港股市场表现 - 云锋金融(00376)涨超21%，公司将战略布局数字货币、AI等领域 [1] - 招商证券(06099)高开近15%，现涨超4%，招银国际获批虚拟资产牌照 [1] - 万国数据-SW(09698)再涨超7%，南方万国数据中心REIT提前结束公众投资者募集 [1] - 丘钛科技(01478)涨近6%，公司盈喜超预期，花旗预计市场将有正面反应 [1] - 舜宇光学(02382)一度涨超3%，现涨超1%，舜宇奥来光刻机设备成功入驻上海，项目进入量产冲刺阶段 [1] - 科济药业-B(02171)早盘涨超3%，公司欧洲专利在欧洲专利局的异议程序中取得积极成果 [1] - 哔哩哔哩-W(09626)早盘涨超5%，汇丰看好游戏与广告业务进展，公司或有更多股东回报举措，2025年计划上线重点新游《Trickcal RE:VIVE》和《逃离鸭科夫》 [1] - 光伏股全线回落，光伏产业推进反内卷，机构称电价影响新能源项目稳定盈利，凯盛新能(01108)跌近4%，信义光能(00968)跌近3%，福莱特玻璃(06865)跌超2% [1] - 云知声(09678)早盘涨超11%，创上市以来新高，市值超400亿港元 [2] - 大麦娱乐(01060)涨超4%，公司成为苏超联赛官方购票渠道，扩张票务覆盖范围 [2] 美股市场表现 - 美股核能板块走高，NuScale Power(SMRUS)涨1238%，Oklo Inc(OKLOUS)涨1129%，NANO Nuclear Energy(NNEUS)涨52%，美国能源部部长称将启动核能复兴 [3] - 欧特克(ADSKUS)反弹505%，此前股价连续走弱3个交易日跌近11%，公司对云平台和人工智能业务执行战略优先事项充满信心 [3] - Sonnet BioTherapeutic(SONNUS)大涨8646%，将与Rorschach合并，成立价值888亿美元的加密货币财政公司Hyperliquid Strategies [3] - 量子板块走高，D-Wave Quantum(QBTSUS)涨689%，Quantum Computing(QUBTUS)涨866%，Rigetti Computing(RGTIUS)涨484% [3] - Hims&Hers Health(HIMSUS)涨864%，拟进军加拿大市场，随着司美格鲁肽在加拿大的专利明年1月到期，公司将推出仿制药抢占市场，加拿大近三分之二的成年人存在超重或肥胖问题 [4] - Rocket Lab(RKLBUS)涨1071%，获花旗上调目标价至50美元，2025年第二季度全球太空科技领域投资总额飙升至31亿美元，创下有史以来第二高的季度纪录，相比第一季度20亿美元显著增长 [4] - 英伟达持仓概念股多数走强，黄仁勋年内第三次访华，Nebius(NBISUS)拉升1727%，CoreWeave(CRWVUS)涨519%，Applied Digital(APLDUS)涨37% [5] - 加密货币概念股集体上行，BIT Mining(BTCMUS)涨101%，SharpLink Gaming(SBETUS)涨103%，IREN Ltd(IRENUS)涨647%，Strategy(MSTRUS)涨378%，比特币首次突破12万美元大关，美国国会计划审议CLARITY法案和GENIUS法案 [5] - 慧择(HUIZUS)涨1411%，此前宣布与中国人寿(02628)合作 [5] - 特斯拉(TSLAUS)收涨108%，投资者憧憬入股xAI [5] - The Trade Desk(TTDUS)盘后涨超14%，将于7月18日开盘前取代安斯科技(ANSSUS)成标普500成分股 [5] - 苹果(AAPLUS)收跌12%，分析称公司将迎十年来最大规模换血 [6] - 奈飞(NFLXUS)收涨135%，将于美东时间7月17日盘后发布2025年第二季度财报，分析师预计Q2营收约11048亿美元同比增长156%，税前利润355亿美元同比增长41%，每股收益(EPS)预计升至707美元 [6]

