12月19日，A股股指集体上涨，受海外稳定币消息催化，金融科技及软件开发板块表现相对强势，创业 板软件ETF华夏（159256）涨幅扩大至近1%，其持仓股四方精创、彩讯股份大涨超5%，航天智装、创 业慧康、中科创达等股领涨。 消息方面，Visa在美国启动基于USDC的稳定币结算服务，允许美国发卡行和收单行通过Solana区块链 完成VisaNet交易的结算，实现7×24小时、近乎实时的资金清算，提升流动性管理效率。 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键 角色。具体来看，软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用 开发的基础。在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地。 长江证券分析指出，在中美科技博弈加剧的背景下，基于供应链安全考量，在关键领域实现完全自主可 控是我国科技发展的必由之路。随着2025年等关键政策考核年份临近，国产操作系统、基础软件等信创 产业链方向值得重点关注。 （文章来源：每日经济新闻） ...

（文章来源：每日经济新闻） 申万宏源证券指出，AI软件行业正从基础设施投入期转向"价值兑现"阶段，当前迎来了重要的布局时 机。该机构认为，应用层将成为下一波投资主线，其潜力源于两大驱动力：一是大模型技术本身正从追 求参数规模转向注重成本效率平衡，长上下文、多模态等技术的突破为更深度的软件应用做好了准备； 二是商业化拐点已至，2025年多家软件公司的AI相关收入占比突破10%，证明了市场付费意愿和规模化 落地能力的显著提升。 相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF （515070） 12月16日盘中，A股三大指数跌幅持续扩大，创业板指跌超2%，盘面上，商业航天板块震荡下跌，无 人驾驶板块表现相对强势，软件开发板块探底回升，创业板软件ETF华夏（159256）跌1.48%，其持仓 股四方精创、通行宝涨超2%，指南针、中科创达、赛意信息领涨。 消息方面，蚂蚁集团旗下AI健康应用AQ品牌今日宣布升级为"蚂蚁阿福"，并发布App新版本，升级健 康陪伴、健康问答、健康服务三个功能。蚂蚁官方透露，目前"蚂蚁阿福"App 的月活用户已超1500万， 成为第一 ...

市场表现 - A股三大指数全线翻红，科技赛道盘中回暖，CPO、存储芯片板块短线拉升，软件开发板块低开高走 [1] - 沪市规模最大的人工智能AIETF（515070）和创业板软件ETF华夏（159256）涨幅扩大至1%以上 [1] - 相关ETF持仓股表现突出，润泽科技涨超5%，神州泰岳、科蓝软件、中科创达、深信服涨幅均超3% [1] 行业动态与公司战略 - 阿里巴巴集团正式成立千问C端事业群，由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而成 [1] - 此次整合旨在将千问App、夸克、AI硬件、UC浏览器、书旗等核心业务协同发力，首要目标是将千问打造为AI时代的超级App和用户第一入口 [1] - 未来，千问将致力于覆盖眼镜、PC、汽车等多场景，成为无处不在的AI助手 [1] 行业定位与价值 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 机构观点与前景展望 - 中信建投证券指出，千问App定位为全能AI助手，长期有望成为AI时代的核心流量入口 [2] - 千问与阿里电商、本地生活等生态的深度融合将创造显著的协同价值 [2] - 阿里此次组织调整旨在集中资源突破C端市场，千问有望在一到两年内成长为新的高频超级入口，释放阿里C端AI生态的巨大潜力 [2]

市场行情与板块表现 - 今日A股盘中调整，深证成指、创业板指盘中翻绿 [1] - 盘面上贵金属板块持续拉升，白酒板块走强，软件开发板块小幅回调 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中涨0.11% [1] - 持仓股神州泰岳涨超2%，润泽科技、航天智装、宝通科技、数码视讯等股涨幅居前 [1] 软件行业政策与会议动态 - 以“标准筑基软件赋能智驱未来”为主题的2025年软件与系统工程标准化大会在京召开 [1] - 大会由全国信标委软件与系统工程分委会主办，旨在贯彻国家新质生产力培育与软件产业高质量发展战略部署 [1] - 会议目标是以高质量标准引领软件产业智能化升级、规模化应用和高质量发展 [1] - 浪潮数字企业高级副总裁兼首席技术官郑伟波获评“2025年软工分委会标准化工作先进个人” [1] 软件行业在AI产业链中的定位 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层 [1] - 软件行业扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 在中游技术层，软件行业主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 国产软件与信创产业投资逻辑 - 在中美科技博弈加剧背景下，基于供应链安全考量，在关键领域实现完全自主可控是中国科技发展的必由之路 [2] - 随着2025年等关键政策考核年份临近，国产操作系统、基础软件等信创产业链方向值得重点关注 [2] - 相关产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

