智通财经APP获悉，USA Rare Earth(USAR.US)宣布，已达成协议以1亿美元现金加674万股普通股的对 价，收购稀土金属及合金生产商LCM;同时任命芭芭拉·汉普顿(Barbara Humpton)为新任首席执行官 (CEO)，接替乔希·巴拉德(Josh Ballard)，任命将于10月1日正式生效。消息发布后，该公司周一盘前股 价上涨6.4%。 该公司指出，LCM在行业中占据独特地位：其位于英国的生产基地面积达6.7万平方英尺，是中国以外 地区唯一经证实、具备规模化生产轻稀土和重稀土永磁金属及合金的企业;此外，LCM还拥有稳定的非 中国来源原材料供应渠道，这一优势进一步巩固了其行业地位。 另据公告，公司之所以选择汉普顿担任新CEO，得益于其丰富的行业及管理经验：她在西门子集团任职 14年，离职前担任西门子美国公司CEO;此前，她还曾担任博思艾伦咨询公司(Booz Allen Hamilton)副总 裁及洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)副总裁。 公司表示，此次收购将显著推进其"从矿山到磁体"的全链条战略，助力公司构建端到端的稀土供应链。 ...

曾几何时，市场提起特朗普的产业政策，总带着几分戏谑——"口号大于行动""只顾短期选票""政策朝令夕 改"的声音此起彼伏。尤其是他喊出"制造业回流""芯片自主""关键矿产国产化"时，不少人把这些话归为竞选 话术，觉得不过是吸引铁锈地带选票的权宜之计。 但鲜少有人注意到，就在市场对特朗普满是质疑时，格隆汇研究院早已跳出舆论杂音，深挖政策背后的产业 机会：不仅提前战略性布局甲骨文、Palantir、MPMaterials及核电领域，更前瞻性指出波音、英特尔会在政 府扶持下走出困境、实现逻辑反转。如今再看，那些曾被贴上"不靠谱"标签的承诺，正以惊人的执行力渗透 美国产业肌理，我们当年的布局判断，也在市场中一步步得到验证。 01 从"口头施压"到"真金白银"：制造业回流的硬核实锤 特朗普刚当选时，打电话给开利公司施压、威胁对海外建厂企业加征35%关税的举动，被不少专家嘲讽是"公 关噱头"，断言"不可能靠威胁管理整个经济"。但就在市场对这套操作满是轻蔑时，我们没有随波逐流，而是 拆解"制造业回流"的底层逻辑：明确英特尔作为芯片自主化核心，会在"减税+补贴"组合拳下迎来转机；同时 预判波音作为国防战略支柱，将拿到订单与政策 ...

曾几何时，市场提起特朗普的产业政策，总带着几分戏谑 ——"口号大于行动""只顾短期选 票""政策朝令夕改"的声音此起彼伏。尤其是他喊出"制造业回流""芯片自主""关键矿产国产 化"时，不少人把这些话归为竞选话术，觉得不过是吸引铁锈地带选票的权宜之计。 但鲜少有人注意到，就在市场对特朗普满是质疑时，格隆汇研究院早已跳出舆论杂音，深挖政 策背后的产业机会： 不仅提前战略性布局甲骨文、 Palantir、MPMaterials及核电领域，更 前瞻性指出波音、英特尔会在政府扶持下走出困境、实现逻辑反转。 如今再看，那些曾被贴上 "不靠谱"标签的承诺，正以惊人的执行力渗透美国产业肌理，我们当年的布局判断，也在市场 中一步步得到验证。 0 从"口 1 头施压"到"真金白银"：制造业回流的硬核实锤 特朗普刚当选时，打电话给开利公司施压、威胁对海外建厂企业加征 35%关税的举动，被不 少专家嘲讽是"公关噱头"，断言"不可能靠威胁管理整个经济"。但就在市场对这套操作满是轻 蔑时，我们没有随波逐流，而是拆解"制造业回流"的底层逻辑： 明确英特尔作为芯片自主化 核心，会在 "减税+补贴"组合拳下迎来转机；同时预判波音作为国防战略支 ...

