行业背景与趋势 - AIGC技术升级和芯片产业迭代推动数据中心高功率芯片服务器散热需求和算力能耗挑战 液冷技术成为高效散热、节能低碳的必然趋势 [1] - 液冷服务器概念持续升温 多家相关公司股票于8月18日涨停 包括曙光数据基础设施、上海冠龙阀门、广州高澜节能、深圳强瑞精密、锐捷网络等 [1] 市场规模与增长 - 液冷服务器处于快速渗透期 互联网企业和运营商率先大规模部署 市场规模不断扩大 [2] - 英伟达GPU及云厂商自研ASIC芯片驱动液冷市场快速增长 预计2025年市场规模354亿元 2026年716亿元 2027年1082亿元 [2] - 2024年中国液冷服务器市场规模23.7亿美元 同比增长67.0% 冷板式解决方案市场占有率进一步提高 [2] - 液冷服务器主流技术路线包括冷板式和浸没式 冷板式因改造成本低更普及 浸没式更适合超大规模集群但冷却液成本高昂 [2] 技术发展与标准化 - 秦淮数据拥有多种风冷及液冷解决方案 支持高达140kW高密度机柜 联合生态伙伴启动冷板液冷系统全生命周期质量控制规范行业标准立项 [3] - 曙光信息发布国内首个行业标准化超智融合算力平台Nebula800 涵盖多种先进液冷技术与能源动态优化机制 提高部署密度并降低高负载运行能耗 [3] - 未来两相冷却、微通道液冷等新技术突破及国产化冷却液研发降低成本 液冷服务器有望向中小型数据中心下沉 渗透率将大幅提升 [6] 公司业务布局与进展 - 飞龙汽车部件液冷领域主要客户及建立联系达80家 超120个项目进行中 部分已量产 积极拓展海外服务器液冷市场并布局机器人领域液冷市场 [3] - 珠海博杰电子为海外大客户提供AI服务器测试设备 在测试设备中植入自研液冷散热方案 积累相关技术储备和解决方案 [4] - 中石科技预计上半年净利润1.16亿元至1.29亿元 同比增长85.01%至105.75% AI赋能下新兴消费电子、数字基建等行业新产品快速迭代 高效散热模组、核心散热零部件、高性能导热材料营收同比增长较快 [5][6] - 飞荣达预计上半年营业收入约28.86亿元 净利润1.55亿元至1.7亿元 同比增长103.95%至123.69% AI服务器散热相关业务与部分重要客户合作有序推进 营业收入显著增长 [6]

市场表现 - A股三大指数齐创近年新高，沪指报收3728.03点涨幅0.85%，深成指和创业板指分别收涨1.73%和2.84% [1] - A股总市值首次突破100万亿元大关，达100.19万亿元，较年初增长约14.33万亿元 [1][3] - 两市全天成交额2.76万亿元，较前一交易日放量5196亿元，连续四个交易日突破2万亿元 [1][3] 资金动态 - 两融余额达到2.06万亿元，融资余额近2.05万亿元，为2015年7月以来首次重返2万亿元水平 [1][4] - 交易型资金延续活跃，杠杆资金活跃度持续创阶段性新高，居民资金入市以存量资金加杠杆为主 [7] 行业板块 - AI、大金融板块表现抢眼，长城证券收获四连板，指南针、同花顺收涨超10% [3] - 液冷服务器等AI硬件股持续爆发，强瑞技术等20余股涨停 [3] - 重点关注板块包括红利、液冷服务器、AI、创新药等 [9] 行情分析 - 市场处于慢牛进程中，估值尚未透支，机构仓位回升至历史中高水平 [1] - 本轮慢牛行情始于6月23日，结构性景气是主要推力，内外部不确定性限制短期资金快速涌入 [6] - 流动性驱动后仍有基本面驱动等待接棒，企业盈利周期有望触底回升 [6] 市场情绪 - 全市场超4000只个股上涨，逾百只个股涨停 [3] - 投资者情绪上升较快，局部过热但尚未达到显著全面过热 [8] - 上证指数放量创阶段新高，交易型资金活跃，风险偏好偏高 [7]

