股价表现与交易数据 - 2025年8月1日收盘价7.35元，单日上涨0.96%，换手率0.92%，成交量14.66万手，成交金额1.08亿元 [1] - 主力资金净流入1225.67万元，占成交额11.38%，其中大单净流入1543.96万元（占比14.33%），超大单净流出318.29万元（占比2.95%） [1] - 中小单资金呈净流出状态：中单净流出137.61万元（占比1.28%），小单净流出1363.28万元（占比12.65%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入88.75亿元，同比增长9.63%，归属净利润2.42亿元，同比增长13.81% [1] - 扣非净利润2.37亿元，同比增长8.13%，流动比率2.069，速动比率1.841，资产负债率49.31% [1] 公司基本信息 - 公司成立于1998年，位于苏州市，主要从事纺织服装、服饰业，注册资本16.28亿元人民币，实缴资本2500万元人民币 [1] - 法定代表人张子燕，企业对外投资44家公司，参与招投标项目249次 [1][2] 知识产权与行政资质 - 拥有商标信息246条，专利信息3条，行政许可39个 [2]

宏观背景与市场趋势 - 无风险利率进入下行通道 10年期国债到期收益率一度跌至1.6%区间 [1] - 政策推动上市公司加大分红力度 险资长周期考核新规推动长线配置需求 [1] - 低风险偏好资金青睐高股息资产 红利策略异军突起 [1] 当前配置逻辑 - A股市场成交额与成交量中枢维持高位 行业与风格波动维持较高水平 [1] - 流动性充裕环境下可关注低估值资产及具备流动性溢价的中小盘公司 [1] - 高股息、低估值、小市值风格特征值得注意 [1] 高股息板块轮动机会 - 银行、煤炭、保险等传统高股息板块上涨后存在高低切换机会 [3] - 通过全市场股息率排序及估值分析 部分地方国企具备估值性价比 [3] - 家电、纺织服装等传统消费板块及市值下沉的优质民营公司存在配置空间 [3] 指数产品信息 - 标普红利ETF跟踪标普中国A股红利机会指数 基日2004年6月21日 发布日2008年9月11日 [4] - 800红利低波ETF跟踪中证800红利低波动指数 基日2013年12月31日 发布日2024年5月21日 [4] - 两只ETF均由华宝基金发行管理 主要投资于标的指数成份股与备选成份股 [4][5]

市场表现 - A股三大指数震荡下跌，沪指跌0.37%至3559.95点，深证成指跌0.17%至10991.32点，创业板指跌0.24%至2322.63点 [3][4] - 沪深两市成交额1.60万亿元，较前一交易日缩量3377亿元，超3300家个股上涨 [4] 板块涨跌 - **涨幅居前板块**：中药板块大涨（奇正藏药、维康药业等多股涨停），AI应用端、光伏（捷佳伟创、双良节能涨停）、BC电池、教育、物流、造纸 [7][8] - 光伏个股表现：捷佳伟创、双良节能涨停，海优新材涨超12%，通润装备、奥特维等涨超5% [7] - 中药个股涨幅：生物谷涨23.15%，维康药业涨20%，新光药业涨12.76% [9] - **跌幅居前板块**：军工、油气、民爆概念、稀土永磁、PCB [7] 资金流向 - **主力净流入板块**：银行、光伏设备、中药 [10] - 个股净流入：捷佳伟创（5.42亿元）、北汽蓝谷（4.95亿元）、双良节能（4.55亿元） [10] - **主力净流出板块**：纺织服装、电网设备、燃气 [10] - 个股净流出：新易盛（14.68亿元）、北方稀土（12.50亿元）、天风证券（12.07亿元） [10] 机构观点 - **德讯证顾**：指数月线三连阳后面临获利回吐压力，8月震荡为主，建议关注热点轮动 [11] - **国金证券**：市场情绪退坡但上行趋势未改，周线上升趋势延续，高成交额提供容错空间，看好新主流板块潜力 [11] - **东兴证券**：A股进入中长期慢牛阶段，建议维持高仓位，关注创新药、军工、泛科技等景气板块 [11]

