湖南湘江新区经济与人才发展 - 2024年经济总量超5000亿元，稳居全国新区第一方阵 [1] - 汇集各类人才超100万人，高层次人才占长沙市48%，包括两院院士36人、国家级计划人才175人等 [1] - 形成工程机械、新材料和电子信息3个千亿级产业集群，聚焦新一代信息技术、人工智能等领域打造10条重点产业链 [2] 人才吸引政策与产业支持 - 推出"人才政策十条"，对顶尖科学家及团队最高给予1亿元综合资助 [6] - 提供高层次人才创业最高1000万元项目扶持资金，设立50亿元规模的人才与科创基金（20亿元人才支持基金+30亿元科创引导基金） [7] - "柳枝行动"和"红枫计划"累计为300多个科创项目融资100亿元，孵化111个科技型初创企业 [7][11] 创新创业生态与案例 - 圣湘生物2025年一季度营收4.75亿元，同比增长21.62%，推动精准医疗产业升级 [4] - 大学生创业项目获50万元种子轮融资，享受3年免租金、水电费政策，如潇湘智控科技首创铝电解机器人技术 [9] - 湖南自院科技自主研发"激光法顶空氧分析仪"填补国内空白，新增3名工程师 [10] 服务平台与孵化体系 - 建立国际人才服务之家，提供一站式引进评估服务 [4] - 大学生创业园1万平方米空间"0元入驻"，1小时完成企业注册，累计招引44个项目 [11] - 设立1亿元大学生创业专项基金，首创"风险共担+失败豁免"机制 [11] 产业与人才协同成果 - 2024年新增研发机构328家（占长沙市46%），有效发明专利3.3万件（占湖南省30%） [8] - 培育圣湘生物、三诺生物、水羊股份、华曙高科等多家上市企业 [7] - 计划3年内孵化1000个大学生创业项目，拓展"1+N"模式至更多园区和高校 [12]

市场表现 - 市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨，沪指涨0.43%，深成指涨0.16%，创业板指涨0.48%，中证A500指数涨0.19% [1] - 沪深两市全天成交额1.14万亿，较上个交易日放量22.3亿 [1] - 市场热点集中在医药和消费方向，全市场超3300只个股上涨 [1] A+H上市趋势 - 今年以来内地企业赴港上市加速，已有8家A股公司赴港上市，IPO融资规模981.1亿港元 [3] - 后续仍有近50家A股上市公司计划赴港上市，中金测算潜在流动性需求为1，500-1，800亿港元 [3] - 优质标的登陆联交所有望改善港股市场结构，缓解金融、电信等"老经济"占比过高问题 [5] 黄金配置价值 - 在地缘政治冲突前景不明、美元持续走弱的背景下，黄金仍有长期配置价值 [6] - 美元当前处于三年来的最低位置，亚洲投资者正考虑减持美元资产 [7][9] - 地缘政治冲突及美元走弱或将成为长期支撑金价的因素 [9] 游戏行业 - 2025年4月中国游戏市场规模达273.51亿元，同比增长21.93%，移动游戏市场规模204.24亿元，同比增长28.41% [10] - 5月国家新闻出版署发放144个游戏版号，刷新近两年单月纪录 [10] - 新游表现亮眼，如《Kingshot》流水增长显著，多家公司储备重磅IP产品 [10][11] - 人工智能发展有望提振游戏板块，与大语言模型结合或催生全新玩法 [11] 影视行业 - 2025年端午档票房同比增加30%，观影人次同比增加33% [12] - 暑期档重磅储备充足，如《酱园弄》、《长安的荔枝》等 [12] - 头部企业拓展非票业务，开发IP玩具产品，上游IP与下游渠道商业价值有望提升 [12] 传媒板块行情 - 申万传媒指数上涨1.37%，游戏ETF涨幅达2.9%，影视ETF上涨1.37% [9][12]

中国制造业与科技自主 - 中国为C919量身定制新型航发，推力达11吨，突破美国技术封锁 [3] - 中国制造业PMI短暂跌破50，但整体经济保持5%以上增速，高端制造业投资活跃 [4] - 美国关税战导致企业利润暴跌千亿美元，一季度GDP负增长，而中国制造业韧性增强 [4] - 美国科技封锁加速中国自主创新步伐 [7] 地缘经济与金融战略 - 中国近期与拉美、东盟、海合会举行峰会，筹备中非和中亚峰会，地缘影响力快速扩张 [4] - 中国四月抛售超百亿美债，导致美债收益率飙升 [4] - 香港议会通过全球首个与法币1:1挂钩的稳定币法案，打断美国重构美元体系的计划 [4] - 人民币国际化稳步推进，2022年跨境收付金额达42.1万亿元，同比增长15.1% [7] 美元体系挑战与货币战争 - 美国债务突破34万亿美元，利息成本飙升，偿债能力遭质疑 [6] - 全球多国加速去美元化，金砖国家推动本币结算，央行增持黄金减持美债 [6] - 香港《稳定币条例》要求100%储备、资产隔离托管，设立2500万港元最低资本门槛，抢占监管高地 [7] - 中国不寻求立即取代美元，而是推动多元货币体系，减少对美元依赖 [7] 金融制裁与产业影响 - 美国滥用金融制裁，冻结他国外汇储备，暴露美元体系政治风险 [6] - 美元升值导致美国制造业外流，产业空心化严重 [6] - 特朗普关税政策陷入怪圈，推高美元却打击出口，加剧贸易逆差 [6]

