中美经贸关系与全球经济格局 - 中美关系是影响世界经济走向的重要变量 经贸和金融领域的博弈加剧了全球经济格局的复杂性 [1] - 特朗普2024年11月几乎确定总统地位后 美国政策调整引发全球资本市场剧烈波动 [1] 美国股市历史表现与近期波动 - 2007年金融危机时美股从14000点跌至2009年6000多点 随后开启四年上涨周期 2013年达15000点历史新高 [2] - 2024年12月美股涨至45000点 但特朗普政策导致2025年4月暴跌至36600点 跌幅近9000点 [4][5] - 经过政策调整后美股回升至41905点 [5] 特朗普政策对市场的影响 - 贸易保护主义政策引发中美关税大战 扰乱全球供应链并加剧通胀担忧 [4] - 特朗普与美联储关系紧张 公开批评美联储主席鲍威尔降息步伐过慢 [4] 中国股市表现与估值对比 - 2025年6月7日中国股市从3300点跌至3050点 跌幅220点 [6] - 美国股市市盈率处于"天花板"水平 中国股市市盈率相对较低处于"地板"位置 [6] 美国债务与财政危机 - 美联储过去十几年印钞近11万亿美元 美国总体债务攀升至36.7万亿美元 [8] - 2025年6月美国面临6.5万亿美元偿债压力 需支付约9000亿利息 接近年度军费支出 [8] - 特朗普移民金卡筹资计划效果有限 仅发行100张 未能缓解财政危机 [8] 中美贸易冲突潜在风险 - 近期关税争议缓解但90天后仍存变数 2018年对中国20%关税经谈判削减至10% 剩余20%延迟90天决定 [11] 中国股市发展策略 - 中国股市具有巨大发展潜力 需加强资本市场制度建设并提升上市公司质量 [12] - 鼓励资金进入股市 支持科技创新企业发展 提升投资者信心和专业素养 [12] - 推动科技与金融深度融合 促进股市健康发展 为经济可持续发展提供保障 [14]

快递行业事件 - 顺丰回应寄丢价值5万手镯事件 由于快件未保价 将按非保价条款协商理赔 目前双方暂未达成一致[1][4] - 涉事快递员仍在岗 公司已成立理赔小组跟进处理 客户正通过法律途径解决[4] 企业IPO动态 - 天富龙集团获证监会批准在上交所主板IPO[1] - 杰华特微电子向港交所提交上市申请 中信证券担任独家保荐人[2] 零售行业事件 - 胖东来起诉消费者名誉侵权胜诉 获赔40万元并要求被告公开道歉30天[4] - 瑞幸澄清降价传闻 称6.9元为双节随机优惠券活动 核心产品价格维持13-17元区间[5] 汽车行业动态 - 小米汽车引入前一汽南京研究院CTO陈光担任辅助驾驶感知负责人[8] - 比亚迪高管驳斥"车圈恒大"论调 称中国主流车企负债状况优于国际同行[7] - 哪吒汽车债转股方案失败 仅化解20亿债务 总部LOGO因场地到期被拆除[7] 科技与航天 - 特斯拉宣布Optimus人形机器人将搭乘SpaceX星舰于2027年登陆火星[9] - 宇树科技预告将发布26关节自由度的新型机器人[12] 金融与房地产 - 全国超50地加强购房补贴 合肥实施为期1年的新房补贴政策[9][10] - 银行普遍下架5年期大额存单 3年期产品额度紧张[10] 消费电子 - iPhone 17标准版屏幕尺寸将增至6.27英寸 接近现款Pro版尺寸[19] - 爱马仕推出首款头戴式耳机 售价达1.5万美元[19] 餐饮与零售 - 霸王茶姬Q1净利润6.77亿元 同比增长13.8% 全球门店达6681家[18] 人工智能 - 阿里云发布通义灵码AI IDE开发工具 集成千问3大模型能力[16] - 松下家电将接入通义千问大模型 升级智能家电功能[17] 国际动态 - 波音CEO称中国将恢复接收待交付飞机 首批计划6月完成[9] - 法国卢浮宫等博物馆拟对非欧洲游客涨价36%至30欧元[13]