股票市场表现 - 金田股份连续4个交易日涨停 [1] - 川润股份连续2个交易日涨停 [1] - 凌云股份当日涨停 [1] - 润禾材料、新宙邦、永太科技、力源信息、鸿富瀚股价跟涨 [1]

液冷服务器概念股表现 - 曙光数创30cm涨停并创历史新高 [1] - 高澜股份 强瑞技术 锐捷网络 淳中科技 飞龙股份等十余股涨停 [1] - 方盛股份 润禾材料 利通科技等多股涨超10% [1] 行业板块走势 - 午后液冷服务器概念涨势扩大 [1] - 板块内出现多只涨停及大幅上涨个股 [1]

市场表现 - A股三大指数18日集体收涨 沪指涨1 18%报3740 50点 深成指涨2 25% 创业板指涨3 63% 北证50指数涨4 59% [2] - 沪深京三市半日成交额达17467亿元 较上日放量4196亿元 [2] - 全市场超4400只个股上涨 [2] 板块表现 - 影视传媒板块走强 百纳千成 华策影视 慈文传媒等多只个股涨停 [2] - 液冷服务器板块持续走强 曙光数创涨超20% 高澜技术 强瑞技术20CM涨停 川润股份 金田股份等数十只个股涨停 [2] - 华为海思概念股走强 晶赛科技30CM涨停 深圳华强 好上好涨停 [2] - 贵金属板块调整 山东黄金 赤峰黄金跌超1% [2]

市场表现 - 沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高，沪指涨1.18%，深成指涨2.25%，创业板指涨3.63% [1] - A股半日成交额达1.75万亿元，较上个交易日放量4196.88亿元 [1] - 全市场超4500只股票上涨，个股涨多跌少 [1] - A股公司A股市值总和突破100万亿元，创历史新高 [8] 板块热点 - 券商、金融科技股维持强势，液冷服务器等AI硬件股持续爆发，影视股表现活跃 [5] - 炒股软件板块大涨超13%，指南针连续涨停，同花顺涨15.74%，财富趋势涨近15% [7] - Wind热门概念指数涨幅居前：炒股软件(13.26%)、液冷服务器(7.97%)、光模块(7.24%)、短剧游戏(5.70%) [6] - 煤炭等少数板块下跌 [5] 公司动态 - 农业银行A股市值2.19万亿元位居榜首，工商银行2.02万亿元次之，贵州茅台、中国石油、中国银行、宁德时代市值均超万亿元 [8] - 华虹半导体拟收购华虹五厂，股价一度跌超10% [11] - 阅文集团因《凡人修仙传》动画热度盘中大涨超25%，创近三年新高 [13] 机构观点 - 百亿私募盈峰资本认为市场情绪升温，通信、电子、非银金融板块表现亮眼，中国资产系统性重估或持续 [8] - 淡水泉投资布局三大方向：优质中国资产价值重估、中国优势产业全球化、科技创新与国产替代 [9] - 高毅资产关注关税博弈、产业结构升级及供需周期反转，投资策略围绕"外循环+内循环"双主线 [9] 港股市场 - 恒生指数涨0.62%，恒生科技指数涨1.96%，国企指数涨1.01%，南向资金净买入超35亿港元 [10] - 港股科网股涨多跌少：京东集团涨4.22%，阿里巴巴涨1.61%，美团涨1.4%，腾讯控股涨0.34%，快手跌1.07% [11]

格隆汇8月18日｜A股三大指数集体收涨，截至午盘，沪指涨1.18%报3740.5点，早盘刷新2015年8月21 日以来的最高点；深成指涨2.25%，创业板指涨3.63%，盘中分别创下2023年4月和2月以来新高。A股市 值总和突破100万亿元，创历史新高！沪深京三市半日成交额17467亿元，较上日放量4196亿元，全市场 超4400只个股上涨。 (责任编辑：宋政 HN002) 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 盘面上，影视院线板块表现强劲，百纳千成、华策影视(300133)20cm涨停，慈文传媒(002343)、欢瑞世 纪(000892)10cm涨停，暑期档电影总票房(含预售)逼近百亿大关；液冷服务器概念掀涨停潮，金田股份 4连板，川润股份(002272)2连板，中兴通讯(000063)、中鼎股份(000887)等多股涨停封板；消费电子板块 走高，影石创新、奕东电子20cm涨停；稀土永磁概念 ...

