三连涨[1] - 该ETF最新规模达69.19亿元 份额达54.35亿份 均创历史新高[1] - 近10天连续资金净流入合计7.12亿元 单日最高净流入1.77亿元[2] - 近5年净值上涨3.15% 成立以来最高单月回报达29.40%[2] 持仓结构与权重 - 军工ETF龙头在全市场ETF中"中船+重工"合计权重最高[1] - 中证军工指数前十大权重股合计占比36.26%[2] - 中国船舶为指数第一大权重股(5.54%) 也是ETF第一大重仓股(5.41%)[3] 行业基本面与催化剂 - 军工板块基本面加速回暖 2025年上半年订单公告持续兑现[3] - 商业航天与低空经济等新领域受商业火箭发射事件推动发展[3] - 2025年"建军百年奋斗目标"进入下半场 业绩拐点或已出现[3]

市场整体表现 - A股三大指数收涨 全市场成交额达1.7万亿元 较前日增加超1400亿元 [1] - 全市场1200余只ETF中超1000只上涨 [1] 板块表现分化 - 机器人板块ETF涨幅居前 前十名中占6只 机器人50ETF(159559)涨4.35%领涨 其跟踪指数50只成分股中47只上涨 机器人及奥比中光涨超14% 中大力德涨停 [3] - 军工板块ETF表现亮眼 军工ETF龙头(512680)涨3.56% 单日成交额2.65亿元 规模突破66亿元创历史新高 跟踪中证军工指数 前十大权重股合计占比超30% [3] - 医药板块ETF回调 跌幅前十中占7只 主要为中药板块 中药50ETF(562390)跌1.25% 其41只成分股中仅2只上涨 新天药业跌近7% [7] 资金流向 - ETF市场整体净流入8.8亿元 [2][9] - 主投港股ETF获资金青睐 港股通互联网ETF(159792)单日净流入7.14亿元 近5日合计净流入26.38亿元 [9] - 港股创新药ETF单日净流入接近10亿元 [9] - 债券类ETF资金净流出居前 3只产品合计净流出超14亿元 [10] - 上证50ETF(510050)单日净流出12.49亿元 [11] 新产品动态 - 华宝创业板综合增强策略ETF 天弘中证港股通央企红利ETF 华夏上证580ETF等多只基金开启发售 [12] - 汇添富中证沪港深云计算产业ETF上市交易 上市份额3.6亿份 个人投资者持有占比达95.03% [12]

军工板块市场表现 - 军工板块表现亮眼 中船系个股领涨 中国重工和中国船舶涨停 带动中证军工指数放量上行 [1] - 军工ETF龙头单日涨3.56% 涨幅位居全市场ETF前三 在同类军工主题ETF中排名第一 [1] - 单日成交额达2.65亿元 展现出较强的市场吸引力 [1] 军工ETF产品特征 - 管理费率0.50% 托管费率0.10% 综合费率在同类军工ETF产品中处于最低一档 [1] - 连续9个交易日实现净流入 累计吸金超6亿元 最新规模突破66亿元 再创历史新高 [1] - 全市场唯一同时提供场内ETF及场外联接基金的军工指数投资工具 提供A/C/F类份额003017/005693/021948 [1] - 广发中证军工ETF联接C二季度末规模达24.54亿元 是全市场规模最大的场外品种 [1] 投资标的构成 - 跟踪中证军工指数 覆盖航空装备 军工电子 航海装备等核心领域 [2] - 前十大权重股包括中国船舶 中航沈飞 航发动力等军工龙头企业 合计权重占比超过30% [2] 行业前景展望 - 军工板块上行趋势明确 行业有望进入长期增长周期 具有显著配置价值 [2] - 具备技术优势且估值处于低位的标的潜力较大 [2] - 通过ETF一键配置军工龙头个股能分散风险并分享国防现代化进程中的投资红利 [2]