市场表现与板块动态 - A股三大指数低开高走，创业板指涨超1% [1] - CPO板块再度走高，AI手机板块短线拉升 [1] - 医药、贵金属、煤炭开采加工等板块震荡下跌 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股奥飞数据涨超6%，光环新网、润泽科技、软通动力等股涨幅居前 [1] AI应用落地与行业赋能 - “飞书AI效率先锋全国大赛”总决赛落幕，集中展示AI在实体业务中的深度应用 [1] - 应用案例覆盖制造业、服务业等多个领域，例如巡检员利用AI实现高危气体实时监测，车间班长借助AI搭建物料预警系统，门店导购通过AI管理陈列标准化 [1] - 案例表明，当AI工具足够易用时，不具备专业编程能力的业务人员也能成为推动业务数字化变革的关键力量 [1] 软件行业在AI产业链中的定位 - 软件行业主要处于AI产业链的中游技术层和下游应用层 [1] - 在中游技术层，软件行业主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] AI产业发展驱动因素与前景 - 科技巨头因AI货币化路径日益清晰，将持续加大算力基础设施投入，资本开支指引保持乐观 [2] - 国产基础软件在多模态大模型、开发框架等环节实现关键技术突破 [2] - AI应用在金融、医疗、政务等垂直领域持续深化 [2] - 上述因素共同推动“芯片—框架—模型—应用”全链条协同发展，助力构建更加完整、安全、活跃的AI国产化生态 [2] - 在供需双向驱动下，从算力硬件到软件服务的全产业链景气度有望持续提升 [2]

市场表现与行业动态 - 12月8日A股市场大科技板块持续爆发，CPO、F5G概念、通信设备、光纤概念领涨，创业板指盘中涨幅收窄至2.63% [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中上涨0.93%，其持仓股汉得信息午后拉升，大涨超5%，慧博云通、国投智能、银之杰等股涨幅居前 [1] - 12月5日，“豆包手机助手”发布说明，对AI操作手机的能力进行限制，包括限制刷分、金融类应用等，旨在实现技术发展、行业接受度和用户体验的良性适配 [1] AI产业链与软件行业定位 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些是AI应用开发的基础 [1] - 软件行业在下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 产业逻辑与催化因素 - 兴业证券指出，从产业逻辑看，近期产业进展对AI中下游的催化更显著 [2] - 近期产业进展包括阿里对于国内AI应用商业化的信心提振，以及谷歌新一代模型多模态能力提升，加速了AI在内容生产、营销、电商、办公等场景的渗透与落地 [2] 相关金融产品 - 相关金融产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

市场表现与事件驱动 - A股三大指数集体高开，深证成指涨幅扩大至1%以上，创业板指涨幅超2% [1] - CPO板块直线拉升，软件开发板块表现强势 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中涨1.13%，持仓股航天智装大涨超8%，银之杰、慧博云通、易华录、国投智能等股纷纷上涨 [1] - 第十九届中国成都国际软件设计与应用大赛于12月6日圆满落幕，大赛设置了工业软件创新赛、场景应用创意赛等6项子赛事，聚集了全球软件研发、政策支持、资本服务等多领域资源 [1] 软件行业定位与驱动因素 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] - 软件行业正迎来替代深化与AI技术赋能的双轮驱动 [2] - 政策层面，自主可控需求强劲，政务及关键行业国产化步伐加快，为基础软件、工业软件等领域带来广阔空间 [2] - 市场层面，企业三季度业绩普遍回暖，AI技术落地加速，推动办公、安全等细分领域产品智能化升级与付费意愿提升 [2] 相关金融产品 - 相关金融产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