政策核心内容 - 大美丽法案将联邦政府支持重心从公用事业规模太阳能项目转向储能 核能 燃料电池及本土制造业 [1] - 法案加速太阳能和风能税收优惠政策到期进程 出台更严格合规规定 并对中国相关供应链实施新限制措施 [1] - 法案保留45X制造业税收抵免 但限制受关注外国实体（包括中国 俄罗斯 伊朗 朝鲜关联企业）获得补贴资格 [4] 行业需求影响 - 太阳能和风能支持政策加速退出可能引发短期需求激增 随后前景更不确定 [7] - 预计2026年政策到期前需求增长20% 之后收缩20% [7] - 中国企业被限制获得美国清洁能源补贴 中国控制全球85%电池电芯供应链 对依赖中国制造企业构成挑战 [7] 受益企业及评级变化 - 第一太阳能目标股价上调1%至278美元 因美国本土工厂有资格获得补贴 [4] - 加拿大太阳能目标股价上调13%至17美元 因本土工厂符合补贴条件 [4] - 布鲁姆能源目标股价上调19%至31美元 因法案恢复对天然气燃料电池30%投资税收抵免 [5] - Sunrun目标股价大幅上涨62%至21美元 因租赁业务投资税收抵免延长至2030年 [2] - Fluence能源目标股价上调67%至10美元 但股票评级被下调至中性 [4] 受冲击企业及评级变化 - Nextracker评级从跑赢大盘下调至中性 目标股价下调3%至65美元 [3] - Shoals科技评级从跑赢大盘下调至中性 [3] - Enlight可再生能源评级从中性下调至跑输大盘 [3] - Fluence能源评级被下调 [2] - Enphase和SolarEdge受打击 因直接购买业务在2025年后失去25D税收抵免支持 [2] 细分领域影响 - 储能产业投资税收抵免资格保留至2033年 本土集成商短期受益但竞争可能一两年内加剧 [4] - 核能技术税收抵免支持延长至2033年 核能领域将成为长期赢家 [5] - 公用事业太阳能项目面临建设截止日期和电网接入瓶颈限制 实际加速部署能力受限 [3] - 财政部收紧安全港条款 可能提高资本门槛或增加许可要求 [3]

宏观政策与金融动态 - 中共中央加强金融审判工作，严惩操纵市场、内幕交易等金融违法犯罪，促进金融市场健康发展 [1][5] - 央行开展14000亿元买断式逆回购操作，其中3个月期8000亿元、6个月期6000亿元 [3][6] - 上半年新增社融22.83万亿元（同比多4.74万亿元），新增贷款12.92万亿元，6月末M2同比增长8.3%至330.29万亿元 [4][6] - 央行强调结构性货币政策工具将重点支持科技创新、提振消费等领域 [3][7] 行业数据与趋势 - 新能源汽车保有量达3689万辆（占汽车总量10.27%），上半年新注册登记562.2万辆（同比增27.86%） [9] - 重庆电网上半年消纳新能源电量31.79亿千瓦时（同比增34.25%），分布式光伏消纳电量4.8亿千瓦时（同比增389.8%） [9] - 煤炭行业会议强调提升供给质量、整治内卷式竞争以促进供需平衡 [8] - 绿色金融目录统一标准出台，推动绿色金融产品流动性提升 [8] 公司业绩与公告 - **亏损企业**：华侨城A预亏23亿-29亿元 [11]、中国东航预亏12亿-16亿元 [12]、绿地控股预亏30亿-35亿元 [13]、隆基绿能预亏24亿-28亿元（同比减亏） [13]、通威股份预亏49亿-52亿元 [19]、晶澳科技预亏25亿-30亿元 [20] - **盈利增长**：申万宏源净利41亿-45亿元（同比增92.66%-111.46%） [15]、闻泰科技净利同比预增178%-317% [18]、游族网络净利同比预增769%-1203% [21]、恒生电子净利同比预增741% [24] - **扭亏为盈**：完美世界净利4.8亿-5.2亿元 [17]、天齐锂业净利0-1.55亿元 [18]、中国稀土净利1.36亿-1.76亿元 [21] 新兴技术与投资机会 - **Robotaxi**：2025年或成量产元年，全球市场规模预计2035年超4000亿元，上海已发放无人驾驶示范许可 [29][31] - **固态电池**：全固态电池预计2027年小规模量产，2030年全球出货量或达614.1GWh（全固态占比近30%） [30] - **人形机器人**：智元机器人与宇树科技中标1.24亿元订单，创国内单笔最高纪录，2035年全球市场规模或超4000亿元 [31] - **铀资源**：我国最大天然铀项目投产，铀价因供需错配或长期上涨 [32] 国际动态 - 美国调查无人机和多晶硅进口，特朗普威胁对俄征收100%关税 [27] - 高盛上调2025年下半年原油价格预测，布伦特原油至66美元/桶（原预测+5美元） [27]

