报告核心内容 - 《中国城市新能源汽车产业智造活力指数报告2025》于2025合肥国际新能源汽车大会开幕式上发布 [1] 城市产业格局 - 深圳、上海、北京、重庆、合肥为产业领跑者，优势体现在核心技术突破、头部企业集聚与完整生态构建 [3] - 成都、武汉、西安为区域增长极，优势体现在龙头企业引领、产业集群特色或消费场景 [3] - 常州等城市为产业生力军，着力深化产业链配套和探索模式创新 [3] 产业发展亮点 - 技术创新动能澎湃，关键技术自主化进程提速 [4] - 智能制造向纵深发展，智能工厂和绿色工厂构筑绿色高效生产基石 [4] - 产业链上下游协同日益紧密，韧性持续增强 [4] - 多元化应用场景与商业模式创新激发市场新活力 [4] - 各城市政策组合拳精准发力，为产业加速发展注入强劲动能 [4] 报告编制方法与目的 - 报告由中国经济信息社和工信装备工程研究院（北京）有限公司共同编制 [3] - 评估框架基于产业支撑力、创新推动力、环境保障力、智能引领力、发展活跃力五大维度 [3] - 选取15个新能源汽车重点城市为样本，通过三级指标体系量化分析 [3] - 旨在助力城市精准定位产业发展阶段、识别优势，提升区域竞争力 [3] 高质量发展建议 - 建议因城精准施策构建产业生态，强化优势领域深化协同创新 [5] - 建议优化消费环境稳定发展预期，政企同频共振打造品牌标杆 [5] - 建议制定国际标准升级出海体系，强化资本赋能创新产投策略 [5] 大会背景信息 - 2025合肥国际新能源汽车大会主题为“徽动全球，一路向前” [5] - 大会由合肥市政府及安徽省多个厅委联合主办 [5] - 采取“1+1+N”形式，即1场大会、1个展览和N个主题活动 [5]

