行业裁员趋势 - 甲骨文全球裁员3000多个岗位 涉及美国 印度 加拿大 菲律宾和欧洲多个市场 核心业务部门云基础架构和企业软件亦受影响[1] - Salesforce一次性裁减约4000名客服人员 因AI客服平台AgentForce已能处理接近一半客户互动[1] - 微软自5月以来裁员1.5万人 亚马逊和T-Mobile同步缩减团队规模 反映科技行业进入"减肥季"[3] AI替代效应 - AI替代速度超预期 从基础岗位延伸至核心业务部门 甲骨文员工原以为AI优先影响基础岗位但实际核心部门亦受冲击[1] - AI客服实现秒速响应和全天在线 效率提升导致人类客服需求下降 Salesforce将资源转向AI和数据驱动产品[1] - 行业普遍采用AI作为降本增效工具 疫情期间扩张后进入调整期 AI成为企业优化成本的核心手段[3] 行业转型与机会 - 科技公司加大对AI产品 云计算和数据分析投入 甲骨文和Salesforce将部分被裁员工转岗至专业服务 AI训练和销售岗位[4] - 懂AI 数据与业务结合的人才需求上升 市场需求结构从传统岗位向AI相关领域转移[4] - 企业需通过AI转型保持竞争力 个人需提升AI协作能力以应对岗位变革[5][6] 行业影响范围 - 裁员潮反映AI对科技行业的全面渗透 涉及软件 数据库 客户关系管理及云服务等多领域[1][3] - 全球性裁员覆盖北美 亚洲和欧洲市场 显示AI影响的全球化特征[1] - 行业从人力密集型向技术驱动型转变 AI基础设施投资增加 如微软投入数十亿美元[3]

宏观市场展望 - 股市从4月急剧下跌中强劲复苏并创历史新高 标普500指数年内迄今上涨11% 纳斯达克指数上涨13.5% [1] - 预期美联储今年降息三次 美国经济避免衰退并在2026年重新加速至趋势增长水平 [1] - 历史上经济增长持续且避免衰退的美联储降息周期中标普500指数通常产生正回报 预计标普500指数年底上涨2% 2026年中上涨6% [1] Braze(BRZE US)业务概况 - 提供针对多渠道营销优化的客户互动云端平台 优先关注对话而非销售 为目标受众提供从信息获取到舒适购买的清晰路径 [2] - 平台由数据驱动和人工智能赋能 整合广泛来源信息 将销售漏斗转化为信息之旅 通过实时数据分析的跨渠道消息传递促进销售 [2] - 运用AI技术创建相关信息形成个性化内容和推荐 AI自动化大部分流程以更快响应客户需求 平台每日触达74亿活跃用户 去年处理超过3.9万亿条消息 [2] Braze财务表现与前景 - 2026财年第二季度营收1.801亿美元 同比增长24% 较预期高出850万美元 非GAAP每股收益15美分较预期高出12美分 [3] - 客户在三年消化期后更愿意升级营销技术栈 净收入保留率机械性稳定 销售与营销针对性改进降低采用障碍并提升参与度 [3] - 获得买入评级 52美元目标价意味未来一年73%上涨潜力 约2422家企业客户包括Chime Canva和TurboTax等知名品牌 [2][3] Carlsmed(CARL US)业务特点 - 医疗科技公司专注于通过AI个性化脊柱手术 降低手术成本同时改善患者医疗效果 聚焦脊柱融合手术 [4] - aprevo平台支持AI驱动的手术规划 通过精确可视化改善对齐并优化患者适配度 支持广泛脊柱手术包括各种手术技术和入路解决方案 [4] - 7月22日IPO定价每股15美元发行670万股 从首次发行中筹集约1.005亿美元总收益 新股票代码CARL于7月23日开始交易 [4] Carlsmed财务表现与增长驱动 - 2025财年第二季度营收1210万美元 较去年同期大幅增长99% 指引全年营收4550万至4750万美元 [5] - 关键增长驱动包括销售团队和商业扩张 预测2025-2028年销售与营销支出增长29% 2026年颈椎适应症推出将手术池扩大85% [5] - 差异化技术地位和轻资产商业模式带来估值上行空间 获得买入评级 19美元目标价意味一年40%涨幅 [5]

