在刚刚过去的7月份，全国超150个气象站发布40℃以上监测，而迈入8月，新一轮的热浪还在路上。 炙热的不止空气，还有悄然升温的"冰块经济"。 7-Eleven、山姆、农夫山泉等巨头纷纷下场，把冰块摆上零售货架。年轻人从享受"随时随地"冰爽，到便利店DIY调制饮品，再到媒体平台走红，都市居民 正在为一杯冰块，买单"仪式感"。根据《2025中国都市消费行为白皮书》，冰杯品类销量已连续两年保持300%以上增速，一线城市人均年消费达48杯。 便利店出售的各式冰杯，图丨reuters 但在实现"冰块自由"前，先被打工人们捕捉到的，是刺痛钱包的价格标签：4元一杯冰块、8元一个冰球，价格甚至超过一瓶可乐。 贵从何来？答案或许源自那被我们所忽视的一次性包装上。这杯"固态水"，不仅单价扎心，更带来了一笔悄无声息的环境账单。 通向"冰块自由"的成本账 根据每日人物媒体调查，算上设备磨损、房租水电、人力开销等，制冰厂生产出1公斤冰块的成本大致在1.6～2元区间。换算下来，一杯便利店中常见的160 克冰块，原材料成本在0.3元左右。 这个成本离售价仍有相当的一段距离，紧接着后面的还有两道"门槛"：运输与包装。 运输，是冰块在店铺流通 ...

行业趋势 烘焙行业 - 烘焙行业加速洗牌 2024年全国已有9.5万家烘焙店倒闭 高租金和人力成本是主因 行业规模仍以5.2%增速增长至1105亿元 [2] - 茶颜悦色、海底捞等跨界布局烘焙市场 行业未来趋向连锁化、细分化和健康化 [2] 粉面市场 - 粉面赛道持续扩容 2024年市场规模达2275亿元 预计2025年增速超7% 门店超101万家 [4] - 2025年上半年65.6%品牌上新409款新品 非粉面类新品占59.2% 小吃和卤味为主 [4] 养生饮品 - 中式养生饮品成夏日新宠 青岛多家商超和便利店销量显著 售价多在5-8元 [4] - 预计到2028年 中式养生水市场规模有望突破百亿元 [4] - 方便面行业借鉴养生水经验 推出添加药食同源原料的产品 部分产品销量超10万袋 [9] 饮料市场 - 有糖茶市场规模领先无糖茶 2023-2025年约为其两倍 元气森林冰茶增长迅速 [5] - 盐汽水凭借低价、低热量和电解质补充功能 在长三角地区流行 延中、雪菲力、正广和为三大头部品牌 [6] - 大瓶装饮料崛起 1.5升包装通过降低单毫升价格（降幅超30%）和优化物流成本成为企业应对原材料涨价的有效策略 [10] 咖啡行业 - 2023年中国品牌咖啡门店数量达49691家 超越美国成为全球第一 现磨咖啡市场占比从2020年的18.5%增至2023年的40.2% [11] - 咖啡机市场规模从2018年的11.1亿元攀升至2024年的29.5亿元 复合增长率达22.7% [11] 碳酸饮料 - 碳酸饮料市场份额虽下滑 但可乐品类仍占45%-50% 规模近600亿元 [7] - 本土品牌如大窑、元气森林、珍珍等通过差异化创新抢占市场 [7] 能量饮料 - 2020-2024年销量CAGR达10.9% 2024年人均饮用量2.8升/年 远低于美日等国 [16] 现制奶饮 - 现制奶饮成为饮品行业新风口 单店月销超百万 茶饮品牌和乳品巨头纷纷加码 [17] 白桦树汁 - 白桦树汁成为饮料行业新宠 农夫山泉、汇源、大窑饮品等推出相关产品 [20] 无糖茶和电解质水 - 无糖茶市场增速达16.6% 农夫山泉的东方树叶占据70%以上份额 [24] - 电解质饮料成为新增长点 元气森林的外星人品牌以50%市场份额领先 [24] 头部品牌动态 吾岛酸奶 - 吾岛酸奶通过高端装备、精准用户定位和极致产品实现突围 2024年实现5亿营收并盈利 计划2025年达10亿 [33] 海底捞 - 海底捞在北京国贸开设首家高端"臻选店" 客单价超500元 试水精致餐饮 [28] 东鹏饮料 - 东鹏饮料2025年上半年营收达107.4亿元 以47.9%市场份额居行业榜首 [29] 幸运咖 - 幸运咖以5.9元一杯的低价策略进军咖啡市场 目标2025年门店破万家 目前全国门店6140家 [30] 小罐茶 - 小罐茶凭借无糖茶在年轻市场迅速崛起 年销售额达20亿 [31] 农夫山泉 - 农夫山泉作为包装水龙头和软饮料平台型企业 2024年国内包装水市场规模2470亿 [38] 香飘飘 - 香飘飘业绩持续下滑 一季度营收同比降19.98% 净亏损1877万元 [39] 乐事 - 乐事推出的蜂蜜黄油味薯条凭借甜咸适口、浓郁奶香的复合风味 精准契合年轻消费者需求 [35] 星巴克 - 星巴克中国在2025财年业绩回暖 得益于降价策略、外卖业务拓展和下沉市场布局 [37]

