贸易政策影响 - 特朗普宣布对巴西商品征收50%关税 直接与巴西前总统博尔索纳罗的司法审判挂钩 [1] - 巴西总统卢拉警告将根据经济互惠法对关税上调作出回应 [2] - 美国是巴西第二大贸易伙伴 50%关税可能对钢铁 运输设备 专业机械和非金属矿物等行业造成重大冲击 [2][6][8] 市场反应 - 巴西雷亚尔兑美元暴跌近3% 巴西ETF盘后交易下跌近2% [2][3] - 巴西航空工业公司美国存托凭证盘后交易一度暴跌9% 该公司是巴西对美出口重要企业之一 [6] - 分析师指出50%关税可能使部分巴西对美出口变得不可行 [6] 行业冲击 - 运输设备(主要是飞机及零部件)占巴西对美出口重要份额 巴西航空工业公司受直接影响 [6] - 钢铁产品 专业机械和非金属矿物是巴西对美出口重要组成部分 将面临直接冲击 [6][8] - 美国从巴西进口约14亿美元牛肉 2025年前五个月进口量已超2024年同期 [8] - 美国去年从巴西进口近20亿美元咖啡 这些热带产品在美国本土无法种植 [8] 贸易数据 - 2024年巴西进口约440亿美元美国产品 美国从巴西进口约420亿美元 巴西对美国存在贸易逆差 [8] - 与其他被加征关税国家不同 巴西是对美贸易逆差国 这与特朗普此前关税目标形成鲜明对比 [8]

贸易谈判 - 马来西亚贸易部长与美国进行关税谈判 其中包含商业提议 [1] - 商业提议涉及马来西亚航空公司购买波音飞机 [1]

商务部对台湾地区实体实施出口管制 - 商务部将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单 包括汉翔航空工业股份有限公司等企业 [1] - 禁止向上述8家实体出口两用物项 正在进行的出口活动需立即停止 [1] - 特殊情况下需出口的 出口经营者需向商务部提出申请 [2] - 公告自发布之日起正式实施 [3] 被列入出口管制名单的台湾地区实体 - 汉翔航空工业股份有限公司（Aerospace Industrial Development Corp） [5] - 经纬航太科技公司（GEOSAT Aerospace & Technology Inc） [5] - 中山科学研究院（National Chung-Shan Institute of Science & Technology） [5] - 仲硕科技股份有限公司（JC Technology Inc） [5] - 国际造船股份有限公司（CSBC Corporation,Taiwan） [5] - 中信造船股份有限公司（Jong Shyn Shipbuilding Co,Ltd） [6] - 龙德造船工业股份有限公司（Lungteh Shipbuilding Co,Ltd） [6] - 攻卫股份有限公司（Gong Wei Co,Ltd） [6]

全球股市表现 - 欧美市场涨跌互现：道琼斯工业平均下跌0.37%至44240.76点 纳斯达克微涨0.03%至20418.46点 标普500下跌0.07%至6225.52点 欧洲斯托克50上涨0.57%至5371.95点 英国富时100上涨0.54%至8854.18点 法国CAC40上涨0.56%至7766.71点 德国DAX30上涨0.55%至24206.91点 [2] - 亚洲市场多数上涨：上证指数上涨0.70%至3497.48点 深证成指上涨1.46%至10588.39点 恒生指数上涨1.09%至24148.07点 韩国KOSPI上涨1.81%至3114.95点 越南VNINDEX上涨0.92%至1414.98点 台湾加权下跌0.30%至22362.27点 [2] 美国贸易政策动态 - 特朗普宣布8月1日起实施新关税：铜关税50% 药品关税200% 半导体关税即将公布 纽约期铜日内涨幅一度达17% [3][4] - 特朗普称关税政策对通胀零影响 进口价格持续下降 呼吁美联储立即降息 [5] 科技与人工智能 - 日本生成式AI普及率仅27% 研究开发能力落后 [6] - Meta挖角苹果基础模型团队负责人庞若鸣 加入其"超级智能实验室" [13] - 苹果COO威廉姆斯将退休 运营高级副总裁Sabih Khan接任 Sabih Khan负责全球供应链 [10] 企业动态与行业数据 - SpaceX估值达4000亿美元 较去年12月增长14% [14] - Meta投资35亿美元收购EssilorLuxottica 3%股份 计划增持至5% [15] - 波音二季度交付150架飞机 创2018年以来同期新高 737系列占比69% 6月交付量同比增长27% [16][17] 全球贸易与黄金市场 - 联合国贸发会议预警美国关税风险：上半年全球贸易增长3000亿美元 二季度增速或达2% 单边行动可能破坏供应链 [7][8] - 全球黄金ETF上半年增加380亿美元 资产管理总额增长41%至3830亿美元 北美地区流入210亿美元 [9]