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报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 今年前三季度碳酸锂期货价格探底企稳 6月下旬两次下探5.8万元/吨后因供应端扰动价格企稳走强 供应端海外资源进口增速慢但国内产量释放加速 需求端下游需求快速增长 库存端总库存周转天数下降但下游库存增量明显 国庆临近节前补库动力转弱 节后江西地区锂矿采矿证变更问题影响市场情绪 价格中枢围绕7.3万元/吨且波动率增加 若江西地区项目复产/生产不受影响多头逻辑削弱 价格走势依赖需求拉动 若无法如期复产/其他项目停产价格中枢上移 考虑明年是供应投产大年 2026年供需仍有15 - 20万吨过剩 新一轮周期需等待需求进一步拉动 价格区间为6 - 9万元/吨 [7][8] 根据相关目录分别进行总结 价格、价差及持仓情况 - 展示了锂矿折碳酸锂价格、SMM电碳平均价、电池级碳酸锂期现价差、电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差、电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差等价格及价差情况 还展示了仓单库存、持仓量、主力合约单边持仓/仓单库存等持仓情况 [15][16][22] 理论交割利润及进出口利润 - 呈现了碳酸锂进口利润、碳酸锂理论交割利润、锂辉石矿生产碳酸锂理论交割利润、锂云母矿生产碳酸锂理论交割利润、氢氧化锂出口利润、外购生产利润等数据 [27][28] 库存 - 截止9月底碳酸锂社会库存13.7万吨左右 较7月最高值14.3万吨减少0.6万吨 总库存周转天数下降至39天 还展示了氢氧化锂社会库存情况（更新至8月） [30][34] 全球锂资源供应及成本 - 2025年全球锂资源预计供应（含回收）165.1万吨 2026年预计供应202.2万吨 锂资源含税现金成本80分位约6万元/吨 90分为线6.5万元/吨 [36][42] 锂矿产量、进口及智利发运情况 - 2025年1 - 8月国内合计锂矿产量环比增长44%至14.5万吨 其中锂辉石环比增加59% 锂云母环比增加40% 2025年1 - 8月国内锂精矿累计进口385万吨 同比持平 自加拿大进口增幅明显 自澳大利亚进口小幅增加 自津巴布韦进口明显减少 2025年1 - 8月智利发运硫酸锂至中国同比增长127%至6万吨 [45][48][51] 碳酸锂产量及进出口 - 2025年1 - 9月碳酸锂产量同比增长41.6%至68.31万吨 其中锂辉石提锂增速显著 1 - 8月累计进口同比增长4%至15万吨 [58] 氢氧化锂产量及进出口 - 2025年1 - 9月氢氧化锂产量同比下降21%至21.4万吨 [70] 六氟磷酸锂产量及进出口 - 2025年1 - 9月六氟磷酸锂产量同比增长40%至17.6万吨 [73] 废料回收 - 2025年1 - 8月废料回收同比增长8%至18万吨 [76] 总需求 - 2025年1 - 9月两大主材合计消耗碳酸锂同比增长51%至69.7万吨 全部需求消耗碳酸锂同比增长44%至82.6万吨 [83] 三元前驱体 - 2025年1 - 9月三元前驱体产量同比基本持平至62万吨 [88] 三元材料 - 2025年1 - 9月三元材料累计同比增长11%至56.7万吨 [91] 磷酸铁锂 - 2025年1 - 9月磷酸铁锂产量同比增长66%至251.3万吨 [94] 其他材料 - 2025年1 - 9月钴酸锂产量同比增长30%至8.6万吨 锰酸锂产量同比增长25%至10.5万吨 [97] 两大主材库存周转情况 - 展示了三元材料和磷酸铁锂库存周转天数 [98][100] 电芯产量 - 2025年1 - 8月电芯产量同比增长50%至1050GWh 其中动力电芯同比增长47% 占比约71% 且磷酸铁锂动力电芯占比70% 储能电芯同比增长59% [101] 锂电池产量 - 2025年1 - 8月锂电池产量同比增长48%至1105GWh 其中磷酸铁锂电池同比增长65% [103] 锂电池装机量 - 2025年1 - 8月锂电池装机量同比增长43%至418GWh 其中LFP同比增长65%至340.5GWh NCM同比下降10%至77.3GWh [105] 锂电池库存 - 展示了中国锂电池库存结构、库存-储能、库存-三元、库存-铁锂、库存-动力等情况 [107][108] 终端 - 新能源汽车 - 中国 - 2025年1 - 8月中国新能源乘用车零售销量累计为755.6万辆 同比增长7.5% 零售渗透率达51% 出口量202万辆 同比增51% 9月中国新能源汽车渗透率首次突破58%大关 达到58.1% 2026 - 2027年购置新能源汽车减半征收车辆购置税 [109] 终端 - 新能源汽车 - 美国 - 2025年1 - 8月美国汽车销量同比维持至1055万辆 新能源汽车销量同比增长5%至103万辆 渗透率同比提升0.4pcts至9.8% 7月3日美国众议院通过法案 9月30日终止电动汽车补贴机制调整 [111] 终端 - 新能源汽车 - 欧洲 - 2025年1 - 8月欧洲汽车销量同比增长0.4至869万辆 新能源汽车销量同比增长26.8%至232万辆 渗透率同比提升4pcts至27% [117] 终端 - 储能 - 2025年1 - 8月中国储能电芯出货量同比增长71%至307.45GWh 全球范围多点开花 国家发展改革委、国家能源局联合印发方案 2025 - 2027年预计新增装机容量超1亿千瓦 2027年底达1.8亿千瓦以上 带动投资约2500亿元 [119][122][126] 供需平衡 - 供给扰动抬升底部价格 需求拉动进入下一轮周期 展示了全球锂资源年度平衡、国内碳酸锂季度平衡等数据 [8][132]

9月29日，A股电池板块早盘强势拉升，成分股万润新能（688275.SH）、湘潭电化（002125.SZ）、天际股份（002759.SZ）、石大胜华（603026.SH）涨 停。 日前，"新能源汽车免征购置税政策将于2026年1月结束"的消息引发广泛关注。 根据2023年财政部、税务总局和工业和信息化部联合发布的公告，2024年1月1日至2025年12月31日期间购买新能源汽车免征车辆购置税，每辆新能源乘用车 免税额不超过3万元。也就是说，2025年是新能源汽车免征购置税的最后一年，2026年1月1日将成为新能源汽车消费者的一个重要时间节点。 据了解，目前，我国车辆购置税税率为10%，如果减半征收购置税，意味着新能源汽车实际征收税率将维持在5%的水平。 随着政策窗口逐渐收窄，消费者纷纷抢抓政策红利，带动新能源汽车市场掀起一波销售热潮。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树认 为，今年汽车市场将得益于政策"末班车效应"，新能源汽车减免车辆购置税即将退坡，消费者会抢抓下半年的窗口期，这将带来有效增量，全年车市表现都 会较强。 此次三部门联合发布的公告，在原有政策基础上进行了延续和优化，将免征购置税的额 ...

