核心观点 - 阜宁农商银行通过与当地龙头企业天益商贸深度合作，成功构建了一个“银商融合、公私联动、生态共赢”的场景金融生态圈，并计划将该模式复制推广至更多领域 [1] 科技赋能与支付结算 - 将合作企业天益商贸的收单系统迁入江苏农商联合银行融合支付系统，自2025年5月上线以来累计交易近100万笔，交易总额超3100万元 [1] - 通过系统打通，企业结算账户活期日平余额达到400万元 [1] 公私联动与存款业务 - 成功取得天益商贸6家门店的对公账户及120名员工的工资代发业务，实现员工社保卡覆盖率100% [1] - 工资代发业务带动员工活期存款日平净增超100万元 [1] 全链授信与金融服务延伸 - 向上游延伸服务，对接天益商贸40余家上游供货商，并将其结算渠道更换为该行社保卡账户 [1] - 向下游延伸服务，为140名骑手提供预授信，以解决灵活就业人员融资难题 [1] - 同时为合作企业天益商贸提供了2000万元对公贷款用信支持 [1] 生态共建与客户运营 - 双方共同开展“邻里生活+”活动，推进会员共享与联名卡合作 [1] - 探索积分互兑、权益共享等深度合作模式 [1] 未来规划与模式推广 - 计划复制当前成功模式，拓展“零售+通行”、“零售+美食”等更多场景金融生态圈 [1] - 旨在拓宽服务边界，助力县域经济高质量发展 [1]

普惠金融整体发展态势 - 三季度末银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1% [1] - 三季度末普惠型涉农贷款余额为14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元 [1] - 三季度末商业银行不良贷款率为1.52%，拨备覆盖率为207.15% [6] 银行机构普惠金融实践案例 - 北京农商行通过银政协同机制，成立由行长牵头的小微企业融资协调工作专班，与区政府建立“周沟通、月复盘”机制 [2] - 北京农商行采用“银行客户经理+区专班工作人员”联合走访模式，年内已完成超1500家企业走访，落地融资支持超25亿元 [2] - 上海农商行与上海市融资担保中心合作开展“园区批次贷”和“商会批次贷”，累计发放贷款近170亿元，支持2000余家园区及商会企业 [3] - 武汉众邦银行作为湖北省首家民营银行，引导资金流向民营、小微及个人客户 [2] - 武汉众邦银行针对湖北小龙虾、柑橘等特色农业产业链升级“农链贷”，截至2024年末其涉农贷款余额63.59亿元，增速高出全部贷款增速24.71个百分点 [2] 数字科技与模式创新 - 武汉众邦银行运用金融科技搭建覆盖全产业链的信用体系，将纳税信用、流水信息等数据转化为信贷动能 [2] - 武汉众邦银行将场景深度嵌入产业链，搭建“产业+金融”、“数据+金融”、“信用+金融”等数智化普惠金融服务模式 [4] - 武汉众邦银行累计发放产业链金融贷款超1500亿元，覆盖150多条特色产业链，服务产业链上中小微客户近50万家 [4] - 武汉众邦银行通过创新仓单质押贷款为纺织企业提供700万元融资，解决其因账期不固定、订单波动大导致的融资难题 [4][5] - 武汉众邦银行以“数字原生”理念构建供应链金融风控体系，自主研发“五位一体”大数据风控平台，实现全流程线上化、自动化 [7] 差异化风控与政策支持 - 中小银行及本土法人银行对当地经济、产业、居民等软信息掌握更深，能有效弥补财务报表等硬信息的不足 [7] - 北京农商行通过“区域专班推荐+行内存量挖潜”确定走访清单，结合线下调研与线上视频核验把控企业经营真实性 [7] - 政策明确要求健全多层次、广覆盖、差异化、可持续的普惠金融机构体系，地方中小银行要坚守支农支小市场定位 [7]