中国科学院系研究院科技成果 - 中科硅纪机器人公司入选全国80家"科创未来之星"企业名单 成为AI与机器人领域代表[1] - 中科南京移动通信研究院实现低轨卫星通信技术突破 成功孵化引进近30家卫星通信相关企业 其中高新技术企业10家[2] - 信息高铁综合试验基础设施是国内首个云网边端协同算力网试验场 智算算力网AI开发平台汇聚算力规模达1500P 支撑50余个行业大模型落地[3] - 信息高铁模型工厂服务平台构建一站式AI集成创新平台 实现全国9个智算算力站并网[3] - 未来能源系统研究院建设国际首套100MW级压缩空气储能试验装置 单机功率和效率全球最高[3] - 软件技术研究院建成国内最大开源软件治理平台 累计分析开源软件2.7亿款 服务行业头部企业80余家[4] - 生命健康高等研究院开发全球首创禽流感广谱疫苗 季节性mRNA疫苗达国外同类研发水平[5] 产学研合作平台建设 - 江苏产学研合作对接大会集中发布科技成果与创新需求 组织科技界 产业界 金融界深度对接[1] - 麒麟科创园成为北京外中科院创新资源最集聚区域 拥有6家研究所设立的7家创新研究院[5] - 园区建成全市首家中科概念验证中心 推动工业人工智能研究院等重大平台建设[6] - 正在推动信息高铁 开源软件 决策智能等设施申报国家重大科技基础设施[6] 战略产业发展方向 - 大会围绕战略性新兴产业和未来产业开展对接 主题为"科技赋能新质生产力"[1] - 研究院聚焦卫星通信和低空自组网两大方向 形成系列可产业化成果[2] - 未来能源系统研究院面向"双碳"发展需求 开展能源全流程核心技术攻关[3] - 软件技术研究院深度支持国产操作系统根社区开源欧拉和开源鸿蒙[4]

AI行业市场分化 - 甲骨文因与OpenAI合作推动未来合同收入预计飙升359% 股价大涨 [1][2] - 英伟达和OpenAI演讲环节成为高盛大会最热门活动 主宴会厅提前20分钟座无虚席需三个分会场容纳 而Meta和Alphabet仅坐满两个分会场 [2] - 传统软件制造商面临华尔街严格审视 被要求展示AI变现能力否则可能被市场冷落 [2][3] AI变现路径案例 - 谷歌云业务通过AI基础设施和代理产品已赚取数十亿美元收入 演示幻灯片被现场观众大量拍摄记录 [5] - Twilio的AI代理工具通过文本转语音等功能提升收入 其过去三年成立的10家最大AI初创公司客户年化收入均达六位数（10万美元级） 部分超过七位数（100万美元级） [5] - Grindr通过AI扫描对话为付费用户生成"热门潜在对象"列表 推动高级订阅服务增长 [5] 数据基础设施公司表现 - Databricks、Snowflake和MongoDB作为AI生态系统中的数据支持企业 享受"众星捧月"待遇 [5] - Snowflake股价年内上涨43% MongoDB股价上涨37% [6] - Databricks完成10亿美元融资 其AI产品年化收入超过10亿美元 [6]