高端制造板块业绩与战略 - 2024年高端制造板块实现营业收入296.62亿元，同比增长29.00%，占公司营业收入4.95%，利润总额21.45亿元，同比增长13.26%，贡献占比33.06% [1] - 2024年研发投入12.54亿元，同比增长17.49%，以科技创新推动转型升级，提升电线电缆、热电联产、轮胎制造、镁矿和镁合金加工等板块竞争力 [1] - 投资5.75亿元收购铝合金压铸件头部企业舜富精密公司控制权，构建从上游原材料到精密压铸件的完整产业链，推进"西部占资源、中部做延伸、东部谋合作"战略布局 [1] 舜富精密公司发展规划 - 舜富精密公司在新能源汽车、储能领域有早期布局，与相关客户达成深度战略合作，通过数字化、智能化实现降本增效 [2] - 未来将在控股股东支持下优化产品结构，布局镁合金产品，加大设备和技改投入以提升产能和竞争力 [2] - 公司投资标准聚焦新能源、新材料、高端制造三大赛道，关注符合国家战略方向、具备高技术壁垒的优质标的 [2] 供应链与国际化战略 - 深化"一体两翼"战略，做强供应链集成服务，优化国际产业布局，加大"一带一路"国家市场网络建设 [3] - 推动供应链数字化和智能化转型，物联网、大数据、人工智能等技术深化应用，促进智慧供应链和智能工厂网络发展 [5] 对标世界一流企业 - 积极对标三井物产、伊藤忠等国际企业，学习其全球供应链整合、投资布局和公司治理经验 [5] - 通过商业模式升级、业务结构优化和产业投资布局促进可持续高质量发展 [5]

浙江国有控股上市公司集体业绩说明会 - 会议于5月29日在杭州召开 主题为"创新引领价值智造驱动未来" 采用线上线下结合方式 [1] - 由浙江省国资委 浙江证监局主办 上交所 深交所支持 多家协会及机构协办 [1] - 5家浙江国有上市公司(运达股份 康恩贝 巨化股份 杭齿前进 浙江仙通)管理层及5家大股东代表参会 [1][3] 浙江国资国企发展策略 - 浙江省国资委推进"六大提升"行动 国有经济稳健发展 培育多家规模庞大企业 [3] - 未来将从深化创新驱动 优化市值管理 聚焦并购重组三方面推动上市公司高质量发展 [3] - 浙江证监局推动新"国九条"和资本市场"1+N"政策落地 提升上市公司质量与投资价值 [3] 上市公司战略定位与发展举措 - 国有大股东代表阐述上市公司在集团内的战略功能与全省产业体系建设意义 [3] - 分享战略协同 资源导入 数字化转型 科技成果转化 品牌建设等关键举措 [3] - 彰显国有上市公司在服务国家战略 增强核心竞争力 实现长期价值增长中的作用 [3] 上市公司业务亮点展示 - 5家上市公司展示科技创新 产业升级 全球化布局等核心优势 [4] - 体现国有资本在高端制造 清洁能源 中医药传承等领域的战略支撑作用 [4] - 为资本市场理解上市公司长期价值与社会功能提供全景视角 [4] 浙江国有上市公司整体表现 - 以创新驱动为引擎 在高端制造 清洁能源 生物医药等领域构筑战略支撑 [7] - 成为浙江经济"压舱石" 展现国资国企改革的"浙江样本" [7] - 积极响应"深化国资国企改革 加快建设世界一流企业"号召 [7]