行业整体数据与政策导向 - 三季度末银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36.5万亿元，同比增长12.1% [1] - 三季度末普惠型涉农贷款余额14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元 [1] - 金融监管总局强调要拓展小微、民营、“三农”金融覆盖面，促进普惠金融高质量发展 [2][4] - 三季度末商业银行不良贷款率1.52%，拨备覆盖率207.15%，为普惠金融创新提供坚实保障 [3] 银行机构普惠金融实践 - 北京农商行通过银政协同机制，成立小微企业融资协调工作专班，与区政府建立“周沟通、月复盘”机制，联合走访模式已完成超1500家企业走访，落地融资支持超25亿元 [1] - 武汉众邦银行搭建覆盖全产业链的信用体系，将纳税信用、流水信息等数据转化为信贷动能，截至2024年末其涉农贷款余额63.59亿元，增速高出全部贷款增速24.71个百分点 [2] - 上海农商行与上海市融资担保中心开展“园区批次贷”“商会批次贷”，累计发放贷款近170亿元，支持2000余家园区及商会企业 [2] - 武汉众邦银行累计发放产业链金融贷款超1500亿元，覆盖150多条特色产业链，服务产业链上中小微客户近50万家 [3] 创新服务模式与案例 - 武汉众邦银行创新运用仓单质押贷款，为纺织服装企业提供高效融资支持，帮助一家年产值超4亿元的企业获得700万元贷款 [3] - 银行以场景金融创新为抓手，搭建“产业+金融”“数据+金融”“信用+金融”等数智化普惠金融服务模式，破解普惠融资信息不对称难题 [2][3] - 中小银行利用对当地经济、产业、企业和居民的深度了解，有效弥补财务报表等硬信息的不足，降低信息不对称风险 [4] 风险控制体系建设 - 北京农商行通过“区域专班推荐+行内存量挖潜”确定走访清单，结合线下调研与线上视频核验把控企业经营真实性 [4] - 武汉众邦银行以“数字原生”理念构建供应链金融风控体系，自主研发“五位一体”大数据风控平台，实现贷前授信、贷中监控、贷后预警全流程线上化、自动化 [4] - 监管政策要求地方中小银行机构牢固坚守支农支小市场定位，立足当地开展特色化经营，优化对乡村振兴和小微企业的支持 [4][5]

文章核心观点 - 华夏银行将服务首都发展与践行金融使命深度融合，为北京高质量发展持续注入金融力量 [4] - 公司紧密围绕北京培育建设国际消费中心城市的目标，通过多项举措助力民生消费提质扩容 [5][6] - 公司以金融引擎驱动城市商业版图拓展，并为首都关键项目提供融资支持 [7][8] - 公司通过场景融合与科技赋能，构建多元消费生态，提升北京支付服务国际化水平 [10][12][13] 服务首都战略部署 - 公司积极融入首都“四个中心”功能建设和“四个服务”水平提升 [5] - 制定《支持北京培育建设国际消费中心城市工作方案》，提出6大创新举措和18项重点任务 [5][6] 信贷支持与项目融资 - 聚焦北京市“3个100”重点工程和市发展改革委重点项目清单 [7] - 为顶点公园、“湾里”商业娱乐综合体、丽思酒店CMBS等消费地标提供金融支持 [7] - 参与环球影城北综合交通枢纽、北苑家园中心、M101数字港等基建项目 [7] - 深度参与环球主题公园二三期建设，支持保利文化项目融资和北京首都国际机场建设 [7] - 截至2025年9月末，已为北京数十个关键项目提供融资支持 [8] 老字号与文化消费支持 - 深入实施“老字号行动计划”，为首旅集团、首农集团等提供综合授信 [9] - 落地“新华美食”专项贷款，助力老字号门店焕新升级 [9] - 创新开展融合工美、全聚德等老字号元素的贵宾沙龙和非遗体验活动 [9] - 推动“老字号进校园”，与同仁堂、一得阁、吴裕泰等北京市属老字号企业签署战略合作协议 [9] 场景融合与消费生态构建 - 联动物美、永辉等超市及首钢园餐饮商户推出满减活动，参与朝阳区“食在朝阳”消费券发放，惠及客户超20万户 [10] - 与国家体育场(鸟巢)战略合作，打造演唱会专属消费场景，吸引158万人次参与，带动交易额超百亿元 [10] - 携手王者荣耀职业联赛在鸟巢举办年度总决赛，吸引超6万粉丝现场参与 [10] - 支持东城区“微风露台计划”，串联故宫、前门等重要地标 [10] - 独家赞助北京“E—TOWN机器人消费节”，通过支付立减和信贷产品组合降低科技体验门槛 [10] 科技赋能与国际化服务 - 在2025年中国国际服务贸易交易会展示科技金融成果，首发“精彩石景山·点石成金”信用卡 [13] - 落地POS外卡收单业务，携手国际卡组织升级商圈和涉外场所境外卡受理环境 [13] - 推出英文版手机银行APP，集成跨境汇款和外汇服务等功能，累计服务国际用户超5万户，日均跨境交易近千笔 [13]

