股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司第十一届董事会第十七次会议决议召开，董事会于2025年4月24日通过指定信息披露媒体发布通知，提前20天公告会议时间、地点、审议事项等细节 [2] - 会议采用现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年5月16日14:30在宁波市海曙区公司一楼会议室召开，由董事长主持 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易时段投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 合计1,289名股东参与投票，代表股份2,533,558,827股，占公司有表决权股份总数的54.7981% [3] - 现场投票股东27人，代表股份2,422,779,206股（占比52.4021%），网络投票股东1,262人，代表股份110,779,621股（占比2.3960%） [3] - 公司董事、监事、高级管理人员及律师事务所代表列席会议 [5] 议案表决结果 - 股东大会审议通过全部13项议案，包括2024年度董事会及监事会工作报告、财务报告、利润分配及中期分红规划、年度报告等 [5] - 表决程序符合规定，现场投票采用书面记名方式，网络投票结果由上交所系统提供，合并统计后由主持人当场宣布结果 [5] - 重点议案涉及2025年关联银行业务额度、担保计划、金融资产处置授权、对外捐赠审批授权及取消监事会等公司章程修订事项 [5]

行业背景与挑战 - 全球贸易格局加速重构背景下，中国纺织服装行业面临关税震荡与产业升级双重考验 [1] - 美国对中国输美纺织品加征关税导致广州纺织品进出口集团美国市场份额缩水近半，企业利润空间被严重挤压 [2] - 东南亚国家低成本竞争压力加剧，传统外贸模式遭遇严峻挑战 [2] 数智化转型解决方案 - Style3D通过AI+3D技术赋能纺织服装企业，覆盖设计、生产、营销全流程数字化转型 [1][2] - 阜新福壹服饰应用一物一码+3D视频技术，客户咨询量提升40% [2] - 厦门建宇通过AI试衣及视频生成技术实现虚拟试穿，全系列产品上传至数字化AI云平台 [3] - 嘉兴梦迪进出口利用3D建模和AI辅助技术优化推款流程，营销物料降本增效 [4] Style3D技术优势 - AI+3D交付能力实现"一次即终版"秒速级交付体验，大幅提升设计与营销效率 [4] - 数字化营销工具（虚拟展厅、AI模特生成等）使某家居服企业询盘量增长3倍，其中60%为新市场客户 [5][6] - 生态协同网络接入超千家面辅料商、制造商与品牌商，迪尚集团通过平台将订单交付周期缩短40% [7] 全球化布局与影响 - Style3D通过云端数字化中枢助力企业将生产厂区布局至越南、孟加拉等低关税区域，设计销售中心延伸至欧美 [7] - 技术推动中国纺织服装产业以"数字孪生"形态对接国际市场，实现全球化高效运作 [7] 行业未来趋势 - 数智化工具（虚拟样衣、数字展厅、AI试衣等）正在重构贸易逻辑 [7] - AI+3D技术与供应链深度融合将加速行业迈向"以数强实"新阶段 [7]

