美股市场表现 - 美股三大指数集体上涨 道琼斯指数涨1.34%至44173.64点 纳斯达克综合指数涨1.95%至21053.58点 标普500指数涨1.47%至6329.94点 创5月以来最大单日涨幅 [1] - 三大指数成分股普遍上涨 道指30只成分股中28家上涨 标普成分股涨跌家数比超六比一 [1] - 英伟达股价涨3.62%至每股180美元 刷新上周三收盘纪录 [2] 科技行业表现 - 大型科技股多数走高 微软涨2.2% 苹果涨0.48% 谷歌C涨3.05% Meta涨3.51% 博通涨3.15% 特斯拉涨2.19% [2] - 亚马逊股价逆势下跌1.44% 成为道指成分股中两只下跌个股之一 [1][2] 金融与能源行业 - 伯克希尔哈撒韦B类股跌2.9% 收于1月以来最低水平 现金储备3440.9亿美元 较上季度降1% 为三年来首次下降 [2] - 雪佛龙股价下跌 成为道指成分股中另一只下跌个股 [1] 货币政策预期 - 旧金山联储主席戴利表示降息时机已近 今年两次降息幅度适当 对美联储7月决定满意 [2] - 交易员关注经济疲软迹象对市场影响 判断是利空还是美联储降息催化剂 [1] 市场历史表现特征 - 历史数据显示8月是美股疲软月 自1988年以来8月是道指平均表现最差月份 标普和纳指表现第二差月份 [1] - 策略师称当日为反弹日 股市下跌后常伴反弹 需关注后续投资者是否会落袋为安 [1]

业绩下滑、没有回购，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦跌2.65%。 | 美东时间周一（8月4日），美股三大指数集体收涨，截至收盘，道指涨1.34%，纳指涨1.95%，标普500指数涨1.47%。 | | --- | | 热门科技股普涨，英伟达、谷歌、Meta、博通涨超3%，特斯拉、微软涨超2%。 | | 贵金属、焦炭、加密货币涨幅居前，金田涨超10%，美国黄金公司、美洲白银公司涨超8%，Robinhood、Strategy、科 | | --- | 尔黛伦矿业涨超6%，泛美白银涨超4%。 纳斯达克中国金龙指数收涨1.33%，热门中概股多数上涨，小鹏汽车、名创优品涨超4%，哔哩哔哩、京东涨超2%，蔚 来跌超8%。 | 台积电 | 239.000 | 1.61% 644万股 | | --- | --- | --- | | TSM | | | | 阿里巴巴 | 117.500 | 0.37% 723万股 | | BABA | | | | 满帮 | 10.990 | 3.10% 4133万股 | | YMM | | | | 尉来 | | 4.600 -8.18% 9196万股 | | NIO | | | | 拼多多 | 112 ...

能源市场动态 - OPEC+同意9月石油日产量增加54.7万桶，导致WTI原油和ICE布油价格分别下跌2.44%和2.15%至65.69美元/桶和68.17美元/桶 [1][2][5] - 美国天然气期货日内跌幅达2.66%至3.001美元/百万英热单位，INE原油和低硫燃料油分别下跌2.09%和1.51% [2] - ICE轻质低硫原油价格下跌1.81%至63.40美元/桶，市场交易量显著活跃，布油总手达17.91万 [2][4] 美股及科技股表现 - 美股三大指数集体上涨，道指、纳指、标普500分别涨1.00%、1.62%、1.16%，纳斯达克中国金龙指数涨1.25% [7][8] - 科技七巨头中谷歌、英伟达、苹果涨幅超2%，仅亚马逊下跌0.62%，加密货币概念股GameSquare因购入以太币大涨近10% [8][9] - 纳指100期货和标普500期货分别上涨1.60%和1.22%，显示市场延续乐观情绪 [8] 加密货币与黄金走势 - 以太坊突破3600美元，24小时涨幅达5.15%，比特币上涨1.38%至115265.9美元，XRP涨幅最高达6.66% [10][11] - 加密货币市场24小时爆仓金额1.75亿美元，空单占比77.7%（1.36亿美元），1小时内空单爆仓占比超90% [10][12] - 现货黄金突破3380美元/盎司，创7月24日以来新高，与美联储降息预期升温相关 [12][14] 宏观经济预期 - 芝商所数据显示美联储9月降息概率升至85%，瑞银策略师认为经济数据恶化可能引发美股8月下跌，但降息预期或抵消部分负面影响 [14][15]