碳化硅晶圆量产突破 - 湖北省首片量产碳化硅晶圆在武汉下线 填补省内高端碳化硅器件制造空白 [1] - 武汉加快科技创新与产业创新融合 推动新质生产力发展以把握科技革命机遇 [1] 科技创新平台建设 - 武汉大学复杂生命体代谢与调控全国重点实验室目标建成国际领先研究中心 聚焦代谢调控与疾病防治前沿科学 [4] - 武汉市全国重点实验室达41家（牵头29家 全国第三） 在探月工程 卫星导航 新材料等领域突破多项"卡脖子"技术并应用于国产航母 北斗系统 [4] - 汉江国家实验室加速建设 湖北实验室5项成果入选省亮点科技成果 武创院创新单元总数达89家 [4] 人形机器人产业进展 - 灏存科技实现人形机器人动作转角精度0.001度 动作延迟低于3毫秒 其"数字神经"技术亮相光博会 [6] - 智擎机器人通过孵化器将实验室技术转化为市场化产品（如"天狗""魔方"） 库柏特科技 AI超声机器人 格蓝若人形机器人等企业取得突破 [7] - 武汉市将出台人形机器人产业支持政策 推动其成为经济重要增长极 并逐步形成全国创新高地 [7] 产业创新实验室成果 - 高档数控系统产业创新联合实验室研发全球首台AI数控系统 实现加工决策自主优化与智能机床工程样机研制 [11] - 星地融合通信实验室主导ITU国际标准 研制北斗深度融合方案 抢占空天信息产业制高点 [11] - 10家产业创新实验室集聚89家单位 3300余名科研人员 投入80亿元研发资金 产出手机直连卫星天线 7nm自动驾驶芯片等产品 [12] - 下一步重点攻关量子科技 人形机器人 脑机接口等领域 通过"揭榜挂帅"机制推动产业链科技创新 [12]

市场风格与策略变化 - 股市行情呈现"东一榔头西一棒"的游击特点，左侧选股策略在公募新规后成为关键，超跌股活跃反映基金经理持仓风格自我纠偏 [1] - 公募基金经理重仓逻辑严重脱离估值筛选，更倾向右侧上涨趋势中抱团，不关注长期走势 [1] - 低估值和盈利因子在2025年表现较差，A股和港股经历强劲估值抬升行情，更偏向成长策略 [2] - 港股市场资产火热但基金经理南下主要寻找有故事的股票而非低估值品种，例如某AI公司PS估值超60倍，而服装龙头江南布衣仅1倍PS和8倍PE但持仓较少 [2] - 5月中下旬后市场变化加快，显示机构资金换仓行为频繁 [2] 行业轮动与资金动向 - 近期行业轮动较快，赚钱效应不强，A股处于宽幅震荡格局，科技成长、高端制造、新消费等行业具备中长期发展逻辑 [3] - 企业活期存款和居民活期存款增速剪刀差向企业利润传导特征平坦，企业资金或主要用于债务滚动而非扩产 [3] - 居民部门受楼市去杠杆影响资产负债表受损，存款呈现定期长期化趋势 [3] - 战术上建议降低风险资产敞口，市场已收复美国关税政策带来的估值扰动，但关税政策反复风险仍存 [3] 防守策略与市场预期 - 多位公募人士强调未来调整预期较大，需切换为防守策略 [4] - 2025年公募配置原则为"持久战-消耗战-游击战"逻辑，持久战指中美长期博弈，消耗战关注宏观和微观平衡，游击战指短期战术操作 [4] - 主题投资是游击战主要阵地，但行情持续时间短且波动大 [4] - 过去三年市场规律显示5月中下旬后6-7月易出现趋势性调整，今年调整幅度可能更窄 [5] - 远月中证1000期货合约贴水超500点，预示小市值公司可能带动市场下跌 [5] 市场展望与风格建议 - 市场持续调整可能性大但幅度不深，中期或开启弱窄幅震荡等待新一轮宏观冲击 [6] - 6月议息会议和7月政治局会议可能是近期窗口期，宏观预期兑现后市场或阶梯上涨 [6] - 后续调整预期下大盘价值等防守风格更具性价比，防御策略可覆盖低估值大盘成份股、财报周期底部行业和补涨红利资产 [6]