消费降级趋势 - 消费降级背景下中高端品牌面临挑战 星巴克中国2025财年第三季度收入仅为瑞幸咖啡四成 市场份额从2017年42%骤降至14% [2] - 全国餐饮人均消费从2023年42.6元降至2024年39.8元 火锅烧烤饮品等品类降幅显著 [4] - 汽车行业10万元以下车型销量同比暴涨51% 30万元以上车型遭遇负增长 [5] - 30万元以上汽车市场份额萎缩 售价超过40万元车型市场份额从5.4%下滑至3.5% 销量减少8.42万台同比下滑32% [24] 咖啡市场竞争格局 - 瑞幸以35%市场份额稳坐中国咖啡市场头把交椅 库迪以12%份额紧追星巴克 [2] - 星巴克中国拟出售部分股权 2025财年第三季度收入仅为瑞幸咖啡四成 [2] 豪华汽车市场表现 - 奔驰中国市场累计交付29.32万辆同比下降14% 宝马交付31.79万辆同比下降15.5% 奥迪交付28.76万辆同比下降10.2% [8] - BBA三个品牌在30万元以上市场份额从70%以上被中国品牌瓜分 [6] - 国产新势力品牌如极氪蔚来岚图阿维塔智己难以突破月销两万辆大关 [8] 新势力品牌具体销量 - 极氪月销16,977辆 蔚来月销21,017辆 岚图月销12,135辆 阿维塔月销10,062辆 [11] - 岚图和阿维塔制定年销20万辆目标 但完成可能性极低 [11] - 阿维塔上半年总销量59,200辆 同比增长100% 连续五个月销量突破1万辆 [22] 品牌战略调整 - 极氪从美股退市回归吉利体系 放缓产品推新节奏 专注用户沟通 [13] - 蔚来依靠乐道L90热销缓解压力 全新ES8成为关键车型 [15] - 李斌通过直播展示换电网络 解决纯电里程焦虑问题 [17] - 岚图通过"华为全家桶"打造梦想家爆款 计划复制到新车型 [22] 高端市场竞争态势 - 问界M9、问界M8、极氪009、领克900等车型重新定义高端豪华认知 [25] - 技术过硬且有鲜明特点的品牌有望与BBA抗衡 极氪和蔚来被看好 [27] - 20万元以上价位用户对品牌挑剔 销量代表声量 爆款车型能形成正反馈 [20]

中国消费市场趋势核心观点 - 新消费本质是围绕消费者任务需求的变革，市场从品牌单边叙事转向用户与品牌互动博弈 [1][5] - 消费人群呈现"两头增长"特征：Z世代注重个性与社交认同，县域市场追求"质价比" [1][17] - 消费结构升级显著，线上线下融合加深，即时零售、社交电商等新渠道崛起 [1][21] - 品牌需聚焦场景化需求，从细分场景挖掘未被满足的任务 [1][25] - 数字化转型成为关键，通过用户画像、C2M反向定制等提升效率 [1][37] - 性价比消费成趋势，折扣业态增长明显，国潮兴起，租赁经济等新模式流行 [1][40] 消费人群变化 - Z世代用户占比泡泡玛特达78%，小红书话题超50亿次，注重圈层归属任务 [24] - 下沉市场消费规模达20万亿元占全国59%，增速17.6%显著高于一二线城市1.98% [17] - 县域"质价比"满意度达82%，拼多多下沉渗透率70% [24] 消费渠道变革 - 2024年线上渠道增速10.8%，线下微降0.7%，即时零售用户占网购用户26.4% [21] - 传统商超供应链损耗率15%-20%，即时零售平台损耗率控制在5%以下 [21] - 生鲜品类中即时零售实现30分钟内配送，传统渠道流通周期20-30天 [21] 品牌创新案例 - 瑞幸酱香拿铁首日销量542万杯，销售额破亿，抖音话题27亿次曝光 [24] - 元气森林通过场景化定位，如"乳茶"系列解决办公场景健康提神任务 [26] - 老铺黄金非遗工艺产品万元级贡献90%营收，净利润同比增长253.9% [24] - 蕉内无感内衣营收增长92%，35岁以下用户占比78%，复购率超传统品牌33个百分点 [31] 技术驱动变革 - 2024年网络购物用户超9亿，国货潮品购买占比66.5%认为品质不输国外 [37] - AI算法推送使电商转化率提升35%，京东618智能推荐贡献45%GMV [37] - 2024年全国网上零售额155225亿元同比增长7.2%，实物商品占比26.8% [37] 文化趋势影响 - 2024年"新中式"产品销量同比增超110%，马面裙等传统元素服饰销量增超10倍 [40] - Z世代国货复购率达68%，较国际品牌高22个百分点 [40] - 90后、00后网络购物使用率分别达95.1%、88.5%，为数字消费主力军 [40]

