行业趋势与市场表现 - A股科技赛道包括芯片、游戏、机器人、电子等领域普遍上涨 人工智能AIETF（515070）持仓股中科大讯飞大涨超4% 昆仑万维、豪威集团、三六零等应用端个股领涨 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中成交量突破1.7亿元 最新基金规模达85亿元 [1] - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025云栖大会提出 大模型将成为下一代操作系统 未来几乎所有真实世界工具接口将与大模型连接 用户需求和行业应用通过大模型相关工具执行 [1] 技术发展与产业链 - 全球AI浪潮加速推动算力需求指数级提升 国产大模型如DeepSeek加速推进 带动国产算力需求持续攀升 [1] - 国产算力基础设施逐步完善 AI芯片技术提升 为算力国产自主化提供充分发展空间 [1] - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） 成分股覆盖人工智能技术提供、基础资源及应用端企业 聚焦产业链上中游 [2] - 前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2] 相关金融产品 - 人工智能AIETF（515070）及创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）为市场提供相关投资工具 [2]

指数表现与成分股 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨0.24% [1] - 成分股均胜电子上涨6.90%、盛美上海上涨5.75%、德赛西威上涨5.62%、拓荆科技上涨3.78%、科博达上涨3.50% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨0.10%至1.05元 [1] 流动性数据 - 数字经济ETF盘中换手率0.52%且成交369.44万元 [1] - 近1周日均成交额达3765.17万元 [1] 华为技术进展 - 华为公布昇腾AI芯片路线图：2026Q1推出自研HBM的昇腾950PR、2026Q4推出950DT、2027Q4推出960、2028Q4推出970 [1] - 华为报告预测2035年全社会算力总量增长10万倍 [2] 机构观点 - 华金证券认为通用人工智能是未来十年核心驱动力 看好国产算力芯片全产业链 [2] - 长城证券指出AI浪潮推动算力需求指数级增长 国产大模型发展将提升算力自主化空间 [2] 指数构成 - 中证数字经济主题指数覆盖数字经济基础设施及高数字化应用领域 [2] - 前十大权重股合计占比53.36% 包括东方财富(10.51%)、中芯国际(6.34%)、北方华创(5.12%)等 [3][5] - 权重股当日表现分化：北方华创涨1.23%、寒武纪涨1.07%、汇川技术涨1.48% 而东方财富跌1.38% [5]

指数表现与成分股涨跌 - 中证数字经济主题指数下跌1.86%至931582点 [1] - 成分股紫光股份领涨5.36%，均胜电子涨4.42%，中科创达涨3.62% [1] - 财富趋势领跌，寒武纪跌5.95%，深信服跟跌 [1][3] ETF交易与规模动态 - 数字经济ETF报价0.96元，盘中换手率3.88%，成交额2980.96万元 [1] - 近1周日均成交额4321.65万元，近2周规模增长2613.91万元 [1] 政策与区域发展动向 - 8月多地推进AI专项政策：河南设30亿元基金，安徽发布2.0版新政，济南成立产业联盟 [1] - 上海聚焦"AI+制造"，江苏/北京/重庆推进数据要素改革，广州/广西深化数字人民币跨境试点 [1] - 苏州投用8000P算力中心，河北/浙江/四川推动北斗及AI+医疗技术落地 [1] 行业趋势与指数结构 - 全球AI浪潮催生算力需求指数级提升，国产大模型推进带动算力国产化需求 [2] - 中证数字经济主题指数覆盖基础设施及数字化应用领域，前十大权重股合计占比53.36% [2] - 权重股包括东方财富(10.51%)、寒武纪(4.52%)、中芯国际、海光信息(4.75%)等 [2][3]