指数表现 - 三大指数集体上涨 上证综指上涨0.45% 深证成指上涨0.64% 创业板指上涨0.66% [1][3] - 北证50 中证1000与中证500日涨跌幅分别为1.58% 1.09%与0.86% 近5日涨跌幅分别为1.38% 2.13%与0.68% [3] 行业板块表现 - 国防军工 机械设备与煤炭日涨跌幅分别为3.07% 1.98%与1.89% 近5日涨跌幅分别为4.95% 4.35%与3.2% [5] - 医药生物 商贸零售与建筑材料日涨跌幅分别为-0.65% -0.23%与-0.23% 近5日钢铁 石油石化与商贸零售涨跌幅分别为-3.83% -3.11%与-2.38% [5] ETF市场表现 - 股票型主题指数ETF平均涨跌幅0.74% 货币型ETF平均涨跌幅-0.00% [8] - 机器人50ETF(159559.SZ)上涨4.35% 机器人ETF易方达(159530.SZ)上涨4.34% 机器人ETF基金(562360.SH)上涨3.31% [1][10][12] - 军工ETF龙头(512680.SH)上涨3.56% 军工ETF(512660.SH)上涨3.49% [10][12] 公募基金分红 - 公募基金年内分红总额1446.35亿元 同比增幅达39.32% [2] - 权益类基金分红总额346.46亿元 同比提升约2.5倍 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏沪深300ETF等6只被动指数基金分红超10亿元 [2] 机器人产业动态 - 国内具身智能企业形成覆盖"零部件+整机+算法"的全产业链布局 [1] - 宇树科技启动上市辅导 智元机器人通过收购上市公司股权实现资本化突破 [1]

ETF市场表现 - 机器人50ETF领涨4.35% [2] - 机器人ETF易方达涨4.34% [2] - 军工ETF龙头涨3.56% [2] 下跌ETF品种 - 中药50ETF领跌1.25% [2] - 创业板医药ETF国泰跌1.2% [2] - 纳指100ETF跌1.2% [2]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.45%创年内收盘新高 深证成指涨0.64% 创业板指涨0.66% 沪深两市成交额达17341亿 较昨日放量1380亿 [1] 涨幅领先板块 - 机器人50ETF(159559)领涨全市场 机器人ETF易方达(159530)涨超4% 军工ETF龙头(512680)等8只ETF涨超3% [2] - 上海市发布《具身智能产业发展实施方案》 目标到2027年实现核心算法突破不少于20项 建设4个高质量孵化器 核心产业规模突破500亿元 重点支持感知决策等关键技术 最高给予5000万元支持 [2] - AI投资加速机器人板块发展 海外AI投资逼近AGI临界点 国内科技公司搭建大脑平台推动智能化应用落地 硬件本体公司更受益于AI发展 [3] 跌幅居前板块 - 中药相关ETF跌幅居前 中药50ETF(562390)跌1.25% 纳指100ETF(513390)跌1.20% 创业板医药ETF国泰(159377)跌1.20% [4] - 全国中药饮片联盟集采中选结果在多省执行 对价格、生产工艺、质量溯源提出更高要求 具有全链条优势和技术创新的企业更具竞争力 [4] 市场活跃度 - ETF市场集体降温 5年地方债ETF(511060)换手率168.83%居首 港股医疗ETF(159366)换手率124.50% 0-4地债ETF(159816)换手率103.91% [6][7] - 短融ETF(511360)成交额200亿元居首 银华日利ETF(511880)成交额超百亿元 香港证券ETF(513090)成交额居股票类产品第一 [6] ETF发行动态 - 港股通医药板块ETF持续上新 港股通医疗ETF(520510)和港股通创新药ETF嘉实(520970)即将上市 [8] - 创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"趋势不变 政策持续支持 全球竞争力加强 商业化盈利兑现 创新药产业链基本面改善 海外订单恢复 国内业务自主可控 [8]

