品牌入驻与增长 - 7月新入驻品牌数环比6月增长110%，新上线非餐品牌门店超过12000家 [1] - 入驻品牌涵盖酒水(茅台、习酒)、3C(vivo、倍思)、服饰运动(李宁、胜道)、奢品美妆(MCM、ANESSA安热沙)等多个行业头部品牌 [1] - vivo携1500家门店入驻成为7月接入门店数量最多的3C数码品牌 [7] - 服饰运动品牌胜道上线超1200家门店 [7] - 茅台计划推动1000家门店8月中旬前上线，劲酒、古井贡酒、迎驾贡酒也将陆续入驻 [7] - 习酒入驻一周内门店订单量破千单 [7] 品类多元化与拓展 - 新上线门店中3C数码、服饰运动和酒水三个品类占比最高 [7] - 美妆个护(谷雨、Herlab她研社、Veet薇婷)、家电家居(苏泊尔、飞科)等电商优势品类活跃 [7] - 黄金珠宝品牌菜百、潮玩品牌FUFUSOUL、母婴品牌爱婴岛等细分领域头部品牌入驻进一步拓展品类边界 [8] - 淘宝闪购的即时消费订单结构正在向多品类拓展，覆盖全消费场景 [7] 已入驻品牌表现 - 小米已有超过7000家门店接入，7月初活动期间日均订单相比5月增长4倍 [10] - 苹果入驻超3000家Apple授权专营店，7月日均订单对比上线之初翻倍 [10] - 名创优品4500家门店全面接入，日均订单增长超2万单，近8成订单来自新用户 [11] - 绫致集团旗下VERO MODA、ONLY、JACK & JONES三大品牌7月日均订单对比入驻之初分别增长5倍、3倍和近2倍 [11] 平台优势与商家策略 - 淘宝闪购连续两个周末日订单超过9000万，订单准时率稳定在96% [7] - 苏泊尔计划将上线门店规模从500家拓展至超1000家 [8] - 平台流量优势能提升品牌曝光与转化，快速触达下沉市场及年轻客群 [8] - 潮玩品牌FUFUSOUL表示平台将"种草到拔草"链路压缩到极致 [8] - 苏泊尔未来将结合节日场景推出适配即时消费的轻量化、多功能产品 [11] 平台整体发展 - 5月上线以来日订单从1000万、4000万、6000万到连续两周峰值超8000万，再到连续两个周末超9000万 [12] - 近一个月来140万商家日均订单数和实收显著增长，超30万非餐门店生意突破历史峰值 [12] - 平台正在构建覆盖全品类、全场景的零售生态 [12]

品牌入驻即时零售渠道 - 7月新入驻品牌数环比6月增长110% [2] - 新上线非餐品牌门店超过12000家 [2] - 各行业头部品牌商家纷纷入驻，包括酒水、3C数码、服饰运动、奢品、美妆等 [2] - 3C数码、服饰运动和酒水三个品类占比最高 [2] 品牌入驻具体数据 - vivo携1500家门店入驻，成为7月份接入门店数量最多的3C数码品牌 [2] - 胜道在淘宝闪购上线超1200家门店 [2] - 茅台计划推动1000家门店8月中旬前上线 [2] - 苏泊尔已在淘宝闪购上线500家门店，计划拓展至超1000家 [2] 订单表现 - 淘宝闪购和饿了么日订单超过9000万（不含0元购及自提） [2] - 订单准时率稳定在96% [2] - 习酒上线一周内门店订单量破千单 [2] 已入驻品牌表现 - 小米日均订单相比5月增长了4倍 [3] - 苹果7月日均订单对比上线之初实现翻倍增长 [3] - 名创优品日均订单增长超2万单，近8成订单来自新用户 [3] - 绫致集团旗下VERO MODA、ONLY、JACK & JONES日均订单分别翻5倍、3倍和近2倍 [3] 品牌战略 - 苏泊尔将结合节日等场景推出适配即时消费的轻量化、多功能产品 [4] - 淘宝闪购正在构建覆盖全品类、全场景的零售生态 [4]