黄金市场动态 - 现货黄金亚市触及5月20日以来最低3245 88美元后反弹 最高触及3330 92美元 收报3317 59美元 [1] - 欧市盘中黄金震荡下跌 当前在3297美元附近徘徊 [1] - 技术面显示4小时级别短期均线压力回落 日线级别形成顶部结构 下方支撑区间3265-3275美元 [17] 美股市场表现 - 美股三大股指集体收涨 道指涨0 28%至42215 73点 纳指涨0 39%至19175 87点 标普500涨0 40%至5912 17点 [2] - 本月迄今标普500累计上涨5 7% 道指涨3 5% 纳指飙升9 5% [3] - 知名投资人罗杰斯清仓美股并警告市场危机临近 认为当前狂热状态不可持续 [9][10] 美国关税政策动向 - 美国联邦巡回上诉法院暂缓执行国际贸易法院禁止加征关税的裁决 要求双方下月初提交书面辩论 [3][4] - 特朗普政府考虑启用1974年《贸易法》第122条和第301条 或在150天内对全球征收最高15%关税 [6] - 7月9日关税最后期限临近 目前仅与英国达成象征性协议 市场面临协议突破或B计划启动两种可能 [7] 美联储政策立场 - 美联储主席鲍威尔强调货币政策取决于经济数据 未提供明确降息预期 坚持决策不受政治影响 [7][8] - 市场聚焦美国4月PCE物价指数 若数据超预期可能削弱降息预期并引发黄金抛售 [11] 地缘政治动态 - 以色列总理接受美方加沙停火方案 但表示将继续军事行动直至消灭哈马斯 [12] - 哈马斯称正研究停火方案 目标为永久停火及保障巴勒斯坦利益 [13] - 美国特使对实现临时停火表示乐观 将重新评估斡旋方案 [14]

据央视新闻，美国联邦巡回上诉法院当地时间5月29日批准特朗普政府的请求，暂时中止美国国际贸易法院此 前做出的禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令的裁决。自美国国际贸易法院28日裁定禁止执行美 政府多个关税行政令后，特朗普政府多名官员就指责这一裁决，提起了上诉。 当地时间29日，白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特称，美国国际贸易法院"叫停"特朗普政府多个关税行政令的裁决 是"司法越权"。她还称，美国政府已经提出了一项紧急动议，要求在上诉期间暂缓执行判决，并立即采取行政 措施，以最终推翻美国国际贸易法院的裁决。 当天，美国白宫经济顾问哈塞特和白宫贸易顾问纳瓦罗也称，即便法院的裁决继续有效，特朗普政府也会用其 他法律来实施关税政策。 当地时间5月29日，美国联邦巡回上诉法院批准特朗普政府的请求，暂时搁置美国国际贸易法院此前做出的禁 止执行特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》对多国加征关税措施的行政令的裁决。 联邦巡回上诉法院在裁决书中说，美国政府的请求已获批准，在本法院审议相关动议文件期间，美国国际贸易 法院在这些案件中作出的判决和永久性禁令将暂时中止，直至另行通知。 特朗普政府早些时候向该上诉法院表示，如果禁止关 ...

政策与市场改革 - 中办、国办提出到2027年碳排放权、用水权交易制度基本完善，排污权交易制度建立健全，节能市场化机制更加健全 [1] - 资源环境要素交易市场将更加活跃，价格形成机制更加健全，推动资源环境要素高效配置 [1] - 商务部强调抓住数字经济、人工智能发展机遇，推动重点领域数智供应链建设 [1] 贸易与关税动态 - 美国国际贸易法院判决特朗普全球关税、报复关税和"芬太尼"关税违法，并要求撤销 [1] - 中方敦促美方彻底取消单边加征关税，停止对华半导体领域出口管制 [1] - 欧盟对中国乘用车及轻型卡车轮胎产品发起反倾销调查，中方敦促欧方避免贸易限制 [1] 技术与产业进展 - 国家新型工业化操作系统鸿道操作系统发布，支持华为、龙芯、英伟达等GPU/NPU架构 [1] - 鸿道操作系统实现芯片-系统-应用垂直整合，为国产机器人操作系统自主可控提供支撑 [1] 经济数据与市场表现 - 美国一季度GDP年化萎缩0.2%，为三年来首次收缩 [3] - 日本央行持有国债浮亏达28.6万亿日元（约合人民币1.43万亿元），创历史新高 [3] - 上证指数上涨0.7%，深证成指上涨1.24%，创业板指上涨1.37% [5] - WTI原油下跌1.52%，布伦特原油下跌1.51% [5] 公司动态 - 宇树科技更名为杭州宇树科技股份有限公司，业务继续正常运营 [1] - ST瑞科撤销其他风险警示，证券简称变更为"国瑞科技" [1] - 山东高速拟发行不超80亿元公司债券，拟定增募资不超15亿元 [6] - 双林股份拟投建嘉兴汽车零部件生产基地，投资额不超15亿元 [6] - 品高股份签订3.97亿元算力资源服务合同 [6]