城市咖啡产业发展战略 - 贵阳官方宣布全方位支持咖啡产业发展 目标打造全国影响力的咖啡消费目的地和咖啡文化体验城市 [1] - 市委市政府召开专题会议 强调全链条发展咖啡产业 推动品牌打造与文旅融合 [2][7] - 将出台《支持咖啡产业高质量发展若干措施》等政策 支持咖啡赛事展会活动 制定精品咖啡标准 [8] 咖啡产业基础与竞争优势 - 贵阳拥有超过3000家咖啡店 咖啡店密度全国第一 超过上海 [2] - 盛产世界级和全国咖啡赛事冠军 包括2025世界咖啡冲煮大赛冠军彭近洋及多位中国赛区冠军 [3] - 消费人群从年轻人拓宽到全年龄段 依托宜人气候和慢节奏生活方式形成独特咖啡文化氛围 [4][6] 咖啡与文旅产业融合 - 开发咖啡文旅线路 探索"咖啡+景区"套票模式 构建"咖啡+瀑布/悬崖"及多元业态融合 [8] - 在景区和热门打卡点设置咖啡主题驿站 推动咖啡与精酿啤酒、餐饮、非遗等结合 [8] - 咖啡成为连接文旅资源、驱动产业创新、塑造城市品牌的重要载体 [6] 人口结构与青年吸引力 - 贵阳60岁以上人口占比13.3% 低于全国平均水平5.4个百分点 青年人口占比37.49% [12] - 2024年常住人口增加19.96万人 增量居全国省会城市第一 吸引13.06万名高校毕业生就业创业 [12] - 咖啡馆作为"第三空间"为年轻人提供文化精神体验 成为经济发展和科技创新的辅助平台 [13] 产业升级与人才培养 - 贵阳咖啡产业从自发繁荣进入系统升级阶段 成立咖啡产业学院推动产教融合 [9] - 学院由职业技术学院联合行业协会共建 提供人才与智力支撑 助力产业高质量发展 [9] - 通过专业化技术提升推动本土咖啡品牌规范化品质化发展 [6][8]

咖啡行业发展趋势 - 咖啡消费需求蓬勃增长催生产业精细化发展 [1] - 咖啡产业正逐步向精细化 专业化方向迈进 是消费升级和市场变化的迫切需要 [9] - 中国已成为全球重要的咖啡生产大国 贸易大国和消费大国 咖啡产业潜在巨大商机 [10] 职业分工与技能要求 - 咖啡加工工工作细分为三个工种 包括咖啡初加工 烘焙以及品鉴 [1] - 咖啡加工工需掌握从鲜果处理到烘焙量产的全链条加工技术 还要懂得数据分析 安全操作 [5] - 咖啡加工工需锻炼敏锐感官品鉴能力 解析咖啡酸度 醇厚度等数十项风味指标 [7] - 咖啡加工工是咖啡师职业技能的补充 填补产业前端空白 [10] 生产加工技术细节 - 生豆需进行人工挑选 将瑕疵率降至3%以下 [2] - 烘焙过程调整温度与时间 通过热能转化激发咖啡风味 [2] - 发酵时长 发酵容器 发酵温度不同会导致咖啡呈现不同风味表现 [5] - 浅烘豆子酸味更重 深烘基本无酸但醇厚度更高 [5] 人才培养与就业 - 咖啡市场蓬勃发展带动相关人才需求日益旺盛 [7] - 2025年以来已有7000多人参加普洱市咖啡产业技能专项培训 其中4611人取得各类专项能力证书 [7] - 新职业出现为人才就业提供新机遇 [9] - 多部门正联合制定咖啡加工工国家职业标准 未来可能出现咖啡种植工 咖啡拼配师等新职业 [10] 区域产业优势 - 云南普洱市地处咖啡种植黄金地带 是中国种植面积最大 产量最高的咖啡主产区 [5] - 职业培训学校定期举办咖啡品鉴 烘焙及制作等各类培训 [7] - 咖啡产业发展为产业链引链补链提供支撑 对就业 创业 增收起到良好效果 [9]

