行业投资评级 - 航天航空、游戏、银行以及汽车零部件等行业被建议短线关注 [3][15] 核心观点 - A股市场周一低开高走小幅震荡上行 沪指收报3583.31点涨0.66% 深成指收报11041.56点涨0.46% 创业板指涨0.50% 科创50指数涨幅达1.22% [8] - 两市成交金额15184亿元 处于近三年日均成交量中位数区域上方 [3][15] - 上证综指与创业板指数平均市盈率分别为14.60倍和40.70倍 处于近三年中位数水平 适合中长期布局 [3][15] - 中国经济延续温和复苏态势 消费与投资成为核心驱动力 7月重要会议明确"增强资本市场吸引力和包容性" [15] - 美联储9月降息预期升温 美元走弱利于外资回流A股 [15] - 8月为中报披露高峰 需警惕高估值题材股的业绩验证压力 未来市场可能集中于科技成长与周期制造两条主线 [15] 市场表现 指数表现 - 恒生指数涨0.9%至24733.45点 恒生国企指数涨1.0%至8893.48点 恒生红筹指数微涨0.1%至4206.35点 [9] - 中证1000指数表现最佳 涨幅达1.04% 万得全A(除金融、石油石化)涨0.81% [9] 行业表现 - 国防军工行业领涨 涨幅达3.35% 机械行业涨1.91% 有色金属行业涨1.72% [10] - 传媒行业涨1.20% 银行行业涨0.76% 计算机行业涨0.73% [10] - 商贸零售行业跌0.24% 消费者服务行业跌0.25% 综合金融和石油石化行业均跌0.30% [10] 资金流向 - 银行、通用设备、汽车零部件、航天航空及游戏行业资金净流入居前 [8] - 软件开发、文化传媒、光伏设备、计算机设备及汽车整车行业资金净流出居前 [8] 后市研判 - 预计短期市场以稳步震荡上行为主 需密切关注政策面、资金面及外盘变化 [15] - 建议关注中报超预期个股及政策催化窗口 避免追高主题炒作 [15]

市场表现 - A股三大指数早盘低开后震荡回升 沪指收涨0.66%至3583点 深证成指涨0.46% 创业板指涨0.5% [1] - 全天成交额1.52万亿元 较前一交易日缩量1017亿元 全市场超3800只个股上涨 [1] - 主要宽基指数普涨 中证2000指数表现最佳(+1.56%) 科创50指数(+1.22%)和中证1000指数(+1.04%)涨幅居前 [2] 行业板块 - 航天军工板块领涨 受中国直-10ME列装巴基斯坦军队消息刺激 长城军工 恒宇信通 航天电子等多股涨停 [3] - 贵金属板块活跃(+3.84%) 赤峰黄金领涨 机器人及减速器板块同步拉升 国机精工 五洲新春等涨停 [3] - 麒麟电池 大飞机 卫星互联网 培育钻石等概念板块涨幅居前 [3] - 商业百货板块走低 茂业商业 大连友谊跌停 光伏设备板块弱势 聚合材料领跌 [3] 资金流向 - 航天军工板块获资金净流入居首(+3.59%) 汽车零部件(+1.88%)和工业机械(+2.14%)板块资金关注度较高 [2] - 软饮料板块近5日累计涨幅达2.4% 纺织服装板块同期上涨1.45% [2]

主要股指表现 - 上证指数收盘3583.31点 上涨23.36点 涨幅0.66% 成交额6397.76亿元 [1] - 深证成指收盘11041.56点 上涨50.24点 涨幅0.46% 成交额8587.75亿元 [1] - 创业板指收盘2334.32点 上涨11.69点 涨幅0.5% 成交额4377.0亿元 [1] - 沪深300收盘4070.7点 上涨15.77点 涨幅0.39% 成交额2959.77亿元 [1] 行业涨幅排名 - 航天航空行业涨幅4.56% 位列涨幅榜首 [1] - 贵金属行业涨幅3.98% 位列涨幅第二 [1] - 电机行业涨幅2.58% 仪器仪表行业涨幅2.55% 通用设备行业涨幅2.52% 分列三至五位 [1] 行业跌幅排名 - 商业百货行业下跌0.66% 位列跌幅榜首 [1] - 保险行业下跌0.61% 位列跌幅第二 [1] - 光伏设备行业下跌0.41% 水泥建材行业下跌0.39% 教育行业下跌0.36% 分列三至五位 [1]