基金净值表现 - 自今年7月以来，已有超300只成立于2021年之前的主动权益类基金净值超越2021年高点，这意味着即使在当年高点买入的投资者持有至今仍可获得正回报 [1][2] - 富国新活力混合基金2021年12月复权单位净值接近3元，2022年亏损17.79%，2023年亏损超15%，但截至8月1日今年净值增长29.86%，复权单位净值达3.0396元创历史新高 [2] - 华宝核心优势混合基金2019年1月至2021年7月净值涨幅超150%，2021年7月15日复权单位净值达2.471元，最大回撤超30%，但截至7月31日年内收益37.47%，复权单位净值达2.946元创历史新高 [2] - 易方达医疗保健行业混合基金2019年1月至2021年7月净值涨幅超230%，2021年7月1日复权单位净值达4.641元，今年7月29日超过2021年高点，8月1日达4.691元再创新高 [3] 投资老将表现 - 多位投资老将管理的基金业绩明显回归，持仓布局"向新而行"，把握住了科技、创新药、新消费等新兴领域的投资机会 [4] - 傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金2022年亏损超30%，2023年亏损超20%，2024年微赚不足2%，但截至8月1日今年以来收益超20%，主要抓住了科技股投资浪潮 [4] - 陈鹏管理的安信新回报混合基金通过重仓新消费、创新药、算力板块实现净值强势上涨，尽管过去几年最大回撤超50%，但截至8月1日今年以来收益达57.3%，净值接近历史新高 [4] 行业趋势 - 成长股主要由社会经济发展阶段决定，20年前以石化、钢铁、汽车、电力、银行为代表，10多年前是智能手机产业链，5年前是新能源汽车板块，如今是人工智能 [6] - 保持风格恒定至关重要，但关键是与时俱进，只有对新兴行业保持好奇心并且善于学习才能跟上时代发展步伐 [6]

美股市场现状 - 标普500年内涨幅超过18%，但上涨严重依赖科技七巨头（苹果、英伟达、微软等），这些公司贡献了超过70%的指数上涨权重 [3] - 市场上涨推力并非实体经济，而是美联储释放的降息预期 [3] - 6月核心PCE年率为2.6%，仍高于美联储2%的目标，加息空间有限且降息时间表模糊 [3] - 7月前两周美国股票型基金连续流出资金，累计超过240亿美元，显示机构资金正在撤离 [3] 市场风险信号 - 知名投资者罗杰斯清空所有美股仓位，并警告这将是其有生以来最严重的危机 [3][4] - 罗杰斯过往重大操作准确预测了1997年亚洲金融危机和2008年次贷危机 [6] - 市场高位结构过于依赖少数科技股，英伟达市盈率已飙破80倍 [8] - 投资者开始转向"现金为王"策略，缩预算、推迟招聘等现象普遍 [10] 潜在风险领域 - 美国商业地产面临危机，写字楼平均空置率达21.4%，较2023年同期增加3.2个百分点 [6] - 大量写字楼资产无法续贷进入技术违约状态，可能波及区域性银行 [6] - 美国地方债问题严重，超过20个州2025财年预算出现赤字，加州面临500亿美元财政缺口 [8] - 若利率不降，地方债违约风险将显著上升 [8] 市场情绪变化 - 市场信心正在透支，降息预期如"沙上建塔" [8] - 投资者从调仓转向清仓，显示避险情绪升温 [10] - 市场可能面临"瞬间坠落"而非缓慢回落的风险 [10] - 当前情况与2022年初特斯拉股价高位时相似，警示市场可能面临大幅调整 [12]