市场表现 - 中证军工指数(399967)上涨2 37% 成分股长城军工(601606)上涨10 00% 高德红外(002414)上涨9 99% 中国船舶(600150)上涨9 17% 中国重工(601989)和内蒙一机(600967)等个股跟涨 [1] - 军工ETF龙头(512680)上涨2 43% 冲击3连涨 盘中换手1 11% 成交7483 71万元 近1周日均成交2 39亿元 [1] - 军工ETF龙头最新规模达66 39亿元 创成立以来新高 位居可比基金前2 最新份额达53 75亿份 创成立以来新高 位居可比基金前2 [1] - 军工ETF龙头近9天获得连续资金净流入 最高单日净流入1 77亿元 合计净流入6 36亿元 [1] - 军工ETF龙头自成立以来最高单月回报为29 40% 最长连涨月数为4个月 最长连涨涨幅为40 40% 上涨月份平均收益率为6 61% [1] 行业权重与事件驱动 - 中证军工指数前十大权重股合计占比36 26% 包括中国船舶(600150)、中航沈飞(600760)、光启技术(002625)、航发动力(600893)、中国重工(601989)等 [2] - 9月3日将举行纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会 包括检阅部队 申万宏源证券提示阅兵前关注国防军工脉冲机会 [2] 公司业绩 - 中国重工预计2025年上半年净利润15亿元至18亿元 同比增长181 73%至238 08% [2] - 中国船舶预计2025年上半年净利润28亿元至31亿元 同比增加98 25%至119 49% [2] - 中国动力预计2025年上半年归母净利润8亿元至11 5亿元 同比增长68 28%至141 9% 扣非净利润预计7亿元至10 5亿元 同比增长66 99%至150 49% [3] 行业展望 - 国防军工板块业绩从一季报开始部分板块见底回暖 半年报预报显示该趋势延续 预计后续随着"十四五"后期订单逐步落实 板块具有持续投资价值 [3] - 商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展 上半年涨幅相对较低 建议关注相关投资机会 [3] 投资渠道 - 场外投资者可通过军工ETF龙头场外联接(A类：003017 C类：005693 F类：021948)把握机会 [4]

军工行业股票表现 - 中国船舶股价上涨超过8% [1] - 中国重工股价上涨超过7% [1] - 中航西飞股价上涨超过2% [1] 军工相关ETF表现 - 军工ETF龙头(512680)现价1.265元，上涨0.030元，涨幅2.43% [2] - 军工ETF(512660)现价1.233元，上涨0.028元，涨幅2.32% [2] - 军工ETF易方达(512560)现价0.755元，上涨0.016元，涨幅2.17% [2] - 国防军工ETF(512810)现价0.712元，上涨0.014元，涨幅2.01% [2] - 受盘面影响，军工相关ETF整体上涨超过2% [1] 行业前景展望 - 券商预计2025年军工行业订单有望迎来拐点 [2] - 服务于提升装备性能或降低装备成本的新技术领域蕴含更大弹性 [2] - 新域新质作战力量为代表的新产品方向具有发展潜力 [2] - 军贸和军用技术转化带来的新市场机会值得关注 [2]

市场表现 - 中证军工指数(399967)上涨2 33%，成分股应流股份(603308)、建设工业(002265)涨停，中航沈飞(600760)上涨9 35%，内蒙一机(600967)、菲利华(300395)等个股跟涨 [1] - 军工ETF龙头(512680)上涨2 27%，盘中换手1 12%，成交6506 88万元，近1月日均成交1 24亿元 [1] - 军工ETF龙头最新规模达57 40亿元，创近1年新高，位居可比基金前2，最新份额达50 18亿份，同样创近1年新高 [1] - 军工ETF龙头近3天获得连续资金净流入，合计1 60亿元，最高单日净流入9167 99万元 [1] - 军工ETF龙头近5年净值上涨16 31%，自成立以来最高单月回报29 40%，最长连涨月数4个月，最长连涨涨幅40 40%，上涨月份平均收益率6 68% [1] 行业与指数构成 - 中证军工指数选取十大军工集团控股且主营业务相关的上市公司证券，以及其他军工行业代表性公司证券作为样本 [2] - 截至2025年6月30日，中证军工指数前十大权重股合计占比35 55%，包括中国船舶(600150)、中航沈飞(600760)、光启技术(002625)等 [2] 公司业绩 - 航天科技预计2025年上半年净利润6800万元—9500万元，同比增长1628 83%—2315 27% [2] - 中国船舶预计2025年上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98 25%至119 49% [2] 行业前景 - 全球军事科技竞争白热化背景下，军工行业发展的外部压力与内部动力显著增强 [3] - 我国军工行业预期受益于全球军工行业发展环境变化与"强计划性"带来的内生式增长双重驱动 [3] 投资渠道 - 场外投资者可通过军工ETF龙头场外联接(A类：003017；C类：005693；F类：021948)把握机会 [4]