中国与东盟贸易关系 - 东盟是中国最大的贸易伙伴，2024年双方贸易总值达6.99万亿元人民币，连续9年保持进出口增长[1] - 东盟是广东最大的贸易伙伴，2025年第一季度广东对东盟进出口增长6.9%[1] - 2024年中国与印尼双边货物进出口额约1478亿美元，同比增长6.1%，广东与印尼贸易额约占中印尼双边贸易总额的六分之一[4] 重要会议与合作机制 - 广东省人民政府将于2025年6月10日在广州举办“2025中国（广东）-东盟贸易促进与供应链合作机制建设对接交流会”，会议总规模约600人，是近年来合作层次最高的国际会议[1][2] - 会议将揭牌成立“中国-东盟商务理事会地方联络（广东）办公室”，并首次成立“广东与东盟企业国际供应链合作联盟”[3] - 会议将首次发布广东与东盟供应链合作情况以及《RCEP国家投资法律指南》印尼篇、泰国篇、越南篇[3] 企业合作与投资动态 - 广东知名企业如比亚迪、腾讯、广新控股等持续对印尼投资，合作开拓东盟及国际市场[4] - 广东企业在电子信息、纺织服装、智能家电等优势产业于东盟国家寻找到新的市场增长亮点，去年广东省贸促系统共组织119个经贸代表团、超2300家广东企业到国外参展参会[5] - 广东与印尼在矿产、化工、机械设备、电子产品、纺织品、农产品等领域合作日益密切，并在数字经济、绿色发展、新能源、智慧城市、工程建设等领域有广阔合作前景[4] 新推出的服务平台 - 本次会议将正式推出“粤链东盟”企业线上服务平台，并成立柬埔寨、马来西亚、新加坡、印尼和越南五国粤商贸易投资服务中心[3]

美国经济表现 - 第一季度实际GDP年化季率修正值为-02%，较最初报告的-03%小幅上调[1] - 消费者支出增长12%，低于最初估计的18%，为近两年最低增速[1] - 净出口对GDP造成近5个百分点拖累，略高于最初预测[1] - 商业投资增长103%，高于最初估计的98%[2] - 面向国内私人买家的最终销售额增长25%，为近两年最低水平[3] 消费者支出 - 汽车需求减弱导致消费者支出数据下调[4] - 医疗保健和保险等服务支出也被下调[4] - PCE价格指数(除食品能源)增长34%，略低于前值35%[2] 贸易因素 - 进口激增426%，企业试图在特朗普关税前采取行动[2] - 白宫撤销或推迟部分惩罚性关税，贸易法庭阻止大部分关税[2] - 特朗普认为贸易政策将振兴国内制造业，增加就业并降低商品价格[4] 未来展望 - 预测第二季度GDP将因关税抑制进口和库存积累而反弹[3] - 经济学家关注特朗普贸易、移民和税收政策对支出的影响[3]

