公司上市备案进展 - 中国证监会国际司于2025年12月8日至12月12日期间公示了8家企业的补充材料要求 海拍客是其中之一 需就多个事项进行补充说明 [1] - 海拍客已于2025年6月30日向港交所递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] 证监会关注的公司架构与合规性问题 - 要求补充说明公司及主要股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序的具体履行情况 并就合规性出具结论性意见 [1] - 要求说明2025年6月拆除协议控制架构 并收购境内运营实体羊驼网络、杭州嗨豚全部股权的定价依据、支付手段、支付期限、定价公允性 以及股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况 需符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》 [1] - 要求说明历史上搭建协议控制架构的原因 以及羊驼网络、杭州嗨豚的业务经营和所持资质牌照是否曾涉及外资限制或禁止领域 并说明业务调整内容及不再涉及的依据 [1] - 要求说明公司及境内下属公司的经营范围是否涉及外资限制或禁止领域 [1] - 要求说明公司回购股权的定价依据、公允性及税费缴纳情况 [1] - 要求对公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动的合规性出具结论性意见 [1] 证监会关注的公司控制权与经营稳定性 - 要求说明公司实际控制人所持股份的质押情况 是否影响控制权及公司业务经营稳定性 是否构成境外发行上市禁止性情形 [2] 证监会关注的平台运营合规性问题 - 要求说明报告期内海拍客平台资金支付结算模式存在的合规性问题、整改措施以及是否完成整改 [2] - 要求说明公司历史沿革中是否存在股权代持情形 [2] - 要求说明公司及下属公司是否涉及开发运营网站、小程序、APP、公众号等产品 是否涉及向第三方提供信息内容 以及信息内容安全保护措施 [2] - 要求说明公司平台业务经营无需取得增值电信业务牌照的政策依据 [2] - 要求说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况 以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施 [2] 证监会关注的股东结构问题 - 要求说明持有公司7.26%股权的股东HIPAC Incentive Plan Limited的基本情况 该主体是公司设立的用于实施股权激励计划的信托持股主体 [3] - 要求说明顺为资本相关的两名股东向上穿透后存在的境内主体的基本情况 需按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》要求进行说明 [3] 证监会要求的发行方案完善 - 要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》 进一步完善本次发行上市方案 [4] 公司业务概况 - 公司是中国领先的交易及服务平台 专注于家庭护理及营养产品领域 [4] - 公司通过整合供应链 为企业客户提供家庭护理及营养产品组合 [4] - 2024年 公司在中国低线市场的家庭护理及营养产品产生的交易额达人民币86亿元 [4]