A股电子板块市值登顶 - A股电子板块市值达到11.54万亿元，首次超越银行业成为第一大板块 [2] - 反映科技新经济超越传统银行经济，增长引擎向科技巨头驱动切换 [2] 指数与市场表现 - 沪指涨1.45%报3825点创十年新高，深证成指涨2.07%，创业板指涨3.36%，科创50指数涨8.59%创逾3年新高 [3] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元，较上个交易日放量1227亿元 [3] - 芯片半导体产业链全面爆发，寒武纪、海光信息20CM涨停，带动数十家芯片概念股涨停 [4] 板块涨幅与资金流向 - 中国AI 50板块涨5.31%，主力资金流入126.7亿元 [4] - 国家大基金持股板块涨5.00%，主力资金流入72.89亿元 [4] - 存储芯片板块涨3.44%，主力资金流入67.78亿元 [4] - 东数西算板块主力资金流入139.6亿元 [4] - 算力租赁板块主力资金流入60.85亿元 [4] 行情催化因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1，提及下一代国产芯片设计，引发市场对国产算力自主化提速猜测 [5] - 市场传闻英伟达H20芯片采购限制及生产暂停，叠加中美贸易谈判转暖信号，推高芯片产业关注度 [6] 细分领域涨幅案例 - 液冷板块中思泉新材、淳中科技7月以来累计涨幅超2倍，英维克、欧陆通、大元泵业涨幅超1倍 [6] - CPO板块新易盛年内涨233%，中际旭创涨126%，天孚通信涨89% [7] - 新易盛近5个月股价从46.53元涨至273.81元，涨幅5倍，2023年以来累计涨16倍 [7] - AI服务器领域富士康年内涨1.2倍，市值一度近万亿元 [10] - PCB领域胜宏科技年内涨幅超4倍，市值近2000亿元 [10] 公司业绩表现 - 寒武纪2025年第一季度营收11.11亿元，环比增12.4%，同比增4230.22%，净利润3.55亿元，环比增31%，同比增256.82%，实现扭亏为盈 [14] - 寒武纪期末存货27.55亿元，较年初增55.3%，预付款项9.73亿元，较年初增25.7% [14] - 海光信息2025年上半年营收54.64亿元，同比增45.21%，净利润16.39亿元，同比增31.90% [16] - 海光信息第二季度营收30.64亿元，净利润6.96亿元，均创单季度新高 [16] - 海光信息期末合同负债超30亿元，较上年末增2.4倍 [16] 行业前景与数据 - 2025年全球AI芯片规模有望达920亿美元，同比增29.58% [17] - 2024年中国AI芯片市场规模预计1412亿元，占全球28% [17] - 国产AI芯片品牌出货份额预计达40% [17] - 截至2025年6月底，中国算力中心标准机架数1085万架，智能算力规模788EFLOPS [18] 产业链机会延伸 - 算力数据中心、先进封装、半导体设备与材料、存储芯片及AI应用方向受资金关注 [17] - 设备与材料中的光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备及高纯硅片、光刻胶、电子特气等关键材料国产替代空间广阔 [18] - 算力数据中心基建板块迎政策催化，工信部强调优化算力布局与智能算力基础设施超前建设 [18][19] 宏观叙事与市场空间 - 算力国产化替代紧迫性提升，未来几年国内算力需求高速增长带来数千亿级增量市场 [20]