关税政策变化与订单波动 - 美国对中国商品关税从145%降至30% [1] - 中国外贸订单迅速回升但供应商态度谨慎 [1] - 美国客户曾因高关税迅速转移订单至东南亚 [3][5] 供应商经营困境 - 出口利润受额外税费挤压（如芬太尼税）导致利润薄如纸片 [5] - 工人需加班赶工但加班费与回报存在巨大落差 [5] - 接单与不接单面临两难：累死累活赚不到钱vs维持员工生计 [7] 中国制造的优势与依赖 - 中国制造具备质量好、效率高、供应链完备的优势 [7][9] - 东南亚厂商在精密模具领域仍依赖中国进口且交货慢、质控差 [9] - 美国客户经历比较后仍选择中国代工哪怕价格稍高 [9] 市场多元化战略转型 - 供应商开拓欧洲、巴西等新市场维持运营 [3] - 山东企业转向内销国内市场利润较低但稳定性更优 [13] - 国内零售巨头（如永辉、大润发）提供绿色通道消化外贸库存 [14] 国内市场开拓挑战 - 内销需适应设计、尺码、品控及消费者审美差异 [15] - 国内市场规模无法快速提升需长期摸索 [15] - 外贸企业尝试与国内会员制商店合作处理积压库存 [15] 行业战略升级与竞争力提升 - 企业探索环保材料响应全球绿色倡议 [20] - 推进智能化生产线提升效率与稳定性 [20] - 部分企业考虑创建自主品牌直接对接终端消费者 [20] 供应链风险与成本传导 - 美国亚马逊日用品价格曾因关税上涨30% [18] - 供应链风险最终由终端消费者承担 [18] - 美国中间商赚取差价而中国工厂承担风险 [18] 行业心态与策略转变 - 供应商不再将美国市场视为唯一依赖 [11][13] - 深刻理解"不把所有鸡蛋放一个篮子"的战略意义 [11] - 从被动接单转向主动市场开拓与竞争力构建 [20][22]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是2025年5月13日15:00 - 17:00，地点在东方财富路演平台 [2] - 上市公司接待人员包括董事长陈剑嵩、副董事长陶士青、总经理杨军、财务总监王心烨、董事会秘书刘栩、独立董事孙建辉 [2] 2024年业绩情况 - 公司实现营业收入110,552.49万元，较上年同期增加44.83%；归属于上市公司股东的净利润 - 67,233.92万元，较上年同期减少660.30% [2] - 无缝服装业务实现营业收入6.20亿元，同比增长19.57%，占总营业收入比重为56.06%；光伏产品实现营业收入4.52亿元，占总营业收入比重为40.86% [2][3] 各业务板块情况 无缝服装业务 - 2025年将加强新品开发和技术创新，提升智能化制造水平，开拓国内外市场，开发新客户，加强营销队伍建设 [3] - 主要客户包括Victoria's Secret、Walmart、Target、C＆A、LIDL、KIK、H＆M、TESCO、Anta Group、半练等国内外知名品牌和零售商 [5] 光伏业务 - 2024年为战略转型第二年，扬州棒杰4月产能达高峰，后因行业竞争加剧、价格下跌，5月调整生产策略，2025年3月1日起临时停产检修 [6] - 未来扬州棒杰以推进化债工作和引进战略投资人为重点 [3][7] 公司发展战略与规划 - 无缝纺织板块关注行业趋势，发挥自身优势，应对国际形势和政策，优化客户群体比例 [3] - 光伏板块关注行业变化和价格波动，推进扬州棒杰化债和引进战略投资人 [3][7] 其他情况 - 筹划控制权变更事项处于筹划阶段，交易方案和安排在磋商中，存在不确定性 [4] - 2024年拟不进行利润分配 [6] - 2025年聚焦无缝服装主营业务，加强市场开拓，降本增效，推进光伏项目化债和寻找战略投资人 [7] - 截至2024年末，公司总资产为32.77亿元，归属于上市公司股东的净资产为3亿元；总负债为30.55亿元，流动负债为19.22亿元 [7]

宏观经济与消费市场趋势 - 中国GDP增速预计2024Q1至2025Q1维持在5%左右，显示经济向高质量转型的韧性 [10] - 2024Q1社会消费品零售总额同比增速3.5%，消费市场呈现渐进式温和复苏 [10] - 消费者需求分化，品质悦己与性价比追求并存，55%消费者注重品质升级，88%关注好货好价 [12] - 政府部署超长期特别国债3000亿元，推动设备更新和消费品以旧换新，并鼓励品牌高端化、智能化发展 [13] 品牌建设方向 - 品牌需从买量策略转向长期主义，构建"有意义差异化"的心智，包含公共心智与产品心智 [5][19] - 减少品牌建设预算会导致基础销售额流失，效果营销依赖性提升，历史数据显示差异化品牌可实现9倍市场份额增长 [21] - 华为Mate XT折叠屏手机通过技术热点（如"天工铰链系统"）在微博引发声量峰值，预约量达658万 [14] - 比亚迪以刀片电池和"易四方"技术为核心，2024年销量427万辆（同比增41.3%），科技标签声量占比25% [16] 社交热点驱动品牌心智 - 新锐品牌可挖掘消费者洞察实现差异化，如霸王茶姬借"健康"热点与代言人引发共鸣 [1] - 成熟品牌可通过转化槽点为卖点（如小米汽车争议设计），或构建热点矩阵（如波司登结合"降温"话题） [1] - 微博与凯度共建评估模型，结合4L策略模型量化社交互动效果，NeedScope模型测量情感联结 [1][5] - 华为和比亚迪案例显示，社交热点能强化技术标签，推动品牌声量增长2倍以上 [14][16] 政府政策与行业标杆 - 2024年BrandZ中国百强中，华为手机行业品牌力增长52%，比亚迪汽车行业增长6% [14][16] - 政策鼓励发展新质生产力，华为折叠屏与比亚迪刀片电池成为技术标杆案例 [13][16] - 品牌需响应社会议题（如集体主义精神），比亚迪"三十周年"活动强化情感共鸣 [1][16]