美国股市表现 - 美国三大股指集体收跌 道指跌1.23%报43588.58点 标普500指数跌1.60%报6238.01点 纳指跌2.24%报20650.13点 创4月以来最大跌幅 [1][3][4] - 美国股市市值蒸发逾1万亿美元 [3] - 银行股大幅下挫 摩根大通股价下跌逾2% 美国银行和富国银行分别下跌超过3% [4] - 热门科技股全线下跌 英伟达跌2.33% 微软跌1.76% 苹果跌2.50% 谷歌跌1.44% 亚马逊跌8.27% Meta跌3.03% 特斯拉跌1.83% [4] - 热门中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌1.82% 阿里巴巴跌2.95% 京东跌1.84% 拼多多跌2.99% 蔚来汽车涨2.87% 理想汽车跌3.30% 哔哩哔哩跌4.08% 百度跌1.98% 网易跌2.29% 腾讯音乐跌2.14% 小马智行跌2.98% [5] 美国经济数据 - 美国7月非农部门新增就业人数7.3万 低于预期 失业率小幅上升至4.2% [4] - 5月新增非农就业人数从14.4万下修至1.9万 6月从14.7万下修至1.4万 [4] 债券与外汇市场 - 美国国债收益率全线下跌 2年期美债收益率跌6.76% 5年期美债收益率跌5.13% 10年期美债收益率跌3.23% [5] - 美元指数跌1.37% 失守99关口 [6] 美联储政策预期 - 美联储9月降息25个基点的概率从37.7%大幅跃升至89.8% [1][6] 政治与人事变动 - 特朗普要求解雇美劳工统计局局长埃丽卡·麦肯塔弗 指责其人为夸大就业数据 [7][8] - 美联储理事阿德里亚娜·库格勒宣布将于8月8日辞职 原定任期至明年1月 [10][11] - 特朗普发文呼吁鲍威尔辞职 称库格勒知道鲍威尔在利率问题上做错了事 [11]

美股市场表现 - 美股三大股指全线下跌，道指跌1.6%，纳指跌超2.3%，标普500指数跌超1.8%，全市超4500股下跌 [1] - 美股科技七巨头全线跳水，亚马逊一度跌超7%，市值蒸发1780亿美元（约合人民币1.28万亿元），英伟达跌超3%，市值蒸发超1400亿美元（约合人民币1万亿元），Meta、特斯拉跌超2%，谷歌、微软、苹果均下跌 [2] 贸易政策与市场影响 - 美国总统特朗普签署行政命令，对多个国家和地区征收10%至41%不等的"对等关税"，并将生效期从8月1日推迟至8月7日 [1] - 特朗普预告将在未来几周推出药品、半导体、关键矿产及其他重要工业产品的单独关税，贸易不确定性风险料将持续存在 [1] - 美国法院正在评估"对等关税"本身的合法性 [1] - 金融咨询机构Camarco解读称，特朗普关税的实施将带来全球贸易的重要转折点，美国股票的高估值正变得越来越难以合理化 [7] - 受美国关税冲击，欧洲股市周五普遍大幅下跌，法国、德国、意大利的基准股指跌幅均跌近2% [7] 美元与大宗商品市场 - 美元指数闪崩，短时间内连续跌破100、99两大整数关口 [4] - 国际油价大跌，WTI和布伦特原油期货均跌超1.8% [5] - 国际金价直线拉升，纽约黄金期货涨超1.5%，站上3400美元 [5] 国际反应与专家观点 - 欧盟内部对欧美新贸易协议普遍感到失望、沮丧和愤怒，法国总统马克龙批评欧盟在谈判中未展现足够强势 [9] - 诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼批评美国关税政策，指出关税上涨15%的同时进口价未下降反而上升，导致美国进口成本上升 [9][11][14] - 国际货币基金组织（IMF）警告称，美国关税、地缘政治紧张和财政赤字扩大等因素使世界经济面临重大风险 [14] - IMF强调各经济体应致力于减少贸易和投资壁垒，但美国挑起的关税战未见收手迹象 [14] 美国经济数据与政策 - 美国7月季调后非农就业人口为7.3万人，低于市场预期，失业率为4.2%，较上月回升 [16] - 美国7月ISM制造业PMI为48，低于预期49.5 [16] - 美国总统特朗普再次指责美联储主席鲍威尔迟迟不降息，称其为"迟钝""固执的白痴"，并建议美联储理事会接管控制权 [17] - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变，两名理事罕见投下反对票，支持立即降息25个基点 [18]

