信用评级结果 - 公司主体信用评级维持AA级 评级展望稳定 [1][2] - 精工转债债项评级维持AA级 [1][2] - 本次评级结果较前次未发生变化 [1][2] 评级机构与时间 - 跟踪评级由大公国际资信评估有限公司执行 [1][2] - 前次评级时间为2024年6月6日 [2] - 本次跟踪评级报告出具时间为2025年5月16日 [2] 监管依据 - 评级根据《上市公司证券发行注册管理办法》及《公司债券发行与交易管理办法》实施 [1] - 符合《上海证券交易所公司债券上市规则》相关规定 [1]

公司战略与业务发展 - 公司坚定践行制造强国、海洋强国、交通强国等国家战略，高质量参与共建"一带一路"倡议，参建的南美首个智慧港口秘鲁钱凯港顺利开港 [2] - 公司全面打造港口机械、海工装备、钢结构三大核心主业，积极构建现代化产业体系 [2] - 强化战略系统谋划，坚持以港为基、以钢为纲，明确公司"123456"发展思路，系统梳理产品线，启动公司现代化产业体系建设方案的编制 [3] - 公司获评"双百"行动2023年度考核"标杆"全国第6名，强化三项制度改革，完成股票期权激励计划的授予工作 [3] - 进一步聚焦主业发展，全面梳理形成港机、海工、钢结构三大产品系列，成立新产品委员会，强化公司主业相关领域新产品开发 [4] - 加快推进公司国际化建设，系统规划海外分支机构设置，明确海外分支机构主要功能作用，优化对海外分支机构的管理 [4] 经营业绩与财务表现 - 报告期内公司实现营业收入约为人民币344.56亿元，同比增长4.62% [6] - 归属于上市公司股东的净利润约为人民币5.34亿元，同比增长2.60% [6] - 港口机械业务中标项目金额总计为40.01亿美元，海工和钢结构相关业务中标项目金额总计为20.83亿美元 [6] - 实现利润总额约为人民币9.37亿元，同比增长19.39% [6] - 研发经费投入强度4.36%，同比提高0.19个百分点 [6] 科技创新与数字化转型 - 强化科技创新布局，围绕港机、海工、钢结构和智慧港口领域开展科技攻关，制定实施《高水平科技自立自强工作方案》等专项工作方案 [4] - 明晰公司"12345""科技振华"建设工作思路，研制了国内首台套成立绿色低碳研究所 [4] - 取得行业首张港机产品碳足迹核查证书，两项"揭榜挂帅"项目成功孵化8项港机单机子系统 [4] - 编制完成数智振华建设三年工作方案，明确公司数字化转型思路、目标和路径 [4] - 完成两级生产指挥中心一期建设，实现对项目全过程全要素监控、监测和监管 [4] - 47个智能制造项目有序推进，实现首条重型智能化涂装生产线投产 [4] 公司治理与董事会建设 - 报告期末公司董事会共有董事10人，其中内部董事4人，外部董事6人（含独立董事4人） [7] - 外部董事在财务金融、装备制造、经营管理、机械工程、智能制造领域造诣深厚 [7] - 全年合计召开董事会会议12次，审议通过71项议案，召开董事会专门委员会会议27次，审议通过55项议案 [6] - 报告期内获评中国上市公司协会"2024年上市公司董事会优秀实践案例" [7] - 持续完善以《公司章程》为核心的公司"1+N"治理制度体系，2024年新增《独立董事工作制度》等2项制度，修订《公司章程》等3项制度 [7] 行业分析与市场前景 - 传统港机市场增量总体有限，国内外企业竞争日趋激烈，国际化大流量港口的自动化码头新建及改造需求加大 [18] - "一带一路"沿线国家对港口设备需求旺盛，国家加快布局智慧港口与智慧航道建设 [18] - 持续推进内河运输建设，整机采购和自动化设备需求将逐步释放，港口升级改造也将迎来机遇 [18] - 海工市场有所回暖，全球能源格局变化带来新机遇，海洋油气、清洁能源装备需求旺盛，海工装备市场空间较大 [18] - 钢结构市场地方投资基建项目大规模缩减，公路、铁路桥梁市场略有下滑 [18] - 在"双碳"目标驱动下，绿色低碳环保是行业主流趋势，国内钢结构市场仍有较大发展潜力 [18] 投资者关系与市值管理 - 报告期内公司共发布公告115份，其中临时公告63份，上网公告文件48份，定期报告4份 [15] - 2024年共有4家机构出具11篇公司相关研究报告，公司资本市场认可度持续提升 [16] - 再次入选国务院国资委"央企ESG·先锋100指数"，首次入选"长三角ESG·先锋50"榜单 [16] - 荣获"鲸牛奖·ESG治理先锋"、中国交通企业管理协会ESG杰出案例、中国上市公司协会2024年上市公司可持续发展最佳实践案例等奖项 [16]

