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夏普再卖厂
WitsView睿智显示· 2025-09-02 05:51
资产出售计划 - 夏普以12亿日元价格将龟山北工厂土地及厂房等固定资产出售给汽车零部件研发商Topia [1] - 该交易预计于9月25日完成手续 预计在2025年7-9月财报中确认4.84亿日元资产出售收益 [2] - 龟山北工厂原生产智能手机传感器零件 2020年度停产后将被改造为汽车零件试产产线 [2] 生产结构调整 - 龟山第2工厂(生产中小尺寸液晶面板)将在2026年8月前出售给鸿海 目前正协商出售细节 [3] - 三重第3工厂将仅保留试产产线并逐步缩小生产规模 [3] - 中小尺寸液晶面板生产将集中至龟山第1工厂和白山工厂 [3] 财务表现更新 - 2025年度合并营收目标从1.85兆日元上修至1.87兆日元(同比下降13.4%) [3] - 合并营业利润目标从200亿日元上修至300亿日元(同比增长9.7%) [3] - 合并净利润目标从100亿日元大幅上修至320亿日元(同比下降11.3%) [3] 业务转型战略 - 公司持续推进轻资产化方针 加速处置闲置资产 [1] - 出售生产设施后将从鸿海采购面板 体现供应链关系调整 [3] - PC业务业绩优于预期 叠加汇兑收益和权益法投资收益推动盈利预测上调 [3]
A股4600股下跌,黄金突破3500美元创历史新高
21世纪经济报道· 2025-09-02 03:24
A股市场表现 - 9月2日A股指数走弱 截至10:48共4600只个股下跌 沪深两市成交额连续第70个交易日突破1万亿元[1] - 主要指数普遍下跌 上证指数跌0.53%至3854.87点 深证成指跌1.19%至12676.40点 创业板指跌0.97%至2927.69点 万得全A跌1.26%至6146.80点[2] - 中证1000指数跌幅最大达2.44% 沪深300相对抗跌仅跌0.22% 成交额1.55万亿元[2] 板块表现 - 数字货币板块领跌达4.87% 消费电子和算力硬件等板块跌幅居前[2] - 稳定币概念板块跌5.76% 小基站跌5.40% eSIM F跌5.21% 智能IC跌4.91%[3] - 网络切片跌4.64% 高速铜连接跌4.49% 航天科工系跌4.25% 第三方支付跌4.24% 电子身份证跌4.21%[3] 两融余额创新高 - 截至9月1日两市两融余额达2.29万亿元 刷新2015年6月18日2.27万亿元历史峰值 较上一日激增356.81亿元[6] - 融资余额突破2.27万亿元 8月以来两融余额连续多个交易日增长 期间9只个股获融资净买入超30亿元[6] - 寒武纪获融资净买入68.95亿元 新易盛59.57亿元 胜宏科技59.1亿元 寒武纪和新易盛8月以来股价翻倍[6] 融资净买入个股 - 寒武纪融资净买入68.95亿元 8月以来涨幅104.14% 属数字芯片设计行业[7] - 新易盛融资净买入59.57亿元 涨幅105.33% 属通信网络设备及器件行业[7] - 胜宏科技融资净买入59.1亿元 涨幅40.76% 属印制电路板行业[7] - 中际旭创融资净买入49.87亿元 涨幅86.62% 属通信网络设备及器件行业[7] 两融余额历史数据 - 两市两融余额突破2万亿元的交易日迄今仅出现49次 2015年牛市期间占30次 2025年已贡献19次[8] - 2025年8月21个交易日中 融资余额有18个交易日增加 其中11个交易日增加超110亿元[8] - 8月13日至29日A股连续13个交易日成交额与两融余额均超2万亿元[8] 黄金市场表现 - 9月2日现货黄金突破3500美元/盎司创历史新高 年初至今累计涨幅超33%[11] - 国内金饰价格大涨 周生生达1041元/克 较前日上涨16元[12] - A股黄金珠宝板块活跃 莱绅通灵和西部黄金等多只个股涨停[14] 黄金产业链 - 金矿上市公司上半年业绩普遍高增长 A股11家金矿公司归母净利润增速全部正增长 其中4家实现翻倍[15] - 黄金上涨受美联储降息预期升温影响 8月美国通胀及就业数据强化9月降息信心[17] 机构黄金展望 - 高盛预计2025年底金价将升至3700美元/盎司 2026年中期进一步攀升至4000美元/盎司[17] - 摩根大通预测金价将达到4000美元/盎司 且可能"比预期来得更快"[17] - 财通证券表示全球经济增长面临压力 关税和地缘冲突风险未消除 黄金避险保值能力长存[17]
大行评级|中银国际:上调比亚迪电子目标价至52.2港元 维持“买入”评级