贸易谈判策略 - 欧盟正加紧与美国磋商 希望在8月1日前达成初步贸易协议以避免关键产业被纳入更高关税范围[1] - 谈判重点是将航空器及其零部件、葡萄酒和烈酒等高附加值出口商品排除在10%的关税之外[1] - 欧盟希望通过短期协议稳住最低税率红线 同时为本土产业争取缓冲期[3] 核心产业影响 - 航空产业是欧盟的"工业皇冠" 涉及德国、法国、西班牙等多国制造体系 若被纳入更高税率将损害企业盈利并影响高技能岗位[3] - 葡萄酒与烈酒是法国、意大利等国家出口美国市场的重要支柱 关税上升和汇率波动已使利润空间承压[3] - 欧盟力求将这些品类排除在"惩罚性关税"之外 是基于对核心竞争力的防守[3] 谈判困境 - 特朗普政府在贸易政策上存在高度不可预测性 即使达成协议也可能被随意搁置或重新谈判[4] - 欧盟缺乏统一外交博弈机制 对内产业诉求难以调和 能源与通胀压力持续 难以展现战略自主[4] - 美国不断用关税作为杠杆推动欧盟妥协 看准了欧盟的被动姿态[4] 长期挑战 - 欧盟可能以部分产业"让利"换取整体稳定 但美国可能在初步协议后提出更多结构性要求[4] - 当前"止血式协议"只是权宜之计 难以构建新的贸易平衡 除非解决数字税、补贴政策等长期争议[4] - 欧盟面临建立长期议价能力的挑战 真正的谈判筹码可能远不止飞机和葡萄酒[5]

美国政府解除对华发动机禁令 - 美国政府解除对中国买家出售美国喷气发动机零部件和技术的禁令 [1] - 该行为预计将推动中国继续生产国产飞机并扩大国外市场 [1] - 销售已于上周恢复 双方确认达成出口管制双边协议 [1] 中国商飞(COMAC)发动机供应恢复 - 协议允许中国商飞从通用电气投资的合资企业进口零部件 [1] - LEAP-1C发动机供应恢复 用于C919大客机 [1] - CF34发动机供应恢复 用于C909支线飞机 [1] - 发动机是中国尚未实现大规模本土生产的关键部件 [1] - 恢复供应使COMAC能够以当前速度履行数百架C919订单 [1] 美国暂停销售及影响 - 今年5月美国官员曾暂停部分喷气发动机销售及相关技术 [1] - 由于C919生产仍处于早期阶段 未出现重大中断 [1] - 航空分析师强调美国制造发动机对中国商飞"非常重要" [1] 通用电气与中国市场关系 - 通用电气28%的航空业务收入来自中国 [2] - 通用电气已订购20架中国C919大飞机 [2] - C919累计订单接近1500架 确认订单约1000架 [2] 中国国产发动机研发进展 - 中国开发国产备用发动机CJ-1000是一项长期战略目标 [2] - CJ-1000发动机正在接受试验 [2] - 该研发与美国贸易政策变化无直接关联 [2] C919商业运营进展 - 首架C919飞机于2023年投入商业运营 [2] - 正在向欧盟航空安全局申请认证 [2] - 获得欧盟适航认证将大幅提升全球认可度 [2]