公司参会及高管活动 - 万兴科技第七次获邀参加2025互联网岳麓大会 将于9月14日展示AIGC数字创意产品和解决方案 [1] - 公司董事长吴太兵作为特邀嘉宾出席开幕式 并在AI+创新生态论坛探讨AIGC 2.0时代数字创意产业新范式 [1] 长沙总部建设与人才战略 - 2019年宣布建设长沙国内第二总部 2022年底启用万兴创意科技大厦 2023年底开工建设总投资近10亿元 建筑面积近10万平方米的创意科学园 [3] - 推行"拿深圳同等高薪 住长沙宜居房子 干全球软件事业"引才策略 在湘员工近1000人 含剑桥等名校毕业生 [3] - 开启2026届全球校招 预计发出500个offer 研发岗首年年薪可高达百万 [3] 产品与技术发展 - 业务覆盖全球200多个国家和地区 旗下产品包括万兴喵影 万兴播爆 万兴脑图 万兴图示 Wondershare SelfyzAI等明星产品 [4] - 推出国内首个音视频多媒体大模型万兴天幕 其V1.0.0.0版本入选2025年度湖南省首版次软件产品认定名单 [4] - 发布万兴天幕2.0 上线创作广场及AI App 构建Web/移动端应用矩阵 [4] - 2025年上半年AI服务器调用量累计超5亿次 同比增长超2倍 AI原生应用收入突破6000万元 付费用户数与收入均实现超200%增长 [4] 产学研生态合作 - 与湘江实验室战略合作构建产学研用创新体系 与中南大学 湘潭大学等高校共建人才培养基地 [5] - 携手马栏山文创园 风芒探索AI音视频在新兴市场的应用 [5] - 与岳麓大会合作推出官方AI数字人"小麓"推动中国文化国际传播 [6] 行业会议背景 - 岳麓大会已举办十一年 是科技领域重要行业峰会 本届以"AI领航 畅想湘江"为主题 聚焦人工智能等前沿议题 [1]

公司参会与战略布局 - 万兴科技第七次获邀参加2025互联网岳麓大会 展示AIGC数字创意产品和解决方案 [1] - 公司董事长吴太兵作为特邀嘉宾出席开幕式并参与AI+创新生态论坛讨论 [1] - 自2019年宣布长沙建设国内第二总部 2023年发布《湘商回乡倡议书》 参会层级及影响力持续深化 [3] - 2018年回湘开启"二次创业" 推出引才策略推动员工及湘籍人才返湘就业 [3] - 2022年底启用万兴创意科技大厦 2023年底开工建设总投资近10亿元 建筑面积近10万平方米的创意科学园 [3] - 在湘员工近1000人 吸引剑桥、帝国理工等高校毕业生加入 [3] - 开启2026届全球校园招聘 预计发出500个Offer 研发岗首年年薪可高达百万 [3] 业务发展与技术成果 - 业务覆盖全球200多个国家和地区 打造万兴喵影、万兴播爆、万兴脑图、万兴图示、Wondershare SelfyzAI等明星产品 [4] - 推出国内首个音视频多媒体大模型万兴天幕 其平台V1.0.0.0入选《2025年度湖南省首版次软件产品拟认定名单》 [4] - 发布万兴天幕2.0 上线创作广场及AI App 构建Web/移动端原生应用矩阵 [4] - 2025年上半年AI服务器调用量累计超5亿次 同比增长超2倍 [4] - AI原生应用收入突破6000万元 付费用户数与收入均实现超200%增长 [4] 生态合作与行业影响 - 与湘江实验室达成战略合作 共同构建产学研用联盟创新体系 [5] - 与中南大学、湘潭大学等高校共建人才培养基地 [5] - 携手马栏山文创园、风芒等探索AI音视频在新兴市场的应用 [5] - 去年与岳麓大会合作推出官方AI数字人"小麓" 推动中国文化国际传播 [6] - 被视为"中国版Adobe" 成为湘商回归的标志性企业 [3][4]