半导体行业表现 - 半导体产业链持续活跃 中芯国际股价上涨超过12% 寒武纪股价上涨超过6% [1] - 多只科创芯片ETF产品表现强劲 其中科创芯片ETF博时上涨3.24% 科创芯片ETF基金上涨2.76% 科创芯片ETF富国上涨2.67% [2] - 科创芯片ETF紧密跟踪科创芯片指数 该指数选取科创板半导体材料 设备 设计 制造 封装和测试相关上市公司 前十大权重股包括寒武纪 海光信息 中芯国际等 [2] 寒武纪业绩表现 - 寒武纪2025年上半年实现营收28.81亿元 同比增长4348% 实现归母净利润10.38亿元 同比增长296% [3] - 2025年第二季度单季度实现营收17.69亿元 同比增长4425% 归母净利润6.83亿元 同比增长325% [3] - 香港中央结算有限公司及多只ETF产品在第二季度增持寒武纪股票 嘉实上证科创板芯片ETF新进前十大流通股东名单 [3] 行业前景与投资观点 - 国盛证券看好寒武纪成为AI浪潮主角 预计2025-2027年营收分别为85.22亿元/170.36亿元/255.50亿元 归母净利润分别为29.12亿元/59.55亿元/91.53亿元 [3] - DeepSeek发布V3.1版本 采用UE8M0 FP8技术 该技术针对下一代国产芯片设计 将推动国产芯片大规模应用 [4] - 新一代国产芯片包括沐曦690 芯原VIP9000 寒武纪690等均开始支持FP8精度 [4] - 东方证券认为国产AI芯片设计技术和制造工艺提升 国产大模型发展及对国产芯片的适配支持 将推动国产算力市占率持续提升 [4] - 长城证券指出全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 地缘政治及产业链稳定因素将推动国产算力需求持续攀升 [4][5]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨0.46%，成分股海光信息上涨11.61%，盛美上海上涨6.36%，寒武纪上涨4.43% [2] - 上证科创板芯片指数强势上涨1.63%，成分股海光信息上涨11.61%，东芯股份上涨8.42%，盛美上海上涨6.36% [6] - 上证科创板新材料指数上涨0.22%，成分股八亿时空上涨9.62%，世华科技上涨8.07%，松井股份上涨6.23% [9] ETF表现 - 半导体产业ETF上涨0.22%冲击4连涨，最新价报1.8元，近1周累计上涨14.75% [2] - 科创芯片ETF博时下跌0.23%报2.16元，近1周累计上涨17.25% [6] - 科创新材料ETF报0.75元，近1周累计上涨5.23% [9] 流动性指标 - 半导体产业ETF盘中换手34.44%，成交6894.16万元，近1周日均成交4111.98万元 [2] - 科创芯片ETF博时换手33.14%，成交8298.05万元，近1周日均成交6191.26万元 [6] - 科创新材料ETF换手9.23%，成交2757.67万元，近1年日均成交2788.93万元 [9] 行业动态 - 英伟达即将披露财报，上周五美股收盘NVDA/AMD分别上涨约1.7%/2.5% [10] - 中国算力平台新增接入10省分平台，工信部预计2025年智能算力规模增速超40% [10] - 2025年Q2全球半导体市场规模达1800亿美元，环比增长7.8%，同比增长19.6% [10] 产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及应用环节 [11] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，成分不超过50只，聚焦芯片生态 [11] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数，聚焦电子特气、半导体材料等细分方向 [11] 规模与份额 - 半导体产业ETF最新规模1.93亿元创近1月新高 [12] - 科创芯片ETF博时最新规模2.41亿元创近1月新高 [17] - 科创新材料ETF最新规模2.90亿元创近3月新高 [21] - 科创芯片ETF博时近2周份额增长400万份 [18] - 科创新材料ETF近1周份额增长2500万份 [22] 资金流向 - 科创芯片ETF博时最新资金净流入2481.71万元，近5日合计净流入3660.73万元 [18] - 科创新材料ETF近5个交易日合计吸金1811万元 [23] 业绩表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨81%，排名前13.9% [12] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨119.67%，排名前1.45% [18] - 科创新材料ETF近1年净值上涨79.12%，排名前15.42% [23] - 半导体产业ETF成立以来最高单月回报20.82%，最长连涨涨幅45.46% [12] - 科创芯片ETF博时最高单月回报23.77%，最长连涨涨幅56.55% [18] - 科创新材料ETF最高单月回报26.66%，最长连涨涨幅41.64% [23] 风险收益指标 - 半导体产业ETF近1年夏普比率1.53 [13] - 科创芯片ETF博时近1年夏普比率1.91排名可比基金第一 [18] - 科创新材料ETF近1年夏普比率1.61 [24] - 半导体产业ETF今年以来相对基准回撤0.57% [14] - 科创芯片ETF博时成立以来相对基准回撤3.48% [19] - 科创新材料ETF今年以来相对基准回撤0.37% [25] 跟踪精度与费率 - 半导体产业ETF近1月跟踪误差0.020%为可比基金最低 [16] - 三只ETF管理费率均为0.50%，托管费率均为0.10% [15][20][26] - 半导体产业ETF和科创新材料ETF费率在可比基金中最低 [15][26] 指数成分结构 - 中证半导体产业指数前十大权重股合计占比76.16%，包括中微公司、北方华创等 [16] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.59%，包括寒武纪、中芯国际等 [20] - 上证科创板新材料指数前十大权重股合计占比48.35%，包括沪硅产业、西部超导等 [27]

板块市值历史性突破 - A股电子板块市值达到11.54万亿元 登顶A股第一 首次超越银行业板块 [1][2] - 反映新经济（科技）超越传统经济（银行） 中国股市增长主引擎切换至科技驱动 [2] 指数与市场表现 - 主要指数集体走高：沪指涨1.45%报3825点（十年新高） 深证成指涨2.07% 创业板指涨3.36% 科创50指数涨8.59%（三年新高） [3] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元 较上一交易日放量1227亿元 [3] - 芯片半导体产业链全面爆发 涵盖芯片、封装、CPO、服务器、算力、AI应用等细分领域 [3] 细分板块涨幅与资金流向 - 中国AI 50板块涨5.31% 主力资金流入126.7亿元 [4] - 国家大基金持股板块涨5.00% 主力资金流入72.89亿元 [4] - 存储芯片板块涨3.44% 主力资金流入67.78亿元 [4] - 算力租赁板块涨2.48% 主力资金流入60.85亿元 [4] - 先进封装板块涨2.94% 主力资金流入51.90亿元 [4] - CPO板块涨2.79% 主力资金流入52.16亿元 [4] 个股表现与行业龙头 - 寒武纪、海光信息两大AI芯片巨头20%涨停 带动数十家芯片概念股涨停 [5] - 新易盛近5个月股价从46.53元涨至273.81元 涨幅5倍 2023年AI大模型爆火以来累计涨16倍 [11] - 中际旭创年内累计涨126% 天孚通信涨89% [11] - 富士康（工业富联）年内涨1.2倍 市值一度接近万亿元 [14] - 胜宏科技年内涨幅超4倍 市值近2000亿元 [14] 行业基本面与业绩支撑 - 