格隆汇· 2025-09-02 02:49
财务表现 - 上半年收入及毛利率均逊于预期 [1] - 净利润好过市场预期 [1] - 研发开支下降对净利润产生正面影响 [1] 业务表现 - 智能手机业务表现影响整体财务表现 [1] - AIS收入增长强劲 [1] - 服务器OEM、液冷和电力业务快速增长 尤其在海外市场 [1] 未来展望 - 可折叠iPhone可能采用钛合金外壳 为公司提供更好的产品增长机会 [1] - 明年业务可见性将更好 [1] - 维持买入评级 目标价由40.9港元上调至52.2港元 [1]
大行评级|招银国际:比亚迪电子次季业绩稳固 目标价上调至47.37港元
格隆汇· 2025-09-02 02:37
业绩表现 - 第二季度收入同比增长4% [1] - 第二季度净利润同比增长22% [1] 业务驱动因素 - 新能源汽车业务快速增长且毛利率较高 [1] - iPhone手机壳业务盈利能力提升 [1] 管理层指引 - 可折叠iPhone带动明年手机壳销售同比增长50% [1] - 全年汽车相关业务财年销售同比增长35%至40% [1] 投资评级 - 目标价由43.22港元上调至47.37港元 [1] - 维持买入评级 [1]
比亚迪电子再涨超5% 上半年纯利同比增近14% 公司加速布局AI数据中心及机器人产业
智通财经· 2025-09-02 01:45
股价表现 - 比亚迪电子股价盘初上涨5.22%至46.4港元 成交额达2.24亿港元 [1] 财务业绩 - 上半年收入806.06亿元人民币 同比增长2.58% [1] - 股东应占溢利17.3亿元人民币 同比增长13.97% [1] - 新能源汽车业务收入124.5亿元人民币 同比增长60.5% 占总收入15.45% [1] 业务发展 - 新型智能产品业务收入约72.09亿元人民币 涵盖AI数据中心和AI机器人等新赛道 [1] - 加速布局AI数据中心和AI机器人新赛道 [1] 机构观点 - 开源证券维持"买入"评级 认为下半年服务器进展将驱动价值重估 [1] - 2026年潜在增量包括大客户新品、服务器零部件、机器人和汽车电子 [1] - 全年业绩超预期可能依赖液冷和电源量产进度 [1]
【招商电子】长盈精密:H1经营利润持续释放,机器人赛道具有卡位优势
招商电子· 2025-09-02 01:39
核心观点 - 公司25H1收入同比增长12.3%至86.4亿元,归母净利润同比下降29.4%至3.1亿元,但扣非归母净利润同比增长32.2%至2.9亿元,盈利能力实际持续释放[1] - 消费电子业务收入53.04亿元(同比+1.5%),新能源业务收入29.38亿元(同比+37.1%),机器人业务海外收入超3500万元(去年全年1011万元)[2] - 公司前瞻布局AI PC、可穿戴设备、人形机器人和AI算力领域,新能源产能释放推动市占率提升,未来盈利弹性空间较大[2][3] H1业绩表现 - 收入86.4亿元同比增长12.3%,毛利率18.8%同比提升0.8个百分点,净利率4.0%同比下降2个百分点[1] - 归母净利润3.1亿元同比下降29.4%,主要因去年同期处置广东天机股权产生1.8亿元投资收益,剔除后实际同比增长约24%[1] - 扣非归母净利润2.9亿元同比增长32.2%,扣非净利率3.3%同比提升0.5个百分点[1] 业务结构分析 - 消费电子收入53.04亿元同比增长1.5%,毛利率20.3%同比提升2.1个百分点,公司在AI PC和可穿戴设备金属/非金属结构件开发取得突破[2] - 新能源收入29.38亿元同比增长37.1%,毛利率14.4%同比下降2.5个百分点,四川宜宾、自贡、江苏常州、福建宁德生产基地产能逐步释放[2] - 机器人业务海外人形机器人零件收入超3500万元(去年全年1011万元),并获得多个国产人形机器人品牌量产订单[2] - 公司收购深圳威线科电子51%股权布局高速铜连接模组产品线,服务海外连接器头部客户及AI服务器客户[2] 未来展望 - 消费电子领域将受益于A客户Mac、AI Phone、手表、AI眼镜等新项目,以及安卓3D打印创新赛道[3] - 新能源业务持续向好,公司通过提质增效和费用管控提升利润弹性空间[3] - 机器人与AI Figure、T等海外头部人形机器人企业及国内多个机器人企业合作,价值量高,有潜力成为机器人总成商[3] - 预测25-27年营收194.7/224.0/257.6亿元,归母净利润7.9/10.1/13.0亿元,对应PE 45.5/35.5/27.4倍[3] 投资逻辑 - 消费电子业务受益端侧AI创新,新能源业务核心客户订单释放带动稼动率提升[3] - 机器人新产品前瞻布局具有卡位优势,有望打开长线增长空间[3] - 维持"增持"投资评级[3]