淘宝闪购品牌入驻增长 - 7月新入驻品牌数环比6月增长110% [1][3] - 新上线非餐品牌门店超过12000家 [1][3] - 非餐品牌新接入数量TOP3品类为3C数码、服饰运动、酒水 [1][3] 品牌门店接入情况 - vivo以1500家门店成为7月接入门店数量最多的3C数码品牌 [1][3] - 服饰运动品牌胜道上线超1200家门店 [1][3] - 酒水品牌茅台计划推动1000家门店8月中旬前上线 [3] - 小米已有超过7000家门店接入淘宝闪购 [4] - 苹果入驻超3000家Apple授权专营店 [4] - 名创优品4500家门店全面接入淘宝闪购 [4] 品牌订单增长表现 - 习酒上线一周内门店订单量破千单 [3] - 小米在淘宝闪购的日均订单相比5月增长4倍 [4] - 苹果7月日均订单对比上线之初实现翻倍增长 [4] - 名创优品日均订单增长超2万单，近8成来自新用户 [4] - 绫致集团旗下VERO MODA、ONLY、JACK & JONES日均订单分别翻5倍、3倍和近2倍 [4] 淘宝闪购订单规模 - 淘宝闪购日订单峰值连续两周超8000万，连续两个周末超9000万 [4] 新入驻品牌代表 - 酒水品牌：茅台、习酒、劲酒、古井贡酒、迎驾贡酒 [2][3] - 家电品牌：苏泊尔、飞科、九阳、松下 [2][3] - 服饰品牌：李宁、七匹狼、尤里克斯 洲克 [2] - 美妆个护品牌：谷雨、Herlab她研社、Veet薇婷、ANESSA [2][3] - 其他品类：菜百（黄金珠宝）、FUFUSOUL（潮玩）、爱婴岛（母婴）、倍思、倍轻松、SKG [2][3]

消费品零售总额 - 上半年江苏全省实现社会消费品零售总额23949.0亿元，同比增长5.0% [1] - 城镇消费品零售额21428.4亿元，同比增长4.8% [1] - 乡村消费品零售额2520.6亿元，增长6.8% [1] 餐饮行业表现 - "苏超"比赛地所在的18个县(市、区)限上住宿业、餐饮业合计营业额增速比4月份分别加快1.2个、1.6个百分点 [1] - 限上餐饮业中饮料及冷饮服务营业额增长21.2%，快餐服务营业额增长6.2%，合计拉动限上餐饮业增长1.9个百分点 [1] - 上半年江苏全省新增纳统餐饮企业1073家，拉动限上餐饮业增长4.0个百分点 [1] 政策驱动消费 - "以旧换新"政策类相关商品(汽车类、家电类、3C数码类、家居类)合计实现限上零售额3847.0亿元，同比增长9.4%，增速较一季度提高0.4个百分点 [2] - "以旧换新"政策拉动限上零售额增长3.7个百分点 [2] - 新能源汽车同比增长32.0% [2] 零售渠道表现 - 上半年江苏全省限上零售业实体店铺实现零售额6958.5亿元，同比增长7.7% [2] - 全省网上零售额增长7.9%，其中实物商品网上零售额增长6.1% [2] - 实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重21.9%，较一季度提升0.5个百分点 [2] 政策导向 - 江苏省深入贯彻国家扩大内需、提振消费决策部署，坚持把恢复和扩大消费摆在优先位置 [1] - 全面加强"苏超联赛＋苏新消费"联动建设 [1] - 下阶段将扎实推进消费品以旧换新，着力增强居民消费能力，不断培育壮大消费新增长点 [2]

经济表现 - 江苏上半年社零总额2.4万亿元同比增长5%进出口总值2.81万亿元增长5.2%呈现内需与外需双轮驱动格局[1] - 汽车家电3C数码家居四类商品合计零售额3857.2亿元同比增长9.5%成为内需增长主要动力[2] - 对共建"一带一路"国家进出口1.39万亿元增长9.5%其中对东盟进出口5100亿元增长21.8%[7] 消费驱动 - "苏超"赛事带动主场城市商业综合体销售额增长48%客流量增长43%形成文旅体商融合效应[2] - 徐州博物馆特展参观人数增长380%宿迁"穿越楚汉"演出收入增长217%赛事相关话题播放量破110亿次[3] - 预计"苏超"全赛季将创超3亿元效益通过政策协同产业联动形成长效闭环[3] 外资项目 - 上半年到资1亿美元以上外资项目12个新增全国标志性重大外资项目3个累计17个居全国第一[4] - 施尔丰在淮安建设亚洲最大菌种繁育中心获KKR集团5700万美元投资用于亚太研发中心建设[4] - 松下电子材料苏州新工厂项目预计2026年投产将生产半导体封装基板材料等高端产品[5] 重大项目 - 274个计划新开工省重大项目已开工226个开工率82.5%500个省重大项目完成投资3607亿元完成率55.3%[5] - 外资利润再投资政策助力74家企业对接境外主权基金强化项目落地保障[4] 外贸转型 - 外贸优品振兴计划推动220家企业对接国内采购商当场签约920万元订单88家企业接入电商平台[7] - 江苏华腾通过开拓巴西市场获500余万元订单金之泰纺织非美业务增长20%瑞铁轨道对非洲出口激增412.4%[6][7] - 无锡"中吉乌"铁公联运降低光伏组件运输成本10%盐城"空空中转"使跨境电商物流成本降30%[8]