交易数据 - 截至2025年5月16日收盘 公司股价报收于4 3元 上涨1 65% 换手率2 34% 成交量24 44万手 成交额1 06亿元 [1] - 当日主力资金净流入884 18万元 游资资金净流入886 71万元 散户资金净流出1770 88万元 [2][5] 权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案获股东大会审议通过 向全体股东每10股派发现金红利0 70元（含税） 不送红股 不转增股本 [2][4][5] - 以总股本1 115 517 130股为基数 预计现金分红总额78 086 149 82元（含税） [4] - 股权登记日为2025年5月22日 除权除息日为2025年5月23日 [3] - 香港市场投资者及境外机构通过深股通持有股份的 每10股派0 63元（税后） [2] 可转债相关调整 - "东南转债"转股价格因现金分红从5 67元/股调整为5 60元/股 自2025年5月23日起生效 [3][5] - 可转债发行总额20亿元 期限6年（2024年1月3日至2030年1月2日） 票面利率0 30%-2 00%逐年递增 [4] - 转股期为2024年7月9日至2030年1月2日 初始转股价格5 73元/股 [4]

报告行业投资评级 - 看好 [2] 报告的核心观点 - 2025年基建投资复苏，顺周期高弹性赛道投资价值凸显，推荐关注钢结构、煤化工、城市更新、低空经济等领域相关企业，同时低估值破净企业估值修复，推荐关注央企和地方国企相关企业 [3] 根据相关目录分别进行总结 建筑装饰行业市场表现 - 上周建筑行业涨幅+0.77%，跑赢上证综指、深证成指、中小板，跑输创业板、沪深300 [4] - 周涨幅最大的三个子行业分别为钢结构、装饰幕墙、基建央企，年涨幅最大的三个子行业分别是生态园林、装饰幕墙、钢结构 [5] - 个股中，周度涨幅前5名为东珠生态、郑中设计、建艺集团、ST百利、浦东建设，周度涨幅后5名的是岭南股份、志特新材、豪尔赛、全筑股份、ST花王 [9] - 近期大宗交易涉及全筑股份和北方国际，股东二级市场交易涉及隧道股份和华电科工 [11][12] 行业及公司近况 - 行业主要变化包括中共中央办公厅、国务院办公厅加强城市基础设施建设改造，中国人民银行公布货币余额及同比增长情况，商务部公布中美关税调整情况等 [13][14] - 重点公司主要变化包括中国核建新签合同及营业收入情况，海波重科派发现金红利情况，中国中冶新签合同额同比下降情况等 [15][16][17] 大事提醒及宏观日历 - 未来三个月解禁预告涉及陕建股份、华电科工、中国交建等多家公司 [20] 重点公司盈利预测与估值水平 - 报告给出建筑行业重点公司估值表，包括中国中铁、中国铁建、中国化学等公司的收盘价、EPS、市盈率、归母净利润及增速等信息 [23][24]

发行概况 - 浙江东南网架股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券（简称"东南转债"，代码127103），发行规模20亿元人民币（2000万张，每张面值100元）[3][4] - 募集资金净额为19.86亿元，扣除保荐承销费1132万元及其他发行费用433万元后到位[4] - 债券期限6年（2024年1月3日至2030年1月2日），票面利率采用阶梯式设计：首年0.3%，逐年递增至第六年2%[5][6] 债券条款 - 初始转股价定为5.73元/股，不低于募集说明书公告前20个交易日股票交易均价[7] - 转股期自发行结束日（2024年1月9日）满6个月后的第一个交易日（2024年7月9日）起至到期日止[7] - 包含转股价调整机制：当公司发生派息、送股、增发等情形时，将按公式调整转股价[7][8] 特殊条款 - 下修条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时，董事会有权提议下修转股价[9] - 赎回条款：①到期赎回价108元（含末息）；②转股期内股价连续30日不低于转股价130%时可触发有条件赎回[10] - 回售条款：最后两个计息年度内，股价连续30日低于转股价70%时，持有人可行使回售权[11][12] 公司动态 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.7元（含税），预计现金分红总额7808.6万元，以2025年4月10日总股本11.16亿股为基数[13][14] - 主体信用评级维持"AA"级，转债信用等级同样为"AA"，展望稳定[13]

长江精工钢结构（集团）股份有限公司 关于控股子公司为上市公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 股票简称：精工钢构 股票代码：600496 编号：临2025-066 转债简称：精工转债 转债代码：110086 ● 被担保公司名称：长江精工钢结构（集团）股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"精工钢 构"） ● 担保人：浙江精工钢结构集团有限公司（以下简称"浙江精工"） ● 本次是否有反担保：无 ● 本次浙江精工为公司提供担保金额32,000万元，已实际为公司提供的担保余额15,414万元 ● 对外担保逾期的累计数量：公司无对外逾期担保 一、担保情况概述 因长江精工钢结构（集团）股份有限公司经营所需，浙江精工拟为本公司在银行融资提供最高额度担 保，具体情况如下： ■ 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一规范运作》的相关规定，本次公司控股子公司浙 江精工为母公司提供担保事项无需提交公司董事会、股东大会审议，浙江精工已履行内部审议程序。 具体担保协议的签署及担保形式 ...