合作发布与战略意义 - 中信银行、中免集团与中国银联联合发布联名信用卡，旨在实现金融与旅游零售的深度融合[1] - 合作被视为响应国家扩大内需战略、推动免税消费提质扩容的重要实践[1] - 合作模式强调资源共生、价值共创与生态共建，以打造全域消费新格局[4] 政策与市场背景 - 国家层面持续加大促消费政策支持，鼓励金融机构聚焦消费重点领域并强化与消费场景融合[4] - 海南离岛免税优化政策于11月1日落地，首周监管免税购物金额达5.06亿元，同比增长34.86%[4] - 合作旨在把握海南自贸港建设机遇，助力消费升级与高质量发展[4][5] 产品核心权益 - 联名卡提供会员、积分、返现及保险保障等多维权益，覆盖金卡、i白金卡、白金卡等级[6] - 白金卡用户可获“36+1”新生活权益及升级中免铂金会员机会，享专属折扣与1.3倍积分加速[8] - 新户在2025年10月1日至2026年2月28日期间申卡并消费达标，每月最高可获100元返现，全年累计高达1200元[8] - 保险保障包括最高3万元盗刷保障险、2小时最高1000元航班延误险，白金卡另提供最高1500万元航空意外险[8] 行业影响与未来展望 - 合作通过权益融合与场景贯通，旨在推动旅游消费从“流量经济”向“留量经济”转型[8] - 此类创新合作预计将随海南自贸港建设持续释放消费潜力，为构建新发展格局注入动能[8] - 三方计划以消费者需求为中心，持续优化产品与服务，探索“金融+旅游零售”的更多可能性[8]

助贷新规引发的行业调整 - 助贷新规自10月1日施行，商业银行互联网助贷业务正经历深度调整，行业呈现从广泛合作到严格筛选的转变 [1] - 多家区域性银行如乌鲁木齐银行、龙江银行、贵阳银行宣布暂停新增互联网助贷合作业务 [1] - 吉林亿联银行大幅缩减合作机构数量，从56家减少至10家，缩减了46家机构 [2] 银行合作策略的具体变化 - 乌鲁木齐银行自10月1日起已停止开展合作类个人互联网消费贷款业务，其存量业务涉及9家平台运营机构和8家增信服务机构 [1] - 龙江银行此前唯一的平台运营机构合作已停止 [2] - 贵阳银行与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，仅有存量业务在正常管理 [2] - 江西裕民银行在整体数量扩张的基础上对个别机构进行精细化调整，平台运营机构增至21家，增信服务机构增至15家，但有1家增信服务机构被移除 [3] 监管要求与合规压力 - 助贷新规要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，不得与名单外机构开展合作 [3] - 近一个月来，平安银行、浦发银行因互联网贷款等业务管理不审慎，分别被罚款1880万元和1270万元 [4] - 仅11月以来，就有7家融资担保机构因违规被吊销营业执照 [4] - 新规强调银行不得将贷款发放、风险控制等核心职能外包，过去“只出钱不管事”的模式难以为继 [5] 银行内部能力构建与未来方向 - 行业专家认为，中小银行应着力构建“去依赖化”的核心能力，打造自主获客与品牌建设护城河 [5] - 银行需构建智能风控体系，确保团队深度参与联合建模，核心风控模型必须自主掌握 [5] - 未来互联网金融发展将集中于深耕场景金融、发力小微金融、强化数据资产运营三大方向 [6] - 助贷新规预计将加速行业风险出清，推动持牌助贷公司与资金方深度协同，合规能力强、技术壁垒高的头部平台或进一步提升行业集中度 [6]

公司核心事件 - 浙江唯品会支付服务有限公司注册资本由1亿元人民币增至2亿元人民币，增幅达100% [1] - 此次增资是继小红书收购与增资东方电子支付后，电商平台在支付领域布局的又一重要举措 [1] - 增资直接提升支付机构的资本实力与风险抵御能力，是母公司唯品会对金融科技基础设施进行系统性升级的关键步骤 [1] 支付牌照的战略价值 - 唯品会支付持有中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，获准开展互联网支付业务 [2] - 支付牌照是平台的"数字命脉"，掌控资金流与数据流的核心通道，是构建商业护城河的基石 [2] - 自有支付体系能将完整的交易数据留存于体系内部，这些数据是用户行为分析、供应链优化、精准营销及构建用户信用模型的核心资产 [2] 支付与信贷的协同效应 - 支付能力的强化为"唯品花"这一核心产品的进阶提供关键支撑 [3] - "唯品花"已从消费分期工具演进为驱动交易与连接金融的核心引擎，其"取现"功能实现了从平台内消费到开放现金借贷的关键场景突破 [3] - 支付与信贷形成完整闭环，构建了数据与资金的内循环，实现"数据驱动风控，风控支撑信贷，信贷反哺交易"的增长飞轮 [4] 行业趋势与竞争格局 - 电商平台正加速支付领域布局，平台间竞争全面切入"场景金融"的深水区 [5] - "电商/生活服务——支付——消费信贷/金融科技"已成为经过验证的成功模式，京东白条、美团月付等产品印证了其有效性 [5] - 未来竞争关键在于金融产品与消费场景无缝融合的深度与精度，唯品会凭借清晰的核心用户画像与稳定的消费场景展现出独特优势 [6]