美联储降息预期与市场影响 - 美联储9月18日降息已"板上钉钉" 但降息幅度存争议 市场预期25基点概率90% 50基点概率10% [4][5][9] - 美国8月PPI环比意外转负 失业率攀升至4.3%创近四年新高 非农就业下修91.9万个岗位 8月仅增加2.2万岗位远低预期 [8] - 渣打银行预测降息50基点 认为劳动力市场从"稳健滑向疲软" 摩根大通等机构认为50基点门槛高 花旗 巴克莱预测25基点并可能年内再次降息 [9] - 历史数据显示自1987年以来 美联储每次以50基点开启降息周期后美国都发生经济衰退 例如2001年互联网泡沫 2007年次贷危机 2020年新冠疫情 [6][14][15] - 降息周期中美股有4次下跌 美元6次下跌 黄金6次上涨 其中2001年和2007年降息周期黄金分别上涨28.4%和16.6% [22] 科技行业动态 - OpenAI计划转型为公益公司(PBC) 估值或超1000亿美元 微软和非营利主体各获30%初始股权 公司计划2024-2030年投入3500亿美元租赁服务器 [35][36] - 特斯拉发布Optimus 3人形机器人 每台成本约2万美元 马斯克称年底特斯拉汽车将表现"有意识"感觉 特斯拉本周股价累计上涨12.85% [38][41] - 甲骨文因财报表现惊艳股价单日暴涨36% 联合创始人拉里·埃里森财富一度达3930亿美元超越马斯克 但后续两日累跌11% [41] - 截至发稿马斯克财富4632亿美元 埃里森3518亿美元 相差1114亿美元 英伟达CEO黄仁勋财富增加93亿美元达1545亿美元 [42][45] 宏观经济与市场表现 - 法国主权信用评级被惠誉从AA-下调至A+ 主因缺乏可信财政整顿方案 公共债务达3.345万亿欧元占GDP114% 预算赤字达5.8%超欧盟3%上限 [31][32] - 美股三大指数齐涨 道指累涨0.95% 标普500涨1.59% 纳指涨2.03% 黄金连涨四周 纽约期金本周累涨0.75% 美元指数累跌0.13%报97.61 [41][42] - 法国爆发抗议潮 超17万人反对财政削减措施 包括将公共假日改为工作日 医保支出增幅减半等 [31] 央行政策与利率决议 - 超级央行周开启 美联储 英国央行 日本央行将决定利率 加拿大央行将于9月17日公布决议 [4][47] - 鲍威尔在杰克逊霍尔年会释放宽松信号 转而对就业市场放缓高度关注 特朗普政府持续施压美联储大幅降息 [11][13]

公司战略与布局 - 公司以长沙为基地加速全球布局 推动人才回归战略 在湘员工近1000人并吸引剑桥 帝国理工等高校毕业生加入 [4] - 2023年底开工建设总投资近10亿元 建筑面积近10万平方米的万兴科技（长沙）创意科学园 成为湘商回归标志性企业 [4] - 采用"平台+创业者"模式激发组织活力 以长沙为新起点布局未来10年发展 业务覆盖全球200多个国家和地区 [6] 产品与技术突破 - AI图片生成功能"参考生图"模块独立上线 生成速度提升22% 新增参考角色 参考物品和参考姿势三大选项 [3] - 推出国内首个音视频多媒体大模型万兴天幕 其V1.0.0.0版本入选《2025年度湖南省首版次软件产品拟认定名单》 [6] - 发布万兴天幕2.0 上线创作广场及AI App 构建Web/移动端应用矩阵 2025年上半年AI服务器调用量超5亿次同比增长超2倍 [6] 商业化进展 - 2025年上半年AI原生应用收入突破6000万元 付费用户数与收入均实现超200%增长 [6] - 旗下拥有万兴喵影 万兴播爆 万兴脑图 万兴图示 Wondershare SelfyzAI等明星产品 被视为中国版Adobe [6] 行业活动与影响力 - 公司董事长将作为特邀嘉宾出席2025互联网岳麓大会 参与AI+创新生态论坛探讨AIGC 2.0时代数字创意产业新范式 [3] - 大会以"AI领航 畅想湘江"为主题 聚焦人工智能 全球研发中心城市建设和大学生创新创业等前沿议题 [1] 生态合作 - 与湘江实验室战略合作构建产学研用创新体系 与中南大学 湘潭大学等高校共建人才培养基地 [8] - 携手马栏山文创园 风芒等机构探索AI音视频在新兴市场的应用可能性 [8]