政策推动与市场表现 - 以旧换新政策显著激活家电市场，超6600万名消费者购买12大类家电产品超1.09亿台，超6900万名消费者购买数码产品超7400万件，电动自行车换购新车905.6万辆 [1] - 政策补贴范围从8大类扩展至12大类，首次纳入手机、平板电脑等数码产品，补贴力度翻倍至3000亿元 [2] - 政策带动全品类销售额达2.9万亿元，约4亿人次享受补贴优惠 [2] 地方政策与企业响应 - 湖北将空调补贴上限从1件提升至3件，北京补贴智能家居产品，上海覆盖18类产品如咖啡机、健身镜等 [2] - 美的集团、格力电器、长虹美菱等企业表示政策对业绩增长有明显推动作用 [3] - 苏宁易购家电以旧换新订单同比增长81%，8000元以上高端家电销量增长96%，一二级能效产品占比超90% [4] 生产端与产业链延伸 - 全国空调产量同比增长5.5%，洗衣机产量增长10.3% [3] - 智能家居套系及创新产品如热泵技术、超薄嵌入家电成为主推方向，预计下半年空调、冰箱销售额增长8%-10% [4] - 3C品类中手机、笔记本电脑、智能手表销量分别增长47.4%、170.2%、99.3% [4] 回收与循环经济 - 美的集团与格林循环合作构建废旧家电回收拆解闭环链条，探索以旧换新、以换代修模式 [5] - 四川长虹格润环保科技通过AI技术实现绿色物流可追溯管理，年减碳超5万吨 [5] - 中国循环经济协会预测2025年废旧家电回收总量突破2亿台，行业成为技术密集新蓝海 [6]

政策概述 - 西藏2025年国家补贴政策与"幸福西藏·惠享生活"活动形成组合拳，覆盖汽车、家电、家装等领域，累计下拨消费品以旧换新补贴资金4.4亿元，使用2.6亿元，实现32万笔交易，零售额15.9亿元 [1] - "幸福西藏·惠享生活"活动举办202场次，使用补贴资金3.8亿元，直接拉动消费32亿元，参与市场主体4215家，超51%个体工商户受益 [1] 汽车消费补贴 - 国家补贴政策针对汽车以旧换新：报废2012年前汽油车或2014年前柴油车并购买新能源车可获2万元补贴，购买燃油车补贴1.5万元 [2] - 转让名下乘用车并购买燃油车按裸车价分档补贴（5万以下5000元至20万以上13000元），新能源车每档额外增加2000元 [2] - "幸福西藏·惠享生活"活动对无车消费者购新车分档补贴（5万以下2000元至20万以上11000元），新能源车10万以下额外补500元，10万以上补1000元 [3] 家电与数码补贴 - 国家补贴涵盖12类家电（含酥油茶打茶机），2级能效产品补15%，1级补20%，无能效产品补不超15%，每类限1件（空调限3件），单件最高补2000元 [4] - 3C数码产品（手机、平板、智能手表）按售价补15%，单件最高补500元，每类限1件 [4] 电动自行车与家装补贴 - 电动自行车以旧换新补30%，最高1000元，每人限享一次 [5] - 家装厨卫23类产品按售价补20%（单件最高2000元），特殊群体（低保户等）补25%（单件最高3000元） [5] 政策协同效应 - 国家补贴侧重绿色低碳产品更新换代，"幸福西藏·惠享生活"活动覆盖普惠消费，形成精准滴灌与全面普惠互补 [6] - 消费券单笔优惠最高达20%，联动商家、金融机构、支付平台，提升中小微企业活力 [6]