母基金行业动态 - 中国国际科技促进会母基金分会成立，旨在系统研究母基金在中国资本市场的作用，加强政府对社会资本的管理和引导，促进资本流向创新创业企业和实体经济 [1] - 科促会母基金分会领导班子所在机构及参会机构共85家，分会每周二更新相关机构的一周资讯 [1] 省级专精特新母基金设立 - 福建投资集团联合福建招标集团和福州金控集团发起设立福建省级专精特新基金，目标规模20亿元，首期规模5亿元 [3] - 基金由福建省产投私募基金管理有限公司担任管理人，旨在培育专精特新中小企业，为发展新质生产力提供支撑 [3] 国新基金投资案例 - 国新辽宁振兴发展基金领投江西昌兴航空装备股份有限公司，该公司是国家级专精特新重点"小巨人"企业 [5] - 昌兴航空核心产品包括航空航天零部件和航空制造工艺装备，客户覆盖中航工业所有主机厂及中国商飞、航天科工等 [5] - 公司计划未来两到三年加快在赣超大型工装生产项目和沈阳航空零部件项目的规模提升和能力提升 [5] 行业人才动态 - 星界资本创始管理合伙人方远出任香港联交所上市委员会成员，成为第一位从事母基金行业的成员 [6][7] - 方远曾担任LGT资本中国区总裁12年，负责中国和亚太区私募股权投资，LGT资本管理资产规模超1000亿美元 [8] 产学研合作 - 石家庄国投集团所属国经公司受邀参加石家庄铁道大学产学研合作座谈会，旨在整合区域资源优势，构建产学研用协同创新体系 [11] 科创债业务发展 - 深天使牵头举办科创债业务交流活动，邀请国信证券和东方富海分享经验，助力创投机构探索融资新渠道 [13][14][15] - 活动吸引了勤智资本、邦勤资本、金沙江联合资本等多家创投机构参与，促进科创债业务经验共享与合作 [13] 国际合作洽谈 - 招商资本与卡塔尔投资促进局代表团在北京交流洽谈，探讨在跨境电商、仓储物流、农业科技等领域的合作 [21] - 招商资本投资业务涵盖绿色科技、生命科技、数智科技等战略性新兴产业 [20] 地方基金发展 - 财信金控召开金芙蓉投资基金调研座谈会，强调加快设立、加速投资、力求实效的原则 [24] - 基金体系框架已初步形成，三批子基金稳步推进，首批实缴资金已陆续投资运作 [24] - 财信金控将重点做好六方面工作，包括发挥全牌照协同优势、拓展多元化募资渠道等 [26] 行业重要活动 - 中国国际科技促进会母基金分会于2021年9月26日正式成立，第十、第十一届全国政协副主席黄孟复致信祝贺 [27][29] - 第四届达沃斯全球母基金峰会即将举办，2025 40U40优秀青年投资人榜单揭晓，2024中国母基金全景报告发布 [47]