咖啡加工工李肖萦：我是一名咖啡加工工，从事咖啡行业已经9年了。咖啡加工工可以细分为三类，分别是咖啡初加工、烘焙和品鉴。 每天上午我都会品尝至少6款以上的咖啡，像"侦探"一样去捕捉、评估咖啡里面的酸、甜、苦，以及微妙的花香和果香。只有喝懂了这杯咖啡，了解它的优 点以及问题，才能知道如何调整。 咖啡师的工作主要是制作、销售饮品，直接和顾客打交道，而我们的工作比他们更靠前，包括采摘鲜果、生豆筛选和咖啡烘焙等。 在烘焙过程中，首先对咖啡生豆进行人工挑选，将瑕疵降到3%以下。再通过烘焙，把咖啡豆里面的风味激发出来。 这份工作不仅是生产标准化的咖啡，创新更是这个职业的魅力所在。 每当一颗颗生豆通过我们的双手，变成杯中千变万化、令人愉悦的风味，这样的成就感与满足感无以言表。 从品质把关到风味创新 他们是咖啡"全能手" 云南普洱市地处咖啡种植黄金地带，是我国种植面积最大、产量最高的咖啡主产区。自小在这里长大的李肖萦耳濡目染，对咖啡有着浓厚的兴趣，大学期间 萌生了想要从事咖啡行业的想法。 如今，咖啡越来越多地走进了人们的生活，咖啡消费需求的蓬勃增长催生着产业的精细化发展。 咖啡品质的"守门员" 为了锻炼出敏锐的感官品鉴能力，解 ...

中国咖啡市场竞争格局演变 - 中国咖啡市场去年新增超过1.2万家门店，日均开业30余家新店 [2] - 星巴克市场份额从2017年42%峰值下滑至2024年14% [3] - 瑞幸门店数量达20,000家且实现年翻倍增长，营收增长47%利润增长44% [3] 本土品牌竞争优势分析 - 数字化运营实现线上线下一体化，通过App精准推送、直播带货和数字权益产品提升转化率 [9] - 本土化产品策略推出茅台拿铁等社交话题新品，33%消费者因联名活动增加购买频次 [10] - 价格定位契合日常消费预期，9.9元特价美式与19元创意拿铁形成价格优势 [7] 国际品牌面临挑战 - 星巴克客单价下滑且顾客粘性下降，尽管季度新开522家门店实现8%营收增长 [3] - 数字化系统受总部审批制约，无法适应中国移动互联网高频迭代节奏 [4] - 30元以上定价与"第三空间"理念难以匹配年轻群体对速度、新鲜感和价格敏感的需求 [7] 市场发展趋势与转型方向 - 一二线城市咖啡馆密度接近饱和，单纯门店扩张无法维持竞争优势 [8] - 国际品牌需采用差异化定位，如Blue Bottle强调精品体验、Lavazza结合意大利生活方式 [10] - 转型需放弃单向输出模式，从产品本土化、营销数字化和组织放权等方面重构商业模式 [9][10]