市场整体表现 - 上证指数收跌1.18% 深证成指收跌1.73% 创业板指收跌1.66% [1] - 两市总成交额1.94万亿元 [1] - 板块分化明显 地面兵装、元件、广告营销上涨 自动化设备、化学制药、其他电子下跌 [1] ETF涨幅榜 - 纳指科技ETF（159509）以2.38%涨幅领跑市场 [1][2] - 美国相关ETF表现强势 美国50ETF（159577）涨2.17% 美国50ETF（513850）涨2.02% [2] - 纳指相关ETF集体上涨 纳指100ETF（513390）涨1.78% 纳斯达克ETF（513300）涨1.62% 纳指ETF（159941）涨1.59% [2] 美国市场利好因素 - 美国与日韩东盟达成关税互惠协议 对韩关税降至15% 避免贸易冲突升级 [2] - 美联储维持利率不变 鲍威尔未排除9月降息可能 强调数据依赖 形成流动性宽松预期 [2] - 美国二季度GDP超预期反弹至3.0% 远高于前值及预测值 [2] - 7月ADP就业新增10.4万人 显著优于预期 [2] 科技股驱动因素 - Meta因AI广告变现加速营收大涨22% [2] - 微软Azure增长39% 宣布千亿美元级AI投资 [2] - 盈利与AI商业化能力验证推动科技股领涨 [2] ETF跌幅榜 - 恒生消费ETF（159699）以-7.39%跌幅居首 [3][5] - 地产相关ETF大幅下跌 地产ETF（159707）跌-4.12% 房地产ETF（159768）跌-3.93% 房地产ETF（512200）跌-3.54% [5] - 资源类ETF表现疲软 矿业ETF（561330）跌-3.89% 有色50ETF（159652）跌-3.58% 钢铁ETF（515210）跌-3.98% [5]

亚洲股市表现 - MSCI亚太（除日本）指数下跌0.7% 但仍有望实现连续第四个月上涨 [1] - 香港及中国大陆市场跌幅最为明显 主要受7月官方PMI数据不及预期影响 反映企业活动减弱 [1] - 亚洲股市走低与部分经济体经济活动不及预期及商品价格剧烈波动相关 [1] 日本央行政策与日元走势 - 日本央行维持利率不变并上调年度通胀预期 反映对通胀压力的重新评估 [1] - 日元兑美元升值0.6%至148.62 市场对日本政策方向重新定价 [1] - 日本央行决策释放未来可能加息的信号 [1] 全球宏观经济动态 - 美联储连续第五次维持利率不变 但内部出现两位委员投反对票 显示利率路径分歧 [5] - 美国第二季度GDP增长超预期 但核心数据暗示经济动能减弱 [5] - 市场密切关注美国与韩国贸易协议及美联储利率政策 [5] 科技股表现 - 微软与Meta财报强劲 推动纳指期货上涨1.2% 标普500指数期货上涨0.8% [6] - 大型科技企业在云计算和AI广告领域保持强劲盈利能力 对整体市场构成支撑 [6] 投资策略建议 - 建议投资者密切关注主要经济体通胀与增长数据 因货币政策不确定性仍存 [6] - 汇率和股市波动性可能持续上升 需适当调整持仓策略并控制风险敞口 [6]

美联储货币政策 - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4 25%至4 50%不变 为连续第五次按兵不动 [1] - 政策声明指出美国经济增长有所放缓 但强调经济前景不确定性高企 通胀和就业目标均面临风险 [1] - 30多年来首次出现2位理事投反对票 特朗普任命的鲍曼和沃勒主张降息25个基点 [1] - 美联储主席鲍威尔表示尚未就9月利率做出决定 将根据经济数据决策 [2] - 利率期货显示9月降息概率从65%降至50%以下 [2] 市场预期分歧 - 野村预计美联储将推迟至12月降息 幅度小于市场预期 因美国面临滞胀压力 [3] - 当前金融环境相对宽松 芝加哥联储金融环境指数降至三年低点 美股创新高 美元贬值 原油价格同比跌20% [3] 贵金属与大宗商品 - 现货黄金大跌1 5%至3280美元/盎司以下 贵金属概念股普跌 美国黄金公司跌7% 美洲白银跌5% [4] - 纽约铜价暴跌18% 因特朗普宣布对进口半成品铜征收50%关税 麦克莫兰铜金跌9% 南方铜业跌6% [8] 美股科技板块 - 科技股涨跌分化 英伟达涨2% 博通涨1% 苹果跌1% [5] - 多只科技股财报亮眼 高通Q3净利润26 7亿美元(同比+25%) 微软Q4净利润272亿美元(同比+24%)盘后涨7% META净利润183亿美元(同比+36%)盘后涨10% [6] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌1 82% 蔚来 新东方跌超4% 理想汽车跌3% 拼多多 小鹏汽车跌2% 阿里巴巴 京东跌1% [7]