港股异动 | 比亚迪电子(00285)再涨超5% 上半年纯利同比增近14% 公司加速布局AI数据中心及机器人产业
智通财经网· 2025-09-02 01:38
股价表现 - 比亚迪电子盘初上涨5.22%至46.4港元 成交额达2.24亿港元 [1] 中期财务业绩 - 上半年收入806.06亿元 同比增长2.58% [1] - 股东应占溢利17.3亿元 同比增长13.97% [1] 业务板块表现 - 新能源汽车业务收入124.5亿元 同比大幅增长60.5% 占总收入15.45% [1] - 新型智能产品业务收入72.09亿元 涵盖AI数据中心和AI机器人等新赛道 [1] 机构观点与未来展望 - 开源证券维持"买入"评级 认为下半年服务器进展将驱动价值重估 [1] - 液冷和电源量产进度将影响全年业绩超预期可能性 [1] - 2026年潜在增量包括大客户新品、服务器零部件、机器人和汽车电子 [1]
【私募调研记录】星石投资调研燕麦科技、景旺电子等4只个股(附名单)
证券之星· 2025-09-02 00:09
公司调研核心信息 - 燕麦科技拓展IMU测试设备及FT设备 技术指标达行业先进水平且处于样品测试阶段[1] - 公司重视股东回报 坚持现金分红并综合考虑财务状况及市场环境制定资金计划[1] - 半导体测试设备认证周期为6-12个月 供应链与研发体系全面融合为年度重点目标[1] 财务表现与产能建设 - 景旺电子2025年上半年营业收入70.95亿元(同比增长20.93%) 归母净利润6.50亿元(同比降低1.06%)[2] - 扣除股份支付影响后净利润7.21亿元(同比增长9.55%) 汽车电子与AI服务器业务增长显著[2] - 新增50亿元投资珠海金湾基地 泰国基地满足海外汽车电子及AI服务器HDI/HLC需求[2] 业务结构与发展策略 - 科锐国际招聘市场呈现结构化变化 兼职专家需求覆盖短期项目与ERP岗位[3] - 禾蛙平台offer增速高于收入 灵活用工依赖大客户策略与客户结构优化[3] - AI Agent应用于寻访/算薪场景提升人效 禾蛙2.0上线后数据显著增长[3] 产品应用与市场拓展 - 帝奥微2025年上半年营业收入3.06亿元(同比增长15.11%) 毛利率45.49%[4] - 产品下游应用占比:手机32% 工控安防28% 智能穿戴13%[4] - 光模块模拟产品覆盖400G/800G/1.6T 车规级产品实现国产首款突破[4] 技术研发与产业协同 - 燕麦科技聚焦智能测试领域投资协同企业 半导体测试与硅光晶圆检测技术突破[1] - 景旺电子800G光模块出货量增加 毛利率受金属材料价格影响但逐季改善[2] - 帝奥微产品导入AI手机/PC/眼镜及人形机器人头部客户 汽车电子应用覆盖USB/车灯驱动/霍尔传感[4]
【私募调研记录】趣时资产调研蓝思科技
证券之星· 2025-09-02 00:09
公司调研活动 - 知名私募趣时资产于9月1日对蓝思科技进行调研 通过业绩说明会和电话会议形式参与 [1] - 调研机构上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月 实缴注册资本1000万元 2016年4月获私募证券投资基金管理人资质(编号P1031253) [1] - 调研机构核心团队源于上投摩根基金 平均具备十年资产管理行业经验 拥有新财富分析师背景 创始人章秀奇曾获公募专户最高奖项"基金金鼎奖" [1] 蓝思科技业务亮点 - 公司H股(代码06613)于2025年7月9日上市 [1] - 正与客户及3D打印行业领先企业开展联合研发 部分产品预计明年实现量产 [1] - 全资子公司湖南蓝思新能源有限公司注册资本10亿元 主营光伏玻璃产品、光伏设备及元器件、光伏发电项目等业务 [1] 调研机构背景 - 机构90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历 [1] - 曾获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金 2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强 2018英华奖中国私募成长奖及一年期股票策略最佳产品奖 [1] - 经营范围为资产管理 专注于证券投资基金 秉持"专注、诚信、共赢"价值观 [1]