原油贸易动态 - 中国连续三个月未从美国进口原油 创2018年以来最长纪录 导致美国石油出口跌至两年新低 [1][3] - 美国页岩油开采商面临海外订单减少和油价下跌双重压力 中国采购转向直接影响其过剩产能消化 [1][3] - 特朗普公开喊话希望中国采购美国原油 但中国维持能源采购战略转向 [3] 航空工业进展 - 美国解除通用电气航空向中国商飞C919客机出口LEAP-1C发动机限制 同时至少另一家航空企业出口限制也被解除 [5] - 国产CJ-1000A发动机研发进展超预期 已完成运-20平台极端条件试飞 预计2025年装配C919测试 [9] - C919国产化进程持续 航空领域自主可控战略不会因美国政策变化放缓 [9][12] 化工原料贸易 - 美国解除对中国乙烷出口限制 禁令取消后立即有8艘油轮从墨西哥湾启程赴华 [7] - 中国此前消化美国近半数乙烷出口量 乙烷为塑料产业重要原料 [7] 半导体技术管控 - 美国取消对中国芯片设计软件(EDA)出口限制 德国西门子可自由向中国客户销售该"芯片之母"软件 [7] - 美方解除禁令被视为向中国递橄榄枝 但核心技术领域自主创新仍被强调 [7][12] 中美贸易博弈 - 美国48小时内连续解除三项对华关键禁令 包括乙烷出口 航空发动机和芯片设计软件 [5][7] - 美方动作被解读为在稀土出口问题上向中国示好 但技术封锁战略焦虑依然存在 [7][9] - 中美关系呈现既想遏制又依赖市场的复杂态势 中国持续推进关键技术突破保障供应链安全 [12]

泰国与美国贸易谈判进展 - 泰国在7月9日截止期限前提交修订提案，以避免36%的关税威胁 [1] - 最新提案承诺五年内将对美460亿美元贸易顺差削减70%，七至八年内实现贸易平衡 [1] - 提案比此前十年消除贸易逆差的时间表大幅提前 [1][3] 泰国让步措施 - 为美国农产品和工业品提供更大市场准入，增加能源和波音飞机采购 [2] - 立即取消大部分产品进口关税或非关税壁垒，逐步放宽少数商品限制 [2] - 美国产品在泰国本地供应不足，不太可能伤害当地农民或生产商 [3] 贸易平衡计划 - 争取10%关税税率，可接受10%-20%范围 [3] - 越南已同意20%关税，对转运商品征收40%关税 [3] - 泰国希望避免在东南亚邻国中获得最差贸易条件 [3] 大宗采购承诺 - 石化公司SCG Chemicals和PTT Global Chemical承诺进口更多美国乙烷 [4] - PTT可能在20年内每年从阿拉斯加进口200万吨液化天然气 [4] - 泰国国际航空考虑购买多达80架波音飞机 [4] 经济背景与压力 - 前五个月对美出口激增15%，主要由提前下单驱动 [6] - 面临东南亚最高家庭债务水平和国内消费疲软 [6] - 政治动荡加剧，总理因道德不当被停职 [6]

农业现代化 - 巴西农业研究公司开发的微生物接种剂解决方案已应用于逾4000万公顷田地 每年为农民节省约250亿美元成本 [4] - 2000年至2020年巴西农业总产值年均增长约8% 农作物产量翻倍 畜牧产品产量增长两倍以上 [5] - 巴西已成为全球大豆第一大生产国和出口国 主粮与蛋白质食品实现基本自给 2023年严重粮食不安全人口比例降至1.2% [5] 航空工业发展 - 巴西航空工业公司(巴航工业)是全球第三大客机制造商 已向全球交付逾9000架飞机 [6][7] - 巴航工业通过调整市场策略和引入国际合作伙伴 在支线客机和商务机领域占据重要市场份额 [7] - 2003年巴航工业与中国合资建立哈尔滨工厂 航空产业成为中巴高科技领域南南合作典范 [8] 绿色能源转型 - 伊泰普水电站年发电量约800亿度 占巴西全国电力供应的10% [9] - 巴西可再生能源在能源矩阵中占比近50% 包括水电、风电和光电 [10] - 中企参与建设的玛瑞蒂光伏项目预计年减排820万吨二氧化碳 美丽山特高压项目恢复200公顷森林植被 [11] 可持续发展政策 - 2023年巴西亚马孙雨林砍伐量同比减少50% 政府重启亚马孙基金并强化生态保护法规 [11] - 2024年推出"绿色印章"计划 建立行业可持续标准体系 认证绿色股票和绿色出行项目 [12] - 巴西将在COP30气候大会上推动全球南方国家气候合作 目标成为绿色经济领跑者 [12]