派息信息 - 公司将于 2025 年 5 月 21 日派息 [2] 股价相关 - 对于涨停后第二天跌六个多点现象，称股价是市场行为 [2] 公司经营 - 公司专注汽车车轮和钢结构双主业经营，2024 年度实现营业收入 30.69 亿元，归母净利润 5197.77 万元 [3] 海外产能与关税影响 - 公司主要产能布局在越南广宁和越南北宁，美国加征关税对业绩有一定影响，将加快海外工厂布局应对 [3] - 美国本轮对全球加征关税对公司车轮出口业务造成一定影响，公司密切关注并通过加快海外产能布局应对 [3] 股东数量 - 截止 2025 年 3 月 31 日，公司股东数量为 70,375 人 [3]

股票简称：精工钢构 股票代码：600496 编号：临2025-065 转债简称：精工转债 转债代码：110086 长江精工钢结构（集团）股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金 暂时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 公司使用闲置募集资金9,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个 月，到期归还至相应募集资金专用账户。 公司严格按照募集资金相关监管规定管理募集资金，不存在违反募集资金相关监管规定的情形。截至本 次董事会召开日，本次募集资金账户余额10,426.36万元（含利息收入）。 长江精工钢结构（集团）股份有限公司（以下简称"公司"、"精工钢构"）于2025年5月14日召开第九届 董事会2025年度第十一次临时会议、第九届监事会2025年度第二次临时会议，会议审议通过了《关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金9,000万元暂时补充流动 资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。现将相关事项公 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华泰证券、华泰柏瑞基金等众多机构 [2] - 活动时间为2025年5月13日，地点在公司会议室 [3] - 接待人员有富煌钢构杨俊斌、窦明，中科视界苗小冬、魏捷 [3] 公司发展战略与经营计划 - 2025年是公司战略机遇期与业务转型关键期，践行新发展理念，推动绿色转型和高质量发展 [3] - 加强内部管理，优化市场化举措，整合内外部资源，调整发展战略，实现产业结构转型升级，打造第二增长曲线 [3] 应收账款情况 - 应收账款主要集中在地方政府和国企单位，加大催收力度，制定催收和管理制度，将回款指标纳入关键绩效考核指标 [3] 新签订单情况 - 2025年1 - 3月累计新签销售合同额约13.28亿元，较上年同期增长57.32%，优化订单结构，聚焦重点客户和项目 [3] 中科视界相关情况 - 中科视界是专注高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司，有自主知识产权的核心技术，是国内少数能自主生产商品化高速摄像机的企业 [4] - 最新产品千眼狼ACE超高速摄像机在2025世界品牌莫干山大会发布，支持100万像素下10万帧/秒超高速拍摄，数据带宽100G/s，量子效率85%，搭载512GB高速存储模块与最大15TB非易失性存储，标志我国在该领域迈入世界前列 [4] 并购事项进展 - 正配合中介机构开展尽职调查、审计、评估等工作，有序推进中，完成后将召开董事会审议正式方案并提交股东大会审议 [4] 收购决策相关 - 公司后期会根据战略规划和业务发展需要审慎考虑投资决策，如有收购计划会按规定及时披露信息 [4]

公司治理变更 - 公司于2025年3月27日召开2025年第一次临时股东大会审议通过《关于修订<公司章程>并变更法定代表人的议案》[1] - 公司已完成工商变更登记手续并取得合肥市市场监督管理局换发的《营业执照》[1] - 公司法定代表人变更为郑茂荣先生[1] 公司基本信息 - 公司名称：安徽富煌钢构股份有限公司 统一社会信用代码：91340100769033274W[1] - 注册资本：肆亿叁仟伍佰贰拾陆万捌仟肆佰柒拾捌圆整（435,268,478元）[1] - 公司类型：其他股份有限公司（上市） 成立日期：2004年12月16日[1] - 公司住所：安徽省巢湖市黄麓镇富煌商业广场[1] 经营范围 - 主营业务包括承包境外钢结构工程和境内国际招标工程及相关设备材料出口[1] - 业务涵盖各类建筑钢结构、交通市政钢结构、工业设施钢结构的研究设计生产安装[1] - 延伸业务包括彩板、彩钢压型板、轻型墙板及各类门窗的生产销售[1] - 附加业务涉及木门、防火门、木制品家具的生产销售及货物运输业务[1]