科创芯片指数归母净利润同比从2024年底的-6.9%提升至2025年一季度的83.2% [15] - 寒武纪2025年Q1营收11.11亿元（环比增12.4% 同比增4230.22%） 净利润3.55亿元（环比增31% 同比增256.82%） 存货27.55亿元（较年初增55.3%） 预付款9.73亿元（较年初增25.7%） [18] - 海光信息2025年上半年营收54.64亿元（同比增45.21%） 净利润16.39亿元（同比增31.90%） Q2营收30.64亿元（单季新高） 合同负债超30亿元（较上年末增2.4倍） [19] 行业前景与政策催化 - 2025年全球AI芯片规模有望达920亿美元（同比增29.58%） 中国AI芯片市场规模2024年预计1412亿元（占全球28%） 国产AI芯片品牌出货份额预计达40% [20] - 工信部数据显示 截至2025年6月底 中国在用算力中心标准机架数1085万架 智能算力规模788EFLOPS 将优化全国算力布局 [24] - 国产替代逻辑强化 细分领域如算力租赁、先进封装、半导体设备与材料、存储芯片等仍有轮动机会 [22][23] 核心驱动因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1及下一代国产芯片架构消息 催化市场对国产算力自主化提速的预期 [6][7] - 英伟达H20芯片对华供应受限传闻与国产替代预期形成共振 [8] - 中美贸易谈判转暖及英伟达H20芯片供应有条件允许等利好 推动AI产业链轮动上涨 [8]

A股电子板块市值登顶 - A股电子板块市值达到11.54万亿元，首次超越银行业成为第一大板块 [2] - 反映科技新经济超越传统银行经济，增长引擎向科技巨头驱动切换 [2] 指数与市场表现 - 沪指涨1.45%报3825点创十年新高，深证成指涨2.07%，创业板指涨3.36%，科创50指数涨8.59%创逾3年新高 [3] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元，较上个交易日放量1227亿元 [3] - 芯片半导体产业链全面爆发，寒武纪、海光信息20CM涨停，带动数十家芯片概念股涨停 [4] 板块涨幅与资金流向 - 中国AI 50板块涨5.31%，主力资金流入126.7亿元 [4] - 国家大基金持股板块涨5.00%，主力资金流入72.89亿元 [4] - 存储芯片板块涨3.44%，主力资金流入67.78亿元 [4] - 东数西算板块主力资金流入139.6亿元 [4] - 算力租赁板块主力资金流入60.85亿元 [4] 行情催化因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1，提及下一代国产芯片设计，引发市场对国产算力自主化提速猜测 [5] - 市场传闻英伟达H20芯片采购限制及生产暂停，叠加中美贸易谈判转暖信号，推高芯片产业关注度 [6] 细分领域涨幅案例 - 液冷板块中思泉新材、淳中科技7月以来累计涨幅超2倍，英维克、欧陆通、大元泵业涨幅超1倍 [6] - CPO板块新易盛年内涨233%，中际旭创涨126%，天孚通信涨89% [7] - 新易盛近5个月股价从46.53元涨至273.81元，涨幅5倍，2023年以来累计涨16倍 [7] - AI服务器领域富士康年内涨1.2倍，市值一度近万亿元 [10] - PCB领域胜宏科技年内涨幅超4倍，市值近2000亿元 [10] 公司业绩表现 - 寒武纪2025年第一季度营收11.11亿元，环比增12.4%，同比增4230.22%，净利润3.55亿元，环比增31%，同比增256.82%，实现扭亏为盈 [14] - 寒武纪期末存货27.55亿元，较年初增55.3%，预付款项9.73亿元，较年初增25.7% [14] - 海光信息2025年上半年营收54.64亿元，同比增45.21%，净利润16.39亿元，同比增31.90% [16] - 海光信息第二季度营收30.64亿元，净利润6.96亿元，均创单季度新高 [16] - 海光信息期末合同负债超30亿元，较上年末增2.4倍 [16] 行业前景与数据 - 