市场整体表现 - A股三大指数低开高走 沪指收涨0.66%至3583点 深证成指涨0.46% 创业板指涨0.5% [1] - 全天成交额1.52万亿元 较前一交易日缩量1017亿元 [1] - 全市场超3800只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 航天军工板块走强 中国直-10ME列装巴基斯坦军队 长城军工、恒宇信通、航天电子等多股涨停 [1] - 机器人及减速器板块拉升 国机精工、五洲新春等多股涨停 [1] - 贵金属板块活跃 赤峰黄金领涨 单日涨幅达3.84% [1][2] - 麒麟电池、大飞机、卫星互联网及培育钻石等板块涨幅居前 [1] 资金流向 - 航天军工板块获资金净流入3.59% [2] - 汽车零部件板块资金净流入1.88% [2] - 工业机械板块资金净流入2.14% [2] 弱势板块 - 退税商店及商业百货板块走低 茂业商业、大连友谊跌停 [1] - 光伏设备板块走弱 聚合材料领跌 [1] - SPD概念、托育服务及房屋检测等板块跌幅居前 [1] 指数细分表现 - 科创50指数涨1.22%至1049.41点 [1] - 中证1000指数涨1.04%至6739.69点 [1] - 中证2000指数涨1.56%至2885.31点 [1]

股价表现 - 7月31日股价报7.70元，较前一交易日下跌0.30元，跌幅3.75% [1] - 盘中最高触及7.97元，最低下探至7.69元 [1] - 成交量为77451手，成交金额6000万元 [1] 公司概况 - 属于商业百货板块，主营业务为百货零售 [1] - 在新疆地区拥有6家百货商场、5家购物中心和11家独立超市 [1] - 总建筑面积达107万平方米 [1] - 采用联营、自营和租赁相结合的多元化经营模式 [1] 财务表现 - 上半年实现营业收入12.7亿元，同比增长2.3% [1] - 归母净利润6705万元，同比增长62.6% [1] - 第二季度净利润1018万元，同比大幅增长195.4% [1] - 经营活动现金流净额1.29亿元，同比增长14.9% [1] 资金与股东结构 - 7月31日主力资金净流出789.14万元 [1] - 资产负债率为70.69%，较去年同期上升5.65个百分点 [1] - 机构投资者合计持股比例为9.51%，较上季度下降0.17个百分点 [1]

股价表现 - 截至2025年7月31日收盘，公司股价报21.30元，较前一交易日下跌1.62% [1] - 当日成交额达7.69亿元 [1] - 主力资金净流出7413.66万元 [1] 业务概况 - 公司属于商业百货板块 [1] - 主营业务为市场开发经营及配套服务 [1] - 业务涵盖商品交易、物流、金融等领域 [1] 机构关注度 - 近5个交易日（7月24日至7月30日）获84家机构调研 [1] - 机构关注度较高 [1]

股价表现 - 7月31日股价报收9.07元，较前一交易日下跌0.12元，跌幅1.31% [1] - 当日成交量为38939手，成交金额达0.35亿元 [1] 公司概况 - 属于商业百货板块，主营业务涵盖百货零售、酒店服务 [1] - 总部位于浙江杭州，是长三角地区重要的商贸流通企业 [1] 公司公告 - 2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于签署重大租赁合同的议案》 [1] - 议案的具体内容尚未披露 [1] 资金与估值 - 7月31日主力资金净流出12.12万元 [1] - 当前总市值34.12亿元，市盈率为50.74倍 [1]

股价表现 - 7月31日股价报9.84元，较前一交易日下跌0.61% [1] - 当日成交额1.69亿元，主力资金净流入3420.13万元 [1] 公司概况 - 上海地区大型商业零售企业，主营业务涵盖百货、购物中心、奥特莱斯等零售业态 [1] - 所属商业百货板块，在上海地区拥有较强的市场影响力 [1] 公司动态 - 7月30日召开职工代表大会，选举方仲杰为公司第十届董事会职工董事 [1] - 旗下商业体百联又一城6月和7月销售额同比增幅超30%，客流同比增长12% [1] - 联合哔哩哔哩打造"BilibiliWorld×百联ZX分会场"主题活动，展会期间部分门店销售和客流显著提升 [1]