行业投资评级 - 行业评级：看好 [4] 核心观点 - 茶饮品牌扩张显著，西式快餐扩张积极，客单价环比稳定 [5] - 头部茶饮品牌扩张领先，整体客单价波动中寻求平衡 [10] - 咖啡店扩张势头强劲，火锅行业面临调整 [12] - 酸菜鱼、卤味、小酒馆整体开店谨慎，客单价环比企稳 [15] 西式快餐 - 西式快餐扩张积极，客单价环比持平显现市场韧性 [8] - 肯德基2025年7月净开店同比变化-7.8%，麦当劳-1.1%，华莱士-2.1%，必胜客-23.1%，达美乐-2.7%，尊宝披萨-3.9%，塔斯汀-1.0%，萨莉亚0.1% [8] 茶饮 - 蜜雪冰城2025年7月净开店同比变化-6.2%，书亦烧仙草-2.4%，古茗-7.9%，茶百道-2.1%，coco都可-3.0%，益禾堂-2.1%，沪上阿姨-1.8%，甜啦啦-9.4%，一点点1.1%，7分甜-5.4%，黑泷堂7.7%，奈雪的茶-5.1%，喜茶2.8%，茶颜悦色-7.0%，乐乐茶-4.4%，霸王茶姬-1.0% [10] 咖啡 - 瑞幸咖啡近3月净增绝对值1812家，增幅8%；幸运咖净增849家，增幅23%；库迪咖啡净增2495家，增幅25%；Manner净增162家，增幅9%；Tims净增35家，增幅4% [12] - 瑞幸咖啡2025年7月客单价同比变化-6.3%，星巴克-3.4%，幸运咖-11.5%，库迪咖啡1.8%，Manner0.3%，Tims-1.0% [13] 火锅 - 海底捞近3月净增绝对值0家，增幅0%；九毛九净增-1家，增幅-1%；怂净增-6家，增幅-7%；呷哺呷哺净增-3家，增幅0%；凑凑净增-10家，增幅-6%；巴奴火锅净增4家，增幅3% [14] - 海底捞2025年7月客单价同比变化-1.1%，九毛九-7.4%，怂-9.5%，呷哺呷哺-12.3%，凑凑-9.1%，巴奴火锅1.1% [14] 酸菜鱼、卤味、小酒馆 - 紫燕百味鸡近3月净增绝对值-463家，增幅-8%；绝味鸭脖净增-1127家，增幅-9%；周黑鸭净增-127家，增幅-5% [17] - 海伦司近3月净增绝对值-3家，增幅-1%；胡桃里净增-2家，增幅-4%；贰麻酒馆净增-9家，增幅-12% [17] - 太二2025年7月客单价同比变化-3.4%，鱼你在一起-2.5%，小鱼号-4.0%，江渔儿-11.2%，董小姐1人1份7.6% [18] - 紫燕百味鸡2025年7月客单价同比变化-1.3%，绝味鸭脖-5.5%，周黑鸭-5.1% [18] - 海伦司2025年7月客单价同比变化-16.5%，胡桃里-17.5%，贰麻酒馆-23.2% [18]

高铁餐饮服务创新 - 国铁广州局推出高铁奶茶冰爽系列饮品 包含港式冻奶茶和茉莉水果茶等多种口味 日均销量超6000杯 [1] - 铁路部门在南昌 福州 厦门等地开往北京 上海 广州的15趟列车上推出冰淇淋季节性产品 [1] - 高铁奶茶定价26元/杯 价格基于生产销售和运输成本综合测算 参考珠三角市场品牌茶饮价格及高铁运营环境复杂性 [3] - 乘客需通过12306 APP订餐服务查询具体产品供应情况 无法在购票时查看奶茶售卖信息 [3] 霸王茶姬宠物友好营销活动 - 霸王茶姬启动2025年宠物友好季活动 在全国135家指定门店免费提供宠物奶油 并设置20家宠物友好主题门店 [4] - 购买双杯伯牙绝弦套餐可获赠限量宠物冰箱贴盲盒 经典产品伯牙绝弦累计销售超12.5亿杯（2022年1月1日至2025年6月30日） [4] - 联合北京爱它动物保护公益基金会发起"CHAGEE好萌友回家计划" 为高校社团和流浪动物救助站提供物资支持 [4] - 通过微信小程序开展"陪伴值"捐赠活动 并在第27届亚宠展举办线下领养日活动 倡导领养代替购买理念 [5] 茶饮品牌海外扩张动态 - 茶百道北美首店落地纽约皇后区法拉盛缅街 该区域为纽约最大华人聚居区 [6] - 公司通过标准化运营体系和全球供应链网络保障产品服务一致性 今年已先后进入新加坡（7月双店齐开）和法国市场（5月巴黎首店） [6] - 银河证券与华鑫证券肯定茶百道"一地一策"海外战略 认为其海外布局提速将构建国内海外双轮驱动增长模型 [6] - 喜茶全国4000多家门店将于本周全量上线淘宝闪购（饿了么）平台 [7] 咖啡贸易环境变化 - 美国自8月7日起对哥斯达黎加征收15%关税 该国咖啡产量85%供出口 美国曾为最大出口目的地 [8][9] - 哥斯达黎加咖啡业界计划积极开拓其他海外市场以应对关税影响 [9]