稀土行业全球供需格局 - 中国主导全球稀土供应 美欧高科技产业严重依赖中国稀土进口 军工 新能源汽车和AI产业都是稀土需求大户[3] - 中国对稀土出口实施严格管控 欧盟面临稀土供应短缺风险[7] - 美欧试图建立本土稀土产业但进展缓慢 预计需要5-10年才能形成完整产业链[5][7] 欧盟政策动向 - 欧盟考虑对中国稀土加征关税并实施最低价格限制 试图减少对中国稀土的依赖[1][3] - 欧盟计划建立保护圈发展本土稀土产业 但面临技术壁垒和产业积累不足的挑战[5] - 加税政策可能导致欧盟稀土进口量进一步减少 存在自我断供风险[7] 地缘政治与贸易关系 - 中美关税战中中国曾使用稀土断供作为反制手段 促使特朗普暂停关税战[3] - 2023年中欧贸易额达7800多亿美元 双边贸易保持稳定显示双方存在重大共同利益[9] - 中方呼吁避免将经贸问题泛政治化泛安全化 强调通过对话协商解决分歧[9][11] 产业竞争格局 - 中国稀土产业经过数十年积累形成领先优势 具有较高行业壁垒[5] - 美国在稀土供应问题上已向中国妥协 欧盟采取对抗策略面临更大挑战[5] - 中方表示愿意与欧盟合作 强调保持沟通和求同存异的重要性[7][9]

G7和欧盟的稀土反制措施 - G7和欧盟计划通过设定稀土价格下限和对部分中国出口稀土征税来降低对中国稀土的依赖[1] - 特别提出对中国稀土征收碳税 标准以生产过程中使用的非可再生能源比例计算[1] - 措施旨在通过贸易壁垒对冲中国稀土的价格优势并保障本土企业利润底线[1] 西方内部在稀土战略上的分歧 - G7和欧盟尚未就提高稀土领域外国投资监管门槛达成一致 甚至在公开采购中排除中国稀土配额存在争议[3] - 美欧在稀土问题上的分歧源于对是否直接对抗中国的立场不同[3] - 内部矛盾导致西方稀土自主化战略进展缓慢 呈现雷声大雨点小状态[5] 中国稀土出口现状及市场地位 - 中国8月对欧盟稀土磁铁出口量环比增长21%达2582吨 对美出口下降5%至590吨[3] - 中国控制全球92%的稀土加工阶段 美国70%的稀土和金属从中国进口[3] - 欧盟在某些特定稀土种类上100%依赖中国进口[5] 西方稀土自主化面临的挑战 - 西方无法组建稀土国家队 只能依赖私人企业投资但面临价格战风险[5] - 搭建成熟稀土产业链需要解决时间周期和成本控制两大难题[3] - 本土稀土定价高于中国产品 将导致军用成本上升和民用设备价格上涨[5] 西方稀土战略可能产生的后果 - 自给自足战略可能演变为自产自销 无法与国际市场上的中国稀土竞争[7] - 加征关税措施可能使西方成为市场经济反面教材 因稀土根本不缺买家[7] - 若欧盟实施G7战略 将导致其企业重回无稀土可用状态且责任自负[3]

前言 9月11日起，欧盟接连对12家中国企业下手，钢铁关税一夜之间飙升到50%。墨西哥紧随其后，1000多个中国商品被加征重税。 短短一周，28个国家抱团对华施压，中国也不再只是"劝劝就好"，而是果断亮出"长剑"反击。 那么，特朗普这波"组团围剿"，真能达成他的算盘吗？中国又会如何破局？ 28国突然转向，一周内对华下狠手 布鲁塞尔时间9月19日，欧盟委员会会议室里气氛紧张。 与会官员手中的文件清单上，12家中国企业的名字赫然在列，罪名是"与俄罗斯进行石油交易"。 这份被外界称为"第19轮对俄制裁"的清单，实际上把矛头直指中国。制裁理由听起来冠冕堂皇，但明眼人都看得出，这是项庄舞剑，意在沛公。 更让人意外的还在后头。同一天，欧盟贸易专员马尔姆斯特伦在爱尔兰公开放话：20项针对中国的调查即将启动。 墨西哥呢？早在9月11日接到来自华盛顿的"友好提醒"后，态度来了个180度大转弯。对1000多个中国商品加征高达50%的关税，汽车、机械、钢铁无一幸 免。 这种整齐划一的动作，让人不得不怀疑背后有统一的指挥。 波兰更是来了个狠的，直接封锁中欧班列铁路线，一封就是5天。 这条连接中国与欧洲的生命线瞬间中断，无数货物滞留在 ...