我国盐湖卤水通常具有较高的镁锂比和总盐浓度。这种高盐环境就像一面"放大镜"，会彻底暴露这种权 衡效应所带来的弊端，在这样的环境下，用传统纳滤膜分离镁离子和锂离子需用大量淡水稀释，不仅增 加成本，在缺水地区更是难以实施。因此，业界迫切需要一种能够在高盐环境下同时实现高通量和高选 择性的分离膜技术。 从分子设计破题 创新界面聚合策略 孙海翔团队从化学反应的底层逻辑出发，提出了一种创新的界面聚合策略，通过可逆烯胺反应实现对双 水相单体反应行为的分阶段控制，为精确调控膜结构、提高分离性能提供了全新途径。 用于制备纳滤膜的传统界面聚合策略通常只会使用一种水相单体，这种方法虽然成熟，但形成的膜结构 由其单一单体的分子结构所决定，其性能存在一个天花板上限，这使得它们难以满足某些特定领域分离 的需求。该技术正是打破了"单一水相单体"的这个传统，实现了对"双水相单体"反应过程的精密控制。 这就好比在建造一堵精确控制的"分子筛"墙时，不是一次性把所有砖块都倒进去，而是通过巧妙的工程 设计，让不同大小、功能的砖块按照预设顺序自动到位，各司其职，最终构筑起结构精密的分离层。 锂是新能源汽车电池的核心原材料。我国锂资源储量丰富，其中约 ...

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业评级为"强于大市" [1] 核心观点 - 锂电产业链旺季开启，锂电池备货需求旺盛，排产有望继续上行 [1] - 固态电池产业化进程加速，利元亨首条产线已陆续交货，长安汽车预计2026年实现装车验证 [1][3] - 光伏产业链"反内卷"为主线，电池片和组件价格出现上涨，但8月装机疲软（同比下滑55.3%）影响涨价持续性 [1][3] - 氢能产业迎来政策推动，国家能源局强调风光制氢突破，金风科技、中船科技投建氢氨醇一体化项目 [1][3] - 新能源汽车销量预计保持高增，工信部优化购置税等优惠措施，欧盟8月新车注册量增长5.3%至677,786辆 [1][3] 板块行情表现 - 电力设备和新能源板块本周上涨3.86%，发电设备领涨10.50%，风电涨7.40%，光伏涨5.62% [3][11] - 锂电池指数上涨3.47%，核电下跌0.32%，新能源汽车指数下跌0.37%，工控自动化下跌0.50% [3][14] - 个股涨幅前五：大洋电机（20.50%）、吉鑫科技（18.87%）、鹏辉能源（18.56%）、嘉泽新能（18.22%）、先导智能（17.79%） [14] 锂电产业链动态 - 全球电池产量预计达2,150GWh，10月电池产量预计增长5%以内 [3] - 1-8月中国锂离子电池出口数量30.03亿个（同比增长18.66%），出口额482.96亿美元（同比增25.79%） [3] - 材料价格波动：六氟磷酸锂环比涨2.61%至5.9万元/吨，碳酸锂电池级价格微涨0.41%至7.35万元/吨 [15] 光伏产业链价格 - 硅料价格企稳，致密料执行价49-55元/kg，颗粒料47-50元/kg [16] - 硅片价格坚挺：182N型维持1.35元/片，210N型维持1.70元/片 [17] - 电池片涨价：182N型涨至0.32元/W（环比涨3.23%），210N型涨至0.31元/W（环比涨3.33%） [18][22] - 组件集中式项目价格涨至0.685元/W（环比涨2.24%），分布式项目稳定在0.70元/W [20][22] - 辅材价格分化：EVA粒子涨7.3%至11,750元/吨，背板PET降1.0%至5,720元/吨 [25][26] 政策与行业目标 - 2035年风电和太阳能总装机目标为2020年的6倍以上（力争36亿千瓦） [3] - 1-8月国内新增光伏装机230.61GW（同比增长65%），但8月新增装机仅7.36GW（同比下滑55.3%） [3] 公司重大动态 - 天赐材料：子公司与瑞浦兰钧签订80万吨电解液供应协议，并递交港交所招股书 [3][28] - 盛新锂能：拟以14.56亿元收购启成矿业21%股权 [3][28] - 华光环能：签约1.6亿元海外燃机电站项目 [3][28] - 亿晶光电：变更为无控股股东状态 [3][28]