牦牛绒产业振兴 - 江南布衣与融设计图书馆合作开展为期五年的"布尽其用"项目，重点研究牦牛绒这一中国特有天然纤维，旨在传承和创新传统手工艺[1] - 牦牛绒具有显著生态价值：生命周期碳排放低、采食不伤植被根系、粪便可作为肥料和种子传播载体[1] - 2024年江南布衣联合SHOKAY绣嘉等发起"牦牛绒产业振兴项目"，内容包括制定国际可持续标准、动物福利培训、牧场认证、草原生态修复及面料研发[1] 产业链协同与开放 - 江南布衣将从2024年开始逐步开放与供应商联合研发的牦牛绒创新面料工艺，推动行业共享成果[1][2] - 项目联动原料采集到消费市场的多方参与者，提升本土牦牛绒产业整体竞争力[1] - 未来消费者有望穿着100%可溯源的牦牛绒服饰[2] 生态修复行动 - 全球95%牦牛栖息在中国青藏高原，但草原沙化问题（如"黑土滩"）威胁牦牛健康及绒毛品质[2] - 2024年5月江南布衣在四川若尔盖启动首期290亩黑土滩修复，后续追加100亩草场生态修复[2] - 修复行动由江南布衣、扎琼仓生态文化发展中心及SHOKAY绣嘉联合发起，品牌会员与牧民共同参与草籽播撒[2]

职业技能大赛概况 - 第二届威海市职业技能大赛吸引600多名选手参赛，设置21个赛项，涵盖制造业、服务业及产业链特色领域 [1] - 大赛由威海技师学院等职业院校及迪尚集团等企业协办，聚焦产业前沿与威海优势产业需求 [1] - 赛事规格为威海最高，项目数量最多，包括机电一体化、互联网营销、健康照护等热点领域赛项 [1][2] 企业参与与产业联动 - 迪尚集团连续两届协办服装制版赛项，视赛事为链接产业需求与人才创新的桥梁，推动中国服装制造国际化 [2] - 威海职业学院通过承办机电一体化赛项（含PLC编程、机器视觉等技术模块），强化校企需求对接与教学驱动 [2] - 招商局工业集团威海船舶有限公司等企业职工参与赛事，促进跨领域技能交流 [3] 人才培养与就业影响 - 近三年威海通过竞赛累计培育4万多名高技能人才，涌现百名省级以上技术能手 [3] - 参赛学生反馈赛事提升编程、设备调试等实操能力，显著增强就业竞争力 [3] - 威海市计划实施4大行动（培养提升、职业拓展等），进一步强化高技能人才队伍建设 [3] 赛项技术聚焦 - 机电一体化赛项设计涵盖机械安装、单元编程等模块，考核选手综合技术能力 [2] - 赛事内容紧密对接智能制造、数字经济等前沿领域，如机器视觉、互联网营销等技术应用 [2][3]

公司动态 - 江南布衣联合扎琼仓生态文化发展中心及SHOKAY绣嘉在四川阿坝州若尔盖县开展100亩沙化土地草籽播撒活动[1] - 公司2024年5月在若尔盖地区启动首期290亩黑土滩修复项目[1] - 旗下品牌JNBY、LESS、速写、jnby by JNBY均已推出含牦牛绒产品[2] - 2022年启动为期五年的"布尽其用"项目研究中国传统手工艺[2] - 2017年LESS品牌首次发布牦牛绒产品 2021年推出首个牦牛绒系列[2] - 2024年发起"牦牛绒产业振兴项目"包括制定国际标准、牧场认证等[2] - 将逐步开放与供应商联合研发的牦牛绒创新面料工艺[3] 行业进展 - 全球95%牦牛栖息在中国青藏高原[1] - 牦牛绒具有显著生态价值 生命周期碳排放低且不伤植被[1] - 草原沙化问题影响牦牛健康生长和绒毛品质[1] - 2024年8月发布全球首个《农场动物福利要求 牦牛》团体标准[3] - 标准促进牦牛保护与健康养殖 提高绒毛质量和产量[3] - 标准助力乡村振兴 为中国牦牛绒走向国际市场奠定基础[3] 产业链发展 - 牦牛绒产业面临挑战 需完善从原料到消费市场的价值链[2] - 开展牧户培训及牧场认证工作 标准被越来越多牧场采用[3] - 产业链协同将提升整体竞争力 推动100%可溯源产品普及[3]