纪要涉及的行业和公司 行业：宏观经济、房地产行业 纪要提到的核心观点和论据 宏观经济 - **市场波动情况**：2025 年上半年宏观经济波动大，5 月中旬后趋于平稳，近期市场波动减小因中美首次贸易谈判取得进展，以上证指数为例，最近涨跌幅在 0.02%左右[1][2] - **美国关税收入**：因对等关税政策落地显著增长，5 月预计达 260 亿美元，年化约 3120 亿，虽未达特朗普预期，但较前期增加，前三个月每月约 90 亿美元，4 月升至 174 亿美元，5 月达 223 亿[1][3] - **中美贸易对中国影响**：达成共识后外需扰动压力下降，关税影响下对美出口降幅约 30%，对 GDP 影响约为负 0.7%，较之前改善，一季度强出口和二季度抢出口及财政发力使经济增速表现良好[1][3][4] - **中国经济韧性体现**：一季度强出口和财政发力，二季度中美贸易谈判达成共识及财政支出增加（1 - 4 月广义财政支出增速 7.2%），失业率指标显示就业压力相对可控[1][4] - **市场环境平淡原因**：宏观组合因素导致，虽短期财政拉动和外需提前释放使经济良好，但未来政策刺激和金融预期不高，股票和债券处于平淡环境，未来上行可能性大[5] - **下半年中美贸易关系变化及影响**：7 月前后特朗普政府对等关系协议和谈判或有进展，关税调整可能带来市场扰动，但总体在预期范围内[6][7] - **全球经济风险因素**：美元走弱、资金流动、欧洲和日本汇率升值，中国人民币相对稳定可能导致资金流入市场[1][8] - **中国宏观经济和市场表现**：当前进入相对平淡时期，未来有波动可能，年底向上不确定性风险大于向下风险，中国宏观经济具备强劲潜力[10][11] 房地产行业 - **市场趋势**：中国房地产市场已接近底部区域，各项指标接近全球平均水平，预计 2026 年全国房地产价格将企稳，2025 年关注核心区域维稳契机[1][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中国在关税影响下若按 145%关税计算，一年内出口增速可能 - 80% - 90%，对 GDP 影响可能达负 1.7%，当前 40%左右关税水平下情况改善[3] - 2025 年中国宏观经济是否出现底层逻辑转折需密切关注，要保持对长期经济和市场发展的信心[11]

加拿大经济现状 - 加拿大经济或已步入技术性衰退边缘，二季度经济预计按年率萎缩1%，第三季度继续收缩0.1% [1] - 出口骤减、失业率上升、家庭消费萎缩以及房地产市场降温成为经济疲软的主要表现 [1] 贸易摩擦影响 - 美国与加拿大贸易摩擦激化，年初美国进口商提前囤货导致当前季度加拿大出口暴跌7.4% [3] - 加拿大出口依赖美国市场，外贸环境黯淡，外部增长引擎动力不足 [3] - 贸易摩擦传导至劳动力市场，下半年失业率可能上升至7.2%，居民消费信心受挫 [3] - 房地产市场明显降温，房价与成交量双双下跌，住房开工量预计进一步减少 [3] 通胀与货币政策 - 当前通胀高于加拿大央行2%的目标水平，第三、四季度通胀预期分别为2.1%与2.2% [4] - 央行行长称调整利率可能性不大，但货币政策灵活性受贸易摩擦不确定性限制 [4] 经济结构调整 - 长期依赖对美出口的经济模式遭遇瓶颈，需寻找新增长动力并改善经济结构 [6] - 全球经济放缓、科技变革、人口老龄化等内生因素同样影响加拿大经济 [7] - 需推动创新和多元化发展，增强经济韧性和竞争力 [7] 政策与战略调整 - 加拿大总理卡尼预警美加关系趋复杂，需减少对美依赖并开拓新出口渠道 [6][9] - 需加强与其他国际市场联系，提升产业链自主可控能力 [9] - 加拿大需重塑经济发展的内生动力和外部合作格局 [9][10]

交易概述 - 公司正在筹划发行股份购买中国技术进出口集团有限公司持有的中技江苏清洁能源有限公司100%股权并募集配套资金 [1] - 2025年5月27日公司召开第九届董事会第二十二次会议审议通过相关议案 [1] 交易进展 - 本次交易构成关联交易关联董事已回避表决 [1] - 相关审计评估等工作尚未完成公司暂不召开股东大会审议有关事项 [1] - 待审计评估完成后公司将再次召开董事会并披露相关信息后发布股东大会通知 [1]