当前国际经济格局正经历深刻调整，两大经济体的产业对决已进入微妙阶段。一边是制造业强国面临出口梗阻，另一边则是消费市场遭遇供给短缺，这场拉 锯战正牵动全球产业链的神经。 制造业大国的产能优势在近年愈发凸显，从消费电子到新能源装备，从智能家居到光伏组件，完备的产业链能持续输出质优价廉的商品。这本该是占领国际 市场的黄金期，但贸易壁垒的层层加码却让出口通道严重受阻。美高层政府连续出台关税政策，将数百种商品纳入加征清单，更以"国家安全"为由限制关键 技术出口，直接导致传统出口市场大幅萎缩。 反观消费市场，过度依赖货币扩张维持需求的模式已显疲态。为抵制特定国家商品，美高层不惜承受通胀压力推行"去风险化"，但长期看，货币信用与实物 供给的失衡终将反噬金融体系稳定性。当纸币失去商品锚定，其购买力必然加速稀释，这种靠透支信用维持的经济模式，犹如空中楼阁难以为继。这场产业 博弈的本质，是制造能力与市场容量的深度较量。当一方握有全球最完整的产业链却难展拳脚，另一方攥着强势货币却买不到足够商品，失衡状态终将催生 变局。美国人印的那张纸就是用来买东西的，买不着东西只能，现在美国举国不惜通胀，也要不买特定国家商品，这只能一时不能一世， ...

截至2025年9月3日，广东全省登记在册经营主体2000.19万户，占全国1/10，经营主体总量稳居全国第一。2025年前8个月，广东全 省新设经营主体212.69万户，其中新设"四新经济"企业41.46万户，占全省新设企业总量的37.92%，新质生产力持续迸发。 进入2025年，粤商也站上了新的发展方位。随着民营经济发展局设立、民营经济促进法落地，系列动作释放出的"公平竞争"信号， 为广东全省超900万户企业带来了更多信心与底气。在此推动下，粤商正加速竞逐人工智能、机器人等新赛道，踊跃投身"百千万工 程"等新战略坐标，并以更开阔视野走向全球市场，开启新一轮发展征程。 华为、比亚迪、腾讯、美的、顺丰、立讯精密、碧桂园……在最近公布的2025年《财富》世界500强排行榜上，粤商拿下18席。其 中，华为和比亚迪两家民营企业冲进榜单前100强，立讯精密则凭借373.577亿美元营收拉动排名上升65位，升幅领跑。 面对世界银行眼中"正遭遇强劲逆风"的全球经济，粤商仍然交出了亮眼成绩。这是一个以秦汉"海上丝绸之路"为起点，在清代广 州"一口通商"政策下崛起，再于改革开放时期乘风而上、高速成长的企业家群体。到现在，值此世 ...

新能源基础设施合作 - 中国石化与宁德时代合作的首座骐骥重卡换电站在福清投入运营 位于G15沈海高速与324国道交会枢纽 服务南北电动重卡货运网络并辐射江阴港等物流集散地 [2] - 换电站将打通沿海绿色货运走廊 大幅提升电动重卡补能效率 成为全国组网中的关键站点 [2] 量子计算技术突破 - 澳大利亚量子技术公司Diraq与imec合作实现硅基量子芯片保真度超99% 达到实验室水平 [2] - 该突破标志量子计算机向实用规模迈出关键一步 研究成果发表于《自然》杂志 [2] 半导体制造创新 - 国家信息光电子创新中心发布首套全国产化12寸硅光全流程套件 支持设计测试封装一体化 [3] - 套件性能达量产要求 可缩短研发周期并降低制造成本 目前正支撑龙头企业试产高速硅光芯片 [3] 移动储能系统应用 - 重庆发布全国首套交直流一体化充放电移动储能系统 储存容量达3135度电 相当于8.5万个1万毫安充电宝 [4] - 系统可为30辆电池容量100千瓦时的新能源车充电 配备6把充电枪 单枪最大输出功率160千瓦 适用于移动充电站及应急救援等场景 [4]

央视网消息：正在海南举办的2025世界新能源汽车大会上，产业出海成为热点话题。中国正成为推动全球新能源汽车产业合作、实现汽车产业 绿色智能转型的重要力量。海南省相关负责人表示，海南自由贸易港封关运作在即，下一步，海南将打造建设中国汽车产业出海的重要基地。 据了解，海南将建设全球新能源汽车整车及零部件展览贸易交易基地，售后配件转运与售后服务支撑基地。同时，面向国际市场，特别是热带 区域市场，打造汽车适配标定与测试基地。 新模式新动能 汽车产业链加速协同出海 相关负责人同时表示，海南是绿色低碳出行方式的"先行者"，新能源汽车的市场渗透率超过了60%，在全国排名第一。同时，海南是智能网联 汽车自动驾驶的"探索者"，海南环岛旅游公路900多公里，开展了以旅游公路为主的自动驾驶全场景、实地化测试。 中国汽车工程学会秘书长侯福深介绍，海南的模式不仅对中国其他地区推广新能源汽车具有重要的借鉴意义，对全球新能源汽车发展都有重要 的参考意义。 不仅是海南，2025年以来，中国的汽车产业出海正在从以往的单一产品出海向产业链协同加速出海转变。 在上海，这家科技公司刚刚将最新研发出的新一代车载信息服务系统装载到德国造整车新产品上，打 ...