核能合作 - 捷克与英国签署核能合作谅解备忘录 确认加强核能领域合作的意愿 [1] - 合作涉及价值数十亿捷克克朗的投资 已获英国监管机构批准 [1] - 英国已选择一家英国公司作为小型模块化反应堆供应商 [1] 投资计划 - 英国计划未来四年内投资25亿英镑用于小型模块化反应堆建设 [1] - 捷克经济合作局计划与该公司合作 到2050年在捷克建造总发电量达3吉瓦的模块化反应堆 [1] 行业前景 - 核能领域被认为未来几年拥有巨大潜力 [1]

项目突破 - 中核集团"国铀一号"示范工程产出第一桶天然铀，重量不足百公斤，标志着中国核工业重大突破 [1] - 项目从开工到产出首桶铀仅用一年，创下我国天然铀产能项目建设最快速度 [4] - 采用CO₂+O₂地浸采铀技术，颠覆传统矿山开采模式，实现"微创手术"式开采 [5] 技术优势 - 地浸技术无需开挖地表，污染物排放较传统工艺降低90%以上 [7][10] - 开采边界品位从万分之五降至万分之一，盘活数十万吨"呆矿" [7] - 智能化远程管控系统提升效率40%，人力成本降低50% [7] - 单个矿山每年可消耗3万吨二氧化碳，助力碳中和目标 [10] 产能与自给率 - 项目全面投产后，我国天然铀产能三年内将实现翻倍 [9] - 到2028年铀资源自给率有望突破70%，扭转83%对外依存度的被动局面 [4][9] 行业影响 - 中国核电发展摆脱"无米下锅"困境，支撑"核能强国梦" [9] - 医用同位素产量增加预计降价70%，降低癌症靶向治疗成本 [12] - 家庭电费支出有望因核电成本下降变得更亲民 [12] 国际竞争格局 - 打破澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大等国家对全球70%铀矿的垄断 [9] - 中国从"资源进口国"转变为"技术输出国"，吸引哈萨克斯坦、纳米比亚等国寻求合作 [9][12] - 欧美集团定价权被削弱，中国参与制定全球铀资源竞争规则 [9][14] 战略价值 - 铀原料自主保障或加速004核动力航母及新一代核动力舰艇研发 [14] - 技术标准和行业规则制定能力提升，重构世界核能格局 [14]