券商评级总体情况 - 7月31日券商共给予超20家A股上市公司买入评级 [1] - 评级个股聚焦于医疗服务、有色金属、消费电子、电池、化学制药、商业百货等行业 [1] 药明康德(603259) - 最受券商关注 近一个月获7份券商研报关注 7月31日有4份研报关注 [2] - TIDES业务高速增长 2025年二季度增长提速 驱动业绩超预期 [3] - 公司凭借CRDMO一体化优势 TIDES业务进入高速增长期 [3] 西部矿业(601168) - 近一个月获4份券商研报关注 位居7月31日券商力推股第二 [2][3] - 华鑫证券预测公司2025-2027年营业收入分别为580.85亿元、608.72亿元、637.18亿元 [3] - 预计归母净利润分别为38.26亿元、41.25亿元、44.43亿元 当前股价对应PE分别为10.8倍、10.0倍、9.3倍 [3] 鼎佳精密(920005) - 近一个月获4份券商研报关注 [3] - 专注于消费电子模切领域 与众多世界500强客户建立长期合作关系 [4] - 公司专注电子消费功能性产品及防护性产品 [4] 其他受关注个股 - 宁德时代(300750)获中国银河维持评级 近一个月有3份研报 [2] - 科达利(002850)获东兴证券首次评级 近一个月有3份研报 [2] - 泽璟制药(688266)获天风证券维持评级 近一个月有2份研报 [2] - 安克创新(300866)获东吴证券维持评级 近一个月有2份研报 [2] - 永辉超市(601933)拟定向增发融资40亿元 主要用于支持门店调改 [2] - 极米科技(688696)获华安证券维持评级 近一个月有1份研报 [2] - 法本信息(300925)获海通国际首次评级 近一个月有1份研报 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近日银行间市场资金面有所收敛,央行公开市场加码逆回购投放维稳资金 [4] - 经历连续强势上涨,短期随宏观利好阶段性兑现,股指上行速度或减缓,需警惕市场波动与调整 [6] 各目录总结 宏观金融数据 - DR001收盘价1.32,较前值变动-4.80bp;DR007收盘价1.52,较前值变动-4.67bp;GC001收盘价1.78,较前值变动12.00bp;GC007收盘价1.63,较前值变动-5.00bp;SHBOR 3M收盘价1.56,较前值变动0.40bp;LPR 5年收盘价3.50,较前值变动0.00bp;1年期国债收盘价1.38,较前值变动-2.00bp;5年期国债收盘价1.58,较前值变动-2.50bp;10年期国债收盘价1.72,较前值变动-3.05bp;10年期美债收盘价4.34,较前值变动-8.00bp [3] - 央行开展3090亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,投标量、中标量均为3090亿元,当日1505亿元逆回购到期,单日净投放1585亿元 [3] - 本周央行公开市场将有16563亿元逆回购到期,周一至周五分别到期1707亿元、2148亿元、1505亿元、3310亿元、7893亿元 [4] 股指行情 - 沪深300收盘价4151,较前一日变动-0.02%;上证50收盘价2819,较前一日变动0.38%;中证500收盘价6315,较前一日变动-0.65%;中证1000收盘价6718,较前一日变动-0.82%;IF当月收盘价4147,较前一日变动-0.1%;IH当月收盘价2821,较前一日变动0.3%;IC当月收盘价6271,较前一日变动-0.7%;IM当月收盘价6676,较前一日变动-0.8% [5] - IF成交量138031,较前一日变动41.3%;IF持仓量274703,较前一日变动5.9%;IH成交量70949,较前一日变动53.7%;IH持仓量103281,较前一日变动9.0%;IC成交量105254,较前一日变动19.5%;IC持仓量229923,较前一日变动2.3%;IM成交量231279,较前一日变动22.7%;IM持仓量346497,较前一日变动5.0% [5] - 昨日沪深两市成交额18443亿,较昨日放量411亿,行业板块涨少跌多,采掘、船舶制造、旅游酒店、食品饮料、商业百货板块涨幅居前,电池、多元金融、小金属、工程机械、电源设备板块跌幅居前 [6] - 中美经贸谈判后,双方将继续推动美方已暂停的对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期;中央政治局会议表示要"保持政策连续性稳定性,增强灵活性预见性","依法依规治理企业无需竞争,推进重点行业产能治理" [6] 升贴水情况 - IF当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为2.33%、0.00%、0.01%、2.90% [7] - IH当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为-1.66%、-0.16%、-0.08%、-0.12% [7] - IC当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为15.71%、11.25%、9.59%、8.92% [7] - IM当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为14.56%、12.17%、11.60%、10.93% [7]