市场表现 - A股总市值突破100万亿元创历史新高[1] - 三大指数午盘集体上涨沪指涨1.18%深成指涨2.25%创业板指涨3.63%[1] - 沪深两市半日成交额达1.75万亿元全市场近4500只个股上涨[1] - 北证50指数创历史新高[1] 板块表现 - 影视液冷服务器CPO金融科技等板块涨幅居前[2] - 液冷服务器板块涨7.97%光模块CPO板块涨7.24%炒股软件板块涨7.11%[3] - 稀土板块涨13.26%通信金股板块涨5.87%服务器板块涨6.87%[3] - 煤炭开采精选板块跌0.50%采掘服务精选板块跌1.36%黄金精选板块跌0.94%[3] 行情驱动因素 - 科技创新成果集中涌现AI大模型创新药数字化转型提升中国资产吸引力[4] - 外资对中国经济创新力认可大举进入拉高股市股价[4] - 货币政策和财政政策保持宽松通过两新两重政策拉动内需见效[4] - 政策托底加流动性宽松为核心驱动因素[4] 机构观点 - 流通市值较2015年峰值提升超50%杠杆资金处于2014年以来51%均值水平[5] - 建议关注AI+产业链消费板块估值修复低估红利板块三条主线[5] - 向上趋势将延续数月新经济相关股票仍是不错买点[4] - 建议稳中求进聚焦业绩确定性高公司[4]

一、本周要点 太平洋近日发布电子行业周报：覆铜板核心原材料价格持续高位，覆铜产厂商发布涨价 通知。本周，建滔积层板发布涨价通知，由于铜箔、玻璃布及化工品等覆铜板核心原材料的 价格持续维持高位，公司计划调整产品价格，CEM-1/22F/V0/HB加价10元/张，FR-4加价10 元/张。 以下为研究报告摘要： 德邦科技：公司发布25年半年度财报，25年上半年实现营业收入6.90亿元，较上年同期 增加49.02%；归母净利润0.46亿元，较上年同期增加35.19%；扣非归母净利润0.44亿元，较 上年同期增加53.47%。 覆铜板核心原材料价格持续高位，覆铜产厂商发布涨价通知。本周，建滔积层板发布涨 价通知，由于铜箔、玻璃布及化工品等覆铜板核心原材料的价格持续维持高位，公司计划调 整产品价格，CEM-1/22F/V0/HB加价10元/张，FR-4加价10元/张。 【责任编辑：杨梓安 】 鸿海二季度业绩超预期，AI服务器增长强劲。鸿海精密发布二季度业绩，二季度单季营 业收入1.79万亿新台币，同比增速16%，环比增速9%；净利润443.61亿新台币，同比增速 27%，环比增速5%。受益AI算力需求爆发，公司云端网络 ...

市场开盘表现 - 三大指数集体高开 沪指涨0.43% 深证成指涨0.48% 创业板指涨0.6% [1] 液冷服务器概念 - 概念板块继续活跃 金田股份与川润股份涨停 [1] 能源金属板块 - 板块高开 华友钴业与盛新锂能涨超3% [1] - 锂电池技术实现新突破 能量密度提高2-3倍 [1] 影视院线板块 - 板块盘初拉升 百纳千成涨超11% 华策影视与慈文传媒涨超9% [1] - 暑期档总票房逼近百亿 [1] 黄金板块 - 板块低开 湖南黄金与赤峰黄金跌超1% [1]