市场行情特点 - 股市行情呈现"东一榔头西一棒"的游击特点，左侧选股策略在公募新规后成为关键，超跌股活跃反映基金经理持仓风格的自我纠偏 [1] - 公募基金经理重仓逻辑严重脱离估值筛选，更倾向于右侧上涨趋势中抱团，不关注长期走势 [1] 市场变化 - 2025年以来A股和港股经历强劲估值抬升行情，成长策略更受公募青睐，低估值和盈利因子表现较差 [3] - 港股市场资产火热，但基金经理南下主要寻找有故事的股票而非低估值品种，例如某人工智能公司PS估值超60倍，而服装龙头江南布衣PS仅1倍、市盈率8倍却少有关注 [3] - 5月中下旬后市场变化加快，机构资金换仓行为频繁 [3] 行业轮动与资金动向 - 近期行业轮动较快，赚钱效应不强，A股处于宽幅震荡格局，科技成长、高端制造、新消费等行业具备中长期发展逻辑 [4] - 企业活期存款增速剪刀差向企业利润传导较平坦，企业资金或主要用于债务滚动而非扩产，居民存款定期长期化趋势明显 [4] - 市场对美国关税政策影响的定价从税率关注转向执行持续性，股价已收复关税扰动但政策反复风险仍存 [4] 防守策略 - 未来市场调整预期较大，需切换为防守策略，当前避险情绪回归，市场进入震荡无方向状态 [6] - 2025年公募配置原则为"持久战—消耗战—游击战"逻辑，持久战指中美长期博弈，消耗战关注宏观与微观平衡，游击战侧重短期战术操作和主题投资 [6][7] - 过去三年市场规律显示5月中下旬后易出现趋势性调整，但今年政策与流动性预期更强，调整幅度可能更窄，中证1000期货贴水超500点预示小市值公司或带动下跌 [8] 中期市场展望 - 市场持续调整可能性大但幅度不深，中期或开启弱窄幅震荡，等待国内政策、中美关税谈判、美国降息等宏观冲击 [9] - 若宏观预期兑现，市场可能阶梯上涨后震荡，风格上大盘价值等防守风格更具性价比，防御策略可覆盖低估值大盘股、财报周期底部行业及补涨红利资产 [9]

民营经济发展调研 - 省政协主席周波调研沈阳市民营经济发展情况，重点关注国家级专精特新"小巨人"企业、半导体设备精密零部件领军企业以及生物制药企业 [1] - 调研对象包括沈阳东方钛业股份有限公司、沈阳富创精密设备股份有限公司、辽宁成大生物股份有限公司等代表性民营企业 [1] - 调研内容涵盖企业发展历程、生产经营、产品技术水平、出口销售、研发投入、核心技术攻关等方面 [1] 企业调研详情 - 沈阳东方钛业股份有限公司是国家级专精特新"小巨人"企业，周波详细了解企业发展历程及现阶段生产经营情况，实地查看核心产品 [1] - 沈阳富创精密设备股份有限公司是国内半导体设备精密零部件领军企业，调研重点关注产品研发、海内外业务布局、人才培养与激励等方面 [1] - 辽宁成大生物股份有限公司在人用狂犬病疫苗等领域具有产品优势，企业不断加大研发投入，加强核心技术攻关 [1] 科技创新与产业升级 - 周波调研浑南科技城规划建设情况，重点关注创新平台、创新人才、创新生态等方面深化改革，推动科技成果转移转化 [1] - 金科高新材料技术有限责任公司开展高纯原料、关键材料、核心零部件、成套装备等产品研发及产业化，被鼓励突破"卡脖子"问题 [1] - 调研强调要提升辽宁省高端制造业技术水平，发挥企业自身优势，立足自主创新 [1] 政策支持与发展方向 - 调研指出要持续打造市场化法治化国际化一流营商环境，促进民营经济健康发展、高质量发展 [2] - 强调要聚焦民营企业需求，加大政策支持力度，强化资金、人才等要素保障，解决企业发展实际困难 [2] - 鼓励民营企业家保持定力、增强信心，弘扬企业家精神，在实现辽宁全面振兴新突破上展现更大担当 [2]

财政科技投入概况 - 1至4月全国科学技术支出达2953亿元 同比增长3 9% [1] - 山东省级科技资金2025年投入超145亿元 连续7年保持高强度投入水平 [5] - 山东计划2025-2027年安排1000亿元资金重点支持科技创新和新兴产业培育 [5] 山东科技创新案例 - 山东大学研发人工智能动力电池测试仪 测试效率提升6-8倍 循环寿命测试周期从10个月缩短至40天 [2] - 山东布局新能源电池 人形机器人等重大基础研究项目 单项支持额度160万元 [3] - 2024年山东将投入10亿元省级财政推出"算力券 模型券" 已实现128个大模型注册落地 [3][3] 财政引导基金运作 - 1-4月山东省政府引导基金参股基金投资26个项目 金额12亿元 同比增长5% 聚焦半导体 新材料 新能源领域 [4] - 对早中期科技型企业引导基金出资比例提升至30% 种子期 初创期项目提高至40% [5] - 运用贷款贴息 风险补偿 保费补贴等工具撬动社会资本 形成"财政+金融"协同模式 [5] 重庆财政创新模式 - 重庆革新奖补方式 直接资助具体项目 单个重大项目支持达1000-3000万元 [7] - 国测时栅累计获财政支持近4000万元 推动纳米级精密测量技术研发 [7] - 实行项目任务书制度 明确科研内容与资金使用绩效目标 提升资金使用集中度 [7]