2025年全球AI芯片规模有望达920亿美元，同比增29.58% [17] - 2024年中国AI芯片市场规模预计1412亿元，占全球28% [17] - 国产AI芯片品牌出货份额预计达40% [17] - 截至2025年6月底，中国算力中心标准机架数1085万架，智能算力规模788EFLOPS [18] 产业链机会延伸 - 算力数据中心、先进封装、半导体设备与材料、存储芯片及AI应用方向受资金关注 [17] - 设备与材料中的光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备及高纯硅片、光刻胶、电子特气等关键材料国产替代空间广阔 [18] - 算力数据中心基建板块迎政策催化，工信部强调优化算力布局与智能算力基础设施超前建设 [18][19] 宏观叙事与市场空间 - 算力国产化替代紧迫性提升，未来几年国内算力需求高速增长带来数千亿级增量市场 [20]

A股电子板块市值登顶 - A股电子板块市值达到11.54万亿元 成为第一大板块 首次超越银行业 [2][3] - 反映科技新经济超越传统银行经济 标志中国股市增长主引擎切换 [4] - A股上涨引擎有望向美股对标 由科技巨头驱动 [5] 市场表现与行情爆发 - 8月22日主要指数集体走高 沪指涨1.45%至3825点 深证成指涨2.07% 创业板指涨3.36% 科创50指数涨8.59%创逾3年新高 [7] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元 较上个交易日放量1227亿元 [8] - 芯片半导体产业链全面爆发 寒王和海王两大AI芯片巨头20CM涨停 带动数十家芯片概念股涨停 部分科创ETF涨幅高达15% [9][11] AI产业链板块涨幅数据 - 中国AI 50板块涨5.31% 主力金额126.7亿元 [10] - 国家大基金持股板块涨5.00% 主力金额72.89亿元 [10] - 存储芯片板块涨3.44% 主力金额67.78亿元 [10] - 算力租赁板块涨2.48% 主力金额60.85亿元 [10] - 先进封装板块涨2.94% 主力金额51.90亿元 [10] - 共封装光学(CPO)板块涨2.79% 主力金额52.16亿元 [10] 行情催化因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1 提及下一代国产芯片架构 引发市场对国产算力自主化提速猜测 [12][13] - 传闻国内对英伟达H20芯片采购限制及英伟达要求富士康暂停生产 两相验证推高市场热情 [14] - 中美贸易谈判转暖及英伟达获准供应H20芯片等利好 推动AI产业链轮动大涨 [14] 细分板块涨幅案例 - 液冷板块7月以来显著上涨 思泉新材和淳中科技累计涨幅超2倍 英维克等涨幅超1倍 [15] - CPO板块新易盛年内累计涨233% 中际旭创涨126% 天孚通信涨89% 新易盛近5个月股价从46.53元涨至273.81元 最多涨5倍 2023年以来累计飙升16倍 [18] - AI服务器领域富士康年内累计上涨1.2倍 市值一度接近万亿 [21] - PCB领域胜宏科技年内涨幅超4倍 市值近2000亿元 [22] 行业业绩与需求验证 - 科创芯片指数成分股归母净利同比从2024年底的-6.9%提升至2025年一季度的83.2% [25] - 寒武纪2025年第一季度营收11.11亿元 环比增12.4% 同比飙升4230.22% 归母净利润3.55亿元 环比增31% 同比增256.82% 实现扭亏为盈 [28] - 寒武纪期末存货27.55亿元 较年初增55.3% 预付款项9.73亿元 较年初增25.7% 印证下游需求旺盛 [28] - 海光信息2025年上半年营收54.64亿元 同比增45.21% 归母净利润16.39亿元 同比增31.90% 第二季度营收30.64亿元和净利润6.96亿元均创单季新高 [30] - 海光信息期末合同负债超30亿元 较上年末增长2.4倍 表明新增订单大增 [30] 行业前景与市场空间 - 2025年全球AI芯片规模有望达920亿美元 同比增长29.58% 