核心观点 - 美国对中国商品加征125%关税导致进口商清仓退场或转向墨西哥、东南亚等替代供应链 [1][2] - 特朗普政府对越南加征46%关税后又暂缓，政策变动导致企业损失40个集装箱定金 [2] - 美国海关启用全新原产地核查系统，要求提交原材料采购发票，越南转运路径失效 [9] - 墨西哥市场存在货品丢失风险，仓库价格翻倍，监守自盗现象普遍 [10] - 物流商自4月25日起对美国专线调价，普通渠道1kg加价10元，操作费70多元，精品服装物流价涨至157元 [4] - 美东时间5月2日将取消T86清关模式和800美元以下免税政策 [5] 行业影响 - 玩具厂订单量锐减30%，工厂暂停生产并给工人放长假 [2] - 服装行业受物流涨价影响显著，广州服装厂面临成本压力 [4] - 东南亚市场虽有90天豁免期，但灰清方式存在高罚款风险 [19] - 分拆报税可降低关税但增加丢件风险，需在美国本地完成组装 [20] - 物流成本普增10元/kg，操作费在50-80元之间，但分摊到单件仍可接受 [21] 企业应对策略 - 林振强尝试越南、加拿大、墨西哥等转运路径，但均因政策或成本问题失败 [7][9][10] - 陈立关闭仓库转做服务商，计划为关税稳定后的企业提供咨询服务 [13] - 张永利用东南亚豁免期走灰清渠道，赌美国海关核查漏洞 [19] - 企业考虑分拆报税策略，如陶瓷拆分为胚体+釉料+烧制服务以降低关税 [20] - 林振强在物流涨价前囤货，库存可支撑至秋季，同时暂停给新客户发货 [21] 市场变化 - 美国客户暂停380万美元订单，线上沟通取代往年广交会实地考察 [7] - TikTok店铺订单因消费者囤货而增长，投流费减少三分之二但单量增加 [16] - 中美汇率保持在7.3以上，10万美元可多出1万元利润 [17] - 美国消费者因担忧5月2日后涨价而提前扫货，推动短期销售热潮 [16] - 物流商报价上涨但货柜填充不足，工厂老板们持观望态度 [21] 历史对比 - 2019年圣诞季林振强工厂人造圣诞树订单旺盛，公司账户现金流达千万元 [15] - 3年前广州20人小工厂做外包生意年赚70万元，如今招工市场冷清 [15] - 过去3年天价海运费达1.5-2万元/货柜，如今物流成本上涨但影响较小 [21] - 内销转型利润不足出口订单一半，企业更倾向维持美区市场 [15] - 陈立早年通过eBay实现年营收数百万美元，如今转向TikTok等新渠道 [12][16]

5G-A与AI技术融合推动制造业转型 - 5G-A与AI技术融合为制造业数字化智能化转型提供新契机 [1] - 中国移动浙江公司推进5G专网深度融合创新 建立省级工业互联网平台 [1] - 已赋能"5G+工业互联网"项目超700个 产业大脑17个 未来工厂30家 [1] 5G LAN专网智慧工厂案例 - 浙江某电池公司采用5G LAN技术打造商用专网智慧工厂 突破传统工业网络瓶颈 [1] - 设备连接实现即插即用 产线调整时间缩短60% [3] - 网络延迟从20-30毫秒降至10毫秒 智能质检系统保障产品质量稳定性 [3] - 数字化升级覆盖全生产链条 包括生产自动化 AI视觉检测 远程运维等场景 [3] 5G+AI技术提升铝业生产效率 - 温州某铝业公司通过5G+AI技术建设智慧工厂 增强市场竞争力 [3] - 网络稳定性安全性提升超50% 数据采集效率提升100% [4][5] - OnePower轻MES系统实现无纸化管理 人工成本降低约5% [5] - AI质检系统识别7种缺陷 准确率超95% 反应时间缩至0.5秒 每条产线减少1名人员 [7] - 整体生产效率提升5% 成本降低2% 安全事故减少超50% [10] 5G智能服装工厂升级 - 宁波某服装智能工厂实现全流程可视化 生产效率提升32% 设备利用率提升19% [10] - 产线重组时间从数周压缩至2天 效率提升70% [10] - 智能立库配备26822个库位 22台机器人协同作业 仓管人员从25人减至8人 [11]