银行“绑卡”优惠活动 - 多家银行针对“双11”购物节推出信用卡与储蓄卡的“绑卡”优惠，涵盖分期免息、立减、返现等 [2][3] - 中国银行推出“惠聚中行日”，客户在淘宝或天猫平台通过支付宝使用中行信用卡支付，可获得单笔订单满千元随机立减优惠，并与支付宝、淘宝、京东等平台推出分期立减，部分商品享受最高24期0息分期 [3] - 招商银行活动期间用户绑定并使用该行信用卡，单笔消费满足金额后可领取返现，最高可领1111元，最多可返现30次，同时推出信用卡外卖满减红包 [3] - 支付宝平台上线“银行卡天天减”专区，力推储蓄卡、信用卡“绑卡”优惠，用户绑定新银行卡后可获得支付立减，参与银行覆盖国有大行、股份行和城农商行 [3] “绑卡”策略的战略意义 - “绑卡”意味着银行获得了在高频消费场景下直接触达用户的能力，能提升活期存款沉淀和交易数据积累，并获取消费行为画像，为后续精准营销、风险定价和交叉销售打下数据基础 [3] - “绑卡”除了帮助银行精准获客外，更是银行在存量竞争中激活“沉睡账户”的一招，有助于构建“用户—数据—场景”闭环 [4] 消费贷产品促销 - 与购物节场景适配度较高的消费贷产品不断走热，杭州银行的“宝石贷”产品新用户首借年化利率最低可至3%，最高额度30万元 [6] - 江苏银行推销消费贷产品主打最高100万额度，产品年化利率为3%—18%，近期签约的新客有机会获得5000枚“苏银豆”用于兑换平台会员 [6] - 消费金融公司如招联消费金融推出“双11”活动，受邀用户可抢最高30天的免息券，单笔借款2万元内可使用，并协同股东中国联通推出“分期购机0利息”活动覆盖多个品牌机型 [6] - 用户选择消费贷时除利率外，还考量申请便利性和场景嵌入程度，带有前X期免息、随借随还等特征以及与电商平台深度打通的联名产品更具吸引力 [7] 银行与平台合作模式 - 银行与互联网电商平台紧密合作，电商平台配合金融机构在促销节点推出分期免息、支付减免等活动以吸引消费者，成为电商平台运营促销活动、拉动消费增长的重要方式 [8] - 与传统银行自行推广相比，购物节期间联合平台营销实现从“单向推送”到“场景嵌入”的改变，如在购物结算页面直接弹出“0利息分期”选项，或在支付宝账单页面智能推荐消费贷优惠，使金融服务体验更顺畅 [8] 未来竞争趋势 - 单纯依靠价格补贴的竞争模式难以为继，银行必须在场景深度嵌入和渠道融合上持续发力 [9] - 未来银行零售金融的竞争核心不再是“谁的利率更低”，而是“谁更懂场景、谁更会协同、谁更能把金融无缝融入生活” [9] - 银行可在多个方面探索突破：深化场景金融嵌入，把支付“绑卡”升级为“消费—信贷—理财”全链路嵌入；打造“政策补贴+银行让利”的红利型金融产品；差异化服务客群，如针对Z世代推出社交化金融运营 [9]