中国AI芯片市场规模2024年有望达1412亿元 占比全球约28% [31] - 国产AI芯片品牌出货份额预计达40% 寒武纪和华为等厂商加速布局 自主可控进程提速 [32] - 算力数据中心基建迎催化 我国智能算力规模达788EFLOPS 工信部强调优化算力布局和加强审批 [34] - 算力国产化替代紧迫性提升 未来几年国内算力需求高速增长 带来数千亿级增量市场 [36] 产业链细分机会 - 除液冷、CPO、PCB、服务器外 算力租赁、先进封装、半导体设备与材料、存储芯片及AI应用方向存在机会 [33] - 设备与材料中的光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备及高纯硅片、光刻胶、电子特气等关键材料 国产替代空间广阔 [33] - 细分环节涨幅相对较低 后续行情中可能轮番得到资金关注 [33]

港股通资金流向 - 北水成交净买入51.66亿港元 其中港股通(沪)净买入5.91亿港元 港股通(深)净买入45.74亿港元 [1] - 净买入前三个股为快手-W(01024) 中芯国际(00981) 美团-W(03690) [1] - 净卖出前三个股为小鹏汽车-W(09868) 小米集团-W(01810) 华虹半导体(01347) [1] 个股资金明细 - 中芯国际(00981)获净买入10.93亿港元 总买卖额135.57亿港元 [2] - 腾讯控股(00700)获净买入4.61亿港元 总买卖额67.43亿港元 [2] - 阿里巴巴-W(09988)获净买入3.86亿港元 总买卖额53.38亿港元 [2] - 华虹半导体(01347)遭净卖出7.50亿港元 总买卖额55.11亿港元 [2] - 小米集团-W(01810)遭净卖出9.03亿港元 总买卖额42.84亿港元 [2] - 小鹏汽车-W(09868)遭净卖出13.09亿港元 总买卖额44.41亿港元 [2] - 中兴通讯(00763)获净买入3.17亿港元 总买卖额43.05亿港元 [2] - 美团-W(03690)获净买入10.09亿港元 总买卖额35.63亿港元 [3] - 快手-W(01024)获净买入11.73亿港元 总买卖额29.44亿港元 [3] 重点公司动态 - 快手-W二季度总收入350.5亿元 同比增长13.1% 经调整净利润56.2亿元 同比增长20.1% 宣派首次特别股息每股0.46港元 总额约20亿港元 [4] - 快手可灵AI二季度收入逾2.5亿元人民币 5月升级推出可灵2.1模型系列 [4] - 中芯国际和中兴通讯分别获净买入10.92亿及3.16亿港元 华虹半导体遭净卖出7.5亿港元 [5] - DeepSeek更新模型版本至DeepSeek-V3.1 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [5] - 美团旗下国际外卖品牌Keeta在卡塔尔首都多哈上线 计划拓展至中东更多市场并进入巴西 [5] - 腾讯国内游戏收入同比增长17%至404亿元 海外游戏同比增长35%至188亿元 [6] - 腾讯手游《无畏契约》首发登顶iPhone应用下载榜 首日iOS收入100万美元 [6] - 小鹏汽车股价单日暴涨13% 董事长何小鹏增持310万股 均价80.49港元 总金额约2.5亿港元 [7] - 何小鹏及其关联方合计持股约18.9% [7]

市场表现 - A股市场延续上攻态势，沪指突破3800点，续创十年新高 [1] - 以芯片为代表的国产算力成为托举科技牛市的主力，科创板芯片指数涨10.05%，科创芯片ETF飙涨11.92% [1] - 寒武纪直接20cm涨停，市值突破5000亿，股价超过1200元 [1] - 芯片、证券、小金属、教育、软件、稀土永磁等板块涨幅居前 [3] - 半导体板块一路高开高走，海光信息、寒武纪、盛美上海20cm涨停，芯源微、杰华特、恒烁股份、中芯国际等多股涨超10%，港股华虹半导体涨超15% [4][5] 行业指数表现 - 科创芯片指数涨10.05%，国证芯片指数涨9.82%，中证未合指数涨9.52%，科创信息指数涨9.44%，半导体行业精选指数涨9.08% [2] - 