【全球稀土争夺战升级：G7联手设价格防线，中国如何接招？】 一场牵动全球产业链的稀土暗战正在白热化。路透社最新爆料显示，G7集团与欧盟正秘密筹划史无前例的干预方案——拟对稀土设定全球最低售价，甚至 考虑征收特别关税，矛头直指供应全球70%稀土的中国。消息一出，国际商界哗然，有分析师将此比作经济领域的珍珠港事件，更有产业领袖警告21世纪最 危险的资源博弈已拉开帷幕。 这场较量的导火索可追溯至今年4月：中国商务部突然对镝、铽等7种战略稀土实施出口管制，要求企业申报最终用户及具体用途。看似简单的行政手续，却 在全球供应链引发连锁反应——日本某汽车制造商高管透露：我们突然要提交长达20页的终端使用承诺书，生产线差点因审批延迟停摆。 9月的芝加哥关键矿产峰会上，西方国家的焦虑彻底爆发。闭门会议中，各国代表传阅着一份标有绝密字样的评估报告，其中用加粗字体标注：中国掌控着 92.3%的稀土精炼产能，我们的F-35战机每10个零件就有3个含中国稀土。据与会者回忆，当投影仪亮出中国稀土磁体在欧美军工装备中的渗透率时，整个会 场安静得能听见咖啡机滴水声。 中国在稀土领域的统治力绝非偶然。在内蒙包头的稀土工业园区，工人三班倒操作着 ...

有色龙头ETF市场表现 - 有色龙头ETF场内价格上涨1.5% 成交额147.55万元 基金规模3.03亿元 [1] - 成份股白银有色 贵研铂业 兴业银锡涨幅领先 分别达3.6% 3.23% 2.92% [1] - 盛和资源表现较弱 跌幅1.41% [1] 铜行业供需动态 - 全球第二大铜矿Grasberg因事故停产 自由港预计2025年四季度铜销量显著减少 [1] - 2026年铜产量或比预期下降35%（约27万吨） 加剧铜矿供应紧张 [1] - 铜矿供应缺口加大叠加降息周期需求修复 铜价中枢有望稳步走高 [2] 铝行业技术突破与市场趋势 - 中国铝业攻克汽车轮毂用铝合金材料技术瓶颈 获行业科技奖及宝马 奔驰等高端客户认可 [1] - 电解铝节前备货带动去库 需求回暖趋势延续 库存下行明显 [2] - "金九银十"旺季预期支撑铝价 铝加工行业转型升级 [1][2] 小金属与贵金属市场状况 - 钴板块受刚果金出口禁令延期及配额政策影响 原料紧缺加剧 钴价加速上行 [2] - 锑锭供需僵持弱势运行 [1] - 贵金属受美联储降息预期升温推动上涨 [1] 稀土与指数成分结构 - 稀土价格震荡但基本面改善方向不改 [1] - 中证有色指数前十大权重股包括紫金矿业 北方稀土 洛阳钼业 华友钴业 中国铝业等 [2]

市场交易概况 - 沪深两市成交额较上一个交易日缩量2242亿元[1] - 全市场超3400只个股下跌[1] - 风电设备板块维持升势 威力传动 明阳智能 吉鑫科技均涨停 金风科技创3年多新高[1] 个股表现 - 蓝丰生化5连板[1] - 养元饮品3连板[1] - 精艺股份3连板[1] - 品茗科技20cm2连板[1] 公司重大事项 - 银河磁体拟以23.15元/股发行价购买京都龙泰100%股权 扩充磁性材料品种并扩大汽车领域市场份额[2] - 养元饮品通过泉泓投资持有长江存储0.98%股份 该项16亿元投资为财务性投资且尚未获得收益[3] 新股发行 - 道生天合(申购代码780026)今日申购 发行价5.98元 市盈率29.05倍 行业市盈率27.9倍[5] - 总发行数量13188万股 网上发行2769万股 申购上限2.75万股[5] 外围市场 - 美股道指涨0.65% 纳指涨0.44% 标普500涨0.59%[7] - 特斯拉涨超4% 英特尔涨超4% 微软亚马逊涨幅不足1%[7] - 金属与采矿 汽车股涨幅居前 世纪铝业涨超7% 福特汽车涨超3%[7] - 艺电收涨15% 创六年来最佳单日表现[7]

人工智能基础设施建设 - 阿里巴巴宣布三年3800亿元AI基础设施建设计划 [1] - 2032年全球数据中心能耗预计提升10倍 [1] - 云栖大会强化国产算力投资长期逻辑 [1] 行业政策与结构优化 - 经济修复过程中推动重点行业保持合理增速并稳住工业基本盘 [1] - 电子信息 汽车 电力设备 轻工 钢铁 建材等行业方案陆续出台 [1] - 重点关注行业结构优化与效益提升进程 [1] 市场板块表现 - 稀土价格本周继续盘整 [1] - 外卖行业补贴出现回落 [1] - 持续推荐稀土与互联网板块投资机会 [1]