宏观与策略 - 7月制造业PMI为49.3%，较上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落 [2] - 生产指数50.5%（前值51%），新订单指数49.4%（前值50.2%），新出口订单47.1%（前值47.7%） [3] - 原材料购进价格指数上涨3.1pct至51.5%，出厂价格指数上涨2.1pct至48.3% [4] - 美联储7月维持利率4.25%-4.50%不变，市场对9月降息预期边际降温 [8][9] - 配置建议关注反内卷政策落地、科技成长、军工板块及大消费领域 [11] 计算机行业 - 建议聚焦人工智能主赛道，把握三条主线：国产算力底座、出海龙头、场景货币化能力强的AI+应用 [1] - 政策目标从"科技自立自强"升级为打造"国际竞争力"新兴支柱产业 [21] - 财政与货币双轮支撑科技创新，重点投向算力基础设施等新型基建 [22] - 市场机制推动资源向具备规模效应和出海能力的科技链主企业集中 [23] 银行业 - 政府债今年已累计发行15.8万亿元，其中专项债5.2万亿元 [25] - 消费提振政策加码，下半年1380亿元以旧换新资金分批下达 [26] - 今年地方特殊再融资专项债已发行1.88万亿元，占计划化债资源的67.21% [27] - 银行基本面积极因素积累，关注"十五五"规划改革措施 [28] 纺织服装行业 - 2025年1-6月服装零售总额7426亿元，同比增长3.1% [30] - 纺织品累计出口705.19亿美元（+1.8%），服装出口734.59亿美元（+3.1%） [31] - 新材料应用推动产业升级，如锦纶66、超高分子量聚乙烯纤维等 [32] - 政策引导企业从存量竞争转向增量创造，开发差异化产品 [33] 通信行业 - 运营商云业务规模追求与创新驱动成为第二成长曲线 [37] - 光通信/铜缆板块从光模块向光芯片等上游高附加值领域渗透 [37] - 太空算力方面，三体星座、星网及G60等星座建设推进 [37] - 运营商盈利能力改善，持续增加分红回馈股东 [38] 电子行业（碳化硅） - 碳化硅衬底在器件成本中占比47%，8英寸衬底2024年占比达14.77% [42] - 2024-2030年碳化硅功率器件市场规模CAGR预计35.2% [41] - 天岳先进2024年导电型碳化硅衬底市占率22.8%，排名第二 [43] - 公司液相法技术突破材料瓶颈，8英寸量产抢占成本高地 [43]

【大河财立方消息】美国政府此前威胁称将从8月1日起对印度输美商品征收25%的关税。当地时间7月31日，印度商业和工业部长戈亚尔在议会重申，印度 将采取一切必要措施维护国家利益。 7月31日，印度服装出口促进委员会秘书长塔库尔表示，美国加征关税将对印度纺织业造成打击。美国政府肆意加征关税是不符合国际贸易规则的行为。 印度服装出口促进委员会秘书长 塔库尔：所谓的"对等关税"政策，是建立在非法的基础上的。我来讲一下原因，如果一个国家是世贸组织成员，那么在成 员国协定了关税上限后，成员国就不可以把关税提高到超过关税上限，而所谓的"对等关税"政策，违背了这一原则。 责编:刘安琪 | 审核:李震 | 监审:古筝 印度商业和工业部长 戈亚尔：印度政府非常重视保护和促进农民、工人、企业家、出口商、中小微企业以及各行业群体的福祉。我们将采取一切必要措 施，确保和维护我们的国家利益。 美国总统特朗普7月30日宣布，将从8月1日起对印度输美商品征收25%的关税并实施其他"惩罚"。7月30日，印度商工部发表声明称，印度政府注意到美国总 统关于双边贸易的声明，正在研究其产生的影响，将采取一切必要措施维护国家利益。 ...

消费者投诉 - 浙江森马服饰股份有限公司新增消费者投诉，投诉涉及网购裤子时可能存在经营者拒不履行合同约定问题，消费者要求赔偿损失并补足商品数量 [1] - 投诉时间为2025年06月15日，投诉渠道为全国12315消费投诉信息公示平台 [1] - 投诉购买平台为有赞（我嘉有品），消费者信息部分隐藏 [1] 投诉处理情况 - 截至2025年8月1日，投诉未达成调解协议 [2] - 处理部门为温州市瓯海区市场监督管理局 [2] 公司基本信息 - 浙江森马服饰股份有限公司成立于2002年2月5日，位于温州市瓯海区娄桥工业园南汇路98号 [2] - 公司主营业务为纺织服装、服饰业，注册资本269409.016万人民币 [2] - 公司法定代表人为邱坚强 [2]

股价表现 - 8月1日盘中上涨5.68%至4.28元/股 成交额3.52亿元 换手率1.96% 总市值187.96亿元 [1] 公司基本情况 - 总部位于北京市大兴区 是国内重要军需、武警、工装、行配制式服装鞋靴生产基地和系统服务商 [1] - 承担50%左右军需武警被装产品生产任务 资产规模超310亿元 [1] - 拥有50余户全资及控股子公司 分布在全国23个省市区、香港及欧洲等地 [1] 生产能力 - 年产服装5600万套 服饰产品2800万件 鞋靴7500万双 [1] - 年产纱线1.78亿吨 坯布5700万米 印染色布7400万米 [1] 股东结构 - 截至3月31日股东户数10.93万 人均流通股4.02万股 [1] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入16.31亿元 同比减少37.35% [1] - 归属净利润739.61万元 同比增长128.02% [1]