芯片产业指数涨8.87%，中华半导体芯片指数涨8.87%，集成电路指数涨8.69%，科创50指数涨8.59%，中证全指半导体指数涨8.26% [2] - 国证信创指数涨7.92%，科创AI指数涨7.87%，科创成长指数涨7.86%，数字经济指数涨7.40%，中韩半导体指数涨6.82%，SHS人工智能50指数涨6.60% [2] 催化因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1，使用UE8M0FP8Scale参数精度，针对下一代国产芯片设计 [6] - UE8M0是真实存在且已被工程实现的技术，主要用于下一代AI芯片中FP8计算的缩放因子，实现更小带宽、更低功耗、更高吞吐 [7] - 摩尔线程MUSA3.1GPU、芯原VIP9000NPU等2025H2首发的新款国产芯片已在宣传资料里列出"原生FP8"或"BlockFP8"支持，并与DeepSeek、华为等15家厂商联合验证UE8M0格式 [8] - DeepSeek或将从最前沿实践中获得的知识和技术反哺和赋能给国产芯片研发，推动国产算力自主化进程 [8] - 国产AI正走向软硬协同阶段，能够实质性减少对英伟达、AMD等国外算力的依赖 [8] 公司动态 - 寒武纪股价从七月份低点算起已涨超一倍，年内涨幅超过80% [9] - 市场传闻寒武纪已向台湾景硕电子预定了大量订单，2026年规划产能达50万颗，公司全年营收有望突破100亿元，但公司澄清信息不实 [9] - 寒武纪定增落地，海光信息和中科曙光合并，沐曦股份及摩尔线程科创板IPO受理 [9] - 腾讯在推理芯片供应渠道侧具备多种选择，有望依托华为、寒武纪、海光等国产厂商的推理芯片满足算力需求 [13] 科创板表现 - 科创板覆盖了从芯片到AI应用各类主流公司，尤其以芯片"设计-代工-封测"的完整产业链，是国产算力的中坚力量 [10] - 科创芯片指数自4月8日低点以来累计涨幅高达46.62%，跑赢中证全指半导体（37.80%）、国证芯片（36.11%）、芯片产业（35.60%） [10] - 科创芯片ETF(588200)同期上涨49.28%，跑赢指数2.66个百分点 [10] - 科创芯片与国产算力链条的高β弹性实现了绑定，成分股涵盖了芯片生态中最贴近AI产业链的芯片公司 [11] 财务数据 - 科创芯片指数归母净利同比从24年年底的-6.9%提升至83.2% [13] - 科创芯片成份股2025年预期营收同比增速达24.93% [15] - 科创芯片指数2025年预期营收为2775.41亿元，同比增长24.93%，2026年预期营收为3386.56亿元，同比增长22.02% [17] - 中证全指半导体指数2025年预期营收为5717.31亿元，同比增长23.07%，2026年预期营收为6765.99亿元，同比增长18.34% [17] - 中华半导体芯片指数2025年预期营收为5239.68亿元，同比增长9.42%，2026年预期营收为6150.72亿元，同比增长17.39% [17] 资金与配置 - 科创芯片ETF(588200)最新规模为312.71亿元，日均成交额为20.12亿元，年内净流入规模高达19.53亿元 [23] - 截至2025年一季度，科创板配置比例达16%，相比2013年一季度的创业板配置比例14%，仍有提升空间 [18] - 摩尔线程、沐曦的科创板IPO于6月底获上交所受理，长鑫存储于7月7日完成IPO上市辅导备案 [18] 指数成分与权重 - 科创芯片ETF(588200)跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片全产业链且更聚焦卡脖子环节（制造、设备、材料） [21] - 指数第一大权重股是寒武纪，最新权重为13.89%，其次是海光信息权重9.37%，中芯国际权重8.87% [22] - 前十大权重股还包括澜起科技权重7.49%，中微公司权重6.36，芯原股份权重3.49，沪硅产业权重2.30，华海清科权重2.30，恒玄科技权重2.25，晶晨股份权重2.12，前十大权重股合计55.58% [22]