市场表现 - 12月5日科技赛道强势上攻，人形机器人、CPO板块持续走高，软件开发板块盘中翻红 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）震荡走高，持仓股北信源盘中上涨超1.5%，中科信息、迪普科技、科蓝软件、昆仑万维等股纷纷上涨 [1] 核心产品动态 - 蚂蚁集团旗下通用AI助手“灵光”于2025年11月18日正式上线，两周内用户创建了330万个“闪应用” [1] - “闪应用”核心功能支持用户通过自然语言描述，在30秒内生成可交互、可编辑的轻量级应用，覆盖娱乐、工具、教育、健康管理、生活五大高频场景 [1] - 该产品上线4天下载量突破百万，6天达到200万下载量，超越同期ChatGPT等国际主流AI应用初期增长数据 [1] 行业趋势与影响 - “灵光”的快速普及反映AI应用正从技术验证转向规模化场景落地 [2] - 市场焦点已从参数竞争转向实际解决问题能力，标志着行业进入以“场景好用”为核心的深度应用阶段 [2] - AI应用爆发有望进一步拉动算力基础设施、模型优化工具链等上下游产业链需求，为资本市场注入新活力 [2] 产业链定位 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 相关金融产品 - 相关产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

文章核心观点 - 中国工业软件行业在政策与需求驱动下稳健增长，国产厂商正通过技术积累和本土化服务寻求突破，尤其在高端领域替代空间广阔 [1][2] - 数学基础与产学研协同被视为突破工业软件“卡脖子”困境、推动制造业智能化转型的核心驱动力 [1] - AI产业链中，软件行业处于中游技术层和下游应用层，是AI技术支撑与应用落地的关键 [1] 市场表现与事件 - A股科技赛道表现分化，人形机器人、人工智能、CPO板块上涨，存储芯片、半导体板块调整 [1] - 软件开发板块止跌回升，创业板软件ETF华夏（159256）跌幅收窄至0.21% [1] - 相关个股航天智装涨幅超3%，北信源、迪普科技、中科信息等股走强 [1] - 第四届数学促进经济社会发展论坛在重庆举办，主题为“数学基石，软件当立”，聚焦新一代工业软件研发与应用，汇聚两百余位院士专家与企业代表 [1] 市场规模与增长 - 2024年中国工业软件市场规模已达3541.4亿元 [2] - 预计至2029年核心市场规模将达765亿元，年复合增长率达19.1% [2] 市场结构与竞争格局 - 研发设计类高端领域仍由海外巨头主导，但国产厂商正通过持续技术积累在重点领域寻求突破 [2] - 生产控制类和经营管理类市场，国内厂商凭借更贴近本土需求的定制化服务与成本优势，市场份额持续提升 [2] - 高端ERP市场国产替代空间广阔 [2] 技术趋势与驱动力 - 云计算、AI等新技术的融合正不断催生新业态，为市场增长注入新动力 [2] - 软件行业在AI产业链中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型 [1] - 软件行业在AI产业链下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动应用落地 [1] 相关金融产品 - 提及的相关ETF产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

市场表现 - 今日A股三大指数集体下跌，AI手机概念股延续活跃，软件开发板块表现相对弱势 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中下跌1.31% [1] - 持仓股中博思软件异动拉升涨幅超过1%，昆仑万维、国投智能、汉得信息、汤姆猫跌幅居前 [1] 行业事件与动态 - 2025中国（广东）工业软件高质量发展大会人才培养高峰论坛在广州成功举办，聚焦工业软件人才培养与产业融合 [1] - 深信大高职院校依托粤港澳大湾区国家技术创新中心工业软件中心，承接真实产业项目，组织近百名学生参与CAD建模，累计将完成1.5万个3D模型与40万元器件数据 [1] 工业软件行业分析 - 工业软件是对工业知识和经验的数字化表达，是现代工业水平的集中体现，也是多学科先进技术融合的产物 [2] - 工业软件研发周期长、投入成本高，具有典型的高技术壁垒与高附加值特征 [2] - 从功能类型看，工业软件主要包括研发设计、生产制造和信息管理等类别 [2] 细分领域前景 - 研发设计类工业软件替代空间广阔，研发提升产品力，并购补足短板 [2] - 生产控制及信息管理类工业软件需求呈现弱复苏，政策有催化作用，AI技术带来新机遇 [2] AI产业链中的定位 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层 [1] - 中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1]