武汉市消费市场概况 - 2025年上半年武汉市CPI同比上涨0.4%，涨幅高于全国平均水平，在19个副省级及以上城市中排名第三，中部省会城市中居首位 [1] - 消费市场呈现"稳中带活、活中育新"特点，服务消费升级、工业品价格稳中有涨、新兴业态蓬勃发展共同推动 [1] 消费市场升级 - 上半年CPI月度同比涨幅呈"V"形曲线，1月上涨0.7%，2月回落至-0.5%，3月起逐步回升，4-6月连续三个月保持0.4%以上涨幅 [2] - "活力经济"业态如室内射箭、轮滑、攀岩等蓬勃发展，某攀岩馆工作日日均客流量200-400人次，节假日可达1000人次 [2] - 服务价格同比上涨1.0%，教育服务、文旅消费、生活服务等领域表现亮眼 [2] - 72种服务项目中23个价格上涨，景点门票、电影及演票、其他旅游价格同比分别上涨6.6%、4.2%和3.0% [3] - 沉浸式文旅体验、虚拟现实应用带动其他文娱服务价格同比上涨1.7% [5] 工业品消费 - 家电以旧换新活动带动销售额增长15%，智能冰箱、洗碗机等升级类产品受欢迎 [6] - 扣除能源的工业消费品价格同比上涨1.0%，其中通信工具价格上涨3.0%，文娱耐用消费品上涨2.7%，家用器具上涨0.2% [6] - 支持AI健身指导的智能手表5月涨价6.6%，但6·18销量持续增长 [6] - 国际金价高位运行带动武汉金饰品价格上涨38.1%，拉高总指数约0.16个百分点 [6] 市场供需与展望 - 上半年食品价格同比下降0.7%，食品烟酒、生活用品及服务类价格均下降0.2%，交通和通信类价格下降2.4% [7] - 预计下半年3C产品、家电产业保持活跃增长，沉浸式演出、夜间经济、国庆"假日经济"将带动服务消费扩容 [7] - 需优化供给结构，培育更多"爆款"消费场景 [7] - 将加强重要民生商品保供稳价，鼓励商家创新服务供给以释放消费潜力 [8]

公司基本信息 - 公司于1998年6月成立，2010年5月在深圳证券交易所挂牌上市 [2] - 是国内领先的数字化智慧分销和零售服务商，业务涵盖移动智能终端、3C数码产品等领域 [2] - 主营业务板块包括数字化智慧分销与零售、海外销售服务、通讯及增值服务和自有品牌运营 [2] 投资与合作情况 云深处科技投资 - 2025年7月8日，云深处科技官宣完成近5亿元新一轮融资，爱施德智城基金参与投资 [3] - 爱施德智城基金是公司旗下产投基金，规模5亿元，云深处科技是其首个对外投资项目 [3] 荣耀合作 - 公司是荣耀品牌线上、线下零售服务商，也是其在香港、泰国、越南等多地的授权服务商 [3] - 2025年6月26日，荣耀终端股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告公布，辅导状态为辅导备案 [3] - 2020年公司与团队斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购 [3] AI智算赛道推进 - 2025年4月，公司与上海枭毅科技及团队共设深圳市爱施德智算科技有限公司 [4] - 爱施德智算已完成首个算力项目签约 [4] 分红情况 - 自上市以来累计现金分红超40亿元，2024年度现金分红超6亿元 [5] - 公司制定《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》 [5]

行业安全风暴 - 安克创新和罗马仕等知名品牌召回超百万个充电宝，多家品牌3C认证被暂停，民航局禁止携带无3C认证及被召回型号的充电宝乘坐境内航班 [1] - 罗马仕宣布自7月7日起停工停产6个月，首月按约定标准支付工资，次月起按当地最低工资标准的80%支付生活费 [2] - 罗马仕截至7月3日处理咨询约572.6万次，确认符合召回条件产品330807件，已收到退货或处理79891件，占召回总量16.2% [1] 召回进展 - 罗马仕召回2023年6月5日至2024年7月31日期间制造的部分移动电源，涉及三个型号共计49.1745万件 [3] - 安克创新召回712964件充电宝，截至7月3日已有超20万用户完成召回申请，寄出超10万个防火安全袋 [5] - 罗马仕表示召回方案长期有效，称停工停产是公司内部正常组织架构调整 [3] 问题根源 - 事件根源在于问题电芯，罗马仕表示产品缺陷在于电芯出现问题，存在过热和自燃风险 [4] - 安克创新指出某供应商部分批次行业通用电芯存在未经批准的材料变更 [4] - 两家公司均使用安普瑞斯提供的材料导致问题，安普瑞斯表示仍在调查中 [4] 供应链问题 - 安克创新从去年底发现产品热失控情况，通过实验室测试发现电芯正极材料镍钴锰比例存在差异 [4] - 安克创新与供应商两次沟通后获得材料变更确认 [5] - 安普瑞斯是国内知名软包电芯生产商，累计生产锂电池突破1亿只，是多家充电宝品牌的电芯供货商 [5] 公司背景 - 罗马仕成立于2012年，产品涵盖移动电源、户外电源等3C数码周边产品，年出货量达5000万件以上 [2][3] - 安克创新市值612.1亿元，安普瑞斯由美国安普瑞斯和无锡产业发展集团共同出资组建，投资总额2亿美元 [1][5]