为啥市场这么笃定美联储要降息？关键看这周的两个数据。一个是周四的8月CPI，环比涨了0.4%，比预期高了0.1个百分点，但全年涨2.9%，刚好符合预 期，说明通胀虽然没完全熄火，但也算相对受控。另一个更关键，上周初请失业金人数突然飙到26.3万，比预期多了快3万，还是2021年10月以来的最高 值。按说失业金人数涨不是好事，但市场反而乐了，因为这说明劳动力市场没那么紧张了，正好给美联储降息找了个"理由"。 各位老铁，刚收盘的美股又整出新花样了！凌晨起来瞅了眼行情，纳指哐哐创了历史新高，标普也摸到了6600点关口，可道指却跌了两百多，这涨跌不 一的架势，是不是让不少朋友有点懵？别急，帮主我做了20年财经记者，又蹲守中长线投资这么多年，今天就跟大伙儿唠唠这背后的门道，还有下周美 联储那会，到底藏着多少关键信号。 先把今儿个的行情捋捋，北京时间凌晨收盘，道指跌了273点，跌幅不到0.6%，收在45834点；纳指反倒涨了98点，涨幅0.44%，直接冲到22141点，盘中 最高都摸到22182了，妥妥的历史新高；标普500稍微跌了3点，几乎平盘，报6584点，但盘中也首次破了6600点，这三大股指的分化，其实跟本周的一 ...

美股股指期货表现 - 道指期货跌0.15%至46,040.50点 [1] - 标普500指数期货跌0.08%至6,581.90点 [1] - 纳指期货涨0.04%至24,003.10点 [1] 欧洲主要股指表现 - 德国DAX指数跌0.17%至23,652.19点 [2] - 英国富时100指数涨0.37%至9,331.55点 [2] - 法国CAC40指数跌0.37%至7,794.48点 [2] - 欧洲斯托克50指数跌0.28%至5,371.75点 [2] 大宗商品价格变动 - WTI原油涨1.76%至63.47美元/桶 [3] - 布伦特原油涨1.97%至67.68美元/桶 [3] 美联储货币政策预期 - 市场完全消化下周25个基点降息预期 [5] - 货币市场定价显示年底前再降息两次概率为80% [5] - 摩根士丹利预计今年剩余三次会议各降息25个基点 [5] - 10年期美债收益率微升2个基点至4.04% [5] 小盘股市场展望 - 罗素2000指数自7月底累计上涨近10% [6] - 分析师预计罗素2000指数未来一年再涨20% [6] - 标普500指数预期涨幅为11% [6] 人工智能行业动态 - OpenAI非营利母公司保留超1000亿美元股份 [7] - 微软计划扩大基础设施投资自研AI模型 [10] - Adobe第三财季收入增长11%至59.9亿美元 [9] - 数字媒体部门年度经常性收入达186亿美元 [9] 加密货币市场动向 - CleanCore Solutions累计持有超5亿枚狗狗币 [11] - 公司目标30天内购买10亿枚狗狗币 [11] 医疗科技进展 - 苹果手表高血压检测功能获FDA批准 [12] - 功能将覆盖150个国家和地区 [12] - 支持Series 9/10/11及Ultra 2/3型号 [12] 利率敏感资产表现 - 30年期抵押贷款利率降至6.35% [8] - 利率锁定量创2022年以来单日最高水平 [8] - 黄金价格突破每盎司3,650美元 [8] - 白银价格创2011年以来新高至每盎司42美元 [8] 经济数据预告 - 北京时间22:00公布美国9月密歇根大学消费者信心指数初值 [12] - 次日凌晨01:00公布美国截至9月12日当周全美钻井总数 [13] - 次日凌晨03:30公布CFTC周度持仓报告 [14]