银行“双11”营销策略 - 多家银行推出信用卡与储蓄卡“绑卡”优惠，涵盖分期免息、立减、返现等活动 [1][2] - 中国银行推出“惠聚中行日”，客户通过支付宝使用其信用卡支付，单笔订单满千元可获随机立减，并与多个平台合作推出最高24期0息分期 [2] - 招商银行主打支付返现，活动期间绑定并使用其信用卡，单笔消费满足金额后可领取返现，最高可领1111元，最多可返现30次，同时推出外卖满减红包 [2] - 支付宝平台上线“银行卡天天减”专区，推动储蓄卡、信用卡“绑卡”优惠，参与银行覆盖国有大行、股份行和城农商行 [3] “绑卡”行为的战略意义 - “绑卡”使银行获得高频消费场景下直接触达用户的能力，有助于提升活期存款沉淀和交易数据积累，并获取消费行为画像，为精准营销、风险定价和交叉销售打下数据基础 [4] - “绑卡”是银行在存量竞争中激活“沉睡账户”的一招，有助于构建“用户—数据—场景”闭环 [4] 消费贷产品趋势 - 杭州银行“宝石贷”产品新用户首借年化利率最低可至3%，最高额度30万元 [5] - 江苏银行消费贷产品年化利率为3%—18%，最高额度100万元，近期签约新客有机会获得5000枚“苏银豆”用于兑换平台会员 [5] - 招联消费金融推出“双11”活动，受邀用户可抢最高30天免息券，单笔借款2万元内可使用，并协同股东中国联通推出“分期购机0利息”活动 [5] - 用户选择消费贷时考量申请便利性和场景嵌入程度，带有前X期免息、随借随还等特征的产品更具吸引力 [6] 银行与平台合作模式 - 银行与互联网电商平台紧密合作，在促销节点推出分期免息、支付减免等活动以吸引消费者，成为电商平台拉动消费增长的重要方式 [7] - 联合平台营销实现从“单向推送”到“场景嵌入”的改变，如在购物结算页面直接弹出“0利息分期”选项，使金融服务体验更顺畅 [7] 未来零售金融竞争方向 - 单纯依靠价格补贴的模式难以为继，银行必须在场景深度嵌入和渠道融合上持续发力 [8] - 未来竞争核心是“谁更懂场景、谁更会协同、谁更能把金融无缝融入生活”，可在深化场景金融嵌入、打造红利型金融产品、差异化服务客群等方面探索突破 [8]

银行“双11”营销策略 - 多家银行推出信用卡与储蓄卡“绑卡”优惠，涵盖分期免息、立减、返现等活动 [1] - 中国银行推出“惠聚中行日”，客户在淘宝或天猫通过支付宝使用中行信用卡支付，单笔订单满千元可获随机立减，并与支付宝、淘宝、京东等平台推出分期立减优惠，部分商品最高可享24期0息分期 [2] - 招商银行主打支付返现，活动期间绑定并使用该行信用卡，单笔消费满足金额后可领取返现，最高可领1111元，最多可返现30次，同时推出信用卡外卖满减红包 [2] - 支付宝平台上线“银行卡天天减”专区，力推储蓄卡、信用卡“绑卡”优惠，用户绑定新银行卡后可获得支付立减，参与银行覆盖国有大行、股份行和城农商行 [2] “绑卡”行为的战略意义 - “绑卡”使银行获得在高频消费场景下直接触达用户的能力，能提升活期存款沉淀和交易数据积累，并获取消费行为画像，为后续精准营销、风险定价和交叉销售打下数据基础 [3] - “绑卡”除了帮助银行精准获客外，更是银行在存量竞争中激活“沉睡账户”的一招，有助于构建“用户—数据—场景”闭环 [3] 消费贷产品促销 - 消费贷产品利率出现优惠，杭州银行“宝石贷”新用户首借年化利率最低可至3%，最高额度30万元 [4] - 江苏银行消费贷产品主打最高100万额度，年化利率3%—18%，近期签约新客有机会获得5000枚“苏银豆”用于兑换平台会员 [4] - 消费金融公司如招联消费金融推出“双11”活动，受邀用户可抢最高30天免息券，单笔借款2万元内可使用，并协同股东中国联通推出“分期购机0利息”活动覆盖苹果、华为等多个品牌机型 [4] - 用户选择消费贷时考量申请便利性和场景嵌入程度，带有前X期免息、随借随还等特征的产品更具吸引力，与特定电商平台深度打通的联名类产品更能抓住用户需求 [5] 银行与平台合作模式 - 电商平台配合金融机构在促销节点推出分期免息、支付减免等活动以吸引消费者，成为电商平台运营促销活动、拉动消费增长的重要方式 [6] - 购物节期间联合平台营销实现从“单向推送”到“场景嵌入”的改变，如在购物结算页面直接弹出“0利息分期”选项，或在支付宝账单页面智能推荐消费贷优惠，使金融服务体验更顺畅 [6] 未来竞争趋势 - 单纯依靠价格补贴的竞争模式难以为继，银行必须在场景深度嵌入和渠道融合上持续发力 [6] - 未来银行零售金融的竞争核心不再是“谁的利率更低”，而是“谁更懂场景、谁更会协同、谁更能把金融无缝融入生活” [7] - 银行可在三方面探索突破：深化场景金融嵌入，把支付“绑卡”升级为“消费—信贷—理财”全链路嵌入；打造“政策补贴+银行让利”的红利型金融产品；差异化服务客群，如针对Z世代推出社交化金融 [7]