传统产业在广东经济中的地位 - 传统产业占广东规模以上制造业增加值比重超七成 利税占六成五 从业人员占七成五 是广东经济的顶梁柱[2] - 广东制造业31个行业大类、400多种主要工业产品大部分来自传统产业 产量居全国第一的160多种工业产品也主要来自传统产业[2] - 纺织服装产业集群规模达2.86万亿元 服装年产量超40亿件 家电产业规模持续位居全国第一 空调等七类产品产量居全国第一[2] 传统产业转型升级的挑战 - 世界总需求收缩导致全球贸易总量下降 衍生出需求萎缩、价指下跌、消费降级、订单减少、产能过剩等问题[5] - 企业存在不愿、不敢、不会转型的三不问题 以及缺技术基础、缺技术人才、缺转型经验、缺试错再投资能力的四缺问题[6] - 部分行业低端产能过剩、高端供给不足 产业结构不够合理 产业链上下游企业数字化水平参差不齐影响协同转型效果[6] 转型升级路径与政策支持 - 转型升级核心路径是高端化、智能化、绿色化发展 通过人工智能赋能打造典型场景 如飞亚达通过机器识别系统减少60%以上误判[3][7] - 广东累计推动超4.4万家规上工业企业数字化转型 占全省规上工业企业近60% 经营管理数字化普及率88.2% 研发设计工具普及率91.3% 关键工序数控化率68.6%[4] - 广东在全国率先出台《广东省制造业高质量发展促进条例》和《广东省数字经济促进条例》 通过立法支持技术改造和数字化转型[3] 创新驱动与生态构建 - 科技创新是核心驱动力 但面临产业与创新生态不足、创新资源要素配置不合理问题 需打造服务传统产业升级的创新突击队[8][9] - 广东将加快推进科技创新与传统产业深度融合 强化对关键核心技术的研发布局 解决高质量技术供给问题[9] - 需深化放管服改革和要素市场化配置改革 破除体制机制障碍 激活传统产业中沉淀的闲置或低效资源[9] 政策与资金支持方向 - 强化政策供给 围绕科技创新、绿色发展推出创新措施 健全政策引导机制 让企业便捷获得政策红利[1][10] - 强化项目支撑 布局一批重大项目 发挥财政资金撬动作用 把更多金融活水引入传统产业转型升级[1][10] - 需提高政策精准度 缩小普惠性政策与企业精准滴灌需求之间的差距 让好政策真正用得上、兑现快[9][10]

广东传统产 业"三化"融合发 展调研：优势凸 显仍需破局，多 策并举促转型_ 南方+_南方plus 近日，广东省人 大常委会就全省 传统产业高端 化、智能化、绿 色化（简称"三 化"）融合发展 情况开展专题调 研，形成系列成 果。在7月31日 召开的广东省加 快推进现代化产 业体系建设专题 会议（传统产 业"三化"融合发 展专场）上，省 人大财政经济委 员会主任委员汪 一洋受调研组委 托，全面介绍了 调研情况。其既 展现了广东传统 产业的坚实基础 与转型活力，也 直指当前面临的 挑战，并提出针 对性对策建议。 传统产业根基深 厚，"三化"转型 初见成效 调研显示，广东 传统产业作为构 建现代化产业体 系的"压舱石" ， 呈现"占比高、 关联广、带动 强"的显著特 点。全省制造业 31个行业大类 中，超400种主 要工业产品、 160多种全国产 量第一的工业产 品均来自传统产 业，在稳增长、 稳就业、稳外贸 中发挥关键作 用。 实力持续增 强，"广东制 造"名片更亮。 食品饮料、纺织 服装、家电等传 统产业表现突 出：精制食用植 物油、饮料产量 全国第一；纺织 43.1万辆），五 大炼化一体化基 地年原油加工量 ...

热点公司业务澄清 - 安正时尚控股公司礼尚信息未从事母婴产品生产业务[1] - 西藏旅游未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作[1] - 禾望电气目前尚无HVDC产品[1] - 东芯股份相关芯片产品应用于个人电脑、专业设计、AIPC、云游戏等场景[1] - 英维克已构建完整的液冷全链条技术及解决方案能力[1] 新能源汽车产业链投资 - 新铝时代拟投建年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目[1] - 新铝时代拟建设重庆綦江铝合金循环利用项目[1] 重大项目中标 - 浙大网新子公司网新系统中标9427万元浙江省公共卫生临床中心智能化工程[1] - 万里马预中标南航采购项目[1] - 天府文旅关联方中选公司服务外包项目[1] 港口运营数据 - 广州港7月预计完成货物吞吐量5023.3万吨 同比增长3.1%[1] 股权收购与整合 - 神马股份拟收购尼龙化工10.27%少数股东股权[1] - 达瑞电子拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权[2] 股份回购计划 - 富安娜拟以5585万元-1.04亿元回购股份[1][2] 半年度业绩表现 - 正丹股份上半年净利润同比上升120.35% 拟每10股派现3元[1][2] - 捷佳伟创半年度净利润预增38.65%–59.85%[2] - 中国石化预计上半年净利润同比下降39.5%至43.7%[2] 股东减持计划 - 洁雅股份股东明源基金及一致行动人拟减持不超过4.95%股份[1][2] - 和远气体大股东长江资本拟减持不超过2%股份[1][2] 再融资与项目投资 - 长华化学拟定增募资不超过2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目(一期)[1][2] - 奥士康拟发行可转债募资不超过10亿元用于高端印制电路板项目[1][2] - 思泉新材拟定增募资不超过4.66亿元用于越南散热产品项目[2] - 山河药辅拟投资建设高端辅料智造基地[1] - 兴蓉环境排水公司拟投建成都高新西区水质净化中心项目[1]