行业数字化转型态势 - 人工智能与核能呈现双向融合发展态势 核能行业推动数智化升级应用于工程设计研发、工程建造、智能运维、智能决策 同时核能作为低碳清洁、安全稳定的能源也受到人工智能算力行业青睐 [1] - 信息技术快速发展为核能行业数字化转型奠定基础 大数据、人工智能、区块链等数字信息技术加速渗透经济社会各领域 为行业转型提供丰富技术工具 [1] - 核能行业数字化转型正由各环节、单业务层次应用向跨业务、跨企业流通贯通与融合应用迈进 [1] 数字化转型具体应用 - 在核电研发设计方面 行业企业大力推进数字建模、数字仿真 打造数字反应堆、核电工程数字化设计平台 助力机型安全性、先进性提升并加速新机型研发 [2] - 在数字化新基础能力方面 行业企业打造核工业数据中心、云平台、"核+北斗"等基础设施 并制定数据治理专项行动方案以提升数据治理能力 [2] - 数字技术实时监测核电厂运行情况 及时有效管理运行风险保障电厂安全 通过数据运营平台打造业务数据应用能力中心可发挥数据要素价值保障安全生产 [2] - 以人工智能为代表的新型数字技术带来颠覆性变革 大数据分析和机器学习算法可实时分析预测核电站运行数据 及时发现潜在安全隐患以降低事故风险 [2] 转型挑战与未来方向 - 核能行业数字化转型总体仍处于探索起步阶段 主要开展可视、可测、可控层面的单业务浅层次应用 尚未实现跨业务、跨企业的流程贯通与融合应用 与智能化深层次应用还有较远距离 [2] - 在核电业务生命周期中 各环节数据由不同单位、不同部门人员掌握 实现各环节业务协同是企业要重点攻克的问题 应制定新形势下数据交流模式并尝试伴随式移交等先进数据贯通理念 [3] - 核电企业应当从转型广度和深度两个核心维度分析未来走向 转型广度应打通内外部价值网络与产业链相关方共创新价值模式 转型深度应提升核心业务的数据驱动、智能自主能力以提升资源配置效率 [3] - 应推进全流程贯通 形成打通"一条线"、带动"一大片"的工作格局以提升管理效能 行业可利用后发优势借鉴国内外成熟经验确保转型走得稳、走得实 [3] - 未来应继续深化统筹 从智能化运行控制、数字化维修、智能设备管理、智能安全管理、数据运营治理等方面入手 以数字化建造、数字化运维推动数字化转型 [4]

项目突破 - 中核集团在内蒙古鄂尔多斯盆地产出首桶天然铀 标志着我国最大铀矿项目"国家级铀矿大基地示范工程"取得重大进展[1] - 项目采用绿色、安全、智能、高效的采矿模式 通过严格环保措施和远程操控降低作业风险[3] - 首次实现铀矿生产中心从江西转移至内蒙古 突破传统地域限制[3] 技术革新 - 应用地浸开采技术（二氧化碳加氧中性溶浸液） 实现不开挖山体、不破坏生态、无放射性流出物排放的环保开采[4] - 新技术使原本无经济价值的砂岩型铀矿（品位低且分散）具备开发可行性 替代传统酸碱浸出法[3][4] - 智能数据分析指导生产与工艺流程优化 提升开采效率和经济性[3] 资源储备 - 内蒙古北部鄂尔多斯盆地是我国最重要的天然铀资源储藏地 过去二十年发现大型砂岩型铀矿[3] - 江西铀矿储量更丰富但赋存于花岗岩中 需采用传统开采方式[3] 行业影响 - 提升中国在铀生产领域的竞争力 助力能源安全保障[3] - 推动核电领域绿色转型 中国核电总装机容量（含在运、在建和已核准机组）位居世界第一[4] - 开启国内铀矿采冶新纪元 将难以获取的资源转化为满足核能需求的供给[3]

7月14日消息，在国务院国资委指导下，中核集团、华润集团、中国商飞7月11日在宁夏银川联合承办主 题为"宁心聚力 富民兴农 携手共建美丽新宁夏"的央企消费帮扶聚力宁夏乡村振兴行动。行动现场，多 家中央企业与宁夏本地企业现场完成帮扶产品认购，以实际行动搭建"产供销"对接桥梁。 宁夏回族自治区党委副书记庄严在致辞中强调，多年来，在国务院国资委的指导下，中央企业始终以心 系"国之大者"的责任担当助力宁夏发展，在产业培育、基础建设、人才资源等方面倾注了大量的心血。 中核集团在行动现场作了交流发言。参与定点帮扶工作三十年来，中核集团始终将产业培育作为强基富 民的重要抓手，始终坚持聚力构建帮扶格局，强化统筹形成合力；聚力培育内生动力，夯实产业发展根 基；聚力拓展消费帮扶，组建多元帮销网络，用心用情用力做好巩固拓展脱贫攻坚成果与全面推进乡村 振兴有效衔接，累计向宁夏同心县等4个定点帮扶县投入无偿帮扶资金超4.3亿元，有偿帮扶资金超67亿 元，消费帮扶超5亿元，培训各类人才超15万人次。 （央企消费帮扶聚力宁夏乡村振兴行动现场） 据悉，中核集团下属36家法人单位扎根宁夏，230亿元资产厚植根基，解决近2000个就业岗位，年纳 ...

全球新能源领域两大利好消息 电动汽车领域 - 英国计划推出高达7亿英镑（约合9.48亿美元）的新补贴以促进电动汽车销售，降低购买成本 [2][4][5] - 英国交通部宣布投资6300万英镑建设充电桩，并推出25亿英镑计划支持汽车制造商向零排放转型 [6] - 2025年上半年英国纯电动汽车销量同比增长34.6%至22.48万辆，6月电动车占比达25% [7][8] - 特斯拉Model Y仍是英国最畅销电动车，比亚迪销量同比增长近4倍至2498辆 [8] - 英国电动货车销量同比增长50%，占货车总销量的10% [8] 核能领域 - 中核集团"国铀一号"示范工程成功生产第一桶铀，采用环保地浸采铀技术，每年可利用消耗3万吨二氧化碳 [10] - 该项目是我国最大天然铀产能基地，标志着铀资源开发进入绿色安全、智能高效新时代 [10] - 技术将推广至国内北方铀矿基地并"走出国门"，提升国际竞争力 [11][12] - 全球核电建设景气度上行，中国在建核电机组规模全球第一，欧美国家恢复核电建设 [12] - 核电机组年发电利用小时超7000小时，是最清洁高效的能源形式之一 [12] - 核能产业进入战略复兴阶段，核聚变产业链雏形已形成 [13]

中国核能技术突破 - 中核集团"国铀一号"示范工程于2024年7月12日在内蒙古鄂尔多斯开工建设，2025年7月12日成功生产"第一桶铀"，标志着中国天然铀生产取得重大突破 [2] - 该项目采用二氧化碳-氧气地浸技术，每年消耗3万吨二氧化碳，污染降低90%以上，成本降低40%，铀浸出效率提升100% [3] - 技术攻克厚含矿含水层强还原矿体等世界性难题，独创数字原地浸出可视化高效采铀体系，资源回收率提升2倍，浸出效率翻番 [4] 技术优势与行业影响 - "国铀一号"创下三项世界纪录：产能规模最大、建设标准最高、建设速度最快，盘活北方盆地数十万吨复杂砂岩型铀矿 [3] - 数字建井技术和智能分析系统实现定向成井工艺及铀溶液流向预测，技术路线吸引哈萨克斯坦等铀资源国关注 [4] - 中国核电规模全球第一，未来15年国内天然铀需求将超全球总产量50%，技术将推广至松辽、二连等北方盆地铀矿开发 [4] 国际比较与产业链发展 - 法国弗拉芒维尔EPR核电项目延期17年，成本从33亿欧元增至190亿欧元，美国2000年后新建核电站完工率低 [6] - 中国通过"引进—消化—吸收—再创新"路径，自主研发第三代核电技术"华龙一号"，福清机组设备国产化率达90%以上 [5] - 中国核电海外布局加速，计划在"一带一路"国家建设超30台机组，巴基斯坦K2/K3项目已成功并网发电 [6] 战略意义 - 项目提升中国核电燃料自主保障能力，未来可能向"一带一路"国家输出技术方案 [3][5] - 中国核能产业依靠政策连续性和产业链闭环优势，从技术追赶者转变为规则制定者 [6][7]